Slide 1: 2027年2月期 第2四半期 決算説明資料
2027年２月期 (2026年3月1日～2026年8月31日) 第 ２ 四 半 期 決算説明資料 わらべや日洋ホールディングス株式会社 東証プライム： 2918
Slide 2: 2027年2月期 第2四半期業績 / 業績予想 / 取り組み
■ 2027年2月期 第2四半期業績 ■ 2027年2月期 業績予想 ■ 収益力向上と成長への取り組み
Slide 3: 連結 業績サマリー
2027年２月期 第2四半期業績 連結 業績サマリー 前年同期比で増収減益、各利益は予想を下回る 2026年2月期 2027年2月期 2027年2月期 前年同期比 （単位： 百万円） 予想比増減 上期実績 上期予想 上期実績 増減額 増減率 売上高 119,634 121,500 120,853 +1,218 +1.0% △646 営業利益 5,289 4,350 3,969 △1,320 △25.0% △380 営業利益率 4.4% 3.6% 3.3% 経常利益 5,237 4,350 4,203 △1,034 △19.7% △146 親会社株主に帰属する 中間純利益 4,000 2,700
Slide 4: 事業セグメント
2027年２月期 第2四半期業績 事業セグメント 全事業セグメントで、前年同期比増収ながらコスト増加の影響により減益 売上高 営業利益 （単位： 億円） 2026年2月期 2027年2月期 増減額 2026年2月期 2027年2月期 増減額 上期実績 上期実績 前同比 予想比 上期実績 上期実績 前同比 予想比 食品関連事業 1,075 1,086 +10 +6 49.5 37.2 △12.2 △2.5 食材関連事業 57 58 +1 △8 2.8 1.4 △1.4 △0.7 物流関連事業 63 63 +0 △3 5.4 5.3 △0.0 △0.9 調整額 - - - - △4.9 △4.4
Slide 5: 連結 営業利益の増減分解－前年同期比
2027年２月期 第2四半期業績 連結 営業利益の増減分解－前年同期比 商品規格の見直しを上回る製造コスト増加（△10.4億円） （単位： 億円） 国内食品△9.0 海外△3.2 関連△1.0 連結△13.2 製造コスト増加 △58.0 +6.8 +47.6 △1.0 △2.1 △1.7 △0.5 △0.1 △3.2 △1.0 収益改善 システム入替、 52.8 （前期初動コスト の解消、売上増） セキュリティ強化 39.6 札幌工場 操業休止 △48.0 △6.7 △3.3 26/2期 商品規格の 27/2期 水道光熱費 メンテナンス グループ 営業利益 原材料価格 人件費 見直し/ 伊勢崎
Slide 6: 連結 営業外損益・特別損益
2027年２月期 第2四半期業績 連結 営業外損益・特別損益 2026年2月期 2027年2月期 （単位： 百万円） 上期 上期 前年同期差 営業外損益 前年同期差 +2.8億円 営業利益 5,289 3,969 △1,320 固定資産除却損 +1.0億円 667 701 +34 工場閉鎖費用 +1.9億円 営業外収益 操業休止関連費用（札幌工場） △1.7億円 営業外費用 719 467 △252 経常利益 5,237 4,203 △1,034 特別利益 116 － △116 特別損益 前年同期差 △2.6億円 特別損失 37 187 +149 2026年2月期 2027年2月期 上期 上期
Slide 7: 連結 バランスシート / キャッシュ・フロー
2027年２月期 第2四半期業績 連結 バランスシート / キャッシュ・フロー 2027年2月期 （単位： 億円） 2026年2月末 2026年8月末 増減額 （単位： 百万円） 上期 資産合計 1,317 1,315 △1 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,076 流動資産 366 357 △8 投資活動によるキャッシュ・フロー △5,394 固定資産 951 957 +6 財務活動によるキャッシュ・フロー △3,456 負債合計 696 668 △27 現金及び現金同等物に係る換算差額 133 （有利子負債） 364 349 △15 現金及び現金同等物の増減額 △3,641 流動負債
Slide 8: 2027年2月期 業績予想
■ 2027年2月期 第2四半期業績 ■ 2027年2月期 業績予想 ■収益力向上と成長への取り組み
Slide 9: 業績予想 連結 業績サマリー
2027年２月期 業績予想 （予想） 連結 業績サマリー 各利益は、国内食品関連事業を主因に、期初予想を下方修正 オハイオ工場に関する特別損失（7億円）を織り込む 2026年2月期 2027年2月期 2027年2月期 前期比 期初予想比 （単位： 百万円） 実績 期初予想 修正予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 233,833 241,000 238,000 +4,166 +1.8% △3,000 △1.2% 営業利益 7,441 7,700 6,000 △1,441 △19.4% △1,700 △22.1% 営業利益率 3.2% 3.2% 2.5% 経常利益 7,414 7,650
