Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — FY2026 Earnings Presentation
27 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Apr 8, 2026
Slide 1: 2026年2月期 決算説明資料
2026年２月期 (2025年3月1日～2026年2月28日) 決算説明資料 わらべや日洋ホールディングス株式会社 東証プライム： 2918
Slide 2: 2026年2月期 通期業績 / 業績予想 / 成長への取り組み
■ 2026年2月期 通期業績 ■ 2027年2月期 業績予想 ■ 中期戦略に基づく成長への取り組み
Slide 3: 2026年2月期 通期業績 連結業績サマリー
2026年２月期 通期業績 連結 業績サマリー ・ 売上および各利益はいずれも過去最高を更新 ・ 札幌工場の火災に関連する費用（5.6億円）を特別損失に計上 2025年2月期 2026年2月期 2026年2月期 前期比 （単位： 百万円） 予想比増減 実績 修正予想 実績 増減額 増減率 売上高 222,467 234,500 233,833 +11,366 +5.1% △666 営業利益 4,515 7,300 7,441 +2,925 +64.8% +141 営業利益率 2.0% 3.1% 3.2% 経常利益 4,898 7,200 7,414 +2,515 +51.3% +214 親会社
Slide 4: 事業セグメント
2026年２月期 通期業績 事業セグメント 食品関連事業は国内要因で増収増益を確保 売上高 営業利益 （単位：億円） 増減額 増減額 2025年2月期 2026年2月期 2025年2月期 2026年2月期 前期比 予想比 前期比 予想比 食品関連事業 1,984 2,099 +115 △0 42.4 70.0 +27.5 +1.6 食材関連事業 113 111 △1 △6 5.1 4.8 △0.2 △0.6 物流関連事業 126 126 △0 +0 6.8 9.3 +2.5 +0.6 調整額 - - - - △9.2 △9.7 △0.5 △0.2 合計 2,224 2,338 +113 △6
Slide 5: 連結 営業利益の増減分解
2026年２月期 通期業績 連結 営業利益の増減分解 商品規格の見直しを含む増収効果により製造コスト増を吸収、工場再編費用の減少も寄与し営業増益 （単位：億円） 国内食品+32.2 海外△4.6 関連+1.7 連結+29.2 製造コスト増加 △107.8 +10.2 +12.0 +2.4 +1.7 +126.4 △11.1 △4.6 工場閉鎖費用 の減少 わらべや 74.4 45.1 ノースアメリカ 減収影響 △85.0 △16.3 △6.5 商品規格の 25/2期 水道光熱費 工場再編 メンテナンス グループ 2６/2期 原材料価格 人件費 見直し/ 入間工場 伊勢崎工場 海外 営業利益 /
Slide 6: 連結 営業外損益・特別損益
2026年２月期 通期業績 連結 営業外損益・特別損益 2025年2月期 2026年2月期 （単位： 百万円、%） 実績 実績 前期差 営業外損益 前期差 △4.1億円 営業利益 4,515 7,441 +2,925 工場閉鎖費用 △2.4億円 固定資産除却損 △0.7億円 営業外収益 1,047 1,076 +28 その他 △0.8億円 営業外費用 664 1,103 +439 特別損益 前期差 +9.1億円 経常利益 4,898 7,414 +2,515 2025年2月期 2026年2月期 特別利益 - 466 +466 特別利益 特別損失 1,084 641 △443 固定資産売却益 －
Slide 7: 連結 バランスシート / キャッシュ・フロー
2026年２月期 通期業績 連結 バランスシート / キャッシュ・フロー 2026年2月期 （単位： 億円） 2025年2月末 2026年2月末 増減額 （単位： 百万円） 実績 資産合計 1,209 1,317 +108 営業活動によるキャッシュ・フロー 16,960 流動資産 328 366 +37 投資活動によるキャッシュ・フロー △13,482 固定資産 881 951 +70 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,864 負債合計 617 696 +78 現金及び現金同等物に係る換算差額 314 （有利子負債） 342 364 +22 現金及び現金同等物の増減額 1,928 流動負
