Slide 1: Apresentação Institucional
Relações com Investidores APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Caxias do Sul – maio, 2015.
Slide 2: Importante
IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como prev
Slide 3: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
PERFIL DA MARCOPOLO VISÃO GERAL • Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio • Possui 5 fábricas no Brasil e 12 no exterior • Produtos presentes em mais de 100 países • Mais de 21.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior DESTAQUES • ROE de 14,1% no 1T15 • ROIC de 10,1% no 1T
Slide 5: Entendendo o nosso produto
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI ÔNIBUS (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5
Slide 6: Vantagens competitivas
VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento Proximidade do Cliente - Marca de Confiança - Transparência - Solidez Econômico-financeira - Confiabilidade - Sustentabilidade e - Flexibilidade Comunidades - Respeito e Valorização das Pessoas Baixo Custo de Operação - Presença Global - Menor consumo d
Slide 7: Posicionamento estratégico (Unidades produtivas)
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) CANADÁ RÚSSIA (JV Comercial ) EUA CHINA (Componentes) MÉXICO 1T15 = 364 EGITO 1T14 = 285 1T15* = 268 ÍNDIA 1T14* = 234 1T15* = 3.777 1T14* = 2.382 COLÔMBIA 1T15* = 496 1T14 * = 658 BRASIL ÁFRICA DO SUL 1T15 = 3.447 1T1 4 = 4.184 1T15 = 78 1T14 = 89 AU
Slide 8: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 9: Sobre o Volare
SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: 7.500 un/ano Produção no 1T15: 724 unidades Receita líquida no 1T15: R$ 99,5 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo. – Início da montagem dos kits enviados de Caxias do Sul. Processo de ramp-up contempla lançamento do Vola
Slide 10: Volare – evolução da produção
VOLARE – EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) 5.480 -19,5% 5.070 4.870 4.665 4.412 3.896 3.623 3.159 2.879 2.855 724 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 10
Slide 11: Volare – market share no Brasil
VOLARE – MARKET SHARE NO BRASIL (%) * -0,9pp 58,9% 58,0% 49,6% 50,8% 46,4% 45,7% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Fonte: ANFAVEA - O market share do Volare contempla veículos encarroçados de 6 a 10 toneladas. 11
Slide 12: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 13: Produção brasileira de ônibus
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE ÔNIBUS (unidades físicas) 35.410 35.989 33.395 33.080 33.109 -14,1% 32.027 27.952 28.429 26.983 25.645 46,9% 34,1% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 13,5% 12,9% 13,4% 11,7% 13,2% 5.045 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 FONTE: Fabus – não inclui a produção de Volares
Slide 14: Frota brasileira de ônibus
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 579,3 545,8 518,3 484,7 457,9 436,2 411,4 14,4 14,4 14,2 14,2 14,1 13,9 13,8 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave 14
Slide 15: Market share no Brasil
MARKET SHARE NO BRASIL 50% 46,3% 45,7% 45,2% 45,0% 44,2% 43,0% 47.0% 41,7% 40% 41,0% 40,9% 41,2% (*) 39,8% 39,6% 39,2% 39,5% 36,7% 30% 20% 10% (**) (**) Irizar, Metalbus. 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 FONTE: Fabus/Simefre (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participaç
Slide 16: Análises & perspectivas
ANÁLISES & PERSPECTIVAS • Eventos no país 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades Expectativa da publicação oficial pela ANTT das regras do modelo de autorização das linhas interestaduais, o que poderá destravar a demanda por ônibus rod
Slide 17: Análises & perspectivas
ANÁLISES & PERSPECTIVAS • Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera Ter o menor custo de produção Ser referência mundial na solução de transporte em massa • Ameaças Apreciação cambial excessiva no Brasil Aviação regional Trens/Metrôs Carro popular/Motos 17
Slide 18: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 19: Produção total e market share
PRODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo -14,2% 20.643 20% 17.713 23% -11,5% 3.719 ME 3.292 80% 77% 19% 25% MI 81% 75% 1T14 1T15 2013 2014 Market Share da MP na Produção Brasileira +8,2pp -0,2pp 41,2 39,8 39,6 33,0 1T14 1T15 2013 2014 19
Slide 20: Destaques financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total -7,1% 3.659,3 3.400,2 31% 34% -11,5% 741,8 28% 656,8 ME 69% 66% 45% MI 72% 55% 1T14 1T15 2013 2014 Lucro Bruto e Margem -18,9% 730,5 592,3 -12,9% 129,1 112,5 17,1% 20,0% 17,4% 17,4% 1T14 1T15 2013 2014 20
