Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083
Shinki Bus — FY2022 Earnings Presentation
31 slides from Shinki Bus's earnings presentation, May 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
2022年３月期 決算説明資料 2022年5月 上場市場：東証スタンダード市場 証券コード：9083
Slide 2: 目次
目次 2022年3月期 決算概要 2023年3月期 業績予想 株主還元方針 1
Slide 3: 2022年3月期 決算概要
See \aetatt 202243A RAMEE
Slide 4: 新型コロナウイルス感染症の影響について
新型コロナウイルス感染症の影響について 当社の主な事業エリアである兵庫県・大阪府では、緊急事態宣言の発出やまん延防止等重 点措置の適用で移動や活動の制限が求められたことにより、特に以下のセグメントで影響を受 けた 兵庫県における ・緊急事態宣言…4/25～6/20、8/20～9/30（計99日） ・まん延防止等重点措置…4/5～24、6/21～7/11、8/2～19、1/27～3/21(計113日) 自動車運送事業 ・路線バスは、深夜便や学校専用便の運休・ダイヤの見直しを実施 （乗合バス事業） ・高速バスは、生活路線である淡路島線を除き、ダイヤを半減 ・自社ツアーは、緊急事態宣言期間中は全て中
Slide 5: 2022年3月期 業績推移
2022年3月期 業績推移 売上高では、コロナ禍の行動制限一部緩和等による需要の改善により、対前年比8.8％の増収 営業利益も、車両購入の抑制などによる経費削減効果もあり、黒字に回復 神姫ビル・合同ビルの売却による特別利益27億円を計上 2022/3期 対前年比 対予想比 2020/3期 2021/3期 (百万円) 実績 実績 ※予想 実績 増減額 増減率 差異 売上高 45,076 35,669 38,400 38,814 3,145 ＋8.8％ ＋414 営業損益 2,043 △2,266 130 300 2,566 - +170 経常損益 2,224 △1,314 890 1,079 2
Slide 6: 2022年3月期 セグメント別業績推移
2022年3月期 セグメント別業績推移 2020/3期 2021/3期 2022/3期 対前年比 対予想比 (百万円) 実績 実績 予想 実績 増減額 増減率 差異 営業収益 45,076 35,669 38,400 38,814 3,145 8.8% +414 自動車運送 20,423 15,793 - 16,896 1,102 7.0% - 車両物販・整備 6,223 6,184 - 6,448 263 4.3% - 業務受託 3,140 3,060 - 3,151 90 3.0% - 不動産 4,304 3,999 - 4,320 320 8.0% - レジャーサービス 5,568 3,
Slide 7: セグメント収益概要
セグメント収益概要 旅行貸切が売上高を大きく回復させ、売上高構成比において、前年比3.3pt回復 自動車運送と旅行貸切での赤字額を大きく圧縮できたことや、利益面での稼ぎ頭である不動産での増益が、 営業利益黒字転換の主因 売上高構成比 営業損益（単位：億円） その他 旅行貸切 7.1% 3.9% 15.5 2022年3月期 レジャーサー 自動車運送 3.0億円 ビス 43.5% 9.7% 4.2 不動産 2022年3月期 1.6 11.1% 388億円 -0.2 -2.5 業務受託 -6.6 8.1% 車両物販・整備 -8.5 自動車 車両物 業務 不動産 レジャー 旅行 その他 16.6% 運
Slide 8: セグメント収益概要（対前年比）
セグメント収益概要（対前年比） 自動車運送 車両物販・整備 ・路線バス旅客数(ICカードデータ)は9.1%増 ・部品タイヤ販売額は4.1％増 対2020/3期（20.4%減） ・車検整備台数は3.2%増 ・高速バス旅客数(当社便のみ)は18.3％増 対2020/3期（37.9%減） 業務受託 不動産 ・受託管理利用者数は14.4％増 ・住宅販売戸数は8.7%減 ・車両管理売上高は2.4％増 ・住宅土地販売区画数は14.3%増 ・建設工事額は18.8%増 旅行貸切 レジャーサービス ・貸切バス稼働数26.4％増 ・サービスエリア3店舗の客数は1.4％増 対2020/3期（52.2%減） ・FC食
Slide 9: 2022年3月期 主な取り組み 自動車運送事業
2022年3月期 主な取り組み 自動車運送事業 神戸エリアへの展開 神戸ベイエリアの回遊性を向上させる連節バス「Port Loop」の運行や、ポートライナーの混雑の 緩和に向けた神戸市ポートアイランド内の増強など、神戸中心エリアの当社事業を拡充 ポートアイランド内に新神戸営業所を開設 （2021年6月営業開始） バス収容能力の確保（97両） 連節バスの整備拠点化 ポートアイランドへのアクセス強化 神戸ベイエリアの重要交通インフラへ 2021年4月より運行を開始した連節バス「Port Loop」 新設した神戸営業所 8
