Slide 1: Apresentação Institucional
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Caxias do Sul – Março, 2014.
Slide 2: Importante
IMPORTANTE As estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados, tais como previstos em estim
Slide 3: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio Possui 4 fábricas no Brasil e 12 no exterior VISÃO GERAL Produtos presentes em mais de 100 países Mais de 21.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 22,5% em 2013 DESTAQUES ROIC de 16,2% em 2013 Empresa o
Slide 5: Entendendo o nosso produto
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5
Slide 6: Vantagens competitivas
VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento Proximidade do Cliente - Marca de Confiança - Transparência - Solidez Econômico-financeira - Confiabilidade - Sustentabilidade e - Flexibilidade Comunidades - Respeito e Valorização das Pessoas Baixo Custo de Operação - Presença Global - Menor consumo d
Slide 7: Posicionamento estratégico (Unidades Produtivas)
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) PRODUÇÃO MARCOPOLO (novo padrão) 2013 = 20.643 2014g = 20.850 PRODUÇÃO MARCOPOLO CANADÁ RÚSSIA (padrão antigo) (JV Comercial ) 2013 = 30.442 2014g = 33.000 EUA CHINA (Componentes) MÉXICO 2013 = 1.367 EGITO 2014g = 2.000 2013* = 539 ÍNDIA 2014g = 1.700
Slide 8: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 9: Sobre o Volare
SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: 7.500 un/ano Produção em 2013: 5.480 unidades Receita líquida em 2013: R$ 832,6 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo, com capacidade inicial de 3.000 un/ano, com previsão de início para o segundo semestre de 2014. 9
Slide 10: Evolução da produção (unidades físicas)
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) +17,5% 10
Slide 11: Market share no Brasil (%)
MARKET SHARE NO BRASIL (%)* +4,7pp 52,4% 51,5% 51,3% 50,2% 49,2% 47,5% 47,7% 43,7% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * Fonte: ANFAVEA - O market share do Volare contempla veículos encarroçados de 6 a 10 toneladas 11
Slide 12: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 13: Produção brasileira (unidades físicas)
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) +0,1% 35.410 35.989 33.395 33.080 33.109 32.027 27.952 26.983 25.280 25.645 46,9% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 13,5% 11,7% 12,9% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus – não inclui a produção de
Slide 14: Frota brasileira de ônibus
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 545,8 518,3 457,9 484,7 436,2 411,4 395,4 14,4 14,1 14,2 14,2 13,9 13,6 13,8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave 14
Slide 15: Market share no Brasil
MARKET SHARE NO BRASIL 50% 46,3% 45,7% 44,7% 45,2% 45,0% 43,0% 41,7% 40% (*) 41,5% 41,0% 40,9% 39,5% 39,8% 39,2% 36,7% 30% 20% (**) 10% (**) Irizar, Metalbus. 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 FONTE: Fabus/Simefre (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participação proporcional n
Slide 16: Análise & perspectivas: eventos e drivers de crescimento
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Eventos no país 2014 – Copa do mundo / Eleições federais e estaduais / Leilão das linhas interestaduais 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades – Crescimento do PIB; – Investimentos em BRTs no Brasil – Pedidos em ca
Slide 17: Análise & perspectivas: targets e ameaças
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Targets/Objetivos – Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera – Praticar preços “premium” – Ter o menor custo de produção • Ameaças – Apreciação cambial excessiva no Brasil – Aviação regional – Trens/Metrôs – Carro popular/Motos 17
Slide 18: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 19: Produção da Marcopolo (unidades físicas)
PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Padrão contábil antigo -2,7% 31.526 31.296 33.000 30.442 27.580 40% 40% 46% 41% 19.384 39% Produção Consolidada 2013 37% 63% 61% 60% 54% 59% 60% 2009 2010 2011 2012 2013 2014E Novo padrão contábil – IFRS 10 & 11 +1,0% 20.643 20.850 14% 20% -12,8% 5.486 4.785
Slide 20: Receita líquida da Marcopolo (R$ milhões)
RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Padrão contábil antigo +9,4% 4.400,0 3.817,1 4.174,9 3.368,9 2.964,5 27% 36% 36% 30% Receita líquida consolidada - 2013 2.023,8 32% 68% 70% 73% 64% 64% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 E Novo padrão contábil – IFRS 10 & 11 +3,8% 3.800,0 3.659,3 31% -4,9% 970,1