Slide 21: Destaques financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem -29,6% 435,1 306,4 -12,0% 74,8 65,8 11,9% 9,0% 10,1% 10,0% 1T14 1T15 2013 2014 Lucro Líquido e Margem -23,3% 292,1 224,1 -37,4% 54,3 34,0 7,3% 5,2% 8,0% 6,6% 1T14 1T15 2013 2014 21
Slide 22: Destaques financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +3,8% +8,7% 1.647,6 1.711,0 1.515,9 1.647,6 22,5% 14,8% 14,1% 14,8% 4T14 1T15 2013 2014 ROIC (%) -6,0pp 16,2 -0,1pp 10,2 10,1 10,2 4T14 1T15 2013 2014 22
Slide 23: Destaques financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos 321,0 -57,5% 136,3 +33,1% 43,4 32,6 1T14 1T15 2013 2014 Endividamento Financeiro Líquido -2,6% 1.197,3 1.165,8 1.040,8 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 = Segmento Financeiro meses. = Segmento Industrial 0,9x 1
Slide 24: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 25: Organograma da empresa
ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO • RECURSOS HUMANOS E ÉTICA • ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO • AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA INTERNA AUDITORIA EXTERNA CEO 25
Slide 26: Governança corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. • Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) • Conselho Fiscal instituído
Slide 27: Distribuição das ações
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 12,1% 4,1% 2,0% Outros Fundação Norges Bank Acionistas Marcopolo 15,2% Fund. Bco. 66,6% Central - Grupo CENTRUS Controlador Posição em 30/04/2015 27
Slide 28: Distribuição das ações
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 15,0% 4,3% 1,2% 1,4% Fundo José Antônio Fundação Grupo Petrobras Seg. F. Martins Marcopolo Controlador Soc. - Petros 22,0% Outros 56,1% acionistas no Acionistas no Brasil Exterior Posição em 30/04/2015 28
Slide 29: Estrutura societária
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 896.900.084 Total Ações 555.274.340 Ações PN 341.625.744 Ações ON Free Float: 71,4% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 30/04/2015 R$ 2,5 bilhões 29
Slide 30: Desempenho acionário
DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: -32,0% IBOV: +8,9% 56.229 pts 51.626 pts R$ 4,09 R$ 2,78 30/04/2014 31/07/2014 31/10/2014 31/01/2015 30/04/2015 30
Slide 31: Liquidez e valor de mercado
LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 45,0 4500 40,0 4000 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) 35,0 3500 30,0 3000 25,0 2500 20,0 2000 15,0 1500 10,0 1000 5,0 500 - 0 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 Volume Médio Di
Slide 32: Remuneração ao acionista
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 302,4 295,8 292,1 53% 224,1 51% 51% 48% 47% 44% 44% 39% 150,0 146,5 150,0 166,1 134,4 136,5 97,9 129,3 75,0 71,8 52,1 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012* 2013* 2014* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido calculado no padrão I
Slide 33: Sustentabilidade
SUSTENTABILIDADE Comitê de Sustentabilidade: A Marcopolo possui um Comitê de Sustentabilidade, formado por representantes das áreas Financeira, Ambiental e Social, cujo objetivo é promover o desenvolvimento do tema Sustentabilidade na agenda de negócios da empresa, por meio de discussões, engajame
Slide 34: Comparação de emissão de CO2
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por pas
Slide 35: Sistema de BRT no Rio de Janeiro
SISTEMA DE BRT NO RIO DE JANEIRO 35
Slide 36: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos
Slide 37: Corporação Marcopolo
CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech – Caxias do Sul-RS Superpolo – Cota Volgren – Melbourne - Austrália Marcopolo Auto Components C.O.LTD. Planalto – Caxias do Sul-RS Polomex – Monterrey Volgren – Perth - Austrália Volgren – Brisbane - Austrália Neobus – Caxias do Sul-RS Metalsur – Santa Fé Tata Marcopolo
Slide 38: Linha de produtos
Paradiso 1809 DD Volare = Escolarbus 4x4 Audace ae , i! Marcopolo esis 38
Slide 39: Equipe de RI - Contatos
EQUIPE DE RI - CONTATOS José A. Valiati Thiago A. Deiro CFO e Dir. de Relações com Investidores Gerente Financeiro & de RI jose.valiati@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4600 Tel: (54) 2101.4660 Rafael L. Ritter Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investidores A
Slide 40: CAS
CAS V4 Marcopolo * movendo sentimentos. ee eee, = -
Slide 41: Marcopolo
Marcopolo Aproximando pessoas, movendo sentimentos. \ Nunca € apenas uma Viagem de onibus.