Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG

Sparebank 1 Helgeland — Q1 2024 Earnings Presentation

40 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2024

1. Slide 1: Delårspresentasjon Q1 2024

   Delårspresentasjon Q1 2024 - En drivkraft for vekst på Helgeland

2. Slide 2: Delårspresentasjon 31.03.24 (konsern)

   Delårspresentasjon 31.03.24 (konsern) Hanne Nordgaard Anne Ekroll Administrerende direktør Finansdirektør

3. Slide 3: Hovedtrekk

   Intern - Helgeland • Hovedtrekk

4. Slide 4: Finansielle mål

   Intern - Helgeland Finansielle mål EK-avkastning Lønnsom >11 % Banken har et avkastningsmål på nivå med sammenlignbare banker, p.t. 11 %. Ren Solid Kjernekapital Måltallet for ren kjernekapitaldekning på 16,5 % >16,5 % inkluderer en management buffer på 1,3 %. Effektiv Kostnader Langsiktig kostnadsm

5. Slide 5: Hovedtrekk hittil i år

   Hovedtrekk hittil i år Resultat før skatt EK-avkastning* 179 (184) mill. kr 12,3 (12,7) % *justert for hybridkapital Soliditet Forvaltningskapital Ren kjerne 17,7 37,4 (38,4) mrd. kr (18,7) %

6. Slide 6: Resultat

   Intern - Helgeland • Resultat

7. Slide 7: Oppsummering Q1

   Oppsummering Q1 SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Netto renteinntekter 233 253,8 265 254 Netto provisjonsinntekter 40 40 39 39 Andre driftsinntekter 4 1,2 2 2 Ordinære driftskostnader 100 100 113 107 Resultat basisdrift 177 195 193 188 Nedskrivning på utlån 36,5 10,5 43

8. Slide 8: Oppsummering Q1

   Intern - Helgeland Oppsummering Q1 Kvartalsresultatet er preget av utbytte fra produktselskaper og økte nedskrivninger SpareBank 1 Helgeland (group) Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Net interest- and credit comission earnings 233 253.8 265 254 på utlån Net comission earnings 40 40 39 39 Other operati

9. Slide 9: Svak nedgang i resultat

   Intern - Helgeland Svak nedgang i resultat Resultatutvikling (mill.kr.) Resultat 650 Resultat før skatt på 179 (184) mill. kr. per 31.03.24. 563 137 • EK-avkastning på 12,3 %* 181 *(EK-avkastning er justert for hybridkapital) 183 131 12,3 % 147 104 147 184 179 2022 2023 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastnin

10. Slide 10: Kvartalsresultat preget av høye inntekter og tap på utlån

    Intern - Helgeland Kvartalsresultat preget av høye inntekter og tap på utlån Resultat før skatt er 5 mill. lavere enn for samme periode i fjor. Endring resultat før skatt (mill. kr.) • Økning i netto renteinntekter 20 -6 -43 250 21 3 • Økning i driftskostnader og 200 nedskrivninger på utlån 150 • Fo

11. Slide 11: Liten nedgang i nettorente

    Intern - Helgeland Liten nedgang i nettorente Nettorente (mill.kr.) og i % av FVK • Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 254 mill. kr., en nedgang på 11 mill. kr. fra 3 8 forrige kvartal. 3 6 265 254 254 233 2,80% 2,74% • I prosent av gjennomsnittlig 2,67% forvaltningskapital er netto r

12. Slide 12: Stabile provisjonsinntekter

    Intern - Helgeland Stabile provisjonsinntekter 40 40 40 39 36 3 3 6 1 2 8 Prov. utlån overført til • Gebyrinntekter betalingsformidling 7 2 kredittforetak på samme nivå som Q1 for fjoråret 14 2 1 12 Garantiprovisjoner • Økning i provisjonsinntekter på utlån 13 overført til kredittselskap samt 12 14

13. Slide 13: Lav kostnadsprosent i kvartalet

    Intern - Helgeland Lav kostnadsprosent i kvartalet Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt • Kostnadene er innenfor måltall (cost/income < 40%). 113 107 100 100 • Kostnadsprosenten er preget av høye inntekter i form av utbytter inntektsført i 1. kvartal. 35,3% 38,6% 34,1% 31,4% Q2 2023 Q3 2023

