Waqoo Inc. · TSE:4937
Waqoo — Q2 FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Waqoo's earnings presentation, May 2023
Slide 1: 2023年9月期第2四半期 決算説明資料
202３年9月期第2四半期 決算説明資料 株式会社Waqoo 証券コード 4937
Slide 2: 目次: 業績概要・重点取り組み・Appendix
202３年9月期第2四半期業績概要 第2四半期の重点取り組み Appendix
Slide 3: 第2四半期連結業績ハイライト
202３年9月期 第2四半期業績概要 第２四半期連結業績ハイライト 連結売上高 経常利益 当期純利益 ９００百万円 ２１６百万円 ２１１百万円 計画比96.２% 計画比150.7% 計画比179.6% 業績ポイント ロイヤルカスタマー施策が奏功し、継続率が想定よりも上回って推移 新規顧客の開拓については、引き続き、広告宣伝費を抑制 将来の事業ポートフォリオを見据え、再生医療事業領域の基盤を固める積極投資を継続 3
Slide 4: PLサマリー
202３年9月期 第2四半期業績概要 PLサマリー 売上高は当初計画を若干下回るものの、ロイヤルカスタマーに対する施策が奏功し、継続率が当初の 想定よりも上回って推移したことにより、各区分利益は計画を上回る。一方、将来の事業ポートフォリオ を見据え、再生医療事業領域の基盤を固める積極投資を継続するため、通期計画は据え置き。 202２年9月期 202３年9月期 202３年9月期 第２四半期（累計） 第２四半期（累計） 通期 対売上高 対計画 対売上高 （単位：百万円） 実績 比率 予想 実績 比率 予想 比率 進捗率 売上高 1,418 - ９３５ ９００ 96.2% 1,791 - 50.2%
Slide 5: 売上高、売上総利益・売上総利益率の推移
202３年9月期 第2四半期業績概要 売上高、売上総利益・売上総利益率の推移 売上高及び売上総利益は、漸減傾向にあるものの、通期計画どおりに進捗 売上高の推移 売上総利益・売上総利益率の推移 （単位：百万円） （単位：百万円） 5,000 5,000 100% ４，６８４ 4,505 82% 83% 81% 80% 4,000 4,000 3,755 80% 3,779 71% 3,386 3,000 2,731 3,000 2,771 60% 1,929 2,000 1,791 2,000 40% (通期見込) 900 1,000 20% 1,000 719 0 0 0% 2019年9月期
Slide 6: 営業利益増減分析
202３年9月期第2四半期業績概要 営業利益増減分析 売上高は前期第２四半期累計を下回った一方で、売上高の減少による売上原価、運搬費、販売手数 料などの売上変動費の減少及び広告宣伝費の抑制等のコスト削減を図った結果、営業利益は208百 万円（前期比244百万円増）となる。 （単位：百万円） コスト削減 ６２９百万円 6
Slide 7: セグメント別情報サマリー
202３年9月期 第2四半期業績概要 セグメント別情報サマリー D2C事業 • 広告宣伝費の投下を抑制した一方、「HADA NATURE（肌ナチュール）」ブランドの主力商品であるクレンジング を中心に、既存顧客、いわゆるロイヤルカスタマーの継続率が想定よりも上回って推移 • また、主力商品のクレンジングに続く同事業の第二の柱を育てるべく、新たな商品の開発に注力 メディカルサポート事業 • 全国の整形外科等に対して「血液由来加工（CPRP-FD）」の導入提案を積極的に展開し、提携医療機関数を拡大 • 再生医療事業部の組織運営を強固にするべく人材採用を積極的に進め、成長の基礎を固めるべく取り組みを
Slide 8: BSサマリー
202３年9月期第2四半期業績概要 BSサマリー 資産の部においては、適正在庫の維持に努め棚卸資産が減少し、流動資産の現預金が増加。 負債の部においては、借入金の返済により負債が減少。なお、純資産の部において、資本政策の柔軟 性、機動性の向上を目的に、資本金を50百万円に変更。 2023年9月期 2023年9月期 2022年9月期 2022年9月期 第２四半期（累計） 第２四半期（累計） （単位：百万円） 流動資産 １，３43 １，４１４ 流動負債 ５5４ ４８２ 現預金 ９０６ １，１７３ 固定負債 ２６５ １９５ 売掛金 ２46 １２１ 負債合計 ８２０ ６７７ 棚卸資産 151 １０５
Slide 9: CFサマリー
