China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A · SZSE:000039
China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A — H1 2018 Earnings Presentation
35 slides from China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A's earnings presentation, August 2018
Slide 1: 中集集团2018年中期业绩发布会
000039.SZ | 2039.HK 中集集团2018年中期业绩发布会 2018.08 深圳 1
Slide 2: 免责声明
免责声明 This document has been prepared by China International Marine Containers (Group) Co., Ltd. (the “Company”) and is solely for use at the presentation only. Copying, reproduction or redistribution of this document to any person is strictly prohibited. The information contained in this document ha
Slide 3: 目录
目录页 01 集团业绩 Business Highlights 目 录 | CONTENT 02 经营回顾 Business Review 03 财务表现 Financial Reflects 04 业务展望 Future Outlook 3
Slide 4: PART ONE 集团业绩
集团业绩 世界领先的物流装备和能源装备与服务供应商 01 PART ONE 4
Slide 5: 战略动态大事记
战略动态大事记 经过多年在已有领域的深耕和在外部领域的并购，公司具备前瞻性布局的眼光和能力 并已形成以高端物流装备为主的产业格局 中集车辆有限 中集已参建下届 中集安瑞科与中国天然气集团 挪威渔业部长 公司与阿里巴 世界杯球场模块 签署总价值4.75亿人民币的 中集集团 中集车辆推出 巴（中国）有 到访烟台中集 6月13日， 化建筑赛后可拆 LNG罐箱采购合同 (02039)转 新品中置轴轿 限公司将开启 来福士开辟渔 习近平总书 中集集团： 卸 中集太平洋海工获全球首个 让首中投 运车系列新品 业合作新起点 与机器人战 中集多式 “冷链共享” 记考察了
Slide 6: 核心业务
核心业务 集装箱 Containers 道路运输车辆 能源化工及食品装备 Vehicles Energy, Chemical & Food Equipment 空港设备业务 海洋工程 Airport Facilities Offshore 6
Slide 7: 物流格局
物流格局 聚焦2018年，中集集团从事及服务的相关物流行业均保持较好增长。 全球贸易增速 近三年公路货运量（亿吨） 近三年铁路货运量（亿吨） 2017年重卡销量创历史新高 中国机场地面支持设备GSE 市场收入，2012 – 2021E 中国MHS市场规模，2012 – 2021E （百万人民币） （十亿人民币） 300 800 7.3% 661.1 250 214.0 617.5 600 571.2 23.1% 499.8 534.7 200 174.5 9.2% 465.1 142.0 423.4 150 400 326.7 356.4 387.2 115.0 28.8% 93.0 100
Slide 8: 集团业绩：营收和净利润情况
集团业绩 坚持“制造+服务+金融”战略定位 中集集团营收和净利润情况 单位：亿元 500.00 435.60 20.00 400.00 15.18 15.00 集装箱业务——环保转型升级完成 320.46 326.37 333.87 300.00 10.35 235.43 9.65 10.00 200.00 7.97 5.00 道路运输车辆业务——以技术推动转 型升级、完善全球运营布局 100.00 -3.78 0.00 0.00 -5.00 能源、化工及液态食品装备——安瑞科已形成以中欧 2014.6 2015.6 2016.6 2017.6 2018.6 互动为基础的“地方智慧、全球营运”
Slide 9: PART TWO 经营回顾
经营回顾 集装箱、能源及其他板块业务 02 PART TWO 9
Slide 10: 2018年集运市场表现
2018年集运市场表现 BDI指数走势向上 集运行业供给、需求增速平稳 CCFI持续持续上升 10
Slide 11: 集装箱制造业务
