Slide 1: Apresentação Institucional
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores Novembro, 2011.
Slide 2: Importante
MPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previ
Slide 3: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
ERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 62 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 7 no exterior Mais de 20.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 34,1% nos 9M11 (40,0% em 2010) DESTAQUES ROIC de 23,1% nos 9M11 (23,3% em 2010) Empresa orientada
Slide 5: Entendendo o nosso produto
NTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) 5
Slide 6: Posicionamento estratégico
OSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS CHANGZHOU - CHINA (Componentes) MONTERREY - MÉXICO 2010 = 1.255 SUEZ - EGITO DHARWAD/LUCKNOW 2011e = 1.300 2010 = 334 ÍNDIA 2011e = 300 2010 = 5.216 2011e = 6.500 COTA - COLÔMBIA 2010 = 736 2011e = 1.100 RIO DE JANEIRO - BRASIL CAXIAS DO SUL - BRASIL JOH
Slide 7: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 8: Produção brasileira
RODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) +30,2% 35.410 33.395 32.027 26.983 27.952 25.280 25.645 25.983 21.680 21.787 21.381 46,9% 35,4% 34,1% 32,8% 31,6% 29,8% 28,9% 27,3% 17,7% 15,3% 12,1% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M11 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus. 8
Slide 9: Produção da Marcopolo
RODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) +42,3% 27.580 39% 23.242 21.811 19.384 17.807 38% 41% 15.105 15.509 14.210 13.625 14.824 37% 36% 11.880 36% 36% 41% 53% 42% 33% 67% 64% 64% 59% 47% 58% 64% 62% 63% 61% 59% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M11 Mercado Interno Mercado Externo 9
Slide 10: Receita líquida da Marcopolo
ECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ Milhões) +46,5% 2.964,5 2.532,2 30% 2.420,2 2.101,1 39% 2.023,8 30% 1.750,3 1.709,1 41% 1.481,6 1.605,4 32% 1.288,5 47% 55% 53% 1.056,6 63% 49% 57% 43% 37% 51% 47% 45% 53% 59% 61% 68% 70% 70% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M11 Mercado Interno Merca
Slide 11: Frota brasileira de ônibus
ROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 484,7 424,1 401,0 335,2 375,7 14,1 14,2 353,6 320,2 13,9 13,8 14,3 13,6 13,1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave e Denatran. 11
Slide 12: Market share no Brasil
ARKET SHARE NO BRASIL 50,0% 49,8% 47,0% 46,3% 46,0% 45,9% 45,5% 44,7% 40,0% 42,8% 43,0% 41,7% MP/Ciferal 39,2% Busscar 30,0% Caio/Induscar Comil 20,0% Neobus Mascarello 10,0% Outros (*) (*) Irizar, Metalbus. 0,0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M11 FONTE: Fabus/Simefre. 12
Slide 13: Comparativo entre modais
OMPARATIVO ENTRE MODAIS Evolução do transporte no Brasil (em milhões de passageiros) 2.500,0 70,0 60,0 2.000,0 50,0 1.500,0 40,0 30,0 1.000,0 20,0 500,0 10,0 - - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ônibus* 1.410,5 1.484,2 1.498,6 1.514,2 1.548,0 1.600,0 1.725,1 1.882,3 2.098,8 2.1
Slide 14: Perspectivas: eventos e drivers de crescimento
ERSPECTIVAS • Eventos no país 2012 – Eleições municipais/ Motores Euro 5 2013 – Copa das confederações 2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades – Crescimento do PIB – Investimentos em BRTs
Slide 15: Perspectivas: targets e ameaças
ERSPECTIVAS • Targets/Objetivos – Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera – Praticar preços “premium” – Ter o menor custo de produção • Ameaças – Apreciação cambial excessiva – Aviação regional – Trens/Metrôs – Carro popular/Motos 15
Slide 16: BRT – Bus Rapid Transit
RT – BUS RAPID TRANSIT Proporciona um tráfego mais seguro e ambientalmente melhor Melhor qualidade do ar nas cidades A velocidade e conveniência do BRT estimula as pessoas a utilizarem o transporte coletivo Redução significativa no consumo de combustível e na emissão de poluentes Maior cap
Slide 17: Comparativo de custos e prazos
OMPARATIVO DE CUSTOS E PRAZOS METRÔ VLT BRT CONVENCIONAL ETAPAS Prazo Custo Prazo Custo Prazo Custo Prazo Custo (Anos) (R$ MM / (Anos) (R$ MM / (Anos) (R$ MM / (Anos) (R$ MM / Km) Km) Km) Km) Projeto 1 0,45 1 0,15 0,5 0,03 - - Básico Financiamento 2 0,05 2 0,05 0,5 0,02 - - Projeto 1 0,5 1 0,2 0,5 0
Slide 18: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 19: Produção total e market share
RODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo +9,5% 30.200 +14,9% 27.580 23.242 19.384 20.236 +24,3% ME 8.982 7.223 MI 2009 2010 2011 E 3T10 3T11 9M10 9M11 *E = esperado Market Share da MP na Produção Brasileira -0,4pp +4,6PP 46,3 46,0 45,6 45,5 45,5 41,7 2009 2010 3T10 3T11 9M10
Slide 20: Destaques financeiros
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +9,6% 3.250,0 2.964,5 +14,1% 950,0 2.420,2 884,8 2.023,8 2.120,3 640,6 ME +24,6% 888,6 713,3 MI 1.383,2 2.079,7 2.300,0 2009 2010 2011 E 3T10 3T11 9M10 9M11 *E = esperado Lucro Bruto e Margem +64,1% 631,3 +9,9% 515,4 468,9 384,7 +28,4% 195,0 15
Slide 21: Destaques financeiros
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem +124,5% 398,3 +7,6% 323,0 300,1 +42,4% 177,4 127,2 89,3 14,2% 13,4% 13,3% 8,8% 14,3% 12,5% 2009 2010 3T10 3T11 9M10 9M11 Lucro Líquido e Margem +136,6% 295,8 +8,2% 230,6 213,2 +20,8% 125,0 78,5 65,0 6,2% 10,0% 8,8% 10,1% 9,5% 9,1% 2009 2010 3T10 3T11
Slide 22: Destaques financeiros
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +16,9% +31,0% 1.074,5 955,9 919,2 729,9 40,0% 36,9% 34,1% 18,2% 2009 2010 9M10 9M11 ROIC (%) -0,3pp +4,9PP 23,3 23,4 23,1 18,4 22 2009 2010 9M10 9M11
Slide 23: Destaques financeiros
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos -14,1% 113,6 +3,1% 81,5 70,0 61,2 63,1 2009 2010 2011E 9M10 9M11 *E = esperado Endividamento Financeiro Líquido 709,6 -28,4% +9,5% 548,8 501,2 508,4 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 1,1x - 0,02x 0,06x 2009 2
Slide 24: Resultado consolidado
ESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões) 3T11 3T10 Var. % 9M11 9M10 Var. % Produção Física - UF's 8.982 7.223 24,3 23.242 20.236 14,9 Receita Operacional Líquida 888,6 713,3 24,6 2.420,2 2.120,3 14,1 Lucro Bruto 195,0 151,9 28,4 515,4 468,9 9,9 Resultado Financeiro Líquido (2,5) 20,6 (112,1) 42,2 49,5 (14,
Slide 25: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 26: Organograma da empresa
RGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO DE FAMÍLIA CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ de RH e ÉTICA COMITÊ de ESTRATÉGIA e INOVAÇÃO COMITÊ EXECUTIVO COMITÊ de AUDITORIA e RISCOS AUDITORIA INTERNA AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 26
Slide 27: Diretoria Marcopolo
IRETORIA MARCOPOLO Paulo Bellini Presidente do Conselho de Administração Conselho de Família Mauro Bellini Vice Presidente do Conselho de Administração Valter G. Pinto Conselheiro de Administração J. Rubens de la Rosa CEO Ruben Bisi Carlos Casiraghi Milton Susin Diretor Estratégia & Diretor Negócio
Slide 28: Governança corporativa
OVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (3 de 7) Conselho Fiscal instituído
Slide 29: Distribuição das ações – ordinárias
ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 3,7% 6,1% 9,1% 15,2% 65,9% Posição em 31/10/2011 29
Slide 30: Distribuição das ações – preferenciais
ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 10,2% 5,2% 1,1% 0,9% 1,1% 0,8% 7,7% 7,7% Acionistas no exterior Outros Acionistas Brasil José Antônio Fernandes Martins Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros Fundação Marcopolo 55,9%54,8% Grupo Controlador 24,2% 30,4% Posição em 31/10/2011 30
Slide 31: Estrutura societária
STRUTURA SOCIETÁRIA 448.450.042 Total Ações 277.637.170 Ações PN 170.812.872 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado 31/10/2011 R$ 3,4 bilhões 31
Slide 32: Desempenho acionário
ESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +16,9% IBOV: -17,5% R$ 7,60* R$ 6,50* 70.673 pts 58.338 pts 10/30/2010 1/30/2011 4/30/2011 7/30/2011 10/30/2011 * Valores ajustados pela bonificação de 100,0% aprovada em 10.09.2010. 32
Slide 33: Liquidez e valor de mercado
IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 14,0 4000 12,0 3500 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) 3000 10,0 2500 8,0 2000 6,0 1500 4,0 1000 2,0 500 - 0 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 Volume Médio Diário de Negociação
Slide 34: Remuneração ao acionista
EMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 48% 53% 295,8 51% 53% 51% 42% 39% 150,0 146,5 136,5 134,4 120,5 80,2 75,0 71,8 50,4 52,1 42,4 2005 2006 2007 2008 2009 2010* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido de 2010 calculado no padrão IFRS. 34
Slide 35: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 36: Comparação de emissão de CO2
OMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE C02 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por pass
Slide 37: O que é sustentável?
QUE É SUSTENTÁVEL? 37
Slide 38: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 39: Unidades fabris
NIDADES FABRÍS Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil Superpolo – Cota - Colômbia Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil Polomex - Monterrey - México Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil MASA - Johannesburg - África do Sul Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia GB Polo - Suez - Egito Ciferal - Duque de Ca
Slide 40: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 41: Família de produtos
AMÍLIA DE PRODUTOS
Slide 42: Equipe de RI - Contatos
QUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660 www.marcopolo.com.br/ri ri@marcopolo.com.br