Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2018 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 21, 2018
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za III kwartał 2018
wyniki finansowe GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN za III KWARTAŁ 2018 Warszawa, 21 listopada 2018 KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA Solidne i rosnące WYNIKI FINANSOWE dane FINANSOWE INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE
Slide 2: Postępowanie na wybór generalnego wykonawcy – Świętokrzyska 36
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA POSTĘPOWANIE NA WYBÓR GENERALNEGO WYKONAWCY INWESTYCJI W WARSZAWIE PRZY UL. ŚWIĘTOKRZYSKIEJ 36 POSTĘPOWANIE NA WYBÓR GENERALNEGO WYKONAWCY Głowne atuty • Nowoczesny wysokościowy budynek biurowy klasy A • Atrakcyjna lokalizacja w sercu Centralnego Obszaru Biznesu • Bezpośredni do
Slide 3: Wybór Chopin Airport Development na operatora hotelu Moxy i Residence Inn
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA WYBÓR CHOPIN AIRPORT DEVELOPMENT NA OPERATORA HOTELU MOXY I RESIDENCE INN W WARSZAWIE PRZY AL. WILANOWSKIEJ 372 CAD OPERATOREM HOTELU MOXY I RESIDENCE INN Głowne atuty • Jedna z kluczowych lokalizacji biznesowych w Warszawie • Planowana budowa dwóch obiektów hotelowych • Komplek
Slide 4: Rozpoczęcie budowy oraz sprzedaży II etapu Vis à Vis Wola
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA Rozpoczęcie BUDOWY ORAZ SPRZEDAŻY II etapu inwestycji MIESZKANIOWEj VIS À VIS Wola II ETAP INWESTYCJI VIS À VIS wola Głowne atuty • Nowoczesny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi • 253 lokale mieszkalne i 267 miejsc parkingowych • Doskonała lokalizacja i dogodny dojazd k
Slide 5: Sprzedaż mieszkań Vis à Vis Wola I i II oraz Yacht Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPRZEDAŻ MIESZKAŃ W RAMACH INWESTYCJI VIS À VIS WOLA I i II ORAZ YACHT PARK ETAP 2 167 liczba umów deweloperskich 0 liczba umów deweloperskich 42 liczba umów deweloperskich 18 liczba umów rezerwacyjnych 36 liczba umów rezerwacyjnych 6 liczba umów rezerwacyjnych 5
Slide 6: Solidne i rosnące wyniki finansowe
solidne i rosnące wyniki finansowe PRZYCHODY Z NAJMU 6,7 % ZYSK NETTO [mln pln]: 71 % 9M 2018: 119,5 [mln pln]: 9M 2018: 37,9 9M 2017: 112,0 9M 2017: 22,1 91 % 10,9 % ZYSK SKORYGOWANA Z DZIAŁALNOŚCI EBITDA 1) OPERACYJNEJ [mln pln]: [mln pln]: 9M 2018: 50,2 9M 2018: 45,6 9M 2017: 26,3 9M 2017: 41,1 1
Slide 7: Dane finansowe
DANE FINANSOWE hiPHN
Slide 8: Wyniki finansowe Grupy PHN – rachunek zysków i strat
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Wybrane pozycje rachunku zysków i strat 22,9 0,1 0,4 -7,2 -10,9 0,6 1,7 -1,0 -1,4 3Q 2018 22,1 0,0 0,2 -8,0 14,7 -0,4 -3,1 -1,6 -3,9 2Q 2018 najem działalność pozostała koszty wycena pozostałe przychody one-off 2) działalność podatek dochodoy deweloperska dział
Slide 9: Wyniki finansowe Grupy PHN – wybrane pozycje rachunku zysków i strat
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Wybrane pozycje rachunku zysków i strat 23,4 16,2 16,8 17,1 6,6 5,2 3Q 2018 22,3 14,3 13,9 14,3 23,9 20,0 2Q 2018 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto skoryg. netto skoryg. skoryg. EBITDA brutto netto 9
Slide 10: Przepływy pieniężne
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Przepływy pieniężne Przepływ z działalności operacyjnej: + 21,4 mln PLN Przepływ z działalności Przepływ z dz. finansowej: inwestycyjnej: -19,7 mln PLN -7,4 mln PLN + 17,3 + 2,6 + 8,5 107,2 - 2,7 + 0,1 +5,2 101,5 - 4,1 - 6,8 - 13,0 -12,6 30.06.2018 EBITDA Rozli
Slide 11: Nieruchomości
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne, przeznaczone na sprzedaż (MSSF 5) i w rzeczowych aktywach trwałych 2 381,5 + 6,3 + 2,2 2 349,9 46,1 14,1 - 20,1 - 2,5 - 17,5 45,7 2 321,3 Nieruchomości: -31,4 mln PLN (-1,3%) Nieruchomości inwestycyjne: -17,1 mln PLN
Slide 12: Nieruchomości – zapasy deweloperskie
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie +18,9 mln PLN (19,7%) + 18,9 95,8 114,7 30.06.2018 Nakłady 30.09.2018 • 18,9 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Prymasa Tysiąclecia, Yacht Park, Lewandów, Instalatorów. 12
Slide 13: Kapitał własny i zadłużenie – kapitał własny
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Kapitał własny i zadłużenie • Kapitał własny 2 033,1 + 17,1 2 038,3 + 2,2 - 0,5 - 0,3 27,7 - 10,9 - 1,0 - 1,4 27,7 Kapitał ogółem: 5,2 mln PLN (0,3%) 2 005,4 Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 5,2 mln PLN (0,3 %) 2 010,6 Udziały niekontroluj
Slide 14: Kapitał własny i zadłużenie – zadłużenie i LTV
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Kapitał własny i zadłużenie • Zadłużenie i LTV 531,9 531,0 Zadłużenie 21,6% LTV 21,9% (mln PLN) (%) 30.06.2018 30.09.2018 30.06.2018 30.09.2018 • Zadłużenie z tytułu kredytów 530,7 mln PLN, w tym 81% w EUR (428,4 mln PLN) i 19% w PLN (102,3 mln PLN) oraz leasin
Slide 15: Struktura aktywów i pasywów – aktywa
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Struktura aktywów i pasywów • Aktywa 2 731,1 2 748,9 • Zmniejszenie wartości nieruchomości Pozostałe (146,6m): 5,3% 6,6% Pozostałe (182,8m): ogółem o 12,7 mln PLN w efekcie spadku należności publicznoprawne (8,5m), należności publicznoprawne (9,0m), wartości (-
Slide 16: Struktura aktywów i pasywów – pasywa
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Struktura aktywów i pasywów • Pasywa 2 731,1 2 748,9 • Wzrost zaliczek deweloperskich w Pozostałe (142,9m): 5,2% 5,7% Pozostałe (157,3m): związku z realizowanymi przedsięwzięciami rezerwy: na pożytki z wynajmowanych rezerwy: na pożytki z wynajmowanych deweloper
Slide 17: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE hiPHN
Slide 18: Informacje uzupełniające – kluczowe projekty
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - kluczowe projekty 18
Slide 19: Projekty inwestycyjne – kluczowe informacje
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje LP. PROJEKT FUNKCJA POWIERZCHNIA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE Koszty projektu DOCELOWA [mkw.] [mln PLN] Projekty w realizacji 1. HILLWOOD & PHN Pruszków Kompleks magazynowy w 4 etapach GLA: 70 000 2017 2020 175 2. YACHT PARK I z MARINĄ Kompleks apartamentów PUM
Slide 20: Kluczowe projekty w realizacji: Hillwood & PHN Pruszków, Yacht Park I
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w realizacji 1. HILLWOOD & PHN Pruszków | Parzniew k. Warszawy 2. Yacht Park I | ul. Hryniewickiego 10, Gdynia GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Centrum magazynowe klasy A zlokalizowane w Parzniewie (3 km od węzła Pruszków) • Unikatowy w Polsce
Slide 21: Kluczowe projekty w realizacji: Vis à Vis Wola, Lewandów
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w realizacji 3. i 5. VIS À VIS WOLA I i II | al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa 4. PROJEKT HANDLOWY LEWANDÓW I | Lewandów, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Nowoczesny kompleks mieszkaniowy (łącznie 466 mieszkań) z lokalami usługowym
Slide 22: Kluczowe projekty w przygotowaniu: Młoda Białołęka, Retkinia
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 6. MŁODA BIAŁOŁĘKA | ul. Geodezyjna, Warszawa 7. Projekt Mieszkaniowy Retkinia | Retkinia, Łódź GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Nowoczesny wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi w parterze • Osiedle mieszkan
Slide 23: Kluczowe projekty w przygotowaniu: Zielony Miłostów, Instalatorów
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 8. Projekt Mieszkaniowy Zielony Miłostów | Zakrzów, Wrocław 9. Instalatorów | ul. Instalatorów 7C, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Zespół budynków mieszkalnych • Kameralny wielorodzinny budynek mieszkaniowy • Doskonał
Slide 24: Kluczowe projekty w przygotowaniu: Świętokrzyska 36, Intraco Prime
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 10. Świętokrzyska 36 | Ul. Świętokrzyska 36, Warszawa 11. Intraco Prime | ul. Stawki 2, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Nowoczesny wysokościowy budynek biurowy klasy A • Biurowiec klasy A o łącznej powierzchni ok. 14,
Slide 25: Kluczowe projekty w przygotowaniu: Marina Office, Prymasa Tysiąclecia 83
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 12. Marina Office | ul. Hryniewickiego 10, Gdynia 13. Prymasa Tysiąclecia 83 | Al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Trzy niezależne obiekty biurowe w standardzie klasy A • Biurowiec stanowiący o
Slide 26: Kluczowe projekty w przygotowaniu: projekt hotelowy Wilanowska, projekty magazynowe
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 14. PROJEKT HOTELOWY Wilanowska | al. Wilanowska 372, Warszawa 15. ProjektY magazynowE | Polska GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Planowana budowa dwóch obiektów hotelowych • Magazyny klasy A z możliwością wynajmu powierzchni pr
Slide 27: Informacje uzupełniające – struktura portfela nieruchomości
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - struktura portfela nieruchomości 27
Slide 28: Portfel nieruchomości Grupy PHN – Capital Recycling
Portfel nieruchomości Grupy Kapitałowej PHN - Capital Recycling 30 WRZEŚNIA 2018 1) Pozostające w portfelu Optymalizacja ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 273,7 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 251 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 33 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 30 NOI IIIQ 2018: 58,2 mln PLN (YIELD* : 6,2%) NOI IIIQ 2018: 2,47 mln P
Slide 29: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2018
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 września 2018 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 8% 13% 10% 5% 4% 53% 18% 64% 25% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty komercy
Slide 30: Stopień wynajęcia i struktura najemców
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 września 2018 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA NAJEMCÓW POZOSTAJĄCYCH W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku 10% BIUROWE 32,8% 92% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 29,7% 95% MIESZKANIOWE 100% 20,3% wygas
Slide 31: Informacje uzupełniające – perspektywy rynkowe
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - perspektywy rynkowe 31
Slide 32: Warszawski rynek biurowy – perspektywy
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – PERSPEKTYWY* CAŁKOWITE ZASOBY [mln mkw.]: 5,418.6 W BUDOWIE [mkw.]: 750.600 NOWA PODAŻ w 2018 [mkw.]: 190.000 PROGNOZOWANA PODAŻ w 2018 [mkw.]: 270.400 POZIOM NAJMU w 2018 [mkw.]: 631.700 PUSTOSTANY [%]: 10,0 OFERTOWE CZYNSZE PRIME [EUR/mkw./mc.]: 23,5 * Źródło: Opracowani
Slide 33: Podaż, absorpcja i poziom pustostanów w Warszawie
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – PERSPEKTYWY* PODAŻ, ABSORPCJA I POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 600 25,00% 550 22,50% 500 20,00% 450 17,50% 400 350 15,00% 300 12,50% 250 10,00% 200 7,50% 150 5,00% 100 50 2,50% 0 0,00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p Podaż (mkw) Absorpcj
Slide 34: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POWIERZCHNIA POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ w BUDOWIE [mkw.] WYWOŁAWCZE [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] WARSZAWA 5 418 600 755 100 631 700 11 - 23,5 KRAKÓW 1 222 300 228 800 121 600 13,5 -
Slide 35: Polski rynek biurowy – nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 54% WROCŁAW 10% KRAKÓW 12% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, III kwartał 2018 35
Slide 36: Polski rynek biurowy – powierzchnia w budowie i popyt
POLSKI RYNEK BIUROWY* POWIERZCHNIA W BUDOWIE I POPYT 850 000 800 000 750 000 700 000 650 000 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 WARSZAWA KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE LUBLIN ŁÓDŹ * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danyc
Slide 37: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE hiPHN
Polski Holding Nieruchomości S.A. (PHN) — Q3 2018 Earnings Presentation on 6ix