Slide 21: Destaques financeiros: lucro bruto e EBITDA
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Bruto e Margem +5,4% 693,0 730,5 -9,1% 211,8 192,5 21,8% 20,9% 20,6% 20,0% 4T12 4T13 2012 2013 EBITDA e Margem +5,4% 435,1 412,7 -9,5% 122,9 111,2 12,7 12,1% 12,3% 11,9% 4T12 4T13 2012 2013 21 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil – IF
Slide 22: Destaques financeiros: lucro líquido e patrimônio líquido
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Líquido e Margem -3,4% 3 0 2 ,4 2 9 2 ,1 -19,9% 9 4 ,1 7 5 ,4 9 ,7 % 8,2% 9 ,0 % 8 ,0 % 4T12 4T13 2012 2013 Patrimônio Líquido e ROE +7,5% +16,6% 1.515,9 1.515,9 1.410,7 1.299,9 24,4% 26,0% 22,5% 22,5% 3T13 4T13 2012 2013 22 (*) Todos os valores de acordo
Slide 23: Destaques financeiros: investimentos e endividamento
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Investimentos +33,7% 300,0 224,3 160,0 2012 2013 2014 E *E = esperado Endividamento Financeiro Líquido 1.040,8 +44,7% 719,1 415,6 = Segmento Financeiro Passivo Financeiro Líquido = Segmento Industrial 0,3x 0,9x (Segmento Industrial)/EBITDA - dos últimos 12
Slide 24: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 25: Organograma da empresa
ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO • RECURSOS HUMANOS E ÉTICA • ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO • AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA INTERNA AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 25
Slide 26: Governança corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído
Slide 27: Distribuição das ações: ordinárias
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 3,8% 3,0% Fundaç ão N orges Bank 12,1% M arc opolo O utros Acionistas 15,2% Fund. Bc o. C entral 65,9% - C E NTRUS G rupo C ontrolador Posição em 28/02/2014 27
Slide 28: Distribuição das ações: preferenciais
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 5,1% 1,2% 0,9% Jos é A ntônio F. Fundaç ão G rupo 16,9% M artins M arc opolo C ontrolador Fundo P etrobras Seg. Soc . - P etros 52,9% 23,0% A c ionistas no O utros acionistas E xterior no Bras il Posição em 28/02/2014 28
Slide 29: Estrutura societária
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 896.900.084 Total Ações 555.274.340 Ações PN 341.625.744 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 28/02/2014 R$ 4,2 bilhões 29
Slide 30: Desempenho acionário
DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: -28,2% IBOV: -18,0% R$ 6,45 47.094 pts 57.424 pts R$ 4,63 28/02/2013 31/05/2013 31/08/2013 30/11/2013 28/02/2014 30
Slide 31: Liquidez e valor de mercado
LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 25,0 7000 6000 Volume Médio Diário (R$ MM) 20,0 Valor de Mercado (R$ MM) 5000 15,0 4000 3000 10,0 2000 5,0 1000 - 0 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 Volume M édio Diário de N egociação Valor de
Slide 32: Remuneração ao acionista (R$ milhões)
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 302,4 295,8 292,1 53% 51% 51% 48% 47% 44% 39% 166,1 146,5 150,0 143,1 134,4 136,5 129,3 75,0 71,8 52,1 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012* 2013* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido calculado no padrão IFRS. 32
Slide 33: Sustentabilidade
SUSTENTABILIDADE Comitê de Sustentabilidade: A Marcopolo possui um Comitê de Sustentabilidade, formado por representantes das áreas Financeira, Ambiental e Social, cujo objetivo é promover o desenvolvimento do tema Sustentabilidade na agenda de negócios da empresa, por meio de discussões, engajame
Slide 34: Comparação de emissão de CO2
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto Fonte: 0 Kg de CO2
Slide 35: Sistema de BRT no Rio de Janeiro
SISTEMA DE BRT NO RIO DE JANEIRO 35
Slide 36: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 37: Corporação Marcopolo
CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech – Caxias do Sul-RS Superpolo – Cota Volgren – Melbourne - Austrália Marcopolo Auto Components C.O.LTD. Planalto – Caxias do Sul-RS Polomex – Monterrey Volgren – Perth - Austrália Volgren – Brisbane - Austrália Neobus – Caxias do Sul-RS Metalsur – Santa Fé Tata Marcopolo
Slide 38: Linha de produtos
Suma DE PRODUTOS Paradiso 1809 DD Audace 38 CAS 0$¢ Marcopolo Relagdes com Investidores
Slide 39: Equipe de RI - Contatos
EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660 Rafael L. Ritter Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Invest