Slide 1: Reunião Pública com Investidores - Resultados do 2T13
REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES - Resultados do 2T13 - Participantes: José Rubens de la Rosa - CEO Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores Rio de Janeiro – 07/08/2013 São Paulo
Slide 2: Importante
IMPORTANTE As estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados, tais como previstos em estim
Slide 3: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio Possui 4 fábricas no Brasil e 11 no exterior VISÃO GERAL Produtos presentes em mais de 100 países Mais de 22.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 24,1% no 2T13 DESTAQUES ROIC de 17,1% no 2T13 Empresa o
Slide 5: Entendendo o nosso produto
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadora s) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5
Slide 6: Vantagens competitivas
VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento Proximidade do Cliente -Marca de Confiança -Transparência -Solidez Econômico- financeira -Confiabilidade -Sustentabilidade e - Flexibilidade Comunidades -Respeito e Valorização das Baixo Custo de Pessoas Operação -Presença Global -Menor consumo de combu
Slide 7: Posicionamento estratégico (unidades produtivas)
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) PRODUÇÃO MARCOPOLO (novo padrão) 2012 = 19.853 2013e = 21.600 PRODUÇÃO MARCOPOLO CANADÁ (padrão antigo) RÚSSIA (JV Comercial ) 2012 = 31.296 2013e = 35.200 EUA CHINA (Componentes) MÉXICO 2012 = 1.571 EGITO ÍNDIA 2013e = 1.800 2012 = 510 2012 = 15.835
Slide 8: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 9: Sobre o Volare
SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: 7.500 un/ano Produção no 2T13: 1.359 unidades Receita líquida no 2T13: R$ 246,0 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo com capacidade inicial de 3.000 un/ano, com previsão de início para o primeiro semestre de 2014. 9
Slide 10: Evolução da produção (unidades físicas)
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) -4,2% 5.070 4.870 4.665 3.896 3.623 3.048 3.159 2.988 2.879 2.855 2.576 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 10
Slide 11: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 12: Produção brasileira (unidades físicas)
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) = 5, 0 % CAGR -8,1% 35.410 35.989 33.395 33.080 32.027 27.952 26.983 25.280 25.645 21.381 46,9% 35,4% 34,1% 16.255 32,8% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 11,7% 13,5% 10,8% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 Produção Brasileira Mercado Externo 12 FONT
Slide 13: Frota brasileira de ônibus
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 545,8 518,3 457,9 484,7 436,2 411,4 395,4 14,4 14,1 14,2 14,2 13,9 13,6 13,8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave 13
Slide 14: Market share no Brasil
MARKET SHARE NO BRASIL 50% 46,3% 45,7% 44,7% 45,2% 44,9% 43,0% 41,7% 40% (*) 41,5% 41,0% 40,9% 40,3% 39,2% 39,5% 36,7% 30% 20% (**) (**) Irizar, Metalbus. 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13 FONTE: Fabus/Simefre. (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participação proporcional
Slide 15: Destaques do 2T13 x 2T12
DESTAQUES DO 2T13 x 2T12 Produção Brasileira • Mercado Interno: 7.583 unidades +6,7% • Mercado Externo: 991 unidades -14,1% • Mercado Total: 8.574 unidades +3,8% Marcopolo Produção / Destino • Brasil: 4.395 unidades +35,8% • Mercado Externo: 1.043 unidades -15,1% • Mercado Total: 5.438 unidades +21,
Slide 16: Destaques do 2T13 x 2T12
DESTAQUES DO 2T13 x 2T12 • Receita Líquida: R$ 994,3 milhões +24,4% • Lucro Bruto: R$ 182,1 milhões +21,8% Margem Bruta: 18,3% -0,4pp • EBITDA: R$ 115,3 milhões +34,4% Margem EBITDA: 11,6% +0,9pp Margem EBITDA (padrão contábil anterior): 11,0% +1,0pp • Lucro Líquido: R$ 74,1 milhões +22,3% Margem Lí
Slide 17: Análise & perspectivas
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Eventos no país 2014 – Copa do mundo / Eleições federais e estaduais 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades – Crescimento do PIB; – Investimentos em BRTs no Brasil; – Lote de entregas de veículos escolares para o p
Slide 18: Análise & perspectivas
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Targets/Objetivos – Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera – Praticar preços “premium” – Ter o menor custo de produção • Ameaças – Apreciação cambial excessiva – Aviação regional – Trens/Metrôs – Carro popular/Motos 18
Slide 19: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 20: Produção da Marcopolo (unidades físicas)
PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Padrão contábil antigo % = 9 ,4 12,5% CAG R 35.200 31.526 40% Produção Consolidada 2T13 31.296 27.580 21.811 19.384 40% 46% 38% 39% 37% 62% 63% 61% 60% 54% 60% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E Novo padrão contábil – IFRS 10 & 11 +8,8% 21.600 19.853 12% +10,3%