集装箱制造业务 增长/减少 2018上半年 2017上半年 （%） 中 集 是全球集装箱行业的领导者 营业收入（亿元） 60.16 160.94 100.49 自1996年起稳居世界第一 净利润（亿元） -68.64 2.14 6.81 全球市场占有率超过45% 拥有全系列集装箱产品及自主知识产权 100 80.69 80 同比增长50.63% 累计销量 60 53.57 拥有华北、华东、华南三大区域 40 的14 个集装箱制造产业园 同比增长118.23% 20 7.66 • 干箱工厂9家 3.51 • 特箱工厂6家 0 • 冷箱工厂3家 单位：万TEU 普通干货集装箱 冷藏集装箱 11
Slide 12: 道路运输车辆行业表现
道路运输车辆行业表现 挂车购置税减半 促进甩挂运输模式加速发展 市场情况良好 行业前景可期 2018年1-6月国内半挂牵引车销量及增速 我国基建固定资产投资金额（亿元）和同比增速 12
Slide 13: 道路运输车辆业务
道路运输车辆业务 半挂车行业 半挂车行业 北美排名第五 欧洲排名第三 车辆业务将分拆上市 中 集 车辆已在中国、北美、欧洲及新兴市场建 立了 25 个生产与研发基地 形成十大系列、1000 多个品种的专用车产品线 中 集 半挂车市场份额全球第一 集平车、仓栏车、粉罐车份额 半挂车行业 半挂车行业 澳洲排名第三 增长/减少（%） 2018上半年 2017上半年 稳居全国第一 中国排名第一 营业收入（亿元） 18.62 115.29 97.20 员工 13000人 年产能超过200000台 净利润（亿元） 10.24 6.26 5.68 全球营运 地方智慧 销售量（万台/套） 12.93 9.20
Slide 14: 能源化工与液态食品装备行业表现
能源化工与液态食品装备行业表现 全球范围，天然气深具发展潜力 能源结构升级+环保需求 国内天然气需求量提升 根据预测，2030年之前，天然 气消费需求年均增长率有望保 持在 2%，而煤和石油年均增长 率仅为 0.7%；到 2035年，天 然气占世界一次能源消费的比 重有望达到 25%，超过煤和石 油。 需求端，我国天然气需求端受煤改气政策推动，同时受油价上涨 影响，今年1-5月，我国天然气消费量同比增长17.8%，达225.3 亿立方米。 供给端，跨国管道中亚 D 线和中俄东线将陆续在 2019-2020 年 投产；LNG 接收站经过 2018 年的集中投产后，2019年新增量也
Slide 15: 能源化工及食品装备行业领先
能源化工及食品装备行业领先 ISO液体罐箱全 球 第 一 高压气体储存及运输装备中 国 第 一 低温设备中 国 第 一 LNG、CNG、LPG三大能源储运装备中 国 第 一 啤酒厂交钥匙工程全 球 领 先 能 源 装 备 主要产品：压缩天然气（CNG）高压瓶式压力容 器、CNG拖车、液化天然气（LNG）拖车及储罐、LNG加气站 增长/减少（%） 2018上半年 2017上半年 系统、液化石油气（LPG）拖车及储罐、LNG压缩机、项目工程 服务 营业收入（亿元） 22.23 61.86 50.61 化 工 装 备 主要产品：化学液体、液化气体及低温液体的罐式 能源装备 16.26 25.16 2
Slide 16: 海洋工程行业表现
海洋工程行业表现 油价回暖 海工装备市场重现生机 供应过剩 海工市场竞争持续激烈 转型升级 优化产业模式迎接机遇 2018上半年得益于OPEC减产 超预期，原油市场整体维持良 好上升势头，国际油价恢复到 70美元/桶的水平，长期来看， 油市依然处于缓慢回暖态势， 延续震荡上升行情并未改变 需要继续加大研发投入，加快 贴合市场发展需求、市场技术 发展趋势的新型、前瞻性装备 技术积累和研制应用，优化生 产管理，逐步增强竞争优势 16
Slide 17: 海洋工程装备业务表现
海洋工程装备业务表现 中 集 来 福 士 是海外布局最为完善的国内海工企业，也是国 增长/减少 内唯一具备海外总装交付经验的海工企业，已经成长为中国海工领 2018上半年 2017上半年 （%） 军企业代表。 “ 四 院 三 地 ” 的总体产业格局，以信息化带动工业化，实 现从设计到生产环节的智能化贯通，构建了“以平台造平台”的创 营业收入（亿元） -35.10 7.88 12.15 新体系。 2017年，交付全球最先进的超深水钻井平台“ 蓝 鲸 1 号 ” ，在国家首次试采海域天然气水合物中承担重任。 净利润（亿元） - -7.06 -5.50 先 进 制 造 产 业 投 资 基 金 由国投
Slide 18: 海洋工程平台交付情况
海洋工程平台交付情况 COSL 系列平台，已交付4座 EXD系列平台，已交付2座 挪威北海作业 巴西海域作业 自主知识产权起重生活平台 超深水钻井平台D90 自主知识产权起重生活平台OOS OOS Prometheus 墨西哥湾作业 Gretha 自升式钻井平台 中国领先的海洋工程装备EPC总包企业 三个建造基地：烟台、龙口、海阳 四个研发中心：瑞典、挪威、上海、烟台 18
Slide 19: 海洋强国 大国重器 领导关怀
海洋强国 大国重器 领导关怀 总书记参观中集来福士 2018年6月13日，习近平总书 记冒雨参观中集来福士烟台基 地时，强调海洋强国，鼓励自 力更生、自主创新。 建设海洋强国，发展海洋经 济、海洋科研是推动我们强国 战略的重要方向之一。 19
Slide 20: 物流业务