Slide 10: 2022年3月期 主な取り組み 自動車運送事業
2022年3月期 主な取り組み 自動車運送事業 コロナ禍よる需要減少を補う取り組み、 環境にやさしい車両の導入、MaaSへの注力 需要が見込める高速バスの増便・新設 路線バスの新たな需要創出 ・コロナ禍による密回避や乗り換えなしでアクセスできる「三田～新大阪 ・兵庫県三田市を農産品を実車中の路線バスに載せる「貨客混載」の本 線」の増便 格運行開始 ・三宮・高速舞子と新たな観光エリアとして人気がある淡路島西海岸地 ・兵庫県各地の名産品を「貨客混載」し、当社三宮バスターミナルにて販売 区を結ぶ「北淡路西海岸ライン」を新設 脱炭素社会の実現に向け、 MaaS・グリーンスローモビリティの実証実験 環境
Slide 11: 2022年3月期 主な取り組み
2022年3月期 主な取り組み 車両物販整備業 最新鋭設備や機器を導入した主要整備工場の建て替え 神姫商工 神戸工場 2021年6月営業開始 神姫商工 姫路工場 2022年3月営業開始 （神戸営業所に併設） （姫路東出張所に併設） 旅行貸切業 ○その他 若手社員による起業 フレイル予防バスツアー ワクチン接種関係の利用 加齢による筋力や認知機能の低 兵庫県や各市町が実施する接種 「バス車両で新たなサービスをつくること」を目的と 下を防ぐ「フレイル予防」に特化し 会場への送迎バスや、クリニックな して設立した㈱リバース。その第一弾となるサウナ たバスツアーを実施 どの医療機関が実施する接種会 バ
Slide 12: 自動車運送事業概況
自動車運送事業概況 路線バスは、緊急事態宣言の発出やまん延防止等重点措置の適用により、一進一退で推移 高速バスは、主力であり生活路線である淡路島線が、前年比20％超の回復 ※2020/3期 ※2021/3期 2022/3期 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 上期 下期 計 売上高 9,728 10,695 20,423 6,380 9,413 15,793 6,995 9,900 16,896 営業損益 △425 586 161 △2,872 359 △2,512 △1,616 757 △858 ※当期より、索道業を「自動車運送」から「業務受託」へセグメント変更しており、2020/3
Slide 13: 不動産業概況
不動産業概況 賃貸部門では、2020年8月に取得した賃貸マンション「ラウロ豊里」の賃料収入が通年寄与した が、賃貸施設に解約が発生したこと等により減収 住宅部門では、注文住宅△2棟となったものの、土地＋3区画やリノベーション物件の売却等によ り増収 建設部門では、こども園舎2棟引き渡しがあり、大きく増収 2020/3期 2021/3期 2022/3期 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 上期 下期 計 売上高 2,009 2,294 4,304 1,693 2,306 3,999 1,894 2,426 4,320 営業利益 788 686 1,475 675 805 1,480 72
Slide 14: 旅行貸切業概況
旅行貸切業概況 「第5波」「第6波」の影響は受けつつも、学生団体の回復や冬の県民割・スキーツアーなどで改善 貸切バスは、ワクチン接種会場行き送迎バスや東京五輪輸送の特需により、稼働増 2020/3期 2021/3期 2022/3期 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 上期 下期 計 売上高 2,050 1,911 3,962 361 989 1,352 846 1,909 2,755 営業損益 △117 △259 △377 △988 △456 △1,445 △539 △120 △660 「収益認識に関する会計基準」等を当期より適用しており、売上高及び売上原価において、従来の「純額表示」
Slide 15: レジャーサービス業概況
レジャーサービス業概況 サービスエリア事業は、高速道路の通行量が回復したことに伴う利用者により増収 レストラン事業は、「第5波」「第6波」の影響と前年2店舗閉店したことにより減収 TSUTAYA事業は、前年度の巣ごもり需要や大ヒット漫画の特需からの反動により減収 2020/3期 2021/3期 2022/3期 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 上期 下期 計 売上高 2,896 2,672 5,568 1,888 2,028 3,917 1,785 1,962 3,748 営業損益 52 △6 45 △209 △113 △323 △135 △118 △254 事業別売上高 前年比較