202３年9月期第2四半期業績概要 CFサマリー 営業活動によるキャッシュ・フローは365百万円増加。財務活動によるキャッシュ・フローは借入の返済 等により106百万円減少。トータルで267百万円の増加となり、第2四半期期末残高は1,173百万円 となる。 202２年9月期 202３年9月期 コメント （単位：百万円） 第２四半期（累計） 第２四半期（累計） • 適正在庫の維持に努め、仕入れ量を抑制したことによる 営業活動による キャッシュ・フロー △３ ３６５ 支出の削減効果 • 広告宣伝費の抑制等の支出の削減効果 投資活動による キャッシュ・フロー 6 ８ - 財務活動による △１９ △１
Slide 10: 目次: 業績概要・重点取り組み・Appendix
202３年9月期第2四半期業績概要 第2四半期の重点取り組み Appendix
Slide 11: 成長戦略のための業務提携の取り組み状況について
第2四半期の重点取り組み 成長戦略のための業務提携の取り組み状況について 11
Slide 12: メディカルサポート事業: CPRP-FD受託サービスの推進
第2四半期の重点取り組み メディカルサポート事業 「血液由来加工（CPRP-FD）」の受託サービスを推進するべく、提携医院数の獲得、並びに 受託件数の増加に向けた施策を積極展開 12
Slide 13: 血液由来加工CPRP-FD 提携医院数
第2四半期の重点取り組み メディカルサポート事業 血液由来加工CPRP-FD 提携医院数 提携医院数の推移（累計） （単位：件数） 95 ９５ 68 累計 件 42 本格的に営業を開始した 昨年１２月以降、 右肩上がりに急伸長中 ２２ 4 2 2022年10月 2022年11月 2022年12月 2023年1月 2023年2月 2023年3月 13
Slide 14: 血液由来加工CPRP-FD 受託件数
第2四半期の重点取り組み メディカルサポート事業 血液由来加工CPRP-FD 受託件数 受注数の月別累計件数 （単位：件数） 470 266 累計 ４７０ 件 本格的に営業を開始した 173 昨年１２月以降、 ４ヶ月間で急増中 78 25 2 2022年10月 2022年11月 2022年12月 2023年1月 2023年2月 2023年3月 14
Slide 15: 注目度が高まる自己血による治療法「CPRP-FD」
第2四半期の重点取り組み 注目度が高まる自己血による治療法「CPRP-FD」 メディカルサポート事業 膝痛に限らず、効果・効能の確認できている症例範囲は拡大傾向。今後もその範囲は広がる見込み。 肩腱板損傷/肩関節唇損傷 肘靭帯損傷 変形性肩関節症 外側上顆炎 四十肩/凍結肩 （テニス肘/ゴルフ肘） 筋筋膜性腰痛症 変形性股関節症 椎間関節性腰痛 肉離れ・筋断裂 CM関節症 アキレス腱炎 足底腱膜炎 変形性膝関節症 足関節捻挫 膝蓋腱炎/鵞足炎 半月板損傷/膝靭帯損傷 腸脛靭帯炎 ※当社にて想定しているサービス提供範囲例 ※青字部分は、2022年１２以降、追加した範囲 15
Slide 16: CPRP-FDを導入するメリット
第2四半期の重点取り組み CPRP-FDを導入するメリット メディカルサポート事業 各クリニック独自で再生医療を導入する場合、クリニック内での作業の手間・大きな初期投資・保存期間が課題と なる恐れがあったが、CPRP-FDであれば、これらの課題を解決可能。 課題 遠心分離作業の 各種初期投資 長期保存不可 人手がとられる (数百万円以上) (即日使用のみ) 16
Slide 17: 加工受託サービスの全体概要
第2四半期の重点取り組み 加工受託サービスの全体概要 メディカルサポート事業 ５つのステップを経て、注文から約２～３週間でクリニックへお届け可能 クリニック
Slide 18: 更に可能性が広がる治療法「CPRP-FD」
第2四半期の重点取り組み 更に可能性が広がる治療法「CPRP-FD」 メディカルサポート事業 既に施術を行っている領域（皮膚/乳房/筋骨格）からサービス提供し、その後、領域を拡大していく予定。 中枢神経 血液 がん 感染症 乳房 皮膚 豊胸 / 乳房再建 美容皮膚科（シワ/たるみ） / AGA治療 再生医療 筋骨格 免疫 領域 骨関節疾患 心血管 不妊 泌尿・生殖器 耳鼻 消化器 その他 18
Slide 19: Appendix
202３年9月期第2四半期業績概要 第2四半期の重点取り組み Appendix
Slide 20: （ご参考）骨関節疾患領域市場
第2四半期の重点取り組み （ご参考）骨関節疾患領域市場 メディカルサポート事業 代表的な膝の痛みの症例である骨関節疾患の有病率は非常に高く、国内の高齢者人口が高止まりする中、 骨関節疾患の治療ニーズは継続的な拡大が見込まれる。 骨関節疾患 日本の骨関節疾患推定患者数 総数 男性 女性 骨や関節などの運動器に病変を有する疾患。 人口の高齢化により骨関 ①変形性腰椎症 3,790万人 1,890万人 1,900万人 節疾患を発症する患者は増加傾向。 ②変形性膝関節症 2,530万人 860万人 1,670万人 ③骨粗鬆症（腰椎） 640万人 80万人 560万人 変形性腰椎症有病率 変形性膝関節症
