China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A · SZSE:000039
China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A — Group — FY2018 Earnings Presentation
35 slides from China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A's earnings presentation, 2019
Slide 1: 中集集团2018年年度业绩发布会
中集集团2018年 年度业绩发布会 000039.SZ / 2039.HK Driving new value Moving the world 创·造·新价值
Slide 2: 目录
目录 01 集团业绩 02 管理举措 03 经营回顾 04 财务表现 05 未来展望
Slide 3: 集团业绩
01 集团业绩 世界领先的物流装备和能源装备与服务供应商
Slide 4: 集团业绩回顾
集团业绩回顾 打造 推动精益管理 全球经济维持稳定增长，全球集装箱贸易及 冠军产品 提升运营效率 中国外贸出口增速并未受到显著影响，中国 经济运行总体仍然呈现稳中向好的态势。 中美贸易摩擦影响全球经贸活动 国内外环境正面临变化 本集团各主要业务板块仍通过强力地推进战 数字化 略升级和业务转型、产能布局调整、技术与 智能化 推动全员 商业模式创新、运营合规风险管控等措施， 创新转型 努力把握市场变化，布局新兴产业和创新业 创造新价值 务。
Slide 5: 集团业绩回顾
集团业绩回顾 增长/减少（%） 2018 2017 集装箱 订单数量创新高; “龙腾计划” 制造 营业收入 （亿元） 22.54 934.98 763.00 归属于母公司股东及其他 道路运 “灯塔工厂” ；智能制造；全球运营 权益持有者的净利润（亿 34.72 33.80 25.09 输车辆 元） 能源、化 -3.48 14.88 18.36 工及液态 中欧互动; “地方智慧、全球营运” 毛利率（%） 食品装备 加权平均净资产收益率 （ROE） 2 10 8 海洋 新旧动能转换；“蓝鲸1号”； 归属于母公司股东的基本 37.04 1.11 0.81 每股收益（元） 工程 习近平总书记亲临考察
Slide 6: 管理举措
02 管理举措
Slide 7: 管理举措：优化5S管理体系 推动精益管理ONE模式
管理举措 优化5S管理体系 推动精益管理ONE模式 进一步强化各个“S”之间的衔接，推进体系有效运转。 已覆盖七大业务，并明确了 ONE 由 1.0 向 2.0 升级的战略方向。 打造冠军产品 科技创新 “构建科技创新生态体系，推进打造世界冠军 产品” 2018 年集团专利申请 577 件，其中发明申请 251 件。 智能升级 全员创新创业 “深化卓越营运，推进智能制造，打造冠军产品“。 启动百人创业计划，以“选对人、好项目和好机制” 为核心理念。
Slide 8: 经营回顾
a” cIMC+e 03 23 [o) SARRUSRS
Slide 9: 2018年集运市场表现
2018年集运市场表现 近5年全球干货箱销量图 ⚫ 贸易紧张局势的加剧以及由此带来的政策不确定 性上升； ⚫ 集装箱运输市场：运力大量投放，运价总体回落； ⚫ 国际航运干散货市场总体较好，集运市场平稳， 原油市场触底回升； ⚫ 集运货量稳中有升，新箱采购力度维持旺盛。 全球集装箱运输航线运力占比 1996--2018年全球集装箱贸易 全球经济发展与海运量关系
Slide 10: 集装箱制造业务