Slide 16: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 神姫ビル・合同ビルの売却益計上により、現預金が大きく増加 自己資本比率は72.9％と、前年より+1.1ptとなり、財務安定性は向上 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 対前年比 流動資産 13,159 17,261 +4,101 主な固定資産 増減内訳 現預金 5,940 10,988 ＋5,047 （神姫ビル・合同ビル売却分は除く） 売掛金 4,968 4,184 △784 2車庫建屋建設・設備取得(+12億円) その他 2,250 2,089 △161 償却・減損による減(△24億円) 固定資産 43,982 41,682 △2,300 有形固定資
Slide 17: 連結キャッシュ・フローの推移
連結キャッシュ・フローの推移 営業CFの収入増に加え、神姫ビル・合同ビルの売却により投資CFもプラスとなり、 FCFも黒字回復 キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 54 65 49 52 46 43 40 41 39 33 26 28 26 22 14 16 9 4 -13 -8 -19 -23 -25 -31 -30 -29 -40 -46 -48 -50 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '18/03 '19/03 '20/03 '21/03 '22/03 *FCF=営業キャッシュフロー+投資キャッシ
Slide 18: 2022年3月期 特記事項
2022年3月期 特記事項 固定資産の譲渡 当社が所有する以下の建物および土地を2022年3月末に売却 ・当社本社が所在する「神姫ビル」 ・「神姫ビル」と接続した「合同ビル」のうち当社所有分（83％の所有権 残りは山陽電気鉄道） 【売却理由】 ①「神姫ビル」は築65年が経過（大規模修繕や耐震補強が必要） ②「神姫ビル」「合同ビル」と接続して山陽百貨店所有のビルがあり、土地・建物の所有区分が複雑化し、 大規模修繕や耐震補強を当社単独で行うことが困難 ③大規模修繕や耐震補強分の投資に見合う収益確保が困難 購入打診があり、2物件の売却を決定 項 目 内 容 土地 577.58坪 土地・建物 建物3,
Slide 19: 長期業績推移
長期業績推移 売上高 親会社株主に帰属する当期純損益 （百万円） （百万円） 45,889 45,076 43,873 44,522 44,562 42,333 40,469 39,656 38,814 35,669 2,133 2,137 1,991 1,749 1,534 1,574 1,579 1,452 993 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期
Slide 20: 財務ハイライト（連結経営指標の推移）
財務ハイライト（連結経営指標の推移） 決算年月 単位 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 売上高 （百万円） 44,562 45,889 45,076 35,669 38,814 経常損益 （百万円） 2,821 2,567 2,224 △1,314 1,079 当期純損益（親会社株主に帰属する） （百万円） 1,579 1,749 993 △2,167 2,137 包括損益（親会社株主に帰属する） （百万円） 1,692 1,039 455 △1,983 2,123 資本金 （百万円） 3,140 3,140 3,140 3,140 3,140 発
Slide 21: 2023年3月期 業績予想
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Slide 22: 2023年3月期 業績予想 中期経営計画
2023年3月期 業績予想 2022年度～2024年度の3ヶ年を期間とする中期経営計画を策定 （2022年5月13日開示 抜粋版） 基本方針 利益水準の回復と事業構造改革 コロナ禍前と同水準の利益規模への回復を目指すとともに、 まちづくり・地域づくり企業へ転換するため、事業構造の改革を実行する 重点戦略 １ 神戸エリアでの路線拡充、観光周遊バスの充実をはじめとする事業拡大 中山間地での地域に適した交通体系への転換と地域密着サービスの提供による ２ サステナブルな事業モデル確立 ３ 不動産事業の拡大 ノンコア、かつ不採算事業はグループ内再編による効率化・収益力強化、 ４ または売却・撤退 ５ 未
Slide 23: 2023年3月期 業績予想 中期経営計画 数値計画
2023年3月期 業績予想 中期経営計画 数値計画 売上高 営業損益 （単位：百万円） コロナ禍前と同水準の 60,000 3,000 利益規模へ回復 50,000 2,000 40,000 1,000 売上高 480億円 30,000 0 営業利益 24億円 20,000 △1,000 10,000 △2,000 0 △3,000 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2025/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2025/3期 （単位：百万円） 実績 実績 実績 実績 実績 目標 売上高 44,56
