Slide 1: 16/11期 第2四半期決算および今後の事業展開に関する説明
銘柄コード ： ２４９３ 16/11期 第２四半期決算 および 今後の事業展開に関する説明 ～農業を取り巻く環境変化への対応に向けて ～ 2016年 7月 21日（木）
Slide 2: 経営理念 / ビジネスモデル
経営理念 ／ ビジネスモデル 経 営 理 念 全ては生産者と生活者のために ■ 生鮮流通に携わるすべての人達をシステムと業務受託でサポート 海外生産者 中間流通・ 仕入 加工 運搬 小売 ・量販店 物流センター 輸入 配送会社 加工業者 商 社 問屋・ 荷 主 販売会社 国内生産者 農場物語 生鮮ＭＤシステム イーサポートリンクシ ス テ ム & 業務受託 生鮮流通ルート ※ この図解はあくまでイメージ図で、全ての取り引きがこの限りではありません。 1
Slide 3: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. m 16/119} $20+HRERS
Slide 4: 第2四半期 決算ハイライト
第２四半期 決算ハイライト （単位：百万円、％） 15/11上期 16/11上期 16/11上期 前期比 計画達成率 実績 実績 計画 売 上 高 2,254 2,243 99.5% 2,221 101.0% 営 業 利 益 331 269 81.3% 82 325.0% 経 常 利 益 351 263 74.9% 81 325.4% 四半期純利益 173 146 84.6% 30 487.3% ※ 百万円未満切捨てで表記 ■ 売上高 ・生鮮ＭＤシステムはデータ件数が増加し、引き続き増収となった ・主要顧客向け業務量が減少し、前期は下回ったものの、計画値は上回った ■ 利益 ・イーサポートリン
Slide 5: 損益計算書／包括利益計算書
損益計算書／包括利益計算書 （単位：百万円、％） 15/11期上期 16/11期上期 科 目 ＜ 主な要因 ＞ 金額 金額 増減額 前期比 売上高 2,254 2,243 ▲ 11 99.5% 売上原価 1,021 1,076 55 105.4% イーサポートリンクシステムVer.2 稼働にむけた外注費の増加 売上総利益 1,233 1,166 ▲ 67 94.6% 販売費及び一般管理費 901 896 ▲5 99.4% 営業利益 331 269 ▲ 61 81.3% 営業外損益 20 ▲6 ▲ 26 ▲29.9% 経常利益 351 263 ▲ 88 74.9% 特別損益 ▲1 0 0 52.
Slide 6: セグメント別売上高／営業利益
セグメント別売上高／営業利益 （単位：百万円、％） 15/11期上期 16/11期上期 ＜ 主な要因 ＞ 金額 金額 増減額 前期比 売上高 2,254 2,243 ▲ 11 99.5% 生鮮MDシステムの システム事業 1,208 1,242 33 102.8% データ件数が増加 業務受託事業 926 875 ▲ 51 94.5% 主要顧客向け業務量が減少 農産物販売事業 131 141 9 107.0% 内部売上高 ▲ 12 ▲ 15 ▲3 129.4% 売上原価、販管費 1,922 1,973 50 102.6% システム事業 670 642 ▲ 27 95.8% 業務受託事業 575
Slide 7: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円、％） 15/11期末金額 16/11上期金額 増減額 比率（％） ＜ 主な要因 ＞ 【 流 動 資 産 】 3,199 2,982 ▲ 217 93.2% 【 固 定 資 産 】 2,349 2,335 ▲ 13 99.4% 有形固定資産 568 523 ▲ 45 92.1% 無形固定資産 1,354 1,398 44 103.3% ソフトウェア資産の増加 投資その他の資産 425 412 ▲ 13 96.9% 【 繰 延 資 産 】 2 2 0 79.0% 資 産 合 計 5,551 5,319 ▲ 231 95.8% 【 流 動 負 債 】 1,117 866
Slide 8: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：百万円） 15/11期上期 16/11期上期 金額 金額 増減額 比率(%) 営業活動によるキャッシュフロー 81 252 171 310.0% 投資活動によるキャッシュフロー ▲ 126 ▲ 81 44 64.6% 財務活動によるキャッシュフロー ▲ 175 ▲ 252 ▲ 76 143.5% 現金及び預金同等物の増減額 ▲ 220 ▲ 81 139 36.7% 現金及び預金同等物の期首残高 2,511 2,509 ▲1 99.9% 現金及び預金同等物の期末残高 2,290 2,428 138 106.0% ※百万円未満切捨て表記 7
Slide 9: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. @ 16/11) RRL
Slide 10: 16/11期売上高・利益計画
16/11期売上高・利益計画 ・ 生鮮ＭＤシステムのデータ量増加と新たな顧客の獲得で、売上拡大を見込む ・ イーサポートリンクシステムVer.2 の稼働予定に伴い、償却費・保守費の増加により、利益は減少を見込む ・ 中長期的な成長にむけた新サービスの開発を積極的に推進 ・ 農業を取り巻く環境が激変しており、不透明であるため、通期計画は修正しない （単位：百万円、％） 13/11期 14/11期 15/11期 16/11期 前期対比 実績 実績 実績 計画 売上高 4,225 4,437 4,536 4,571 100.8% 営業利益 526 690 560 322 57.5% 経常利益 517
