Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083

Shinki Bus — FY2025 Earnings Presentation

33 slides from Shinki Bus's earnings presentation, May 9, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 決算説明資料

    2025年３月期 決算説明資料 2025年5月9日 上場市場：東証スタンダード市場 証券コード：9083

  2. Slide 2: 目次

    目次 2025年3月期 決算概要 2026年3月期 業績予想 株主還元 新中期経営計画（2025－2027）【抜粋版】 ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 1

  3. Slide 3: 2025年3月期 決算概要

    2025年3月期 決算概要 ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 2

  4. Slide 4: サマリー

    サマリー 2025年3月期は、個人消費の持ち直しやインバウンド需要が増加したこと、および最 終年度となる中期経営計画の基本方針「利益水準の回復と事業構造改革」に基づき、 各事業において収益基盤強化に取り組んだ結果、前年同期比で増収・増益となった。 ・路線バスは、利用者数(ICカード利用実績)が前年同期比+2.5% ・高速バスは、東京線・関西国際空港線の復便などにより輸送人 自動車運送 員が前年同期比+3.0% （乗合バス事業） ・2023年12月および2024年10月に実施した一般路線バスの運賃 改定が寄与 ・賃貸は、新規取得物件による賃貸料の増加はあったものの、解 体建物の割増償却などにより

  5. Slide 5: 業績（連結）

    業績（連結） 2025/3期 業績予想 前年同期比 2025年3月期 2024年3月期 (2024/11/8公表) (百万円) 実績 実績 増減額 増減率 予想値 増減額 売上高 52,954 49,480 +3,473 +7.0% 52,900 +54 営業利益 3,474 3,145 +329 +10.5% 3,200 +274 経常利益 3,729 ３,283 +445 +13.6% 3,380 +349 売上高経常利益率 7.0% 6.6％ ＋0.4pt － 6.4% +0.2pt 親会社株主に帰属する 2,471 2,251 +220 +9.8% 2,260 +211 当期純利益 1

  6. Slide 6: 業績（セグメント別）

    業績（セグメント別） 2025年3月期 2024年3月期 前年同期比 (百万円) 実績 実績 増減額 増減率 売上高 52,954 49,480 +3,473 +7.0% 自動車運送 23,924 22,558 +1,366 +6.0% 車両物販・整備 7,626 7,110 +515 +7.3% 不動産 5,627 5,098 +529 +10.4％ レジャーサービス 4,540 4,487 +52 +1.2% 旅行貸切 6,535 5,772 +762 +13.2% その他 4,699 4,453 +246 +5.5% 営業利益 3,474 3,145 +329 +10.5％ 自動車運送

  7. Slide 7: セグメント別収益概要

    セグメント別収益概要 売上高構成比（単位：％） 営業利益（単位：百万円） その他 1,430 1,423 8.9% 旅行貸切 12.3% 875 2025/3期 レジャー 2025/3期 自動車運送 サービス 3,474百万円 8.6% 52,954百万円 45.2% 不動産 10.6% 車両物販・整備 △44 △68 △102 14.4% 自動車運送 車両物販・整備 不動産 レジャー 旅行貸切 その他 サービス ※セグメント間取引消去（△40百万円）は含んでいない ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 6

  8. Slide 8: 営業利益 増減要因

    営業利益 増減要因 その他 （単位：百万円） 旅行貸切 246 762 レジャー 不動産サービス 529 52 車両物販 整備 515 売上高 営業費用 自動車 +3,473 ＋3,144 運送 1,366 売上 原価 △ 2,143 '25/3期 人件費 減価 営業利益 燃料 '24/3期 △ 587 償却 3,474 1,474 油脂 営業利益 △ 71 △ 11 その他 1,145 3,145 △ 330 営業利益 +329 ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 7

  9. Slide 9: セグメント概要（自動車運送）

    セグメント概要（自動車運送） 路線バスでは、三田～大阪線や三宮～有馬温泉線を増便したほか、2023年12月および 2024年10月から実施した運賃改定などにより増収 高速バスでは、東京線や四国（高知・松山）線、関西国際空港線の復便に加えて、中国 ハイウェイ線や淡路島線などで運賃改定を実施したことにより増収 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 10,587 13,337 23,924 9,845 12,713 22,558 +1,366 +6.1% 営業利益 △302 1,726 1,423 △662 1,661 998