Slide 8: 2026年2月期 通期業績 / 業績予想 / 成長への取り組み
■ 2026年2月期 通期業績 ■ 2027年2月期 業績予想 ■ 中期戦略に基づく成長への取り組み
Slide 9: 業績予想のポイント
2027年２月期 業績予想 業績予想のポイント 操業再開の目途が立っていないため、27/2期は操業再開を見込まず 札幌工場の火災 （影響） 前期比 売上高 △60億円、営業利益 △3.3億円、経常利益 △5.3億円 稼働時期が未定のため、27/2期は同工場の稼働を織り込まず オハイオ工場 （従来想定） 売上高 50億円、営業利益 △5億円 税金費用の増加により、当期純利益は前期比減益 税金費用 ・ 前期の税金費用が一時的に減少していた影響（4.0億円） 8
Slide 10: （予想）連結 業績サマリー
2027年２月期 業績予想 （予想） 連結 業績サマリー ・ 増収、営業利益・経常利益の増益を予想 ・ 札幌工場火災およびオハイオ工場未稼働の影響を織り込む 2026年2月期 2027年2月期 前期比 上期 下期 （単位： 百万円） 実績 予想 増減額 増減率 予想 前同比増減 予想 前同比増減 売上高 233,833 241,000 +7,166 +3.1% 121,500 +1,865 119,500 +5,301 営業利益 7,441 7,700 +258 +3.5% 4,350 △939 3,350 +1,198 営業利益率 3.2% 3.2% 経常利益 7,414 7,650 +23
Slide 11: （予想）連結 営業利益の増減分解
2027年２月期 業績予想 （予想） 連結 営業利益の増減分解 国内食品関連事業は、札幌工場操業停止の影響があるものの、増収効果や伊勢崎工場の改善により増益を見込む （単位：億円） 国内食品+0.5 海外+0.9 関連+1.0 連結+2.5 製造コスト増加 △107.7 +9.7 +5.4 +1.0 +0.9 +103.6 △1.7 △3.3 △1.6 △3.8 収益改善 （前期初動コスト システム入替、 77.0 74.4 セキュリティ強化 の解消、売上増） 村山第二工場 閉鎖費用 △81.8 △19.0 △6.9 26/2期 水道光熱費 商品規格 メンテナンス グループ 27/2期 原材料
Slide 12: 株主還元
2027年２月期 業績予想 株主還元 配当性向40%を基準とした、安定的・継続的な配当の実施 ・ 26/2期 配当性向 39.0％ ・ 27/2期 配当性向 43.3%（予想） 120 120 90 90 65 50 40 40 40 40 年間配当金 (１株あたり、円) 18/2期 19/2期 20/2期 21/2期 22/2期 23/2期 24/2期 25/2期 26/2期 27/2期 (予想） 配当性向目標 40％に変更 配当方針 連結業績や今後の事業拡大投資のための内部留保などを勘案しつつ、連結配当性向 40％をめどに安定的・継続的に配当を実施する。 11
Slide 13: 2026年2月期 通期業績 / 業績予想 / 成長への取り組み
■ 2026年2月期 通期業績 ■ 2027年2月期 業績予想 ■ 中期戦略に基づく成長への取り組み
Slide 14: 中期経営計画の全体像
中期戦略に基づく成長への取り組み 中期経営計画の全体像 持続的成長に向けたビジネスモデルの確立を推進 2028年2月期 中期目標 売上高 営業利益 ROE 2,500億円 100億円 10%以上 国内（食品関連事業） 海外（食品関連事業） 食材・物流（グループ関連事業） ・ 工場の再編・最適化、生産性の向上 ・ 成長市場への注力 ・ 食材加工・冷凍倉庫を軸とした取引拡大 ・ 需要変化に対応する製造環境の構築 ・ 供給体制の強化 ・ チルド需要に合わせた物流拠点の整備 ・ 商品開発 経営基盤の強化（安全・安心、品質、人材、ガバナンス） 13
Slide 15: 中計 － 3年目までの進捗