Slide 11: 16/11期セグメント別売上高計画
16/11期セグメント別売上高計画 ■ システム事業 ： 生鮮ＭＤシステムの導入拡大から、売上増加を見込む ■ 業務受託事業 ： サービスレベルおよび生産性の向上に取り組み、業務受託範囲の拡大を目指す ■ 農産物販売事業 ： 生産者との関係性強化と販売力の強化により、収益性の向上に努める （単位：百万円、％） 13/11期 14/11期 15/11期 16/11期 前期対比 実績 実績 実績 計画 売上高 4,225 4,437 4,536 4,571 100.8% システム事業 2,188 2,390 2,501 2,619 104.7% 売上比 51.8％ 53.9％ 55.1％ 57.3
Slide 12: （参考）セグメント別：売上高・営業利益推移
（参考）セグメント別： 売上高・営業利益推移 16/11期は、イーサポートリンクシステムver.2の稼働に向けた調整を実施 売上高 利益 （百万円） 売上高 6,000 2,400 （百万円） 5,209 5,106 4,571 4,695 4,536 4,414 4,437 4,176 4,291 4,182 4,289 4,225 4,176 4,000 1,600 2,000 800 454 490 351 399 690 316 356 332 322 560 526 0 0 営業利益 TOTAL △209 △666 ‐2,000 ‐800 04/11 05/11 06/11 07/1
Slide 13: （参考）EBITDA推移
（参考）ＥＢＩＴＤＡ推移 百万円 2,000 ＥＢＩＴＤＡ 1,620 1,445 1,500 1,360 1,195 1,000 825 721 727 703 704 660 657 500 437 62 0 04/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 10/11 11/11 12/11 13/11 14/11 15/11 16/11Ｅ ‐500 営業利益 減価償却費 ‐1,000 ＜主なソフトウエア投資内容＞ イーサポート Ｖｅｒ.2 稼動開始 稼動開始 初期構築費用： Ｖｅｒ.2 サブシステム リンク → 償却発生 → 償却発生 償却終了 投資開始 繰上償還
Slide 14: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. — t7AY bse —
Slide 15: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. VAT LER 14
Slide 16: システム事業の売上高・利益推移／見通し
システム事業の売上高・利益推移／見通し （億円） 売上高 30.0 ◆ 16/11期上期の概況 ・生鮮ＭＤシステムのデータ件数が増加した 25.0 26.1 25.0 23.9 20.0 ■ 16/11期の見通し 15.0 ・イーサポートリンクシステムVer.2の稼働 半期実績 11.1 11.3 10.4 10.0 営業利益 ・主要クライアント企業の安定運用に注力 12.4 5.0 ・新規顧客への導入により、売上増加を見込む 0.0 14/11 15/11 16/11Ｅ 14/11 15/11 16/11Ｅ イーサポートリンクシステムVer.2の稼働、 売上高 23.9 25.0 26.1
Slide 17: 生鮮MDシステム 上半期の実績と今後の展開
生鮮ＭＤシステム 上半期の実績と今後の展開 ＜上半期実績＞ 2015.11／期末 2016.11／上期 ＋４０店舗 店舗数 ２，２３４店舗 ２，２７４店舗 取引先数 ＜今後の展開＞ 実施中 準備中 現在 新機能開発 新市場開拓 ◆大手量販店への ◆生産者と小売との直接取引 ◆他業態への展開 クラウドサービス ◆仕入先 との ◆Ｅ－ＢｉｎｄＰｌｕｓ データ交換インフラ （イーバインドプラス） ●生産者と小売との直接取引 ： 大手量販店と下期にテスト運用を実施後、順次導入予定。 ●Ｅ－ＢｉｎｄＰｌｕｓ ： 順次、切り替えを実施中（小売 ５２社、取引先 ７９社） 引き続き切替実施。 16
Slide 18: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. FIG at SE
Slide 19: 業務受託事業の売上高・利益推移／見通し
業務受託事業の売上高・利益推移／見通し （億円） 売上高 25.0 ◆ 16/11期上期の概況 ・主要クライアント企業の取り扱い商品の見直し、 20.0 絞込みにより、業務受託量が減少 19.1 18.5 17.4 ■ 16/11期の見通し 15.0 ・引き続き、主要クライアント企業の取り扱い商品 の見直し、絞込みにより、業務受託量が減少する 10.0 と見込む 半期実績 7.7 6.8 ・イーサポートリンクシステムVer.2の稼動に伴い 営業利益 5.4 初期費用がかさむ 5.0 8.7 ・主要顧客との関係強化と生産性の維持で安定した 収益を確保 0.0 14/11 15/11 16/11Ｅ
Slide 20: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd.