  10. Slide 10: セグメント概要（車両物販・整備）

    セグメント概要（車両物販・整備） 車両物販は、自動車の平均使用年数の長期化、原材料・物流費上昇による製品価格の値 上げ、2024年4月に兵庫県西部で発生した雹害による鈑金部品の特需もあり増収 自動車販売は、中古車・オークション販売の強化に努めたものの、新車の納期遅延など が影響し減収 自動車整備は、車検台数の増加、高額な修理や車体改造の受注が増加し増収 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 3,775 3,850 7,626 3,476 3,633 7,110 +515 +7.3% 営業利益 391 483 875 28

  11. Slide 11: セグメント概要（不動産）

    セグメント概要（不動産） 賃貸は、三田市の学生向け賃貸マンションなどが寄与し増収。一方、修繕費の増加や商 業施設建物の解体に伴う割増償却が発生したため減益 住宅は、注文住宅売上（前年同期比＋5.4%）、建売住宅売上（同＋16.9%）、 土地区画売上（同＋32.3％）がそれぞれプラスとなり増収 建設は、保育園施設の引き渡しや、建設中の工場や寮の工事進行基準による売上（同＋ 30.4％）で増収 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,376 3,250 5,627 2,096 3,001 5,098 +529 +10.4%

  12. Slide 12: セグメント概要（レジャーサービス）

    セグメント概要（レジャーサービス） サービスエリアは、2024年5月に播但道市川SAからの撤退により減収 飲食は、既存店での値上げや来店者数の増加により増収 TSUTAYA(FC)は、レンタルに代わる物販の強化と新たな商材の導入に注力し増収 2025年3月開業の「AWAJI EARTH MUSEUM」開業費用などを計上し営業損失 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,273 2,267 4,540 2,250 2,236 4,487 +52 +1.2％ 営業利益 △19 △24 △44 27 2 30 △74 － 部

  13. Slide 13: セグメント概要（旅行貸切）

    セグメント概要（旅行貸切） 旅行は、募集型企画旅行において4年に一度の四国巡礼（逆打ち）やチャータークルーズ が盛況となり増収。また、手配旅行も大相撲地方巡業（姫路場所）の主催により増収 貸切バスは、乗務員不足の影響もあったが、2023年10月からの※公示運賃の改正による 日車収入の上昇が運送収入の増加（前年同期比＋4.4％）に寄与 ※公示運賃…貸切バスの時間・キロ当たりの運賃や各種料金を定めたもの 2025年4月から運行を開始した瀬戸内周遊バスの準備費用などを計上し営業損失 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,9

  14. Slide 14: セグメント概要（その他）

    セグメント概要（その他） 経営受託（公共施設管理）は、既存施設の管理料増額や新規受託した2施設の管理料が寄 与し増収 農業（販売・卸し）は、不採算であった小売店「バスの八百屋」全5店舗を2024年11月 に閉店し減収 農業事業や経営受託事業の収支改善により営業損失は縮小 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,348 2,350 4,699 2,147 2,306 4,453 +246 +5.5% 営業利益 △69 △32 △102 △106 △63 △170 +68 － 主なその他部門別売上高 前年同期比較 +30.

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 2024年3月末 2025年3月末 増減額 主な要因 流動資産 13,446 14,364 +917 現預金 5,966 5,929 △37 売掛金 5,659 6,358 +698 建設工事受注による増 その他 1,819 2,077 +257 固定資産 49,624 52,709 +3,085 有形固定資産 41,144 43,655 +2,510 収益物件取得による増 その他 8,480 9,054 +574 資産合計 63,070 67,073 +4,003 負債 15,678 17,610 +1,931 有利子負債 2,333 3,560 +1,22

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フローの推移

    連結キャッシュ・フローの推移 営業CFは、税金等調整前当期純利益の増加により、通期として前年同期比プラス 投資CFは、賃貸用事業用地など有形固定資産購入の支出によるもの キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 56 35 29 19 21 19 18 18 16 22 17 11 4 4 △3 △2 △5 △8 △8 △7 △10 △ 15 △ 13 △ 18 △27 △ 33 △32 △38 △ 45 △ 51 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025

