Veltra Corporation · TSE:7048
Veltra — Q3 2019 Earnings Presentation
30 slides from Veltra's earnings presentation
Slide 1: 2019年12月期 第3四半期 決算説明資料
2019年12月期 第3四半期 決算説明資料 ベルトラ株式会社 東証マザーズ：7048
Slide 2: 目次
目次 2019年12月期 第3四半期決算概要 P3 2019年12月期 業績予想 P10 2019年12月期 今後の取り組み P14 参考資料 P20 ３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2019年12月期 第3四半期決算概要
2019年12月期 第3四半期決算概要
Slide 4: FY2019 3Q 業績ハイライト
FY2019 3Q 業績ハイライト 事業環境 出国日本人者数 前年同期比＋7.6％の1,506万人（2019/1月～9月）※ 訪日外客数 前年同期比＋4.0％の2,441万人（2019/1月～9月）※ 業績概況 前年同期比大幅増収増益を達成 営業収益 3,294 百万円 前年同期比 ＋33.6% 経常利益 739 百万円 前年同期比 ＋265.9% 四半期純利益 498 百万円 前年同期比 ＋577.7% 営業収益 7月～9月（旅行シーズン）の予約数が想定通り好調に推移 韓国関係・香港情勢による業績への影響はほぼ無し トピックス 認知度UPのためのプロモーション施策を開始 JR東海ツアーズ社と
Slide 5: P/Lサマリー（連結）
P/Lサマリー（連結） ◼ 売上高は通期修正予想に対して想定通り進捗 ◼ 利益は３Q時点で通期修正予想を達成。４Qにおいて来期に向けての先行投資を実行 2018/12月期 2019/12月期 2019/12月期 増減率 通期修正予想 進捗率 ３Q※ 3Q （８月13日公表） 単位：百万円 営業収益 2,465 3,294 +33.6% 4,371 75.3% 営業費用 2,186 2,491 +13.9% - - 営業利益 278 802 +188.4% 800 100.2% 営業利益率 11.3% 24.3% - - - 経常利益 202 739 +265.9% 729 101.3% 経常利
Slide 6: 営業収益・経常利益 四半期推移
営業収益・経常利益 四半期推移（会計期間） ◼ 繁忙期である３Q（7月～9月）は、韓国関係・香港情勢の影響もなく想定通り順調に推移 （単位：百万円） ＋28.2％ 営業収益 1,359 経常利益 1,060 ハワイ火山 1,005 903 噴火の影響 906 929 738 693 666 623 605 ＋35.5% 351 259 197 214 173 117 ▲ 51 ▲ 120 9 ▲ 13 ▲ 44 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/12 2018/12 2019/12 3Q / FY2019 Financial Results Co
Slide 7: 予約数推移
予約数推移 ◼ 予約数は前年同期比＋26％と堅調に推移。＊予約数はBtoC及びBtoB体験型ツアーの合計予約数 予約数推移（件数） 3Q累計 前年同期比 ＋26％ 655,458 519,971 363,108 442,706 286,941 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 予約数（件数） 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 ３Q（累計） 286,941 363,108 442,706 519,971 655,458 年間 386,489 490,661 611,875 718,681 ３Q / FY2019 Financial Result
Slide 8: 訪日向けB2Bオンライン販売も順調に予約数を拡大
訪日向けB2Bオンライン販売も順調に予約数を拡大 ◼ 訪日外客数の増加に伴い、当社グループ企業が構築した 日本国内の公共交通機関と世界各国の旅行会社をつなぐ移動手段の予約プラットフォームシステムを導入する 企業が増加し、予約数が増大。訪日向け商品をさらに強化していく リンクティビティ社（当社グループ企業） 日本国内の公共交通機関 及び施設運営会社 世界各国の旅行会社 国内鉄道各社 海外 OTA企業 施設運営各社 旅行会社等 2019年9月現在、 現在、OTA・旅行会社200社以上と 9社の鉄道パス及び施設チケットの 訪日外国人の国内移動をサポートする 契約随時拡大中 予約を取り扱い中 予約プラ
Slide 9: トピックス
