Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Q1 2021 Earnings Presentation
42 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2021
Slide 1: Delårspresentasjon Q1 2021
DELÅRSPRESENTASJON Q1 2021 123456 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.03.21 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.03.21 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Administrerende direktør Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Sverre Klausen Soliditet Finansdirektør Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 3: Hovedtrekk per 31.03.21
Hovedtrekk per 31.03.21 Resultat før skatt 93 (40) mill. kr EK-avkastning* 8,2 (2,8) % Forvaltningskapital 34,6 (33,6) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 19,9 (17,2) % *Justert for hybridkapital
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Mål på 11 % EK-avkastning fra 2023. I årene 2020, 2021 og Ek-avkastning overgangsåret 2022 forventes det ikke å oppfylle det langsiktige >11 % måltallet for EK-avkastning. Måltall for ren kjernekapital er oppfylt ved utgangen av Ren Kjernekapital kvartalet, og hensyntar økning i buff
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Under covid-19 pandemien økte ledigheten vesentlig fra Q4 2019 til Q1 2020. Nasjonalt var 119 300 personer registrert som helt ledige ved Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland utgangen av mars, noe som utgjør 12,00% 4,2 prosent av arbeidsstyrken. Dette er en økning på 0,4
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 100.000 80.000 90.000 70.000 80.000 70.000 60.000 Oslo 60.000 Oslo Trondheim 50.000 50.000 Trondheim Bodø 40.000 Bodø 40.000 Helgeland Helgeland 30.000 30.000 20.000 20.000 10.000 10.000 Q1 2015
Slide 7: Hendelser Q1
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 8: Oppsummering Q1
Oppsummering Q1 • Gjennomføring av fase 1 i prosjekt Helgeland 1 i midten av mars med tilhørende overgang til SpareBank 1-alliansen plattformer • Stabilt resultat fra basisdriften • Netto renteinntekter på 144 mill.kr. ned med 6 mill.kr. fra forrige kvartal, i hovedsak relatert til høy likviditetsin
Slide 9: Status inntreden i SpareBank1/SamSpar og virksomhetsoverdragelsen fra SNN
Status inntreden i SpareBank1/SamSpar og virksomhetsoverdragelsen fra SNN • Ca 300 medarbeidere i SpareBank 1 Helgeland, Sparebank 1 Utvikling, SamSpar, SpareBank 1 NordNorge og Tieto-Evry er involvert i prosjektet. • Milepæler 2021: • 1. mars kjøpte SpareBank 1 Helgeland 15 % av aksjene i Eiendomsm
Slide 10: Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 11: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q1 Resultat før skatt 93 mill kr 384 390 • EK-avkastning etter skatt på 8,1 % (eks. hybrid) 110 135 185 96 65 76 85 93 49 150 94 93 93 40 -34 2018 2019 2020 31.03.21 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning
Slide 12: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 93 mill. kr 100 20,0 100 • Redusert nettorente skyldes prispress og tilpasninger i 90 90 forbindelse med renteendringene i 2020. Høy 80 2,0 3,0 80 likviditetsinngang i Q1 medfører en noe svakere - 70 39,0 70 nettorente enn forventet.