14. Slide 14: Økte nedskrivninger på utlån

    Intern - Helgeland Økte nedskrivninger på utlån • 53 mill. kr. i tap i 1. kvartal 2024 mot 43 mill. kr. forrige kvartal. • Økte tapsavsetninger relatert til konkurs i et sjømatselskap, ferdigstillelse av et eiendomsprosjekt 0,27% etter konkurs, og manuell 100 misligholdsmerking av kunder i 0,18% bed

15. Slide 15: Utlån

    ¢« Hovedtrekk ¢ Resultat * Innskudd * Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover

16. Slide 16: Utlånsvekst i kvartalet (inkl. SpaBol)

    Utlånsvekst i kvartalet (inkl. SpaBol) BM 28,2 % PM 71,8 %

17. Slide 17: Utlån BM – god bransjespredning

    Intern - Helgeland Utlån BM – god bransjespredning Utlånsfordeling BM av brutto utlån • Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale 12,7 % Eiendomsdrift 11,4 % bedriftskunder. Andel BM av Jord og skogbruk 4,7 % totale utlån eks. overførte lån 4,6 % 3,9 % til SpaBol 35,7 (32,2) % Bygg, anlegg

18. Slide 18: Utlån BM

    Intern - Helgeland Utlån BM • Lite ledighet i alle segment på eiendomssiden. Underdekning på industriarealer, noe økt kapasitet i boligmarkedet. Eiendomsdrift - fordeling pr segment • 51 % av eiendomsdrift kategorisert i lav risiko. 22 % i 19 % 19 % Boligeiendom beste middels risikoklasse. 93 Tomter

19. Slide 19: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    Intern - Helgeland Misligholdte og tapsutsatte engasjement • Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte og tapsutsatte utgjør 439 mill. kr., ei økning på engasjement (mill. kr.) 49 mill. kr. fra forrige kvartal 600 500 • Økningen er i hovedsak relatert til konkurser i 400 enkeltengas

20. Slide 20: Innskudd

    Intern - Helgeland • Innskudd

21. Slide 21: Stabilt innskuddsnivå

    Stabilt innskuddsnivå Utvikling innskudd (MNOK) Utvikling innskudd BM/PM (MNOK) 10.071 10.715 9.465 9.446 9.812 -6,0 % -2,6 % -3,7 % 0,2 % 25.046 25.377 25.327 24.683 24.914 15.449 15.256 15.237 15.234 14.662 -0,2 % -1,1 % -1,4 % 0,9 % 4,1 % -0,1 % 0,0 % 1,4 % Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024

22. Slide 22: Stabil innskuddsfordeling og innskuddsutvikling

    Stabil innskuddsfordeling og innskuddsutvikling 100 % 90 % 80 % 27.000 Utvikling innskudd (mill. kr) 70 % 25.000 60 % 23.000 Over 8 mill 50 % 21.000 Mellom 2 og 8 mill. 40 % 19.000 Mellom 1 og 2 mill. 30 % 17.000 Under 1 mill. 20 % 15.000 10 % 13.000 0% 11.000 nov. 18 nov. 19 nov. 20 nov. 21 nov. 22

23. Slide 23: Innskudd BM

    Intern - Helgeland Innskudd BM • Godt diversifisert Innskuddsfordeling BM av sum innskudd innskuddsportefølje i BM. • Andel BM innskudd utgjør 38,0 10,1 % Kommuner 12,9 % (42,2) % eller MNOK 9.465 9,7 % (10.715) av totale innskudd. Transport og tjenesteyting 13,6 % Bygg, anlegg og kraft 4,1 % 2,9 %

24. Slide 24: Finansiering

    Intern - Helgeland • Finansiering

25. Slide 25: Finansiering – stabil innskuddsdekning

    Intern - Helgeland Finansiering – stabil innskuddsdekning Andel finansiering 2,5 % 2,3 % 2,3 % 13,0 % 10,7 % 11,0 % 10,2 % 9,0 % 8,6 % 74,4 % 78,0 % 78,0 % 2022 2023 31.03.2024 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån

26. Slide 26: Fundingforfall

    Intern - Helgeland Fundingforfall Innlån forfallstruktur (mill. kr.) • Andel langsiktig finansiering 79,3 % (79,9) % • Samlet durasjon på 2,4 (2,2) år. Durasjon i Helgeland Boligkreditt er på 2,3 år 1.500 500 588 1.000 1.000 500 500 500 300 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Senior OMF