物流业务 2017-2018全国社会物流总额 逆全球化进程，贸易动能转换，传统物流遇挑战 增长/减少 2018上半 2017上半年 （%） 年 营业收入（亿元） 8.30 40.63 37.51 净利润（亿元） 45.65 0.84 0.57 资料来源：公开资料整理 20
Slide 21: 重卡业务
重卡业务 2005-2018重卡行业销量 增长/减少（%） 2018上半年 2017上半年 营业收入（亿元） 26.26 16.20 12.83 净利润（亿元） - 0.05 -0.43 销售量（台） 24.45 5,523 4,438 2018年上半年，重型卡车市场，表现出色，主要得益 上半年首次实现盈利 于： 国内市场聚焦差异化 国际市场稳旧拓新 （1）固定资产投资尤其是基础建设类固定资产投资保 持稳定增长，进一步拉动重卡消费需求，桥运车更新换 代拉动了上半年的市场需求； （2）自7月1日起，不符合规定的轿运车将禁止上路; （3）多地限制国三柴油车进城或鼓励淘汰更新国三柴 油车，同样为
Slide 22: 空港设备、消防救援设备及自动物流系统市场概览
空港设备、消防救援设备及自动物流系统市场概览 中国PBB市场收入 ，2012 – 2021E 中国消防设备市场规模与价格指数 ，2015.6 – 2018.5 （百万人民币） 规模指数:安防设备与用品:消防设备 110.00 价格指数:安防设备与用品:消防设备 1,000.00 800 105.00 800.00 7.3% 661.1 617.5 571.2 600 534.7 100.00 600.00 9.2% 499.8 465.1 423.4 387.2 95.00 400.00 400 356.4 326.7 90.00 200.00 200 85.00 0.00 0 2015 20
Slide 23: 空港设备业务
空港设备业务 增长/减少（%） 2018上半年 2017上半年 营业收入 48.12 17.49 11.81 （亿元） 我国消防车年需求量 净利润 - 0.85 -0.04 （亿元） 23
Slide 24: 中集产城业务
中集产城业务 塑造具有中集特质的 聚焦产业园区业务 “龙头牵引+创新培育”产业生态 致力于成为“园区运营专家” 从改名“中集产城”、到引 目前，中集产城构建精准招商体 入碧桂园战略合作、再到组 系，建立“中集与产城、总部与项 建产业事业部，中集产城聚 目、园区与企业、单位与个人”之 焦产城融合园区业务，现有 间的双向合作共享机制；强化园区 产业园区已实现100%由中 运营能力，以“线下支撑，线上反 集产城提供园区运营服务， 哺”的形式助推智慧运营平台不断 65%以上为自持类的产业发 成长；优化资产管理，支持去地产 展载体，并形成产业发展全 化战略转型，利用REITS、ABS、 周期服务
Slide 25: 中集金融业务
中集金融业务 增长/减少 2018上半年 2017上半年 （%） 金融去杠杆得到实质性推进 集团金融业务组合持续优化 营业收入 -8.63 10.49 11.48 （亿元） 中集融资租赁公司：坚持“产融协同”战略定位 （1）风险管控：坚持“质量优先、严控风险” 净利润 策略； -40.67 3.06 5.16 （2）融资创新：今年6月成功发行出表型租赁资 （亿元） 产证券化产品，打通租赁资产融资通道。 中集财务公司：立足集团产业发展大势，有效支 持集团发展的资金需求 （1）上半年新增金融投放总量近人民币66亿 元； （2）持续提升金融服务精细化水平，针对产业 发展特性制定专项金融服务方
Slide 26: 模块化建筑&中集多式联运业务
模块化建筑&中集多式联运业务 “制造+金融+服务”三位一体 通道网络布局方面：业务已覆盖至华东、华南、华中、西 南、西北、华北等区域； 模块化建筑持续稳步发展 船舶运输平台建设方面：可控船舶运力的快速增加助力公司 船舶运输平台建设，并推动沿海散货运输业务的整合和效益 国际市场：进一步开拓英国、美国、澳大利亚、新西兰、冰 提高； 岛、香港等国家和地区市场；英国市场趋成熟；美国市场突 破性完成首个项目的成功交付；非洲市场完成了吉布提项目 集疏运体系建设方面：围绕铁路通道布局，持续的投入使中 的落地竣工；澳大利亚和新西兰市场已正式进入高层酒店和 集多式联运公司有效整合社会资源进一步提
Slide 27: PART THREE 财务表现
财务表现 “实力雄厚 业绩稳健” 03 PART THREE 27
Slide 28: 财务表现
财务表现 以下数据均未经审计 总资产 人民币亿元 归属于母公司股东及其它权益持有者的净利润 人民币亿元 1600.00 12.00 1382.68 9.65 1400.00 1294.99 10.00 1148.00 7.97 1200.00 8.00 1000.00 6.00 800.00 4.00 600.00 2.00 400.00 200.00 0.00 -2.00 2016.6 2017.6 2018.6 0.00 2016.6 2017.6 2018.6 -4.00 -3.78 -6.00 营业收入 人民币亿元 上市公司股东及其他权益持有者的权益 人民币亿元 310.00 306.