トピックス ◼ JR東海ツアーズ社と連携し、インバウンド向け「新幹線往復＋特別クーポン」パッケージを取り扱い開始。 競争力の高い新幹線関連商品を初ラインナップ 訪日外国人旅行者にとっての「旅ナカ」需要を満たす 高い ニーズ 目的地での アクティビティに 新幹線 利用できる 往復チケット 特別クーポン 人気の富士山・箱根 旅程が 充実 ２エリア ⚫ ベルトラの英語サイトで購入可能 ⚫ オンライン決済可能 ⚫ 目的地での滞在日数を1～7日の間で自由に選択可能 インバウンドマーケットの需要にマッチ ３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA Co
Slide 10: 2019年12月期 業績予想
2019年12月期 業績予想
Slide 11: P/Lサマリー（連結）
P/Lサマリー（連結） ◼ 好調な事業環境を受け、前期比2桁以上の増収増益 ◼ 中長期的な業容拡大のための広告宣伝費や人件費、人員増加に備えたオフィス移転等の投資を積極的に行うが 営業収益の拡大によりそれらの費用は吸収し、経常利益は前期比倍増を見込む （単位：百万円） 2018年12月期 2019年12月期 対前期増減率 （実績） （修正予想） （％） 営業収益 3,371 4,371 ＋29.6％ 営業利益 417 800 ＋91.9％ 営業利益率 12.4% 18.3% ＋5.9ｐ 経常利益 319 729 ＋128.5％ 経常利益率 9.5％ 16.7% ＋7.2ｐ 親会社株主に帰属する
Slide 12: FY2018-19 営業収益・営業利益 半期比較
FY2018-19 営業収益・営業利益 半期比較 ◼ 下半期において認知度UP施策などの中長期的な事業価値向上のための積極投資を行う ◼ 上半期の好調な業績を踏まえ、来期に予定していたオフィス移転を前倒しで実施 下半期 追加投資 営業収益 営業利益 1.5億円 2,437 オフィス移転費用 65M（実施済） （単位：百万円） （単位：百万円） プロモーション費用 85M（４Q） 432 432 1,967 1,934 368 1,404 ▲ 15 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 2018/12 2019/12 2018/12 2019/12 ３Q / FY201
Slide 13: 中長期的な事業価値向上のための投資
中長期的な事業価値向上のための投資 ファンの育成 ■ カスタマーデータベース整理（CDP） ・顧客コミュニケーションの最適化 ・Web接客の最適化 ・広告の最適化による投資効率アップ 見込み顧客への接点増 ■ コンテンツマーケティング ・新規コンテンツ作成による新たな顧客との接点構築 ・既存コンテンツの品質アップによるコンテンツ価値上昇 ■ 動画広告 ・動画作成によるYoutubeなどの新規集客チャネルの確保 ・動画プロモーション広告への投資 ■ インフルエンサーマーケティング ３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA Corporati
Slide 14: 2019年12月期 今後の取り組み
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Slide 15: ビジネス領域
ビジネス領域 ◼ 現地体験型オプショナルツアー専門予約サイト「ベルトラ」を支える３つのビジネス領域 B to C 自社サイト経由 B to B 提携旅行会社経由 インバウンド 向け Linktivityによる 移動手段の 現地ツアー予約サービス 現地ツアー予約サービス 日・英・中・韓の4カ国語で提供 予約サービス 2017年より事業開始 日本の 公共交通機関 英語サイト 世界各国の リンクティビティ社 旅行会社 グループ企業Linktivityによる、 日本の公共交通機関と世界各国 の旅行会社を結ぶ予約プラット 中国語サイト フォームシステム ３Q / FY2019 Financial Res
Slide 16: ベルトラの強み
ベルトラの強み ◼ 商品価値・顧客満足度UPを叶えるビジネス基盤が当社の強みです。 40万件超の「旅」体験談 世界各国に5,000社超の 豊富な参加体験談により商品の評価を 催行会社ネットワーク チェック。常に改善を実施することで お客様から選ばれる「旅」を提案 世界各国の体験型ツアーを実現する 国内最大級の催行会社ネットワーク 「安心・安全」を確保する 充実したオンラインサポート 世界各国に6,000人超の 言葉や文化の壁をバリアフリー化し、 プロツアーガイドネットワーク 「旅」を楽しむサポートをすることで 感動の旅を案内する、ホスピタリティに溢れた 顧客満足度を向上し、リピートを促進 魅力
Slide 17: 成長戦略