集装箱制造业务 ⚫ 技术研发 增长/减少（%） 2018 2017 ⚫ 重大项目投资 销量（万TEU） 1. 东莞凤岗 普通干货集装箱 17.95 154.39 130.89 冷藏集装箱 54.17 16.82 10.91 2. “龙腾计划” 营业收入（亿元） 25.91 315.36 250.47 3. 独立蓄热控温集装箱 普通干货集装箱 21.93 216.06 177.19 ⚫ 重大资产处置 冷藏集装箱 53.44 50.24 32.74 特种箱 8.03 51.94 48.08 青岛冷箱老厂 净利润（亿元） 29.22 18.91 14.63 订单达十年之最，产销量继续保持全球行业第一
Slide 11: 道路运输车辆行业表现
道路运输车辆行业表现 2013年至2022年各地区的半挂车销量 半挂车行业及其下游市场呈现扩张趋势 ➢ 2018年国内半挂车销量 下滑并预期2019年继续 减少到378,000辆； 中 ➢ 预计国内半挂车销量将 于2020年开始增加， 国 2022年达412,000辆。 ◼ 北美半挂车销量 从2013至2017 欧洲 复合年增长率为 7.3%； 国内重卡半挂牵引车销量 ◼ 北 美 2022 年 半 北 ➢ 预计2022年欧洲半挂 车销量将达266,000 挂车销量预计达 美 376,300辆； 辆； ◼ 2017年至2022 ➢ 2017年至2022年复合 年复合增长率预 增长率为2.6%。
Slide 12: 道路运输车辆业务
道路运输车辆业务 增长/减少（%） 2018 2017 国内 2018年，自卸车、搅拌车销量增加。 营业收入（亿元） 24.99 244.00 195.21 净利润（亿元） 25.04 12.73 10.18 销售量（万台/ 套） 17.79 19.20 16.30 海外 ✓ 北美市场：销量持续增长； ✓ 欧洲市场：有效渗透当地市场； 目前中集车辆境外上市获得 ✓ 新兴市场：设立海外子公司，深耕主流市场。 中国证监会核准 2018.7 2018.9 2018.12 2018.8 2018.9 “超级麦哲伦数字 中集车辆拟在香 深圳中集率先推出基于 向香港联合交易所 中集车辆拟改制 化生产线”，
Slide 13: 能源化工与液态食品装备行业表现
能源化工与液态食品装备行业表现 中国天然气供需情况（亿方） 世界经济延续温和增长，动能有所放缓 ➢ 国内政策利好，全力推动天然气管 道、地下储气库、LNG接收站等基础 设施建设； ➢ 政府进一步加强对生态环境的从严 治理，强调坚决打好污染防治攻坚战。 ◆ 2018年，全球化工行业活跃，化学 品产量提高，化学品物流量加大； ◆ 全球罐箱租赁商及物流运营商积极 天然气进口量持续高速增长，中国天然气行业进入黄金发展期 加大投资，直接带动罐式集装箱销 量增长。 ◼ 2018年天然气供给增长加快。 ✓ 受惠于人口稳定增长、全球社会日 ◼ 2018年天然气进口量跃居全球第一。 渐繁荣、人民生活水平提高、食
Slide 14: 能源化工与液态食品装备业务
能源化工与液态食品装备业务 增长/减少（%） 2018 2017 ➢ 中国唯一一家围绕天然气实现全产业链布局的 营业收入（亿元） 19.56 141.63 118.46 清洁 关键装备制造商和工程服务商； 能源 ➢ LNG、LPG、CNG储运类产品产销量全国领先； 清洁能源 21.55 60.27 49.59 分部 ➢ 与中海油、中国天然气合作首次实现中国LNG 化工环境 24.51 37.68 30.26 罐式集装箱南气北送、江海联运。 ➢ 截至2019年3月，在手船舶订单包括4条LEG船、 液态食品装备 19.06 31.98 26.86 2条LNG加注船 净利润（亿元） 67.21 7.