中期戦略に基づく成長への取り組み 中計 － 3年目までの進捗 工場新設・再編を着実に実行し、供給体制を強化 業績の推移（営業利益・ROE） 供給体制の進捗（新設・再編） 9.2% 8.2% ROE 5.7% 4.9% 26/2期 ・ 伊勢崎工場の新規稼働 - 25年3月 74 63 ・ 既存工場の安定稼働に向けた保全の強化 （更新投資の継続的な充実） 49 45 営業利益 25/2期 ・ 入間工場の新規稼働 - 24年3月 （単位：億円） ・ ベーカリー工場の操業開始 - 24年4月 23/2期 24/2期 25/2期 26/2期 ・ ３工場を閉鎖（群馬、大宮、千葉） - 25年2月 事業セグ
Slide 16: 中計 － 目標達成に向けた残り２年
中期戦略に基づく成長への取り組み 中計 － 目標達成に向けた残り２年 先行き不透明な事業環境を踏まえ、収益性向上に直結する施策の実行 ・ 生産・運営体制の継続的な改善 1 国内の事業強化 ・ 伊勢崎工場の利益水準引き上げ ・ リスク対応（札幌：27/2期中の正常化に向けた対応） ・ 北米事業 2 海外の供給体制 ・ 新カテゴリーの開拓（カウンター商材） 3 コスト上昇への対応 ・ 外部環境の変化を踏まえた、状況に応じた対応 15
Slide 17: 国内（食品）－ 生産体制・事業運営
中期戦略に基づく成長への取り組み 国内（食品） － 生産体制・事業運営 事業強化に向けた体制の見直し 工場再編（生産体制） 分社化（事業運営体制） 取り組み 取り組み ・ 中計に基づき、生産性向上を目的とした生産拠点再編 地域ごとの需要特性の違いに対応するため、国内食品 を2024年から実施 事業を地域単位で運営 ・ 今期の村山第二工場閉鎖をもって、現中計における拠 狙い 点再編は完了 意思決定を権限移譲し、地域単位で機動的な事業運営 今後 を行う（効力発生日 2026年3月1日） 生産配分・物流の最適化を継続 村山第二工場 わらべや中部（新設） わらべや北海道 相模原工場への （新設） （調
Slide 18: 国内（食品）－ 商品開発
中期戦略に基づく成長への取り組み 国内（食品） － 商品開発 規模と実績を基盤とした中食分野の３つの競争優位 大量生産×ラインの機械化 開発力×特定設備 多様な商品製造ノウハウ×複合設備 標準化×大規模生産により、品質を安 設備制約を前提に、他社が再現しに 複合設備の組み合わせ運用による、 定させながら高いコスト競争力を実現 くい商品価値を設計する開発力 品質とコストを両立させる総合力 熟成だれの牛カルビ弁当 ブロッコリーチキンエッグ 生パスタ ボロネーゼ ・ チルド化とライン機械化により首都圏 ・ 健康志向ニーズに対応した高たんぱく ・ 麺もソースもすべて自社完結 向けの製造を伊勢崎工場に集
Slide 19: 国内（食品）－ 売上ポートフォリオの変化
中期戦略に基づく成長への取り組み 国内（食品） － 売上ポートフォリオの変化 非米飯製品の構成比拡大による売上成長 21/2期 26/2期 売上高 1,534億円 1,831億円 +296億円(+19%) （納品店舗数） （17,866店） （18,415店） +549店(+3%) 売上構成比 売上増減額 （26/2期） （26/2期 対 21/2期） 非米飯製品 +184 調理パン 7.4% ・ 調理麺 32.2% 惣菜 14.1% ・ 惣菜 +112 米飯製品 （5年前比） ・ サラダ +5.8pt 弁当 67.8% スイーツ 4.8% おにぎり 寿司 ・ セブンプレミアム その他 5.9
Slide 20: 海外（食品）－ 北米サプライチェーンへの対応
中期戦略に基づく成長への取り組み 海外（食品） － 北米サプライチェーンへの対応 既存領域の制約を補う新カテゴリー 既存領域（フレッシュフード） 当社の納品店舗数 ・ 消費期限が短く、納品可能範囲に物理的な制約 ２,１００店舗 ・ フレッシュフードの売場は冷蔵ケース内に限定 （北米、２５年12月末） ・ 新商品開発は既存商品の入替となりやすい テスト販売中のOokii Bun 新カテゴリー（冷凍商品） Ookii Bun ・ 納品可能範囲の制約を受けない冷凍商品 来期の本格展開を ・ フレッシュフードとは別枠カテゴリー、ホットケースで 視野に、設備導入 販売するカウンター商材 3種類の味を展開