Slide 10: 期初予想比 連結 営業利益の増減分解
2027年２月期 業績予想 （予想） 期初予想比 － 連結 営業利益の増減分解 従来からの要因に加え、新たに織り込んだ中東情勢の影響もあり、製造コストは一段と増加 （単位：億円） 国内食品△15.5 海外△1.2 関連△0.3 連結△17.0 77.0 △12.9 +0.3 △1.5 △1.4 △1.2 △0.3 長鮮度化部品 60.0 の取得 減収影響 27/2期 27/2期 商品規格の見直し メンテナンス グループ 営業利益 製造コスト（注） その他 海外 営業利益 /売上高 費用 関連事業等* 期初予想 修正予想 （注）「製造コスト」には、伊勢崎工場の影響（△2.0億円）を含む * 「グ
Slide 11: 前期比 連結 営業利益の増減分解
2027年２月期 業績予想 （予想） 前期比 － 連結 営業利益の増減分解 （単位：億円） 国内食品△15.0 海外△0.2 関連+0.7 連結△14.4 製造コスト増加 △118.6 +7.8 +102.1 +4.0 +0.7 △1.7 △3.5 △3.8 △1.2 △0.2 74.4 60.0 △93.8 △16.0 △8.8 商品規格の 26/2期 水道光熱費 メンテナンス グループ 27/2期 原材料価格 人件費 見直し/ 伊勢崎工場 工場再編 札幌工場 システム その他 海外 営業利益 /物流費 費用 関連事業等* 営業利益 増収 上期 52.8 △48.0 △6.7 △3.3 +4
Slide 12: 収益力向上と成長への取り組み
■ 2027年2月期 第2四半期業績 ■ 2027年2月期 業績予想 ■ 収益力向上と成長への取り組み
Slide 13: 今下期・来期に向けた重点課題
収益力向上と成長への取り組み 今下期・来期に向けた重点課題 1 コスト上昇への対応 ・ 収益回復 ２ 国内事業の強化 ・ 商品開発 ・ 事業戦略の見直し 3 北米事業の強化 ・ 商品展開 4 グループ関連事業 ・ 付加価値の提供 12
Slide 14: 1.コスト上昇への対応 収益回復に向けて
収益力向上と成長への取り組み 1.コスト上昇への対応 収益回復に向けて 今期の減益要因を解消しながら、来期以降の増益基盤を築く 商品規格の見直し コスト削減 バージニア工場 中東情勢の影響 生産拠点の再編 2便化エリアの拡大 への生産集約 容器・フィルム等の包材価格や光熱費 村山第二工場の生産を近隣 配送・製造を1日3回から2 新工場で予定していた生産 単価の上昇 工場に集約し固定費を圧縮 回とし、運行台数と製造回 をバージニア工場に集約し、 数を削減 稼働率向上で固定費を吸収 利益率の改善 国内外一体でのコスト構造改善 商品規格見直し・原価管理強化を推進 固定費・物流費の圧縮により収益体質を
Slide 15: 2.国内事業の強化 商品開発
収益力向上と成長への取り組み 2.国内事業の強化 商品開発 商品提案領域の拡大による成長機会の創出 惣菜・サラダ領域の展開 商品カテゴリーを横断した価値提案 レジ横需要への対応 商品領域の拡大 商品企画力 販売チャネルの拡大 ⚫ ブロッコリーチキンエッグで培った ⚫ 喫食スタイルを「食べる」から「飲む」へ転換 ⚫ 当社初のカウンター商品を開発 スチーム調理技術 ⚫ 和スイーツ分類のまま、洋スイーツの ⚫ レジ横における販売機会の獲得 ⚫ 同技術を応用した商品拡充 顧客ニーズを取り込む商品設計 ⚫ 原材料調達力の強化 お店で焼いた フォカッチーズ （テスト販売中） お店で焼いた 緑黄色野菜がとれ
Slide 16: 3.北米事業の強化 事業戦略の見直し
収益力向上と成長への取り組み 3.北米事業の強化 事業戦略の見直し 需要環境の変化を踏まえた生産体制の最適化 背景 対応 ⚫ フード戦略の進化により、取引先はホットフード拡充の方針 ⚫ 冷凍商品で北米全域のホットフード需要を取り込む ⚫ 供給体制がエリア単位から広域対応へ変化 ⚫ 生産能力に余力のあるバージニア工場へ生産を集約 ⚫ 消費者の品揃え・価格への関心の高まり 工場稼働率向上による 北米全域への供給を 収益性の改善と 最適化効果 見据えた体制整備 競争力の強化 固定費の吸収 北米事業の位置づけは不変。持続的な成長と収益体質の強化を進める 15
Slide 17: 3.北米事業の強化 商品展開①
収益力向上と成長への取り組み 3.北米事業の強化 商品展開① 冷凍商品でフレッシュフードの制約を補完 冷凍化の利点 冷凍商品の供給体制 Ookii-Bunの展開概要 物流 バージニア工場から北米全域に供給 約10,000店 （本格展開時の予定納品店舗数） 計画的な配送による物流 2027年春 本格展開の開始（予定） 負荷の軽減 3アイテムでの展開 惣菜系2アイテムに加え、新たにスイーツ系 価格 として「アップルパイ」を投入（各$3.49） 計画生産と自動化による コスト抑制 アップルパイ追加の狙い バージニア工場 食事需要だけでなく、おやつ・デザート需要 店頭 も取り込む 廃棄ロス懸念の低減に
