Marcopolo Sa · BMFBOVESPA:POMO3
Marcopolo Sa — Shareholder Meeting (March 2013)
41 slides from Marcopolo Sa's shareholder meeting presentation, Mar 27, 2013
Slide 1: Reunião com Acionistas
REUNIÃO COM ACIONISTAS Caxias do Sul – 27 de março de 2013.
Slide 2: Importante
IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como prev
Slide 3: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 63 anos no negócio Possui 4 fábricas no Brasil e 14 no exterior VISÃO GERAL Produtos presentes em mais de 100 países Mais de 20.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 26,0% em 2012 DESTAQUES ROIC de 17,0% em 2012 Empresa o
Slide 5: Entendendo o nosso produto
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5
Slide 6: Posicionamento estratégico
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO Unidades Produtivas PRODUÇÃO MARCOPOLO 2011 = 31.526 2012 = 31.296 2013e = 35.200 CANADÁ RÚSSIA (Joint Venture Comercial) EUA CHINA (Componentes) MÉXICO EGITO 2011 = 1.234 2012 = 1.571 2011 = 213 ÍNDIA 2013e = 1.800 2012 = 250 2011 = 6.308 2013e = 500 2012 = 7.759 2013e =
Slide 7: Produção da Marcopolo
PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Produção Mundial Consolidada 2012 -0,7% 35.200 31.526 31.296 27.580 21.811 40% 46% 19.384 39% 38% 37% 62% 63% 61% 60% 54% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E Mercado Interno Mercado Externo *E = esperado 7
Slide 8: Receita líquida da Marcopolo
RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Receita Líquida Total Consolidada 2012 +13,3% 4.300,0 3.817,1 3.368,9 2.964,5 36% 2.532,2 27% 30% 39% 2.023,8 32% 61% 68% 70% 73% 64% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E Mercado Interno Mercado Externo *E = esperado 8
Slide 9: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 10: Sobre o Volare
SOBRE O VOLARE Fundação da planta: 1957 Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: 7.500 un/ano Produção 2012: 4.665 unidades Receita líquida 2012: R$ 761,0 milhões Nova fábrica no Espírito Santo com capacidade inicial de 1.000 un/ano 10
Slide 11: Evolução da produção
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO Unidades físicas 6000 -4,2% 5.070 5000 4.870 4.665 4000 3.896 3.623 3.048 3.159 2.988 2.879 3000 2.855 2000 1000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 11
Slide 12: Segmentação de mercado
60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 51% 10% 0, 0, 8% 9% Me 6% r 7% 6% 6% 4% b 7% 7% Escolar Turismo / Municipal Licitagdes CFC Fretamento @2009 #2010 2011 1/2012 Je *s¢ Marcopolo APROXIMANDO PESSOAS
Slide 13: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 14: Produção brasileira
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) -8,1% 35.410 35.989 33.395 33.080 32.027 27.952 26.983 25.280 25.645 21.381 46,9% 35,4% 34,1% 32,8% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 13,5% 11,7% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 14 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus – não inclui a produção
Slide 15: Frota brasileira de ônibus
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 486,6 452,0 424,1 14,7 401,0 14,5 375,7 335,2 353,6 14,1 320,2 13,9 13,8 13,6 14,3 13,1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) 15 FONTE: Fenabrave e Denatran.
Slide 16: Market share no Brasil
MARKET SHARE NO BRASIL 50,0% 47,0% 46,3% 45,9% 45,7% 44,7% 45,2% 40,0% 42,8% 43,0% 41,7% MP/Ciferal 39,2% Busscar 30,0% Caio/Induscar Comil 20,0% Neobus Mascarello 10,0% (*) Outros (*) Irizar, Metalbus. 0,0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 FONTE: Fabus/Simefre. 16
Slide 17: Análise & perspectivas
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Eventos no país 2013 – Copa das Confederações 2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades – Crescimento do PIB; – Investimentos em BRTs e sistemas de transporte no Bra
Slide 18: Análise & perspectivas
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Targets/Objetivos – Ser a número 1 ou 2 em todas os países onde opera – Praticar preços “premium” – Ter o menor custo de produção • Ameaças – Apreciação cambial excessiva – Aviação regional – Trens/Metrôs – Carro popular/Motos 18
Slide 19: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 20: Produção total e market share
PRODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo -0,7% 35.200 31.526 31.296 ME 40% 46% -12,6% 8.291 8.394 MI 60% 54% 7.339 ME 35% 52% 36% MI 65% 48% 64% 4T11 3T12 4T12 2011 2012 2013 E *E = esperado Market Share da MP na Produção Brasileira -0,5pp +0,6pp 46,2 44,7 45,3 45,7 45,2 20
Slide 21: Destaques financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +13,3% 4.300,0 3.817,1 3.368,9 ME 27% 36% +10,9% 1.061,2 64% 948,7 956,7 MI 73% 34% ME 26% 41% MI 74% 59% 66% 4T11 3T12 4T12 2011 2012 2013 E *E = esperado Lucro Bruto e Margem +4,6% 776,0 741,7 +19,5% 226,3 227,2 190,1 21 23,9% 22,0% 19,9% 21
Slide 22: Destaques financeiros: EBITDA e lucro líquido
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem -5,2% 464,1 439,8 +22,8% 141,1 130,4 106,2 14,9% 12,3% 13,8% 11,1% 11,5% 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Lucro Líquido e Margem -12,1% 344,0 302,4 +36,0% 113,4 94,1 69,2 22 12,0% 8,9% 10,2% 7,9% 7,2% 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Slide 23: Destaques financeiros: patrimônio líquido, ROE, ROIC
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +1,9% +11,9% 1.299,9 1.299,9 1.276,1 1.162,1 1.162,1 36,0% 36,0% 29,9% 26,0% 26,0% 4T11 3T12 4T12 2011 2012 ROIC (%) 23,4 23,4 -6,4pp -1,9pp 18,9 17,0 17,0 23 4T11 3T12 4T12 2011 2012
Slide 24: Destaques financeiros: investimentos e endividamento
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos +271,1% 277,2 200,0 +309,9% 70,1 74,7 11,6 17,1 *E = esperado 4T11 3T12 4T12 2011 2012 2013 E Endividamento Financeiro Líquido 811,3 745,7 709,6 +74,9% 508,4 463,9 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA 1,7x 1,1x 0,5x - - dos últimos
Slide 25: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 26: Organograma da empresa
ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO • RECURSOS HUMANOS E ÉTICA • ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA INTERNA • AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 26 CEO
Slide 27: Governança corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído
Slide 28: Distribuição das ações: ordinárias
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 2,2% 3,7% 13,0% 15,2% 65,9% Posição em 28/02/2013 28
Slide 29: Distribuição das ações: preferenciais
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 5,6% 1,1% 0,9% 16,2% Acionistas no exterior 52,6% Outros Acionistas Brasil Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros José Antônio Fernandes Martins Fundação Marcopolo Grupo Controlador 23,6% Posição em 28/02/2013 29
Slide 30: Estrutura societária
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 448.450.042 Total Ações 277.637.170 Ações PN 170.812.872 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 28/02/2013 R$ 5,9 bilhões 30
Slide 31: Desempenho acionário
DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +53,5% IBOV: -12,7% R$ 13,25 R$ 8,63 65.811 pts 57.424 pts 28/02/2012 28/05/2012 28/08/2012 28/11/2012 28/02/2013 31
Slide 32: Liquidez e valor de mercado
LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN – POMO4 30,0 7000 6000 Volume Médio Diário (R$ MM) 25,0 Valor de Mercado (R$ MM) 5000 20,0 4000 15,0 3000 10,0 2000 5,0 1000 - 0 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 Volume Médio Diário de Negociação Valor
Slide 33: Remuneração ao acionista
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 302,4 295,8 53% 51% 51% 48% 47% 42% 39% 166,1 146,5 150,0 134,4 136,5 143,1 120,5 75,0 71,8 50,4 52,1 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) 33 * Lucro Líquido de 2010 a 2012 estão calculados no padrão
Slide 34: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 35: Comparação de emissão de CO2
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto 35 Fonte: www.trans
Slide 36: O que é sustentável?
r>-<N 5 Marcopolo APROXIMANDO PESSOAS
Slide 37: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 38: Unidades fabris
UNIDADES FABRÍS Ana Rech – Caxias do Sul-RS Volgren – Newcastle - Austrália Volgren – Melbourne - Austrália Headquarters/Winnipeg Superpolo – Cota St. Cloud Facility Planalto – Caxias do Sul-RS Polomex – Monterrey Volgren – Perth - Austrália Volgren – Brisbane - Austrália St. Cloud Tata Marcopolo Mo
Slide 39: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 40: Família de produtos
FAMILIA DE PRODUTOS Paradiso 1800 DD 40 iS) Marcopolo APROXIMANDO PESSOAS
Slide 41: Equipe de RI - Contatos
EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660 www.marcopolo.com.br/ri ri@marcopolo.com.br