Slide 21: 食材・物流（グループ関連）－ 成長基盤の構築
中期戦略に基づく成長への取り組み 食材・物流（グループ関連） － 成長基盤の構築 グループ関連事業による成長基盤の下支え 食材関連事業 物流関連事業 ・ 食材流通・加工機能の強化と新カテゴリーへの対応力 ・ 冷凍倉庫の稼働（27年春予定） 向上 ・ 複数温度帯配送体制の整備を推進 （億円） 売上高 営業利益 （億円） 売上高 営業利益 137 129 128 126 126 134 113 113 113 111 9.3 9.9 6.4 7.0 6.8 5.1 4.8 5.2 3.2 0.8 20
Slide 22: フードサイエンスセンターの設立
中期戦略に基づく成長への取り組み フードサイエンスセンターの設立 品質保証体制の強化による、持続的な事業成長への対応 従来体制 環境変化 新たな体制 現場密着型の品質保証・管理 対応が求められた変化 フードサイエンスセンターの設立 ・ 各工場に品質管理機能を配置 ・ 外注から内製化へのシフト ・ 品質検査の一元化による精度向上 ・ 現場に近い迅速な品質判断 ・ 検査・評価手法の高度化 ・ 首都圏の検査・評価機能集約による運営の効率化 ・ 高い品質水準と安定供給を実現 ・ 人材力量の平準化 ・ センターをハブとした地方拠点との連携強化 品質判断の精度を向上し、将来の事業成長を安定的に支える体制を
Slide 23: Appendix
Warabeya Nichiyones. Appendix
Slide 24: 連結業績・セグメント情報等 通期
連結業績・セグメント情報等 通期 連結業績 （百万円） 事業セグメント （百万円） 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 通期 売上高 192,326 194,416 207,009 222,467 233,833 通期 売上高 食品関連事業 162,502 169,552 180,608 198,430 209,984 営業利益 4,441 4,985 6,380 4,515 7,441 食材関連事業 13,393 11,394 11,362 11,3
Slide 25: 連結業績・セグメント情報等 四半期累計
連結業績・セグメント情報等 四半期累計 事業セグメント （百万円） 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期差 売上高 食品関連事業 41,383 85,390 128,784 169,552 43,777 90,487 134,868 180,608 48,804 101,247 150,985 198,430 51,638 107,546 159,641 209,984 +11,553 食材関連事業 2,613 5,762 8,286 11,394 2,6
Slide 26: グループ理念
グループ理念 私たちは 「安全・安心」 と「価値ある商品・サービス」 の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。
Slide 27: E-Mail: keiei-kikaku@warabeya.co.jp Tel:
本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に基づいた「将来予測に 関する記載」が含まれています。 この「将来予測に関する記載」には本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前提 が述べられており、諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があります。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載」が将来にわたって正確であることを保 証するものではありません。 わらべや日洋ホールディングス株式会社 経営企画部 E-Mail: keiei-kikaku@warabeya.co.jp Tel: 03-5
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