  17. Slide 17: 中期経営計画（数値計画）との比較

    中期経営計画（数値計画）との比較 売上高 営業利益 営業利益 2024年度目標 (単位 : 百万円) 60,000 6,000 コロナ禍前と同水準の 利益規模へ回復 50,000 40,000 4,500 売上高 480億円 30,000 3,000 営業利益 24億円 20,000 目 1,500 10,000 目標は達成。 標 2025年度からの新たな中期経 0 0 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 営計画（3か年）を策定し、 (実績) 目標達成に向け計画の取り組 みを進めていく。 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3

  18. Slide 18: 長期業績推移

    長期業績推移 売上高では、各事業において収益基盤強化に取り組んだ結果、初の500億円超えを達成 利益では、自動車運送の増益が寄与し過去最高益を達成 売上高 親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円） （百万円） 52,954 49,480 44,522 44,562 45,889 45,076 44,820 43,873 38,814 35,669 2,471 2,133 2,137 2,251 1,991 1,749 1,766 1,579 993 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 '25/3 '16/3 '17/3

  19. Slide 19: 財務ハイライト（連結経営指標の推移）

    財務ハイライト（連結経営指標の推移） 決算年月 単位 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 売上高 （百万円） 35,669 38,814 44,820 49,480 52,954 経常損益 （百万円） △1,314 1,079 2,622 3,283 3,729 当期純損益（親会社株主に帰属する） （百万円） △2,167 2,137 1,766 2,251 2,471 包括損益（親会社株主に帰属する） （百万円） △1,983 2,123 2,102 2,682 2,367 資本金 （百万円） 3,140 3,140 3,140 3,140 3,1

  20. Slide 20: 2026年3月期 業績予想

    2026年3月期 業績予想 ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 19

  21. Slide 21: 2026年3月期 業績予想

    2026年3月期 業績予想 売上高では、自動車運送・レジャーサービス・旅行貸切を中心にした大阪関西万博効果や、新規取 得物件・営業開始施設などの新たな収入確保により、増収を見込む 営業利益では、ベースアップや人材確保による人件費の増加、バス車両の更新増加などで利益の伸び は鈍化 新中期経営計画の初年度として、基本方針に則り、重点戦略を推し進める 前年同期比 2026年3月期 2025年3月期 (百万円) 業績予想 実績 増減額 増減率 売上高 54,900 52,954 +1,946 +3.7% 営業利益 3,500 3,474 +26 +0.7% 経常利益 3,620 3,729 △109

  22. Slide 22: 2026年3月期 業績予想（セグメント別）

    2026年3月期 業績予想（セグメント別） 2026年3月期 2025年3月期 前年同期比 (百万円) 予想 実績 増減額 増減率 売上高 54,900 52,954 +1,946 +3.7% 自動車運送 24,534 24,137 +397 +1.6% 車両物販・整備 10,947 10,392 +555 +5.3% 不動産 7,568 6,825 +743 +10.9％ レジャーサービス 5,210 4,540 +670 +7.1% 旅行貸切 7,862 6,635 +1,227 +14.8% その他 4,744 4,788 △44 △0.9% （調整額） △5,965 △4,365 △1

  23. Slide 23: 2026年3月期 業績予想前提条件

    2026年3月期 業績予想前提条件 自動車運送 ○路線バス 車両物販・整備 神戸アリーナ開業や神戸空港国際 車両部品や整備価格の値上げ、新車を 化に伴う増収効果。 含めた自動車販売を強化し増収を見込 ○高速バス む。 兵庫各地～大阪関西万博線の運行 一方で、社員ベースアップ、整備士採 などによる増収効果。 用などにより減益を見込む。 ○費用 レジャーサービス 社員ベースアップ、バス車両購入 飲食は、値上げおよび新規出店分の売 などによる費用増。 上寄与を見込む。 TSUTAYAは、引き続きレンタル減収分 不動産 を新業態での収益確保と運営の効率化 2025/3期中の取得物件や当期取得 による収

  24. Slide 24: 株主還元

    株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 23

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 期末配当は当初予想の1株当たり30円とし、年間では1株当たり60円を配当 2026年3月期は、当社の配当政策の基本方針に基づき、20円増配の年間80円配当を予定 配当状況 （円） 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 前期差異 1株当たり当期純利益 △359.94 354.90 293.30 373.72 409.89 +36.17 ※1 1株当たり配当金 17.50 35.00 40.00 40.00 60.00 +20.00 配当性向 － 9.9％ 13.6% 10.7% 14.6% +3.9pt ※15円の創立95周年記念配当を含む 配

