Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532

Pan Pacific International — Don Quijote Holdings — Q1 FY2017 Earnings Presentation

28 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2016

  1. Slide 1: Don Quijote Holdings 1Q results of FY2017

    ２０1６年 11月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 TEL 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki-hd.co.jp/ e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2017.

  2. Slide 2: 変化対応力が進化したドンキホーテHD

    変化対応力が進化したドンキホーテHD 16年7～9月期 ド ンキホーテHDは、2016年7～9月期の連結決算を 4日に発表した。消費マインドが低迷し、節約志 向や選別消費が大いに意識されてきたが、既存店におい ては地域密着型の販売促進を訴求しながら、ファミリー 層の支持を集める一方で、新規出店については居抜き出 店を強化した店舗拡大策を採って全国展開を促進。 会社予想を上回る増収増益決算となった。 売 上高は7.9%増の2,013億円だった。消費支出の 減少が続き、天候不順も重なった夏商戦となった が、日々の商況の変化に迅速に対応する個店力や現場力 の強さはホンモノだ。一部の高額品消費に底打ち

  3. Slide 3: INDEX

    INDEX 2017年６月期１Ｑ 決算概況  決算業績概況  セグメント情報  事業別業績概況  キャッシュフロー、設備投資の状況  主な資産、負債、純資産の状況 ドン・キホーテグループトピックス  出店状況＆ハイライト情報  majica info  月次販売の状況  インバウンドの状況  1Q決算レビュー  春夏商戦の販売動向 2017期６月期２Q 業績予想 ・本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ・本資料中、(株)ドンキホーテホールディングス(7532)は「ドンキホーテHD」または「DQHD」、(株)ドン・キホーテ、または同店舗は「DQ

  4. Slide 4: エグゼクティブ・サマリー

    エグゼクティブ・サマリー １. １Q業績概況 節約志向に加えて連続した夏の風雨と曇天。消費環境と天候不順は想定以上に夏商戦をネガティブに仕向けた。 DQグループは時代の変化をも味方にして、独自の戦略で「攻めの経営」を推進。 引き続き「らしさ」を徹底して、ファミリー層を中心にシェア拡大！ 消費者のニーズやウォンツを素早くキャッチして、機動的な価格訴求と柔軟な品揃え強化策を講じる。価格敏感な主婦はもとより、 ファミリー層やプチ富裕層の支持を獲得し、天候不順に伴う外出率低下やデフレ環境を乗り越えて、販売状況は及第点。 インバウンド需要については、円高の進行と中国の輸入品に係る関税強化などで、高額

  5. Slide 5: 1Q決算業績サマリー

    1Q決算業績サマリー 【期間：2016年７月１日～2016年９月30日】 （単位：百万円） ※１ 当１Q実績 前１Q実績 ２Q累計 公表予想 連結実績 ※２ 金 額 百分比 前期比 進捗率 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 201,327 100.0% 107.9% 48.5% 186,642 100.0% 415,000 100.0% 売上総利益 54,224 26.9% 109.2% 48.6% 49,678 26.6% 111,500 26.9% 販 管 費 41,692 20.7% 108.6% 48.8% 38,382 20.6% 85,500 20.6% 営 業 利 益

  6. Slide 6: 1Q連結業績概況コメント

    1Q連結業績概況コメント 連結売上高：2,013億円（前期比7.9％増） 節約志向と選別消費が消費活動の主流となってきたことに加えて、天候不順やオリンピック開催による外出率低下の影響も顕在化。 個店力と現場力を発揮して顧客親和性を高め、スピード感に富んだ変化対応力を進化させて、厳しかった夏商戦を総合力で乗り切る。 一部の季節商品は販売タイミングに苦慮する場面が生じ、インポート商品も苦戦が続くが、トレンドを意識した商品提案が奏功し、 食品・日用雑貨品などを中心とした生活必需品が牽引。 変化対応力を発揮したDQ既存店は1.9％増、MEGA店を運営する長﨑屋は顧客支持率がますます高まり2.4％増と

  7. Slide 7: 1Q連結業績概況

    1Q連結業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 201,327 100.0% 186,642 100.0% 107.9% 売 上 総 利 益 54,224 26.9% 49,678 26.6% 109.2% 販 管 費 41,692 20.7% 38,382 20.6% 108.6% 給 与 手 当 16,049 8.0% 14,155 7.6% 113.4% 地 代 家 賃 5,638 2.8% 5,153 2.8% 109.4% 支 払 手 数 料 4,362 2.2% 4,254 2.3% 102.6% 減 価 償 却 費 3,33