Slide 15: 全球海洋工程行业表现
全球海洋工程行业表现 2018年布伦特原油价格走势 各海工船型的闲 油气勘探和开发 置率还处在一定 投资稳步提升， 高位。 传统油气行业正 从市场状况看， 在缓慢复苏，生 东南亚地区的闲 产平台和模块是 置率最高。 当下最切实的油 气市场核心需求。 传统油气行业缓慢复苏 非油气业务增长迅速 ◆ 2018年国际油价走势出现波动，上半年稳步探高，下半年 先涨后跌，均价总体抬升明显，涨势超出市场预期。 ◆ 2018年传统油气行业缓慢复苏 ，非油气业务如模块建造、 生产平台、海洋渔业、海上旅游等新业务领域增长迅速。
Slide 16: 海洋工程业务
海洋工程业务 • 多项平台建造以及交付 增长/减少（%） 2018 2017 • 已生效订单25个，合同价值4.8亿美元。 营业收入（亿元） -2.08 24.34 24.85 • 国家级海洋石油钻井平台研发中心和海洋 净利润（亿元） -231.86 -34.49 -10.39 工程总装研发设计国家工程实验室。 • 积极拓展非油气的海工业务 4 家研发设计公司、3 家建造基地、6 家运营管理公司 2018.8 2018.10 2018.6 2018.10 2018.11 与山东海洋集团合作设计 牵头国家级创新专项“第七 与渤海轮渡签订亚洲最大多 习总书记冒雨考 建造全球最大最先进 建造我国首座
Slide 17: 空港设备、消防救援设备及自动物流系统行业
空港设备、消防救援设备及自动物流系统行业 航 客运周转增速高于货运 自 电商快递的发展给自动物流设 消 城镇化持续拉动行业增长； 空 空港装备及相关业务市场供需 动 防 继续保持稳定增长 化 备带来良好机遇 中国消防改革利好优势企业 车 物 流 智 《关于加强城市停车设施建设的指导 能 停 意见》鼓励停车产业发展政策 空港装备业务 自动化物流系统业务 车 公交车辆的绿色化、新能源化是可持 续发展的必然要求 消防及救援业务 智能停车业务
Slide 18: 空港设备、消防救援设备及自动物流系统业务
空港设备、消防救援设备及自动物流系统业务 ✓ 推进美国市场的开拓。 增长/减少（%） 2018 2017 空港设备业务 ✓ 智能化登机桥研发有序开展 ✓ 加强产品全生命周期管理 营业收入（亿元） 29.88 46.71 35.97 ✓ 摆渡车国内市场占有率继续保持第 一；平台车收入、利润再创新高 净利润（亿元） 31.67 1.93 1.46 自动化物流系统业务 ✓ 成功进军新能源、白酒等新行业 消防及救援车辆业务 ✓ 自主研发分拣机;国内首创智能旅检 ✓ 国际：推动并购、股份增持、商业合作 系统 ✓ 国内：重点开发举高车市场，品线及区 域覆盖双维度发展; “统一服务+研发+ 采购” ✓ 捷通
Slide 19: 重型卡车业务
重型卡车业务 2017年与2018年国内重卡销量 全球重卡市场监管政策与排放标准愈发严格、行 业集中度不断提高、头部客户加速壮大 新车销量28年 来首次下滑 国内市场 国三限行，加速推动车辆更迭 ✓ 天然气重卡发展战略， ✓ 首批交付LNG清洁能源渣土车 大规模基建，工程车、自卸车需求增大 ✓ 轻量化搅拌车 增长/减少（%） 2018 2017 营业收入（亿元） -3.04 24.88 25.66 国际市场 销售量（台） -4.33 8,333 8,710 ✓ 整车和散件发运； ✓ 拓展了波兰市场并开辟菲律宾、缅甸、 越南等区域新的经销商渠道
Slide 20: 物流业务
物流业务 增长/减少 ◆ 集装箱服务业务线：持续开展船堆场业 2018 2017 务、铁路场站服务、新旧箱租售方面的合 （%） 作，加深与泰国、越南等东南亚市场的业 务合作关系。 营业收入（亿元） 5.28 86.28 81.95 净利润（亿元） 82.57 1.58 0.86 ◆ 海运及项目物流业务线： （1）国外方面：强化非洲，推动东非。 （2）国内方面：推动船货代网点在华南布局， 以“装备+服务“为核心的跨境全程物流解决方案服务商 加强船货代服务全国覆盖能力；积极探索在 LNG罐箱联运等新领域的战略机会。 ◆ 装备物流业务线：“制造+服务”为核心的 单元化载具租赁业务。 ◆ 着力打造面向
Slide 21: 中集产城业务