Slide 21: Receita líquida da Marcopolo (R$ milhões)
RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Padrão contábil antigo % = 10,8 CAGR +12,7% 4.300,0 3.368,9 3.817,1 Receita líquida consolidada – 2T13 2.964,5 27% 36% 2.532,2 30% 39% 2.023,8 32% 61% 68% 70% 73% 64% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E +12,8% Novo padrão contábil – IFRS 10 & 11 3.800,0 +13,0% 3
Slide 22: Destaques financeiros (R$ milhões)
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Bruto e Margem +8,6% 693,0 638,2 +6,3% 312,1 331,8 +21,8% 182,1 149,5 22,0% 20,6% 18,7% 18,3% 20,0% 18,8% 2011 2012 2T12 2T13 1S12 1S13 -4,6% EBITDA e Margem 432,8 412,7 +3,1% +34,4% 190,3 196,2 115,3 85,8 14,9% 12,2% 11,6% 12,2% 10,7% 11,1% 2011 2012 2T1
Slide 23: Destaques financeiros (R$ milhões)
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Líquido e Margem -12,1% 344,0 302,4 -6,6% 139,0 +22,3% 129,8 74,1 60,6 11,9% 9,0% 8,9% 7,6% 7,5% 7,4% 2011 2012 2T12 2T13 1S12 1S13 Patrimônio Líquido e ROE +11,9% +8,8% 1.299,9 1.323,7 1.162,1 1.216,7 36,0% 33,1% 26,0% 24,1% 2011 2012 1S12 1S13 23 (*) To
Slide 24: Destaques financeiros (R$ milhões)
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Investimentos +26,3% 350, 0 +65,3% 277, 272, 2 3 164, 7 74,6 *E = esperado 2011 2012 2013 E 1S12 1S13 Endividamento Financeiro Líquido 996, 4 +38,6% 719, 1 415,6 = Segmento Financeiro Passivo Financeiro Líquido = Segmento Industrial (Segmento - 0,4x 0,9x In
Slide 25: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 26: Organograma da empresa
ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO •RECURSOS HUMANOS E ÉTICA •ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA INTERNA • AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 26
Slide 27: Governança corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas ( accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído
Slide 28: Distribuição das ações - ordinárias
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 2,1% 3,8% Brades co Fundaç ão 13,0% S eguros S .A . M arc opolo O utros Acionistas 15,2% Fund. Bc o. C entral 65,9% - C E NTRUS G rupo C ontrolador Posição em 31/07/2013 28
Slide 29: Distribuição das ações - preferenciais
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 5,6% 1,2% 0,9% J os é A ntônio F. Fundaç ão G rupo C ontrolador 16,7% M artins M arc opolo Fundo P etrobras S eg. S oc . - P etros 19,6% 56,0% O utros acionistas A c ionistas no no Bras il E xterior Posição em 31/07/2013 29
Slide 30: Estrutura societária
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 448.450.042 Total Ações 277.637.170 Ações PN 170.812.872 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 31/07/2013 R$ 5,8 bilhões 30
Slide 31: Desempenho acionário
DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +28,2% IBOV: -14,0% R$ 12,95 R$ 10,10 56.097 pts 48.234 pts 31
Slide 32: Liquidez e valor de mercado
LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 30,0 7000 6000 Volume Médio Diário (R$ MM) 25,0 Valor de Mercado (R$ MM) 5000 20,0 4000 15,0 3000 10,0 2000 5,0 1000 - 0 jul/ 12 ago/ 12 set/ 12 out/ 12 nov/ 12 dez/ 12 jan/ 13 fev/ 13 mar/ 13 abr/ 13 mai/ 13 jun/ 13 jul/ 13 Volume Médio Diário de Neg
Slide 33: Remuneração ao acionista (R$ milhões)
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 302,4 295,8 53% 51% 51% 48% 47% 42% 39% 166,1 146,5 136,5 150,0 143,1 134,4 120,5 75,0 71,8 50,4 52,1 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (% ) * Lucro Líquido calculado no padrão IFRS. 33
Slide 34: Comparação de emissão de CO2
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno com 1 20,6 kg passageiro Carro Grande com 1 41,4 kg passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto Fonte: 0 Kg de CO2
Slide 35: O que é sustentável?
O QUE E SUSTENTAVEL? 35 iS Marcopolo Relagdes com Investidores
Slide 36: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 37: Corporação Marcopolo
CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech – Caxias do Sul-RS Superpolo – Cota Marcopolo Auto Components C.O.LTD. Volgren – Brisbane - Austrália Volgren – Perth - Austrália GB Polo – Suez - Egito Planalto – Caxias do Sul-RS Polomex – Monterrey Tata Marcopolo Motors LMTD MASA – Johannesburg Neobus – Caxias do Sul
Slide 38: Linha de produtos
una DE PRODUTOS Paradiso 1800 DD Audace 38 eI 0§¢ Marcopolo Relagdes com Investidores
Slide 39: Equipe de RI - Contatos
EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com InvestidoresGerente de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.brthiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660 Rafael L. Ritter Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investid