  8. Slide 8: 1Q事業別業績概況コメント

    1Q事業別業績概況コメント  リテール事業1,945億円（前期比7.8％増） 高気温や長雨などの天候不順が、季節商品の販売に水を差す場面があった反面、国内客を中心とした生活必需品ニーズは力強さを増す。 インバウンド消費は、好調な客数増と化粧品や医薬品などの支持率上昇が牽引。国内外ともに顧客支持基盤を拡大しながら、 天候面やカレンダー回りなどのマイナス要因をカバーして、前年の高いハードルを上回り、当期も幸先良いスタートを切った。 ＊「家電製品」165億円（同13.2％増） 話題のアプリや人気機種発売の恩恵を受けて、モバイルバッテリーなどのスマホアクセサリーが伸長。POSAカードの根強い人気は

  9. Slide 9: 1Q事業別業績概況

    1Q事業別業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 リ テ ー ル 事 業 194,453 96.6% 180,333 96.6% 107.8% 家 電 製 品 16,479 8.2% 14,559 7.8% 113.2% 日 用 雑 貨 品 43,148 21.4% 38,677 20.7% 111.6% 食 品 63,874 31.7% 56,799 30.4% 112.5% 時計・ファッション用品 40,881 20.3% 38,874 20.8% 105.2% スポーツ・レジャー用品 15,016 7.5% 14,690 7.9% 102.2%

  10. Slide 10: 主な資産の状況

    主な資産の状況 （単位：百万円） 16年９月 16年６月 増減額 流 動 資 産 200,298 195,977 4,321 主な資産の状況 総資産：5,948億円（前期末比342億円増） 現 預 金 44,003 42,894 1,109 主な増加要因は、現預金11億円増、商品15億円 増、有形固定資産46億円増及び投資その他の資産 253億円増など。 商 品 118,877 117,400 1,477 現預金：440億円（同11億円増） 固 定 資 産 394,484 364,591 29,893 当期中における設備投資に備えて金融機関から 長期資金を調達したため。 建 物 等 110

  11. Slide 11: 主な負債・純資産の状況

    主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 16年９月 16年６月 増減額 流 動 負 債 137,523 147,995 ▲10,472 主な負債・純資産の状況 買 掛 金 71,272 70,194 1,078 負債合計：3,402億円（同242億円増） 主な増減要因は、買掛金11億円増、有利子負債 ※1 286億円増（短期性負債85億円減、長期性負債 短 期 負 債 24,423 32,924 ▲8,501 371億円増）の一方で、未払法人税等6億円減 及び債権流動化に伴う支払債務22億円減など。 固 定 負 債 202,686 168,026 34,660 有利子負債：1,831億円

  12. Slide 12: 1Qセグメント情報

    1Qセグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は68億円、 「テナント賃貸事業」は40億円、「その他の事業」は18億円といずれも増収増益！！ 当１Ｑセグメント概要 ※１ （単位：百万円） ※２ リテール事業 テナント賃貸事業 その他事業 計 調整 連 結 外部売上高 194,453 5,114 1,760 201,327 ― 201,327 内部取引等 136 4,873 2,512 7,521 ▲7,521 ― 計 194,589 9,987 4,272 208,848 ▲7,521 201,327 セグメント利益 6,784 4,001 1,753 12,538 ▲6 12,5

  13. Slide 13: キャッシュフロー＆設備投資の状況

    キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） 当１Q 前１Q 増減額 キャッシュフロー １.キャッシュフローの状況 ＜営業CF＞ 期 首 残 高 44,496 51,292 ▲6,796  税金等調整前純利益130億円、減価償却費38 億円及び仕入債務の増加12億円などが増加要 因となる一方で、棚卸資産の増加17億円及び 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 9,378 12,099 ▲2,721 法人税等支払額51億円が減少要因となり、94 億円がキャッシュイン。 投 資 活 動 Ｃ Ｆ ▲31,344 ▲19,983 ▲11,361 ＜投資CF＞  出店に伴う有形固定資産の取得118億円及び

  14. Slide 14: 当期出店状況

    当期出店状況 MEGAドン・キホーテ MEGAドン・キホーテ ドン・キホーテ ＊ フォーマット別店舗数 ８月 宮古島店 ９月 福知山店 ７月 京都アバンティ店 2015年 2016年 2017年 ６月期 ６月期 ６月期１Q 求む！ ド ン ・ キ ホ ー テ ※１ 183 194 195 ※４ 店舗物件 Ｍ E Ｇ Ａ ※２ 36 39 39 New Ｍ E Ｇ Ａ 41 55 61 ※４ ピ カ ソ ※３ 18 20 20 驚 安 堂 - 3 3 海外（アメリカ） 14 14 14 ド イ ト 12 14 14 MEGAドン・キホーテ 長 﨑 屋 2 2 2 ドン・キホーテ ７月 ９月 福岡