中集产城业务 增长/减少 2018 2017 （%） ✓ 2018年11月，成功以增资扩股方式摘得 营业收入（亿元） 187.37 28.93 10.07 深圳市蛇口太子湾优质地块。 净利润（亿元） 193.15 5.64 1.92 销售面积（万m²） 112.66 33.60 15.80 ✓ 2018年9月30日，前海项目启动项目开 工仪式，项目进入快速推进阶段。 土地储备及项目推进方面取得较大突破 发展战略 聚焦产业园区业务，致力于 “园区运营专家” 组织架构 “六大中心” “九大能力” 成立产城园 区合资平台 引入城市更新 战略合作伙伴
Slide 22: 中集金融业务
中集金融业务 中集融资租赁 增长/减少（%） 2018 2017 营业收入（亿元） -10.61 20.92 23.41 深化“产融协同” 净利润（亿元） -43.83 5.57 9.92 拓宽外部融资渠道 2018年6月成功发行出表 型租赁资产证券化产品 稳健中性的货币政策和持续强化的金融监管政策 “质量优先、严控风险” 央行支持实体经济以及引导长期利率下行 中集财务 业务组合持续优化，全面风险管理能力显著提升。 直连接入上 积极拓展买 增资近6.5 海票据交易 方信贷业务 亿元 所 获批代客衍 新增金融 生品交易资 投放总量 质 139.5亿元
Slide 23: 模块化建筑&中集多式联运业务
模块化建筑&中集多式联运业务 国内市场 国外市场 ✓ 英国纽卡斯尔大学学生公寓项目的 ✓ 雄安市民服务中心项目，雄 正式投入使用。 安第不到100天完成3万平米 ✓ 澳大利亚和新西兰市场进入高层酒 酒店及办公楼项目。 店和政府公共安全服务设施领域。 ✓ 率先获得香港屋宇署技术准 ✓ 非洲市场也完成了吉布提项目的落 入认可，并成功交付CIC示 地竣工。 范项目。 ✓ 北欧冰岛市场成功实现资质准入， 首个万豪酒店项目实现订单签约。 “制造+金融+服务” 一站式产融结合 已累计开行铁路集装箱班列20+条， 铁路 在全国18个铁路局中的 7个铁路局 积极响应“一带一路” 为IBIS（宜必思）澳大 中集
Slide 24: 财务表现
04 财务表现 “实力雄厚 业绩稳健”
Slide 25: 财务表现
财务表现 总资产 人民币亿元 归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润 人民币亿元 1588.84 33.80 1246.15 1306.04 35.00 1600.00 25.09 1400.00 30.00 1200.00 25.00 1000.00 20.00 800.00 15.00 600.00 5.40 400.00 10.00 200.00 5.00 0.00 0.00 2016.12 2017.12 2018.12 2016.12 2017.12 2018.12 营业收入 人民币亿元 归属于母公司股东及其他权益持有者权益 人民币亿元 934.98 373.25 400.00 3
Slide 26: 财务表现
财务表现 报告期截止至2018年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 增/减幅 （百分点) （人民币亿元） 总资产 1,588.84 1,306.04 21.65% 总负债 1,064.81 873.67 21.88% 短期借款 198.98 153.17 29.91% 长期借款 257.70 241.40 6.75% 归属于母公司股东及其他权益持有者的权益合计 373.25 324.61 14.98% 股东权益合计 524.03 432.37 21.20% 资产负债率 67.02% 66.89% 0.13% 报告期截止至2018年12月31日 2018年1-12月 2
Slide 27: 财务表现
财务表现 金融 产城 重型卡车 3% 其他 4% 2018年各板块营收占比 物流 2% 3% 2018年各板块毛利率 9% 集装箱 空港装备 34% 5% 海洋工程 3% 能源、化工及液 47.45% 40.96% 态食品装备 道路运输车辆 15% 26% 13.95% 19.14% 18.83% 9.40% 2018年研发投入情况 2018 2017 8.43% 6.70% 7.18% 10.41亿元 研发投入总金额 7.25亿元 1.11% 研发投入占营收比例 -10.33% 0.95% 3396 研发投入人员数量 3389 2017 2018