Slide 24: 2023年3月期 業績予想
2023年3月期 業績予想 コロナ禍の影響が一定程度残るはものの、経済活動の回復が進むと想定される中で、中期経営 計画の初年度として、各セグメントの取り組みを着実に推し進めていく 対前年比 2021/3期 2022/3期 2023/3期 (百万円) 実績 実績 予想 増減額 増減率 売上高 35,669 38,814 44,000 ＋5,186 ＋13.4％ 営業損益 △2,266 300 1,400 ＋1,100 +366.7％ 経常損益 △1,314 1,079 1,530 ＋451 +41.8％ 経常利益率 - 2.8% 3.5% +0.7pt - 親会社株主に帰属する △2,167 2
Slide 25: 2023年3月期 業績予想推移
2023年3月期 業績予想推移 2021/3期 2022/3期 2023/3期 対前年比 (百万円) 実績 実績 予想 増減額 増減率 営業収益 35,669 38,814 44,000 5,186 13.4% 自動車運送 15,793 16,896 ー ー ー 車両物販・整備 6,184 6,448 ー ー ー 業務受託 3,060 3,151 ー ー ー 不動産 3,999 4,320 ー ー ー レジャーサービス 3,917 3,748 ー ー ー ※ 旅行貸切 1,352 2755 ー ー ー その他 1,361 1,494 ー ー ー 営業損益 △2,266 300 1,400 1,
Slide 26: 2023年3月期 セグメント概要
2023年3月期 セグメント概要 自動車運送 ○都市部 車両物販・整備 ・神戸エリアや中距離線の路線拡充 ・整備作業効率化およびデジタル技術活用 ○中山間地 による生産性向上 ・子会社の統合による効率的な運営 ・新工場稼働による新規車検・整備の獲得 ・貨客混載バスといった新たなキャッシュポイン トの創出 業務受託 不動産 ・加西市地域活性化拠点施設「soraかさい」の ・収益物件の継続的な購入 指定管理開始 ・住宅展示場への出店による事業エリア拡大 ・更なる地域の指定管理施設の獲得 ・リノベーション物件販売の強化 レジャーサービス 旅行貸切 ・小規模飲食店の多店舗展開 ・学生団体需要の取り込み
Slide 27: 2023年3月期 具体的な取り組み
2023年3月期 具体的な取り組み 自動車運送事業 神戸エリアへの展開 連節バス「Port Loop」の延伸や、新たに運行する神戸市内観光周遊バス「シティーループ」によ り、神戸中心エリアの回遊性を高めることで、地域住民や観光客の利便性向上に寄与 新神戸駅へ延伸した連節バス「Port Loop」 神戸の主要な観光拠点を、連節バス「Port Loop」と神戸市内観光終バス「シティー ループ」で網羅 新たに運行を開始した「シティーループ」 26
Slide 28: 2023年3月期 具体的な取り組み
2023年3月期 具体的な取り組み 不動産業 旅行貸切業 安定収益を目指す物件取得と、 健康などをテーマとするツアーや、 積極的な事業展開 兵庫県内の着地型ツアーの企画 （完成イメージ） ヘルスツーリズムの中心となる「フレイル予防バスツアー」 2022年度取得予定 姫路市内高齢者施設 （イメージ） 2022年7月 加古川市内住宅展示場モデルハウス 当社の最上級バス“ゆいPRIMA”で行く 兵庫の魅力発見周遊ツアー 27
Slide 29: 株主還元方針
See \aetatt REICH 28
Slide 30: 株主還元方針
株主還元方針 2022/3期は黒字回復により、長期安定配当という配当方針のもと、1株当たり年間35.00円の 配当を実施 配当状況 （円） 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 前年差異 1株当たり当期純損益 262.17 290.55 164.99 △359.94 354.90 ＋714.84 1株当たり配当金 35.00 35.00 35.00 17.50 35.00 ＋17.50 ※ 配当性向 13.4% 12.0% 21.2% － 9.9% － ※配当性向＝配当金の支払い額/当期純利益 配当予想 （円） 2022/3期 2023/3期（予想）
Slide 31: ディスクレーマー
ディスクレーマー ＜ 見通しに関する注意事項 ＞ 当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであり、将来の計画数値や施策 の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 秘書広報課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp 30