Slide 13: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 159 149 150 140 144 • Prispress og tilpasninger i 1,91% forbindelse med renteendringene i 1,75% 1,76% 2020 gir en svakere nettorente 1,66% 1,73% enn tilsvarende periode i fjor. • Høy likviditetsinngang i årets første kvartal medfører en noe s
Slide 14: Provisjon (mill. kr)
Provisjon (mill. kr) 100 97 90 8 7 86 8 8 33 30 Garantiprovisjoner 32 0,34% 29 Provisjonsinntekter forsikring - skade,liv 0,30% spare og pensjon 0,29% 0,28% 0,28% Gebyrinntekter betalingsformidling 28 59 60 50 2 49 13 i % av FVK 13 2017 2018 2019 2020 31.03.2021 Provisjonsinntektene er stabile, økni
Slide 15: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt Kostnadene er noe over bankens måltall for 77 kostnadsnivå på 40 % av totale inntekter. Dette er som forventet, og har sammenheng med merkostnader som følge av Helgeland 1 prosjektet og 40 23 lavere inntekter. 6 90 3 80 78 73 73 62,4% 58,
Slide 16: Utvikling FVK og årsverk
Utvikling FVK og årsverk 177 177 177 177 FVK pr. årsverk (MNOK) 168 164 34,1 34,6 246 33 33,2 230 232 31,9 220 152 150 215 29,4 148 148 143 141 193 27,1 26 25,8 24,6 165 154 22,8 145 139 20,1 130 115 Antall årsverk FVK (Mrd. Kr.) FVK pr. årsverk (MNOK) Banken jobber kontinuerlig og systematisk med t
Slide 17: Tap på engasjement
Tap på engasjement 3 mill. kr i tap hittil i år. Nedskrivningen er dels et resultat av beregnede tap, og dels konstateringer på tidligere avskrevne engasjement. Nivået på nedskrivningene i kvartalet vurderes som lavt. 0,89% 0,24% 0,18% 0,04% 249 65 51 3 2018 2019 2020 31.03.21 Netto tap mill kr Nett
Slide 18: Utlån
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 19: 12-mnd. utvikling utlån
12-mnd. utvikling utlån Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9.496 18.691 18.831 18.631 -6,2 % 8.903 -4,6 % 8.495 0,7 % -1,1 % 31.03.19 31.03.20 31.03.21 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2021 Nedgangen i utlån for bedriftsmarkedet er i hovedsak tilknyttet avgang av et større bedriftsengasjement. Størr
Slide 20: Utvikling utlån
Utvikling utlån Utvikling utlån i % BM (12 mnd) Utvikling i utlån i % PM (12 mnd) 16% 16% 11% 11% 6% 6% 1% 1% -4% -4% -9% -9% 2018 2019 2020 31.03.2021 2018 2019 2020 31.03.2021 SBH Helgeland BM SSB Norge BM SBH Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utvikling utlån SBH -2,2 (-1,6) %, herav BM -4,6 (-6,2)
Slide 21: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert utlånsportefølje i 11,1 % BM og lojale bedriftskunder Eiendomsdrift 10,9 % Andel BM av totale utlån 31,3 Jord og skogbruk 5,0 % (32,1) % eller MNOK 8.495 4,9 % (8.903). 4,1 % Bygg, anlegg og kraft 3,7 % 2,7 % Fiske og havbruk 3,7 % 6,1 %
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte engasjement
Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 368 mill. kr, en 600 økning på 52 mill. kr fra årsskifte. 500 Økningen er i stor grad relatert til endringer i misligholdsdefinisjonen. 400 Det foreligger
Slide 23: Innskudd
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 24: Utvikling innskudd
Utvikling innskudd Utvikling innskudd i % BM (12 mnd) Utvikling innskudd i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -10% 0% 2018 2019 2020 31.03.2021 2018 2019 2020 31.03.2021 SBH Helgeland BM SSB Norge BM SBH Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd. utvikling innskudd SBH 12,0 (4,5)
Slide 25: Utvikling innskudd
Utvikling innskudd 100 % 23 000 000 000,00 90 % 80 % 21 000 000 000,00 70 % 19 000 000 000,00 60 % Over 8 mill 50 % 17 000 000 000,00 Mellom 2 og 8 mill. 40 % Mellom 1 og 2 mill. 15 000 000 000,00 30 % Under 1 mill. 20 % 13 000 000 000,00 10 % 0% 11 000 000 000,00 nov. 16 nov. 14 nov. 15 nov. 17 nov
Slide 26: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd 11,0 % Godt diversifisert Kommuner 12,8 % innskuddsportefølje i BM 10,3 % Transport og tjenesteyting 13,0 % Andel BM 43,6 (41,7) % eller MNOK Bygg, anlegg og kraft 3,5 % 8.810 (7.523) av totale innskudd 3,8 % Fiske og havbruk 3,0 % Innskudd fra kommu