Slide 28: 未来展望
a” cIMC+e O5 ARBRE “Saale Sit"
Slide 29: 行业展望
行业展望 2019年，全球贸易摩擦已成为影响全球经济复苏的重要负面因素。中国经济仍处于重要战略转型和发展机遇期。我们面临中美贸易 摩擦、全球贸易增长放缓、国内经济回落压力加大以及美联储加息等方面的挑战。同时，减税降费、改善营商环境、完善相关基础设 施、粤港澳大湾区建设、经济增长新动能等积极的政策和市场需求也为中集提供了很多发展机会。未来中集将在业务聚焦、有质增长、 组织赋能、科技创新四个方面。 集装箱制造 道路运输车辆 海洋工程 能源、化工及液态食品装备 ✓ 据全球行业权威分析机构 ✓ 中国步入天然气发展的黄 CLARKSON 最 新 预 测 ， ✓ 根据佛诺斯特沙利文报告： ✓ 2019年，
Slide 30: 行业展望
行业展望 空港装备业务 重型卡车 金融 2019年，预计全球机场业务仍将保持平稳 2019年，环保法规不断升级，蓝天保卫 2019年，全面经济面临减速风险，国内经济 增长，有利于登机桥及桥周边设备和GSE业 战持续打响，治超治限等政策严格实施， 或将继续下台阶，租赁公司将面临资金端和资 务发展； 牵引车、城建渣土车的置换需求将被提前 产端双重经营压力和挑战。 消防与救援业务将稳步增长，全球消防行业 释放，国六天然气重卡、新能源重卡的需 另一方面，融资租赁公司将坚持产融协同，打 并购整合趋势明显，举高类及特种车辆类将 求将迎来新机遇。 造基于租赁物的专业化、差异化竞争优势。
Slide 31: 集团业务展望
集团业务展望 ➢ 2019年，加大研发投入和设备投资，提高集装箱智能制造水平和绿色发展 水平。 集装箱制 ➢ 争取2019年完成东莞凤岗新厂项目一期全部建设并投入使用。 造业务 ➢ 继续加快部分老厂或闲置土地商业化的步伐。 ➢ 积极探索和发展包括冷链装备、物流装备等集装箱成熟业务相关业务领域 ➢ 2019年，继续通过加强全球营运，巩固全球半挂车市场领先地位。 ➢ 持续开发扬州“灯塔”新工厂，升级已有工厂，提高效率。 道路运输 ➢ 北美市场，增加美国的冷藏半挂车及骨架车产能。 车辆业务 ➢ 欧洲增加侧帘车、交换箱体及冷藏半挂车的组装能力。 ➢ 新兴市场拟扩大吉布提的生产及营销力度，强化非洲运营能
Slide 32: 集团业务展望
集团业务展望 ➢ 2019年，继续加快推进业务转型和布局，建立平抑产品波动的业务 海洋工程 结构。 ➢ 将以七大市场方向做重点突破，重点拓展传统海工FPSO及模块业务， 业务 大力发展清洁能源业务及其它新兴业务如海洋渔业、深海旅游等。 ➢ 2019年，在面临严峻经济形势下稳步增长。 ➢ 围绕业务优化与发展，增强全程物流解决方案能力； ➢ 围绕国家“一带一路”战略，快速完成全球网络布局； 物流服务 ➢ 围绕数字化建设，加快数字化转型，助力业务升级； ➢ 围绕优化资产结构，关注清理低效资产。 业务 ➢ 2019年，经营方针调整为“市场导向、规模优先、 有质增长、风险防范”。 重型卡车 ➢ 致力于增
Slide 33: 集团业务展望
集团业务展望 ➢ 2019年，抓住自动化、城镇化两条主线，重点发展消防救援业务，并进一 空港装备 步丰富自动化物流业务的应用场景； 业务 ➢ 完善全球服务网络布局、进一步完善GSE产品线、消防与救援业务将持续 推进战略并购、强化自动化物流制造水平、进一步推进立体综合车场落地。 ➢ 进一步完善人力资源体系，提升团队专业化水平 ➢ 2019年，积极推进本集团在深圳、上海等一线城市重大项目落地及各项工作； ➢ 积极寻找有发展前景的一线城市或在一线城市周边推进轻资产项目; 产城业务 ➢ 进一步实现了“轻重并举”的战略方针。预计2019年，产城集团业绩将进入 快速增长期。 ➢ 2019年，坚持双轮驱动，
Slide 34: | F ate Es
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Slide 35: 联系方式
地址：中国广东省深圳市蛇口工业区港湾大道2号中 集集团研发中心（518067） 总机：86-755-26691130 传真：86-755-26692707 E-mail：cimcgroup@cimc.com