Slide 21: 農産物販売事業の売上高・利益推移／見通し
農産物販売事業の売上高・利益推移／見通し （億円） 売上高 300 ◆ 16/11期上期の概況 250 ・取扱数量が前年を上回り、売上高が順調に拡大 261 229 200 150 174 半期実績 ■ 16/11期の見通し 100 ・新規組合員の増加と関係性の強化、集荷数量の 141 50 増強を図る 9 1 ・りんごの受託数／販売数の拡大に努め、恒常的 0 14/11 15/11 16/11Ｅ な黒字化を実現 ‐50 営業利益 ‐53 ‐100 14/11 15/11 16/11Ｅ 安定的な集荷体制の確立と 売上高 174 229 261 営業利益 △ 53 9 1 収益力の改善に取り組む
Slide 22: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. ( PRAGA REE )
Slide 23: 中長期的な成長戦略
中長期的な成長戦略 ≪現在 業務代行とシステムを組み合わせた、中間流通向けオペレーションサービス≫ イーサポートリンクシステム 業務代行 効率的な生鮮流通のための （労働力提供型） 生鮮ＭＤシステム インフラの提供 ≪戦略１ 小売との直接取引など、生産者のための農産物流通の支援と構築サービス≫ 業務代行 「生産者」を支援するための 生産後の販売支援 出口戦略、実務の提供 イーサポートリンク システムＶｅｒ２ ≪戦略２ 生産情報をリアルタイムで収集し、加工し、提供するデータベースサービス ≫ データベースを活用した 農場物語 リアルタイム農業生産 「情報提供」による データベース 全方位型のビジ
Slide 24: 生産者支援のビジネスモデル
生産者支援のビジネスモデル 農業生産法人 マーケット関係者 専業農家 直接販売 栽培 出 外食、加工食品メーカー 口 小売 など 間接販売 販売会社など 生産者が農産物を直接、小売等に販売するには、出口戦略が必要 当社は、生産後に必要な事務処理等をすべて請け負うことができ、生産者が生産に専念できる バリューチェーンの確立を一緒に取り組む 入荷 選果 製品化 出荷 在 庫 実績 管理 業務受託（BPO）範囲 イーサポートリンクシステムＶｅｒ.2の管理範囲 23
Slide 25: データベースビジネスモデル
データベースビジネスモデル データベースビジネスモデルの展開 【生産者】 【利用者】 ・栽培履歴 ・農薬・資材 ・収穫予定 ・販売実績 ・圃場状態 ・相場情報 その他 その他 生産履歴ＤＢ リアルタイム生産データの提供 農薬 肥料 種苗 小売り .... 外食産業 生活者 メーカー メーカー メーカー 量販店 24
Slide 26: SFE-supportiink, Ltd.
SFE-supportiink, Ltd. 25
Slide 27: 会社概要
会社概要 設 立： 1998年10月 上 場： 2006年 8月 （ＪＡＳＤＡＱ市場スタンダード） 決 算 期： 11月30日 システムと業務受託を併せ持つことが 資 本 金： 2,721百万円 （16/11上期末） 他社に真似のできない 代 表 者： 当社の強み！ 代表取締役社長 堀内 信介 東京都豊島区高田 2-17-22 改善・提案 本社所在地： （事業所： 札幌／名古屋／神戸／福岡） 従 業 員 数： 連結 ： 228名 ／ 個別 ： 221名 （16/11上期末） 業務受託 他、臨時従業員数 （派遣社員、契約社員 他） 連結： 87名 ／ 個別： 68名 システム 事 業 内 容：
Slide 28: 収益構造
収益構造 システム事業 イーサポートリンクシステム システム事業 生鮮ＭＤシステム サプライチェーンを構成するクライアント企業の堅実な 小売・量販店とその取引先、仕入先をはじめ、流通に携わる全ての方が使用 ＊ 事業をベースに収益を確保 農産物にとどまらず、水産、畜産、デイリー、デリカ、グリナリーにも展開 加工業者 配送業者 取引先1 量販店Ａ 量販店 スミフル ｹｰｱｲ・ 海外生産者 ファー 全日本 ﾌﾚｯｼｭ マインド ライン 取引先2 ｱｸｾｽ ドール 生鮮ＭＤ 量販店Ｂ システム 取引先3 伊藤忠 商事 ・・・ イーサポートリンクシステムを 量販店Ｃ 採用している主要クライアント企業 取
Slide 29: 本資料における注意事項
本資料における注意事項 本資料に記載されている内容は、資料作成時点の入手可能な 情報に基づき、当社で判断したものであります。 予想に内在する様々な不確定要因や外部環境等の変化等に より、実際の業績と異なる可能性がありますので、ご承知 おきください。 ＜本資料ならびにＩＲ関係についてのお問い合わせ先＞ イーサポートリンク株式会社 ＩＲ担当 ＴＥＬ： 03-5979-0666 ／ Ｅmail ： IR@e-supportlink.co.jp 28