  15. Slide 15: 当期ハイライト情報

    当期ハイライト情報 個店力・現場力を発揮しながら、居抜き出店を中心に店舗ネットワークとシェアを拡大！ 通期の新規出店はDQ15店、New MEGA13店など30店＋αを予定。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 南熊本 境大橋 鳥取本店 川西(兵庫) (熊本) ＊ (茨城) ＊ (鳥取) 京都アバンティ 福岡今宿 (京都) ＊ (福岡) ＤＱ なんば千日前 (大阪) 宮古島 福知山 大分光吉インター 金沢鞍月 環七梅島  ＤＱ 日立(茨城) (沖縄) (京都) (大分) (石川) ＊ (東京) 東海名和 MEGA (愛

  16. Slide 16: DQ 月次販売高の状況

    DQ 月次販売高の状況 125% 120% ＤＱ全店 115% 110% 105% 100% 95% 客数 客単価 90% ＤＱ既存店 85% 14年３月 14年９月 1５年３月 1５年９月 16年３月 16年９月 既存店 15年７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 16年１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 売 上 高 108.1% 107.3% 105.3% 106.8% 102.4% 102.5% 105.9% 105.8% 101.9% 105.4% 101.3% 102.4% 103.7% 99.6% 102.6% ・ 客 数 102.0% 101.7% 99.1

  17. Slide 17: 1Q決算レビュー

    1Q決算レビュー 梅雨による雨、台風による雨、秋雨前線による雨―。降雨量が多く天候不順に見舞われた1Q商戦。 「力強さを増す国内客の生活必需品消費」及び「客数急伸が牽引するインバウンド消費」の2大ドライバーで、 マイナス要因を吹き飛ばして、前1Qの高いハードルをクリア！ ＜梅雨明けを待ち望んだ 7月＞ ＜台風が相次いだ夏景色 8月＞ ＜雨ニモ価格ニモマケズ 9月＞ 既存店売上高：3.7%増 客数：1.9%増 客単価：1.8%増 既存店売上高：0.4%減 客数：1.1%減 客単価：0.7%増 既存店売上高：2.6%増 客数：1.2%増 客単価：1.3%増 土日休日数増減：＋2日 土日休日数増減：

  18. Slide 18: 四半期業績推移

    四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 2,200 160 2,200 160 140 2,000 140 2,000 120 120 1,800 1,800 100 100 1,600 1,600 80 80 1,400 1,400 60 60 1,200 1,200 40 40 1,000 20 1,000 20 2014 2015 2016 2017 1Q 2Q 3Q 4Q STEP HOP Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q r

  19. Slide 19: majicaが進化

    majicaが進化 ◆ majica会員数の推移 ◆ majica売上高構成比と客単価 客単価高いmajica会員の 500 4,000 40.0 売上シェアは27％超 (万人) 会員数440万人！ (円) (％) 400 会員数増加に伴い サービス充実へ 3,000 30.0 300 2,000 20.0 majica売上高構成比(右軸) 200 1,000 10.0 100 平均客単価(左軸) majica客単価(左軸) ご当地限定majicaカード販売中！ 0 0 0.0 3月18日開始 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

  20. Slide 20: インバウンドの状況

    インバウンドの状況 ◆ 免税客単価と客数の推移 ◆ 免税売上高構成比 上位15店 2014年10月 2015年4月 2016年5月 免税 免税手続カウンター制度開始 順位 店舗名 免税構成比 制度 免税購入下限額を 30 免税対象全品に拡大 60,000 (万人) 一律5千円以上に引下 (円) 1 道頓堀御堂筋店 (大阪) 56.6% 1月 中国 銀聯カード 6月 中国 輸入関税引下 現金引出制限(年間10万元) 2 道頓堀店 (大阪) 56.1% 12月 ビザ免除 (インドネシア) 4月 中国 海外購入品関税強化 3 国際通り店 (沖縄) 47.6% 25 50,000 (125※1) 4