Slide 21: （ご参考）乳房領域市場
第2四半期の重点取り組み （ご参考）乳房領域市場 メディカルサポート事業 乳房領域は乳房再建と豊胸に分かれており、乳がん患者数増加により乳房切除後の再建ニーズは高まると想定。 豊胸の市場規模は2020年約1,800億円に対して、2027年約7,200億円になることが想定。 乳房再建 豊胸 乳がんは日本女性の罹患率トップのがんであり、長期に亘り増加傾向。 豊胸は世界で最も人気な美容整形手術の1つ。 2020年から2027年の7年間で約4倍の市場規模になることが想定。 乳房再建を必要としている推定人数 約49,000人 豊胸の世界市場規模 ※下グラフの患者数に切除手術が必要な割合を乗じて算出 8,
Slide 22: （ご参考）AGA領域市場
第2四半期の重点取り組み （ご参考） AGA領域市場 メディカルサポート事業 AGA（脱毛症）は成人男性の約25%である1,500万人が発症しているとされる。 加齢とともに発症率は上昇し、50代以降では40％以上の男性がAGA。 AGA（脱毛症） AGA発症率 AGAは額の生え際や頭頂部の頭髪が軟毛化・細く短くなり、進むと額の 生え際が後退して、頭頂部の頭髪が薄く、やがては抜け落ちてしまう症状。 薄毛に悩む成人男性数 約1,500万人（4人に1人） ※出典元：アデランス「薄毛に関する意識調査2020」 2020～2021年におけるAGA治療件数 約2,573件 ※出典元：DPC対象病院・準備病
Slide 23: （ご参考）しわ・たるみ領域市場
第2四半期の重点取り組み （ご参考）しわ・たるみ領域市場 メディカルサポート事業 しわ・たるみ改善のためのヒアルロン酸・ボトックス注入合計件数は、 2009年：約164,000件から2017年：703,000件と増加。（CAGR：19.95%） しわ・たるみ治療 ヒアルロン酸注入件数 （単位：万人） しわやたるみを改善するための手段として、患部にボトックスやヒアルロ 50.0 44.9 ン酸を注入し、ハリを出したり、筋肉を和らげてしわ改善を促す手法が近 40.0 年は主流。 30.0 20.0 13.2 2017年ボトックス・ヒアルロン酸合計注入件数 10.0 6.0 約703,000件 0.
Slide 24: 企業概要 / 沿革
参考情報 企業概要 / 沿革 企業概要 沿革 2005/12 ペット用品の販売を目的として東京都文京区にて有限会社ぷらすぺっと設立、コ 会社名 株式会社Waqoo マース事業を開始 ペット用品の販売を目的として東京都文京区にて有限会社ぷ らすぺっと設立、コマース事業を開始 設立 2005年12月2日 2007/7 株式会社に組織変更し、株式会社コマースゲートに商号変更 資本金 5,000万円 美容・健康食品販売サイト｢恋するコスメ｣をリリースし、商品販売事業を開始 2014/4 化粧品「HADA NATUREクレンジング」の販売を開始 代表者 代表取締役社長 井上 裕基 2014/6 美容・健
Slide 25: 代表者プロフィール / 創業の想い
参考情報 代表者プロフィール / 創業の想い 代表者プロフィール 代表取締役社長 1998 立命館大学 理工学部 卒業 日本オラクル株式会社 Hiroki Inoue • ERPコアテクノロジーエンジニア • DBテクノロジーエンジニア 井上 裕基 • CRM事業部立ち上げ 2003 アクセンチュア株式会社 • 通信／ハイテク産業 CRM/ITコンサルタント 2004 株式会社サイバーエージェント • EC事業立ち上げ（3回） 2006 トランス・コスモス株式会社 • フジテレビラボLLC設立（動画SNS事業立ち上げ） 2007 株式会社Waqoo 代表取締役に就任 創業の想い 少子高齢化含め
Slide 26: その他の事項 免責事項
その他の事項 免責事項 本資料の作成に当たり、当社は当社が入手可能な情報の正確性や完全 性に依拠し、前提としておりますが、当社以外に関する情報は公開情報等 から引用したものであり、その正確性あるいは完全性について、当社は何 ら表明及び保証するものではありません。また、発表日現在の将来に関す る前提や見通し、計画に基づく予想が含まれている場合がありますが、こ れらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づいており、当社として、その達成を約束 するものではありません。 当該予想と実際の業績の間には、経済状況の変化や顧客のニーズ及び ユーザの嗜好の変