Slide 29: 财务表现
财务表现 报告期截止至2018年6月30日 2018年6月30日 2017年12月31日 增/减幅 （百分点) （人民币亿元） （未经审计） (经审计) 总资产 1,382.68 1,306.04 5.87 总负债 966.22 873.67 10.59 短期借款 218.03 153.17 42.34 长期借款 246.97 241.40 2.31 归属于母公司股东及其他权益持有者的权益合计 306.63 324.61 -5.54 股东权益合计 416.46 432.37 -3.68 资产负债率 69.88% 66.89% 2.99 报告期截止至2018年6月30日 2018年1-6月 20
Slide 30: 财务表现：各板块毛利率、毛利润、净利润
财务表现 2018年上半年各板块毛利率 人民币亿元 2018年上半年各板块毛利润 70.00% 20.00 60.00% 2017 2018 2017 2018 50.00% 15.00 40.00% 30.00% 10.00 20.00% 10.00% 5.00 0.00% -10.00% 0.00 -20.00% -5.00 2018年上半年各板块净利润 人民币亿元 8.00 2017 2018 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 Driving new value Moving the world 创·造·新价值 30
Slide 31: PART FOUR 业务展望
业务展望 “智能制造+智慧物流” 04 PART FOUR 31
Slide 32: $B ie CIMC +.
$B 3 ie CIMC +. HEIEALEAR (CLARKSON) SHIN, 2018 PPTs eece eae p remem ARNIS Hh Se Sie AE DEE LUILCEE SHREEIARER, coco ad pmeeUbanml BERRRAT PM. MRAM LE % Tee Meee ee para e a a8 naiaRERa TIALS. pede De Sih s at G2, inseeemimecice. hee ame | We saa e ee aoe s J a de Vat HE SE, WegAy hy ' Se CMe ee co
Slide 33: AWS ee
AWS ee 2018F FEF, SMART, RE WAT aM, waa KARAS, PASAT, (48 WAVATAE MENA, KA ASAP HEA AMR. RES Ali AHS LATE ERA BR, DAES AE PEE ASE A LAT A TT SHEE ARR BR HH Ps ESE. He SEA EEL Se ALA AG Fa, Wt WAG L GER TOMEI: = 1) SFE Fe: SVP A; § (2) AZ: A FERRE, BETAS ToT ine FRBMS, FERBLA; (3) Ht Re: NIAAA TL ewe
Slide 34: Se al Wk ie : OP DP DE
Se al Wk 3 ie 4 : OP DP DE 201848 FEE, Bit SERB 201848 F248, SE SUA ERAN TIA, PRK. AMM ES Sot PPO eS Aine lee imeem ONE ARRAS, TA PRE oE ARF SHU RF AID PIGSEW SS Ke ER SAT ae ae areee ST RAAMMAK. SMAI. IF A: SEN TLIWRAeHUE, Ae Dea eeepc OLA PPAR ANS LR SPL KRGHEPRHLEE AA: AB BRR mete sia srg esuMamm
Slide 35: 结尾
结尾 Driving new value Moving the world 地址：中国广东省深圳市蛇口工业区港湾大道2号中集集团研发中心 （518067） 总机：86-755-26691130 传真：86-755-26692707 E-mail：cimcgroup@cimc.com 35
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