  21. Slide 21: インバウンドの状況

    インバウンドの状況 ◆ 訪日外国人客数の推移 ◆ 免税構成比 ◆ 地域別国別免税客数構成比 30 韓国 (万人) 100 その他 韓国急伸 国別客数 (％) 香港 25 中国堅調 ベトナム / フィリピン / シンガポール / マレーシア タイ インドネシア 2.5% 1.2% 80 中国 香港 1.0% 20 タイ その他 4.9% 台湾 4.5% 中国 60 56.0% 50.0% 台湾 30.8% 15 14.1% 韓国 40 韓国 10 台湾 韓国が 41.0% 46.6% 40.3% トップシェア 全国籍 20 中国 5 合計 タイ その他 ベトナム /フィリピン /インドネシア 香

  22. Slide 22: インバウンドの実態考察

    インバウンドの実態考察 ◆中国人訪日客 免税売上構成比推移 スポーツ・レジャー 家電製品 日用雑貨品 食品 時計・ファッション 2015年 理美容 電気 ファンシー 化粧品 医薬品 消耗品 日雑 菓子 食品 輸入ブランド 高級時計 アパレル ｽﾎﾟﾚｼﾞその他 前年 7月～12月 小物 4.7% 3.4% 10.2% 10.4% 7.0% 9.3% 3.1% 2.4% 9.5% 19.7% 5.7% 1.9% 4.6% 8.1% 2016年 今年 5.4% 2.5% 15.6% 16.3% 11.7% 8.1% 5.2% 4.1% 8.3% 7.7% 3.9% 5.6% 2.8% 2.8% 4

  23. Slide 23: 景色が変わった。小売業春夏商戦ランキング

    景色が変わった。小売業春夏商戦ランキング ◆ 春夏商戦売上高ランキング（2016年度中） ◆ 小売業売上高ランキング（2015年度） 春夏商戦 売上高 増減率 経常利益 増減率 当期利益 2015 2014 連 決 社名 業 本 売上高 増減率 経常利益 増減率 順位 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 年度 年度 社名 ・ 算 態 社 （百万円） （％） （百万円） （％） 順位 順位 単 期 1 イオン 4,111,837 0.9% 73,156 1.7% ▲5,372 1 1 イオン HD 千葉 2 8,176,732 15.5 179,674 17.8 2 セブン＆アイ

  24. Slide 24: ビジョン2020と当期の施策

    ビジョン2020と当期の施策 ― ビジョン2020 ― １．売上高 1 兆円 ２．店舗数 500店 ３．ＲＯＥ 15.0% ―2017年６月期施策― お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．営業方針： ４．人事戦略(雇用改定５ヵ年計画の推進）： ・商圏内競争を勝ち上がり、収益力拡大とブランド力の底上げを図る ・多様性を認める企業文化を堅持 ・素早く柔軟な体制強化のため、いっそう狭くて深い権限委譲を徹底 ・多様な雇用形態の創出 ・インバウンド消費の需要獲得と創造 ・ワーク・ライフ・バランスの実現 ・スケールメリットとスモールメリットの両立 ２．商品戦略： ５．財務戦

  25. Slide 25: 2Q連結業績予想

    2Q連結業績予想 （単位：百万円） 当２Ｑ修正予想 当初予想 前２Ｑ実績 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 415,000 100.0% 107.9% 415,000 100.0% 384,445 100.0% 売 上 総 利 益 111,500 26.9% 108.3% 111,500 26.9% 102,941 26.8% 販 管 費 85,500 20.6% 110.5% 85,500 20.6% 77,370 20.1% 営 業 利 益 26,000 6.3% 101.7% 26,000 6.3% 25,571 6.7% 経 常 利 益 26,200

  26. Slide 26: 上場子会社決算業績

    上場子会社決算業績 ＜アクリーティブ：8423＞ （単位：百万円） ＜日本アセットマーケティング：8922＞ （単位：百万円） 当２Q 前２Q 当２Q 前２Q （16年4月1日～9月30日） （15年4月1日～9月30日） （16年4月1日～9月30日） （15年4月1日～9月30日） 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 取扱累計高 101,677 ― 106.4% 95,558 ― 売上高 8,837 100.0% 114.3% 7,733 100.0% 営業収益 1,834 100.0% 106.5% 1,721 10

  27. Slide 27: IRに関するお問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 ＩＲに関するお問い合わせ先 株式会社ドンキホーテホールディングス ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第37期（2017年６月期）第２四半期決算発表（予定） 決算発表日：2017年２月６日（月） 説明会会場：野村コンファレンスプラザ日本橋（東京都中央区日本橋室町2丁目4番3号 日本橋室町野村ビル6F） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売

  28. Slide 28: Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2017.

    Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2017.

Don Quijote Holdings — Q1 FY2017 Earnings Presentation on 6ix