Slide 1: 2027年1月期 中間決算説明資料
2027年1月期 中間決算説明資料 株式会社ユークス © YUKE'S 1
Slide 2: © YUKE'S
① 2027年1月期中間期 ハイライト ② 2027年1月期中間期 決算概要 ③ 2027年1月期中間期 振り返り ④ 個別決算説明会について © YUKE'S 2
Slide 3: 2027年1月期中間期 ハイライト
2027年1月期中間期 ハイライト 2027年1月期は「受託安定化とIP比率向上の基盤構築期」 売上高 営業利益 当期純利益 調整後EBITDA* 2,592百万円 165百万円 32百万円 202百万円 +43.9% +224.6% ▲5.3% +254.4% *調整後EBITDA: 営業利益+減価償却費+のれん償却額 受託事業 ⚫ ゲーム・XR分野の収益性向上が業績をけん引 ⚫ 同分野の限界利益率は81.8％に上昇（前年同期78.0%） ⚫ 受託事業全体の受注額は年間目標比72.8%まで進捗 自社開発事業 ⚫ IP(自社開発売上）比率は24.9% ⚫ 「うたわれるもの 白への道標」は計画未
Slide 4: © YUKE'S
① 2027年1月期中間期 ハイライト ② 2027年1月期中間期 決算概要 ③ 2027年1月期中間期 振り返り ④ 個別決算説明会について © YUKE'S 4
Slide 5: 27年1月期中間期 業績概要（損益計算書）
27年1月期中間期 業績概要（損益計算書） （単位：百万円） 前年同期比 2026年1月期 2027年1月期 前期比 売上高+43.9%、営業利益+224.6%と大幅伸長。特に （前期比） 中間期実績 中間期実績 増減 % 受託事業の収益性が向上 売上高 1,800 2,592 792 +43.9% 売上高増加理由 営業利益 51 165 114 +224.6% ⚫ 受託開発: 稼働率向上（+147百万円） ⚫ 自社開発: AP社連結効果（+645百万円） 経常利益 49 144 95 +192.3% 当期純利益 34 32 ▲2 ▲5.3% 営業・経常利益増加理由 調整後EBITDA* 57
Slide 6: 27年1月期中間期 営業利益分析
27年1月期中間期 営業利益分析 営業利益+114百万円（+224.6%） 営業利益上昇要因 ⚫ 自社開発売上(AP社）の計上 ⚫ 受託開発稼働率回復 営業利益低下要因 ⚫ 原価: 自社開発ゲーム販売に伴う増加 ▲541 ⚫ 広告宣伝費: 「白への道標」のプロモーション ⚫ 人件費: AP社グループ化に伴う増加 792 ⚫ のれん償却: AP社買収に伴う増加 ⚫ 地代家賃: AP社グループ化に伴う増加 ▲69 （単位：百万円） ▲32 ▲27 ▲10 6 165 51 26/1 2Q 売上高 原価 広告宣伝費 人件費 のれん償却 地代家賃 その他 27/1 2Q 営業利益 営業利益 © YUK
Slide 7: 事業別売上高（半期）推移
事業別売上高（半期）推移 前年同期比 （単位：百万円） 全社売上高 +792百万円(+43.9%) +792 (内訳) 百万円 受託開発 +147百万円(+8.2%) 2,488 2,592 自社開発 +645百万円（N/A） 自 社 2,135 2,164 2,032 2,055 645 629 開 受託開発 157 51 発 1,906 172 140 104 1,800 (ゲーム/XR) 1,726 74 142 338 431 1,634 170 1,621 122 ⚫ プロジェクトが順調に進行し稼働率上昇 98 341 413 482 120 99 432 431 (遊技機) 473
Slide 8: 受注額(受託開発）推移
受注額(受託開発）推移 （単位：百万円） 年間目標比 72.8% 4,180 274 3,777 3,697 3,461 229 275 受注額は年間目標比72.8%まで進捗 253 1,007 832 676 977 2,691 ⚫ 今後、28年1月期立上げ案件及び全部受 2,573 145 216 託・リピート案件の獲得に注力 439 781 2,899 2,716 2,532 2,445 2,107 1,576 23/1期 24/1期 25/1期 26/1期 27/1期(目標） 27/1期H1 ゲーム/XR 遊技機 その他 列3 社内管理資料より作成 H1: 上半期 © YUKE'S 8
Slide 9: 27年1月期中間期 業績概要（貸借対照表）
27年1月期中間期 業績概要（貸借対照表） （単位：百万円） 2026年1月期 2027年1月期 前期比 実績 中間期実績 増減 現金及び預金 1,263 1,079 ▲ 184 ネットキャッシュは749百万円(+35百万円) 売掛金及び契約資産 856 881 25 資産減少理由： 仕掛品 711 657 ▲ 54 ⚫ 「白への道標」発売に伴う仕掛品減少▲54百万円 その他流動資産 85 72 ▲ 13 流動資産 2,915 2,689 ▲ 226 負債減少理由： 固定資産 1,128 1,114 ▲ 14 ⚫ 借入金・社債返済▲219百万円 資産合計 4,044 3,804 ▲ 240 借
Slide 10: © YUKE'S
① 2027年1月期中間期 ハイライト ② 2027年1月期中間期 決算概要 ③ 2027年1月期中間期 振り返り ④ 個別決算説明会について © YUKE'S 10