27. Slide 27: Likviditetsbuffer

    Intern - Helgeland Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,7 (1,9) år • 98,4 % er ratet A- eller bedre Sektorfordeling renteportefølje • 97,7 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. OMF 1 (ratet) 51% • Kommunepapirer brukes 44% aktivt som kortsiktige Kommune 34% li

28. Slide 28: Overføring av boliglån til boligkredittforetak

    Overføring av boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt er 3,09 % boligkredittforetak eid av SpareBank 1 Helgeland Intern grense for overføring til boligkredittforetak er • SpareBank 1 Boligkreditt (SpaBol) er utsteder av obligasjoner p.t. maksimalt 40 % av konsernets brutto utlån, og 55 % med fortrinns

29. Slide 29: Soliditet

    Intern - Helgeland • Soliditet

30. Slide 30: God kapitaldekning

    Intern - Helgeland God kapitaldekning Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % • Bankens kapitaldekning er høyere enn målsettingen. • Styret legger til grunn at ren 2,5 % kjernekapital nyttes til fremtidig 1,9 % utlånsvekst, aksjeinvesteringer i 1,9 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % Samspar og SpareBank 1-sels

31. Slide 31: Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid

    Intern - Helgeland Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid Bærekraft i banken • Ny bærekraftstrategi besluttet i desember 2023. • Bankens andre bærekraftsrapport er levert for 2023, integrert i årsrapporten. Det jobbes mot å bli klar til rapportering i henhold til CSRD når vi treffe

32. Slide 32: Utsiktene fremover

    Intern - Helgeland • Utsiktene fremover

33. Slide 33: Ledighet Rekruttering

    Ledighet Rekruttering Regionen har en knapphet på kvalifisert Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er arbeidskraft. For å realisere planlagte lavere enn for Norge samlet sett. bedriftsetableringer trenger regionen tilflytting og kompetanseheving. Det er Norge: 2,0 % iverksatt flere prosjekte

34. Slide 34: Utsiktene fremover

    Utsiktene fremover Lønnsomhetsmål på 11 % etter skatt forventes innfridd i 2024. For bedriftsmarkedet forventes det en økning i aktivitet på Helgeland fram mot Det forventes en viss reduksjon i 2026. nettorenten i kommende kvartal i 2024. • Sterk konkurranse på pris Det forventes svak markedsvekst i

35. Slide 35: Vedlegg

    Intern - Helgeland • Vedlegg

36. Slide 36: Resultatregnskap

    Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Netto renteinntekter 168 174 184 202 223 233 233 254 265 254 Netto provisjonsinntekter 36 46 38 41 39 36 40 40 39 39 Andre driftsinntekter -1 2 2 4 0 2 4 1 2 2 Ordinære dr

37. Slide 37: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.

    Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. 31.12.21 31.12.22 31.12.23 31.03.24 Egenkapitalbevisbrøk IB 77,3 % 79,9 % 79,9 % 79,9 % Antall EKB (mill) 27,0 27,0 27,0 27,0 kurs 131,0 120,0 130,0 128,0 Børsverdi 3.537 3.240 3.510 3.456 Bokført EK per EKB 124 135 141 131 Resultat per EKB 5,5 12,8 13,9 4,1

38. Slide 38: 55 % nordnorsk eierskap

    Intern - Helgeland 55 % nordnorsk eierskap 20 største eiere Sparebankstiftelsen Helgeland 28,1 % SpareBank 1 Nord-Norge 20,0 % Pareto Invest AS 7,9 % VPF Eika Egenkapital 4,9 % Verdipapirfondet Nordea Norge Verd 3,7 % J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 2,0 % Spesialfondet Borea Utbytte 2,0 % MP Pensjo

39. Slide 39: SpareBank 1 Helgeland

    Intern - Helgeland SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Forvaltningskapi

40. Slide 40: Kontaktinformasjon

    Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.SBH.no Org.nr 937 904 029 Ledelse Hanne Nordgaard Adm. direktør 416 85 777 – Hanne.Nordgaard@sbh.no Investor Relations Anne Ekroll Finansdirektør 9

SpareBank 1 Helgeland — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix