Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083

Shinki Bus — FY2023 Earnings Presentation

25 slides from Shinki Bus's earnings presentation, May 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料

    2023年３月期 決算説明資料 2023年5月 上場市場：東証スタンダード市場 証券コード：9083

  2. Slide 2: 目次

    目次 2023年3月期 決算概要 2024年3月期 業績予想 株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2023 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 決算概要

    2023年3月期 決算概要 ©shinkibus Co.,Ltd. 2023 2

  4. Slide 4: サマリー

    サマリー 2023年3月期は、新型コロナウイルス感染症第7波（7月以降）および第８波（11月 以降）による行動自粛の影響はあったものの、国からの行動制限が課されなかったことか ら、経済活動が回復基調となり、前年同期比は増収・営業利益で増益となった。 ・路線バスは、一部減便は実施したものの、利用者数（ICカード利用 実績）が前年同期比+11.8% 自動車運送 ・高速バスは、淡路島線の堅調な推移や、四国線・中国ハイウェイ線の （乗合バス事業） 復便、大阪国際空港リムジンバス線の再開（関空線は運休中）に より、輸送人員が前年同期比+42.0% ・賃貸は、2022年3月に売却した本社兼賃貸ビル分の賃貸

  5. Slide 5: 業績（連結）

    業績（連結） 2023/3期 業績予想 前年同期比 2023年3月期 2022年3月期 (2023/2/13公表) (百万円) 実績 実績 増減額 増減率 予想値 増減額 売上高 44,820 38,814 +6,006 +15.5% 44,300 +520 営業利益 2,362 300 +2,062 +686.5% 1,810 +552 経常利益 2,622 1,079 +1,543 +143.0% 2,080 +542 売上高経常利益率 5.9％ 2.8％ ＋3.1pt ー 4.7% +1.2pt 親会社株主に帰属する 1,766 2,137 △371 △17.4% 1,260 +506

  6. Slide 6: 業績（セグメント別）

    業績（セグメント別） 2023年3月期 2022年3月期 前年同期比 (百万円) 実績 実績 増減額 増減率 売上高 44,820 38,814 +6,006 +15.5% ※1 自動車運送 21,202 18,904 +2,297 +12.2% 車両物販・整備 6,827 6,448 +378 +5.9% 不動産 4,547 4,320 ＋227 +5.3％ レジャーサービス 4,028 3,748 +280 +7.5% 旅行貸切 4,432 2,755 +1,676 +60.8% ※2 その他 3,782 2,637 +1,145 +43.4% 営業利益 2,362 300 +2,062

  7. Slide 7: 営業利益 増減要因

    営業利益 増減要因 （単位：百万円） 費用 売上高 ＋3,942 +6,006 △ 利益増 +2,062 ©shinkibus Co.,Ltd. 2023 6

  8. Slide 8: セグメント概要（自動車運送）

    セグメント概要（自動車運送） 全体的な行動制限の緩和による利用者数の回復、4月から神戸市内観光路線「CITY LOOP」 の運行、徳用運賃・定期券の割引率見直しと高速バスの運賃改定などにより、増収・黒字転換 新車購入を一時凍結し、減価償却費の減少を図ったものの、運行休止便再開などによる走行キロ の増加と燃料単価の高止まりによる燃料油脂費が増加 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 9,337 11,865 21,202 7,993 10,911 18,904 +2,297 +12.2% 営業利益 △757 1,387 6

  9. Slide 9: セグメント概要（車両物販・整備）

    セグメント概要（車両物販・整備） 車両物販は、新車の供給不足に伴う車両の使用年数長期化や稼働回復により、補修用整備部 品の販売が増加 整備は、車検台数の増加（＋2.2％）や高額な修理、車体改造の受注が増加 4月に姫路工場を新設移転し、最新鋭設備にて稼働を開始 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 3,277 3,550 6,827 3,113 3,335 6,448 +378 +5.9% 営業利益 240 342 582 137 291 428 +154 +36.0％ 部門ごとの前年同期比較 +40.0% 24.4% +

  10. Slide 10: セグメント概要（不動産）

    セグメント概要（不動産） 賃貸は、当期に取得した倉敷市商業施設用地・松山市スポーツ施設用地による賃貸料増はあった ものの、2022年3月に売却した本社兼賃貸ビルの賃貸料減少が大きく影響し、営業利益で減益 住宅販売は、注文住宅＋14.3%と増収。7月に住宅展示場でのモデルハウスをオープン 建設は、前期に完成した神姫バス営業所2棟の反動により△19.5％の減収 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 1,842 2,705 4,547 1,894 2,426 4,320 +227 +5.3% 営業利益 587 718 1,30

  11. Slide 11: セグメント概要（レジャーサービス）

    セグメント概要（レジャーサービス） サービスエリアは、中国道（吹田JCT～中国池田IC間）リニューアル工事による影響はあったもの の、GWやお盆などのハイシーズンを中心に来店客数が前年同期比+30.0%となり増収 飲食店は、前期末の4店舗閉店と新型コロナ第7波の影響を受けたものの、全体的な行動制限の 緩和による既存店の売上増(前年同期比+15.8%)や新業態(2店舗)のオープンにより増収 TSUTAYA(FC)は、4月に1店舗閉店（現在3店舗）により減収 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 1,986 2,042 4,

  12. Slide 12: セグメント概要（旅行貸切）

    セグメント概要（旅行貸切） 旅行は、募集型企画旅行において全期間行動制限によるツアー催行中止がなくなり大きく増収 また、手配旅行も修学旅行などの学生団体が回復し、増収・黒字転換 貸切バスは、ツアー受注において稼働数（+106.9％）・単価（+16.2%）の増加が寄与 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 1,733 2,699 4,432 846 1,909 2,755 ＋1,676 ＋60.8% 営業利益 △144 164 20 △539 △121 △660 ＋680 － 旅行取扱 前年同期比較 貸切バス稼働 前年同期

  13. Slide 13: セグメント概要（その他）

    セグメント概要（その他） 経営受託（公共施設管理）は、前期に緊急事態宣言等で営業休止した指定管理施設での利用 者増や、加西市や赤穂市の施設を新規受託したことなどにより増収 農業（販売・卸し）は、小売店「バスの八百屋」3店舗で日商が増加（前期比+50.6%）、また 集荷場事業では、台風・大雪の影響はあったものの春・夏の好天候により増収(前期比+9.0%) 当社地域の課題解決に取り組む部門として「地域事業本部」を新設し、同本部が運営するECサイ トにて観光・体験コンテンツや地域特産品の販売を開始 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率

  14. Slide 14: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 2022年3月末 2023年3月末 増減額 主な要因 流動資産 17,261 16,789 △471 現預金 10,988 9,973 △1,014 収益物件取得による減 売掛金 4,184 5,160 +976 その他 2,089 1,655 △433 固定資産 41,682 43,838 +2,155 有形固定資産 34,309 36,218 +1,908 車両購入・収益物件取得による増 その他 7,372 7,619 +246 資産合計 58,944 60,627 +1,683 負債 15,944 15,720 △224 有利子負債 4,205 3,01

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの推移

    連結キャッシュ・フローの推移 投資CFは収益物件などの有形固定資産購入により支出が増加したが、営業CFの回復により、 2023/3期のFCFは黒字 キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 56 42 34 35 28 26 19 21 19 15 25 16 10 3 6 10 11 4 △3 △2 △4 △5 △5 △8 △9 △9 △8 △ 15 △ 14 △ 16 △10 △ 15 △ 18 △ 24 △ 33 △38 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2018/3期 2019/3期 2020/3期

  16. Slide 16: 中期経営計画（数値計画）との比較

    中期経営計画（数値計画）との比較 (単位 : 百万円) 売上高 営業利益 60,000 3,000 2024年度目標 50,000 2,000 コロナ禍前と同水準の 40,000 1,000 利益規模へ回復 30,000 0 売上高 480億円 20,000 ▲1,000 営業利益 24億円 10,000 ▲2,000 0 ▲3,000 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 （単位：百万円） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 実績 目標 売上高 45,889 45,076 3

  17. Slide 17: 長期業績推移

    長期業績推移 売上高ではコロナ禍前（2020/3期）の※92.5％まで回復（※「収益認識に関する会計基準」組替え前との比較） 利益では、2022/3期は姫路駅前の本社兼賃貸ビルを売却したことにより当期利益で黒字化。 2023/3期は業績が大きく改善し、営業利益で黒字化転換 売上高 親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円） （百万円） 45,889 45,076 44,820 43,876 44,522 44,562 42,333 39,656 38,814 35,669 2,133 2,137 1,991 1,749 1,766 1,534 1,574 1,579 993 '14/3 '15

  18. Slide 18: 財務ハイライト（連結経営指標の推移）

    財務ハイライト（連結経営指標の推移） 決算年月 単位 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 売上高 （百万円） 45,889 45,076 35,669 38,814 44,820 経常損益 （百万円） 2,567 2,224 △1,314 1,079 2,622 当期純損益（親会社株主に帰属する） （百万円） 1,749 993 △2,167 2,137 1,766 包括損益（親会社株主に帰属する） （百万円） 1,039 455 △1,983 2,123 2,102 資本金 （百万円） 3,140 3,140 3,140 3,140 3,140 発

  19. Slide 19: 2024年3月期 業績予想

    2024年3月期 業績予想 ©shinkibus Co.,Ltd. 2023 18

  20. Slide 20: 2024年3月期 業績予想

    2024年3月期 業績予想 売上高では自動車運送・レジャーサービス・貸切旅行を中心にコロナ禍からの需要回復を見込み増収 営業利益では処遇改善や人材確保による人件費の増加で減益見込み 中期経営計画（2022～2024年度）の2年目として、基本方針に則り、重点戦略を推し進める 前年同期比 2024年3月期 2023年3月期 (百万円) 業績予想 実績 増減額 増減率 売上高 47,800 44,820 +2,980 +6.6% 営業利益 2,210 2,362 △152 △6.4% 経常利益 2,330 2,622 △292 △11.1% 売上高経常利益率 4.9％ 5.9% △1.0pt ー 親

  21. Slide 21: 中期経営計画の基本方針・重点戦略

    中期経営計画の基本方針・重点戦略 基本方針 利益水準の回復と事業構造改革 グループ構想2030に向けて、コロナ禍前と同水準の利益規模への回復を目指すとともに、 まちづくり・地域づくり企業へ転換するため、事業構造の改革を実行する 重点戦略 １ 神戸エリアでの路線拡充、観光周遊バスの充実をはじめとする事業拡大 中山間地での地域に適した交通体系への転換と地域密着サービスの提供による ２ サステナブルな事業モデル確立 ３ 不動産事業の拡大 ノンコア、かつ不採算事業はグループ内再編による効率化・収益力強化、 ４ または売却・撤退 ５ 未来への成長投資の実行（人材、環境、デジタル分野） ©shinkibu

  22. Slide 22: 2024年3月期 業績予想前提条件

    2024年3月期 業績予想前提条件 新型コロナ「5類感染症」への移行に伴う経済の活性化はあるものの、コロナ禍前の水準には戻ら ないことを前提に、事業の構造改革を実行する 自動車運送 車両物販・整備 ・神戸、大阪、淡路島での事業拡大 ・グループ内新車購入による部材取付作 ・「シティーループ」「ポートループ」の利用 業の増加 促進策の実施 ・車両部品の値上げ ・人材確保による人件費の増加 ・抑制していた新車購入による費用増 レジャーサービス 不動産 ・新形態の更なる出店 ・昨年取得した収益物件の賃貸料増が寄与 ・書籍・レンタルは1店舗閉鎖による影響 ・新規購入物件は昨年と同程度を見込む を加味 ・

  23. Slide 23: 株主還元

    株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2023 22

  24. Slide 24: 株主還元

    株主還元 年間配当金35.00円に創立95周年記念配当金※15.00円を加えた１株当たり40.00円を配当 2024年3月期は、当社の配当政策の基本方針に基づき、年間35.00円の配当を予定 配当状況 （円） 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 前期差異 1株当たり当期純利益 290.55 164.99 △359.94 354.90 293.30 △61.60 ※1 1株当たり配当金 35.00 35.00 17.50 35.00 40.00 +5.00 ※2 配当性向 12.0% 21.2% － 9.9％ 13.6% +3.7pt ※2配当性向＝配

  25. Slide 25: ディスクレーマー

    ディスクレーマー ＜ 免責事項 ＞ 当資料に記載されている内容のうち、過去の事実以外のものは、いくつかの前提に基づいた見通 しであり、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 秘書広報課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp ©shinkibus Co.,Ltd. 2023 24

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