Slide 11: 受託開発事業の振り返り
受託開発事業の振り返り 27年1月期 年間目標/方針 27年1月期 中間期振り返り ゲーム/XR売上高: 2,835百万円 ゲーム/XR売上高: 1,373百万円 （年間予算進捗率48.4%） 中長期的な安定的成長基盤の確立 稼働率は計画を上回り、開発効率向上・外注費削減により限界利益率改善 ⚫ 国内営業活動目標 ⚫ 国内営業活動状況 ゲ リード件数 90 リード件数 40 ー 企画提案見積数 12 企画提案見積数 8 ム 成約数 8 成約数 5 / X • リード拡大による案件総出力強化 • 積極的に企画提案を実施 R 事 • 28年1月期立ち上げ案件の獲得 • 引き続き28年1月期立上げ案
Slide 12: 自社開発事業の振り返り
自社開発事業の振り返り 27年1月期 目標/方針 27年1月期 中間期振り返り 売上高：1,263百万円 売上高: 645百万円 （年間予算進捗率51.1%） IP収益（自社開発）比率23.8%を計画 IP収益比率は24.9% ①自社開発新作ゲームの開発推進 ①自社開発・新作ゲームの状況 ⚫ 「うたわれるもの 白への道標」発売 ⚫ 「白への道標」は計画未達、「ジャスミン」「project kizuna」は順調に開発進行 ⚫ 「ジャスミン」 「project kizuna」鋭意開発中 ⚫ YUKE’S/アクアプラスの新規IPゲーム共同企画に加え、既存IPのSwitch 2・ ⚫ 新規IPゲーム企
Slide 13: 27年1月期配当方針
27年1月期配当方針 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、将来の事業展開と事業の特性を考慮した内部留保等を勘 案しながら、安定した配当を維持しつつも業績に応じて株主の皆様に対する利益還元を行っていくことを基本方針としております。 26年1月期の配当方針 27年1月期の配当方針 ⚫ 連結配当性向30%を目安に決定 ⚫ 連結配当性向30%を目安に決定 ⚫ 下限水準 1株当たり年間10円 ⚫ 下限水準 1株当たり年間10円 年間配当金: 10円 年間配当金: 10円 配当性向: 47.6% 配当性向: 30.1% © YUKE'S 13
Slide 14: 27年1月期中間期 受託開発案件実績（抜粋）
27年1月期中間期 受託開発案件実績（抜粋） ゲーム ゲーム うたわれるものシリーズ 地球防衛軍シリーズ Switch 2向け移植 Switch 2向け移植 タイトル タイトル 『うたわれるもの 白への道標』 『地球防衛軍5 for Nintendo Switch2 』 『モノクロームメビウス 刻ノ代贖』 『地球防衛軍6 for Nintendo Switch2 』 発売元 発売元 株式会社アクアプラス 株式会社ディースリー・パブリッシャー XR XR XR 初音ミク あんさんぶるスターズ ポラポリポスポ 担当楽曲およびMCのCG制作 担当楽曲およびMCのCG制作 「ゼロエディットモーションキ
Slide 15: 27年1月期中間期 自社開発案件実績（抜粋）
27年1月期中間期 自社開発案件実績（抜粋） ゲーム ゲーム ライブ 2026年5月28日発売 2026年5月28日発売 2026年2月22日 2026年8月30日（振替公演） NintendoSwitch2 NintendoSwitch2 Play Station 5 Steam © YUKE'S 15
Slide 16: © YUKE'S
① 2027年1月期中間期 ハイライト ② 2027年1月期中間期 決算概要 ③ 2027年1月期中間期 振り返り ④ 個別決算説明会について © YUKE'S 16
Slide 17: 個別決算説明会について
個別決算説明会について 2026月9日10日発表の2027年1月期中間決算について、機関投資家、アナリストの皆様を対象とした個別決算説 明会（WEB会議）の受付をいたします。 ご希望の際は、下記の要領にてお申込みをお願いいたします。担当者より順 次ご連絡をさせていただきます。 お申込み方法 ⚫ ir@yukes.co.jpにメールにてお申込みください。 記載事項 ⚫ 貴社名、ご担当者様名、役職をご記載ください。 ⚫ ご希望の日時を複数ご提示ください。 当社対応者 ⚫ 代表取締役社長 谷口 行規 取締役コーポレート本部長CFO 吉原 謙太 ＷＥＢ会議の日時が決定いたしましたら、Microsoft
Slide 18: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 1. 掲載された情報についてご注意いただきたい点 当資料を通じ、財務情報、経営指標等の情報の開示を行います。当社は、当資料を通じて情報開示を行うにあたり細 心の注意を払っておりますが、当資料に掲載した情報について内容の正確性等を保証いたしません。当資料による 情報開示は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありませ ん。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断でお願い致します。当社は、当資料に掲載された情報を利用したこ とにより生じたいかなる損害についても、一切責任を負いません。 2. 将来の見通しに関する事項について 当