  26. Slide 26: 新中期経営計画（2025－2027）【抜粋版】

    新中期経営計画（2025－2027）【抜粋版】 ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 25

  27. Slide 27: 前中期経営計画の振り返り（総括）

    新中期経営計画（2025－2027） 前中期経営計画の振り返り（総括） 基本方針 利益水準の回復と事業構造改革 コロナ禍で減少した路線バスや高速バ 「まちづくり・地域づくり企業」へ進 前中期経営計画の ス・旅行需要の回復、運賃改定の効果、 化するため、地域に適した交通体系へ 最終年度目標を 投資の抑制による減価償却費の減少に の転換や、成長投資による事業拡大、 より、2023年度にコロナ禍前の売上・ グループ会社の再編など、事業構造改 前倒しで達成 利益水準に回復。 革を推進。 コロナ禍前 単位：百万円 2018年度 実績 2022年度 実績 2023年度 実績 2024年度 実績 2024年

  28. Slide 28: 基本方針・重点戦略

    新中期経営計画（2025－2027） 基本方針・重点戦略 基本方針 重点戦略 既存事業の強化 持続的成長を支える既存事業の強化と 路線バスを軸とした地域に最適な交通体系の構築 ライフプラットフォームによるワンストップサービス 成長事業の開拓・拡大 の提供 不動産賃貸業による安定収益の確保 （優良物件への投資、既存資産の入れ替え） 地域と従業員を大切にし、ともに発展・成長していくた め、両利きの経営を推進する。 2027年に創立100周年を迎え、バス事業を基盤とした 成長事業の開拓・拡大 『既存事業の強化』を図るとともに、『成長事業の開 拓・拡大』に取り組むことにより、次の100年も地域に 不動

  29. Slide 29: 目標数値

    新中期経営計画（2025－2027） 目標数値 売上高 目標 単位：百万円 59,000 単位：百万円 2024年度 実績 2027年度 目標 52,954 49,480 44,820 売上高 52,954 59,000 +60 億円 営業利益 3,474 3,700 2022 2023 2024 2027 営業利益 目標 経常利益 3,729 3,800 単位：百万円 3,474 3,700 3,145 親会社株主に帰属する 2,471 2,570 2,362 当期純利益 経常利益率 7.0％ 6.4% +2.2 億円 2022 2023 2024 2027 ©shinkibus Co.,L

  30. Slide 30: キャッシュアロケーション

    新中期経営計画（2025－2027） キャッシュアロケーション ３カ年のキャッシュアロケーション 資本収益性向上に資する キャッシュアロケーションの構築 配分原資 資金使途 経営基盤強化に必要な人的資本への 配分を実行したうえで、成長を加速 不動産関連 させる戦略的投資を180億円計画 （物件取得、開発） 外部資金調達 新規事業・M＆A 財務規律の範囲内（有利子負債／ 成長投資 戦略的投資枠 ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ需要獲得 EBITDA倍率3倍以下）で財務レバ 150 億円 180 億円 主要整備工場の建替え レッジを活用 DX関連 最適資本構成の実現に向けた株主還 元の拡大 新本社オフィスビル 基

  31. Slide 31: 株主還元方針

    新中期経営計画（2025－2027） 株主還元方針 株主配当 注力事業分野への戦略的投資及び車両・設備更新など安全面や環境面への投資に重点を置 きつつ、株主還元の充実を図ることを基本方針とする。配当金額は、業績に連動した連結 配当性向を指標とし、その割合は2027年度に30％を目安として、段階的に引き上げる。 目標 30.0％ 配当性向 20.2 21.2 13.6 14.6 12.0％ 9.9 10.7 80 60 年間配当金 35 円 40 40 35 35 17.5 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2027 ©shinkibus Co.,L

  32. Slide 32: 新中期経営計画【全体版】のご案内

    新中期経営計画（2025－2027） 新中期経営計画（2025－2027）【全体版】は 当社ホームページに掲載しています。 https://shinkibus.co.jp/info/management.html ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 31

  33. Slide 33: ディスクレーマー・問い合わせ先

    ディスクレーマー ＜ 免責事項 ＞ 当資料に記載されている内容のうち、過去の事実以外のものは、いくつかの前提に基づいた見通 しであり、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 広報ＩＲ課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp ©shinkibus Co.,Ltd. 2025 32

Shinki Bus — FY2025 Earnings Presentation on 6ix