Slide 27: Finansiering
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 28: Finansiering
Finansiering Andel finansiering 2,1 % 2,5 % 2,5 % 2,6 % 2,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 % 21,1 % 19,5 % 11,3 % 11,9 % 18,7 % 17,1 % 12,2 % 63,1 % 64,9 % 66,2 % 59,9 % 58,4 % 2017 2018 2019 2020 31.03.2021 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 29: Fundingforfall
Fundingforfall Innlån forfallstruktur (mill. kr.) God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 81,6 % (93,1) % Samlet durasjon på 2,4 (2,7) år. 1.500 1.500 Durasjon i boligkreditt-selskapet 1.500 på 2,5 år 620 525 920 1.000 800 403 500 300 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Slide 30: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,5 (1,6) år • 98,6 % er ratet A- eller bedre 31% • 98,3 % er OMF eller stats-/ OMF 1 (ratet) 30% kommunegaranterte obl. 46% Kommunepapirer brukes aktivt som Kommune 46% kortsiktige likviditetsplasseri
Slide 31: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av SpareBank 1 Helgeland • Resultat etter skatt 14,3 (15,7) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 19,0 (17,3)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.197 (7.753) mill. kr og OMF 6.230 (6.773) mill. kr God
Slide 32: Soliditet
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 33: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning 24% • Ren kjernekapitaldekning 19,9 (17,2) % 22% 2,6 % 2,6 % • Kjernekapitaldekning 21,6 (18,9) % 20% 2,5 % 1,7 % • Totalkapitaldekning 24,3 (21,4) % 1,7 % 18% 1,7 % 2,4 % 1,7 % 1,6 % 16% 1,6 % U-vektet kjernekapitaldekning 10,4 (9,8) 14% %.
Slide 34: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 31.03.21 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % Catilina Invest AS 296.546 1,4 % Pareto Invest AS 1.949.392 9,3 % VPF Nordea Avkastning 240.370 1,2 % VPF Nordea Norge 1.067.487 5,1 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 % VPF Ei
Slide 35: HELG – Geografisk eierstruktur
HELG – Geografisk eierstruktur Geografisk eierstruktur (%) 15,4 14,8 14,7 13,1 12,5 14,3 14,2 14,0 41,8 42,9 42,4 43,9 44,4 42,7 42,7 43,1 42,8 42,3 42,9 43,0 43,1 43,0 43,1 42,9 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Lokale eiere (Helgeland) Øvrige norske eiere Utenlandske
Slide 36: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.
Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. Utvikling HELG vs OSEEX - siste 12 måneder 80% 180.000 31.12.18 31.12.19 31.12.20 31.03.21 70% 160.000 Egenkapitalbevisbrøk IB 76,3 % 76,4 % 76,4 % 76,3 % 60% 140.000 Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 50% 120.000 Volum HELG kurs 69,5 84,0 86,0 107,0 40%
Slide 37: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 38: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ▪ Positive framtidsutsikter til tross for korona ▪ Lav arbeidsledighet, store offentlige og private prosjekter, stigende boligpriser og stabile omsetningstall er faktorer som underbygger dette. ▪ Inntreden i SpareBank1 alliansen. ▪ De tilknyttede transaksjonene preger driften og k
Slide 39: Vedlegg
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 40: Resultatregnskap
Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Netto renteinntekter 142 145 156 159 159 140 149 150 144 Netto provisjonsinntekter 23 22 25 30 24 24 23 26 28 Andre driftsinntekter 2 0 1 2 1 0 2 2 1 Ordinære driftskostnader 73 7
Slide 41: SpareBank 1 Helgeland
SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • SpareBank 1 Helgeland er den 11. st
Slide 42: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Styre Hovedkontor Bjørn Krane, leder Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Rolf Eigil Bygdnes, nestleder Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Marianne Terese Steinmo Siw Moxness Telefon 75 11 90 00 Tone Helen Hauge Internett www.SBH.no Birgitte Lorentzen Org.nr 937904
SpareBank 1 Helgeland — Q1 2021 Earnings Presentation on 6ix