Slide 18: 3.北米事業の強化 商品展開②
収益力向上と成長への取り組み 3.北米事業の強化 商品展開② 品質・鮮度の改善と新たな商品群の拡充で、商品力を強化 フレッシュフード 冷凍商品 魅力の向上 －品質・価値の見直し ラインアップの強化 －朝食需要を取り込む新商品を投入 利用シーンを意識した商品設計とおいしさの追求 ⚫ 2026年9月から店頭販売開始 ⚫ 好調な販売実績を足がかりに、今後の品揃え強化を図る ビスケットサンド 日本式たまごサンド ハニーバターチキン 自社調理で仕上げ ミルクブレッド採用の日本 たチキンと、人気の 仕様。Convenience クロワッサンサンド クロワッサンサンド ビスケットサンド ハニーバターの組 S
Slide 19: 4.グループ関連事業 付加価値の提供
収益力向上と成長への取り組み 4.グループ関連事業 付加価値の提供 食材－骨まで食べられる魚商品 物流－自動冷凍倉庫 商品ラインアップ 袖ヶ浦ベイ 加工技術と一貫生産 健康ニーズへの対応 の拡充 フローズンセンター 原料処理、加熱調理、包装、冷 工場機能と立地を生かし、 ⚫ 高齢化・健康志向の高まり ⚫ 冷凍・冷蔵の2温度帯対応の保 凍まで一貫して対応 魚種・商品カテゴリーを拡大 に対応 管機能に、物流拠点を併設 ⚫ 高タンパク、高カルシウム （製造：日洋フレッシュ釧路工場） ⚫ 仕分けまでワンストップで提供 に加え、減塩にも配慮 し、多様な物流ニーズに応える 開発商品（一例） FOOD ST
Slide 20: 株主還元
収益力向上と成長への取り組み 株主還元 配当方針 配当金 115.0 102.5 連結業績や今後の事業 配当性向（％） 69.5 58.7 59.6 拡大投資のための内部 33.5 26.7 40.4 36.8 39.0 留保などを勘案しつつ、 120 120 連結配当性向 40％を 90 90 60 60 めどに安定的・継続的 年間配当金 45 45 (1株あたり、円) に配当を実施する。 50 65 60 60 40 40 40 40 45 45 配当予想 18/2 19/2 20/2 21/2 22/2 23/2 24/2 25/2 26/2 27/2 (予想） （2027年2月期） 年
Slide 21: Appendix
Appendix
Slide 22: 連結業績・セグメント情報等 四半期累計
連結業績・セグメント情報等 四半期累計 事業セグメント （百万円） 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前年同期差 売上高 食品関連事業 43,777 90,487 134,868 180,608 48,804 101,247 150,985 198,430 51,638 107,546 159,641 209,984 52,323 108,636 +1,090 食材関連事業 2,694 5,973 8,523 11,362 2,719 5,997 8,696 11,377
Slide 23: 連結業績・セグメント情報等 通期
連結業績・セグメント情報等 通期 連結業績 （百万円） 事業セグメント （百万円） 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 通期 売上高 192,326 194,416 207,009 222,467 233,833 通期 売上高 食品関連事業 162,502 169,552 180,608 198,430 209,984 営業利益 4,441 4,985 6,380 4,515 7,441 食材関連事業 13,393 11,394 11,362 11,3
Slide 24: グループ理念
グループ理念 私たちは 「安全・安心」 と「価値ある商品・サービス」 の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。
Slide 25: E-Mail: keiei-kikaku@warabeya.co.jp Tel:
本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に基づいた「将来予測に 関する記載」が含まれています。 この「将来予測に関する記載」には本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前提 が述べられており、諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があります。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載」が将来にわたって正確であることを保 証するものではありません。 わらべや日洋ホールディングス株式会社 経営企画部 E-Mail: keiei-kikaku@warabeya.co.jp Tel: 03-5