成長戦略 営業収益を伸ばす３つの戦略 ■ 販売チャネルの拡大 • BtoC戦略：自社サイトからの成約率の向上 • BtoB戦略：旅行関連企業との提携強化でBtoB予約数を増加、販売チャネルの開拓 • インバウンド向け：Linktivityプラットフォームとの連携先開拓 ■ 現地到着後サービス強化 • アプリで到着後の当日での予約販売を強化 • 旅行中の予約利便性向上させ、クロスセルを向上 ■ 独自性の追求 • 当社の強みを生かし、味わったことのない感動を体験させてくれるツアーガイド情報 サイト等独自のメディアを開発 • 各種メディアにおけるWeb接客の最適化を図り、お客様のニーズに合った商品が
Slide 18: KPI推移（会員数、Visit数）
KPI推移（会員数、Visit数） ◼ 会員数、月間Visit数ともに増加傾向 会員数（累計） 月間Visit数（月平均） 500 CAGR 15% 452万人 450 350 CAGR 22% 313万人 400 300 365万人 273万人 350 337万 243万人 300万 250 300 208万人 200 257万 250 227万 160万人 150 123万人 200 95万人 100 150 100 50 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 9月末 9月
Slide 19: ３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.
３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 19
Slide 20: 参考資料
参考資料
Slide 21: 事業概要
事業概要 ◼ 旅先の現地体験ツアーに特化したオンライン予約サービス「ベルトラ」の運営 旅行前 旅行中 旅行後 宿泊・航空券 観光・体験・食事・買物など 写真など VELTRA changes TRAVEL 150ヶ国1万種類以上の体験ツアーを現地価格で旅行前でも予約可能 何が体験できるかで旅先を探す ショー・エンター ネイチャー 観光ツアー アクティビティ ツアー テインメント 世界遺産 スパ・エステ 文化体験 グルメツアー ウォーター 旅のツール テーマパーク クルーズ スポーツ （空港送迎） ３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA
Slide 22: 当社のビジネスモデル
当社のビジネスモデル ◼ 世界各地を周りツアーを主催する現地催行会社と直接契約 ◼ 市場別に最適化した商品を当社にて作成。プロモーションを実施し販売 ◼ 販売価格は現地と同じ価格(各国通貨)、決済時はユーザーの通貨にて決済 ◼ 営業収益は販売価格から仕入代金を引いた手数料収入 ◼ 旅行者が任意で投稿した体験談を元に商品の改善を実施 旅前（出発前・旅行中） 参加日 旅後 サイト訪問 予約(指定通貨) 現地集合 旅行者 直接訪問(会員) 検索・検討 カード決済 バウチャー提示 体験談の投稿 ポイント付与 オンライン広告 VELTRA 商品制作・現地価格 リアルタイム予約 体験談対応 代金 問合せ対
Slide 23: 当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ
当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ ◼ 世界150ヶ国、約5,000社で取扱は国内最大級。4カ国語で提供 ◼ 様々な消費者ニーズに対応する商品を提供し、特に個人旅行者の支持を獲得 各市場別(言語別)商品数の推移 500 月間Visit数 452万 日本語 英語 中国語 韓国語 450 31,130 *注: 中国語商品は訪日向け商品に限定 27,821 27,155 357万 400 23,783 337万 350 *注 300万 18,406 257万 300 250 227万 10,895 200 150 100 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017
Slide 24: 当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート
当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート ◼ 豊富な商品と情報量と待ち時間なくリアルタイムに旅行者に提供 ◼ 顧客の心理的不安（文化や言語の壁等）を排除する365日体制のサポートで安心感を提供 Travelers(旅行者) オンライン 小規模の事業者でも販売機会を提供。 販売 アジア市場を強みに新たな市場を提供 現地価格 現地価格 オンライン 参加支援 全て催行会社が販売する現地価格で提供。 オンライン サポート 4言語で365日オンラインサポート サポート 旅行者が自力で集合場所へいくための詳細な案内 VELTRA オンライン Partners 参加支援 バウチャーの電子化促進
Slide 25: 当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド
当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド ◼ 人(旅行者)と人(ガイド)との国際交流を促進するツアー&アクティビティが当社の主力商品 ◼ 現地を熟知したプロフェッショナルなドライバーが効率的かつ安全な移動手段を提供 ◼ サービスの質と安全性の両立は催行会社とのリレーションシップあってこその当社の強み 商品の構成 イベント他 3% レクリエーションス ポーツ, 4% ツアー& 送迎、 アクティビティ 移動手段 66% 7% チケット アトラクション 20% ＊対象商品の詳細は巻末資料「販売対象商品」を参照 ３Q / FY2019 Financial Results Copyright
Slide 26: 当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談
当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談 ◼ ベルトラで参加した方だけの投稿。詳細な体験談は参加を検討する旅行者の共感ポイントに ◼ 投稿率の高さはホスピタリティの高いツアー＆アクティビティのサービスに関連 ◼ ネガティブコメントは放置せず、全て事実関係を確認し商品改善へ 参加体験談数累計 44万件 39万件 36万件 ガイド・ドライバーへの感謝のメッセージ 27万件 ダイスケさんのイルカ愛が〝はんぱないって、、、”＆船長のヒト 21万件 ミさんも最高でした。 投稿者: イシカワ母さん, 2018/08/23 すごくいいガイドさんでした！ 16万件 3人の子供の計4名で参加しました。ガイド
Slide 27: 会社概要
会社概要 社名 ベルトラ株式会社 本社 東京都中央区京橋1-18-1 役員 代表取締役社長 / CEO 二木 渉 資本金 5億2459万円 (2019年9月30日現在) 取締役 兼 海外部門管掌 萬年 良子 創業年 1991年11月 (VELTRA.com事業開始 2004年) 取締役 兼 訪日部門管掌 倉上 智晴 決算期 12月 取締役 兼 管理部門管掌 皆嶋 純平 従業員数 本社 168名 ( 231名 ) 取締役 兼 グローバル部門管掌 イスラット エマニュエル 連結 262名 ( 328名 ) ( )は臨時雇用含む 社外取締役 白石 徹 子会社 [シンガポール] LINKTIVITY
Slide 28: 沿革
沿革 ● 1991 マーケティング関連のコンサルティング業務としてアラン株式会社（現 ベルトラ株式会社）設立 ● 2003 ゴルフ場予約専門サイト「GORA」事業を楽天（現「Rakuten GORA」）に営業譲渡 ● 2004 アクティビティ専門サイト「Alan1.net」(現:VELTRA)の事業開始 北米市場向けのハワイ現地ツアーを運営する「HawaiiActivities.com」 White Publishing, Inc.（現：VELTRA Inc）の全株式を取得 ● 2012 グローバル事業展開を目的にブランド名を「Alan 1.net」から「VELTRA」に商号を変更 社名もアラ
Slide 29: 企業理念
企業理念 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードする 幅広い地域と商品バリエーションだけでなく 独自の存在感 質の高いサービスの両立を実現 国境を越えた人と人との関わりを重視し、 国際交流 特にツアーガイドによる旅行体験を重視 企業連携での協業でさらに価値を提供し 共存共栄 観光産業全体を繁栄させていく ３Q / FY2019 Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 29
Slide 30: ご留意事項
ご留意事項 本資料に掲載されている情報には、業績予測・事業計画等の将来の見通しに関するものが含まれています。これ らの情報については、現時点で当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 リスクや不確実性を含むものです。当社としてその実現や将来の業績を保証するものではなく、実際の業績はこ れら将来の見通しと異なる可能性があることにご留意ください。 今後発生する新たな事象及び状況の変動があった場合にも、当社は、本資料の記述を更新又は改定する予定はあ りません。 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたもので はあ