29 slides from China International Marine Containers (group) Co., Ltd Class A's earnings presentation, 2018
Slide 1: 中集集团2017年年度业绩发布会
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 中集集团2017年年度 业绩发布会 股票代码：000039.SZ / 2039.HK Driving new value Moving the world 创·造·新价值 中国·深圳
Slide 2: 业绩概述 经营回顾 财务表现 未来展望
2017年年度 业绩概述 经营回顾 财务表现 未来展望
Slide 3: 2017年年度业绩概述
经营业绩 2017年，实现营业收入人民币763.00亿元，同比上升49.28% 业务发展 主要行业步入周期性上升通道;总体业绩更加均衡 以“制造+服务+金融”为战略定位，已形成横跨物流、能源两大领域的产业格局，确立了拥有行业领先优势和良好发 展前景的主要业务板块，并探索和布局有助于发挥集团优势的新兴产业，拥有能承接各业务板块战略管理和业务营运的核 心专业管理团队 产业升级 响应“中国制造2025”国家战略，积极推进技术升级，推进数字化转型 资本运营 加强外部合作，推进重大业务重组； 管理变革 响应国家“创新创业”号召，启动“双创”计划，积极探索新业务、新模式；继续推进基于分
Slide 4: 总体经营情况
总体经营情况 集团——坚持“制造+服务+金融”战略定位； 增长/减少 2017 2016 集装箱业务——环保转型升级； （%） 道路运输车辆业务——以技术推动转型升级、完善全球运营布局； 营业收入 （亿元） 49.28% 763.00 511.11 能源、化工及液态食品装备——坚持打造天然气海陆装备与工程 归属于母公司股东及 产业链的战略； 其他权益持有者的净 364.97% 25.09 5.40 利润（亿元） 海洋工程业务——“可燃冰”+“拓展非油海洋业务”； 毛利率（%） -0.48% 18.36% 18.84% 物流服务业务——“装备改变物流”，与顺丰形成战略合作
Slide 5: CIMC +5.
CIMC +5. 2017 E We ere tiRics MSSM RRR
Slide 6: 全球集装箱制造行业
全球集装箱制造行业 全球主要经济体进出口贸易持续上行 BDI 指数及集装箱运价指数总体趋势上行 经济与行业回暖 集装箱行业大幅复苏 联合国报告指出，2017年全球经济增长速度达到 3%； 2017年全球集运贸易回暖，经济增速的上升和集 装箱贸易增长，将有望稳定地带动集装箱的需求； 2017年全球集装箱贸易1.91亿TEU，比2016年增 长5.02%； 2017年主要租箱公司出租率平稳上升 2017年闲置运力比呈下降趋势 BDI指数在2016年2月份探底后，一直维持总体上 涨趋势，在2017年12月12日达到1743点的高位； 全球运力规模扩大，船只闲置率下降，集装箱新购
Slide 7: 中集集装箱制造业务
中集集装箱制造业务 增长/减少（%） 2017 2016 130.89 +122.87% 营业收入（亿元） 126.32% 250.47 110.67 销售数量 （万TEU） 58.73 +36.89% 普通干货集装箱 211.33% 177.19 56.91 10.91 7.97 冷藏集装箱 46.46% 32.74 22.36 普通干货集装箱 冷藏集装箱 特种箱 35.30% 48.08 35.53 净利润（亿元） 302.52% 14.63 3.63 客户普遍加大了对新箱的采购力度； 国内集装箱制造行业大部分工厂在2017年上半年实施了生产线水性漆 改造； 钢材等原材料价格从
Slide 8: 全球道路运输车辆行业
全球道路运输车辆行业 治超政策严行 + 基建投资加大 提升行业需求 GB1589治超标准 美国半挂车市场需求略有回落; 欧洲市场经济逐步复苏，但受脱欧影响造成半挂车总体需求量有所下滑; 新兴市场经济 明显回暖，东南亚市场稳定增长，局部地区不稳。 交通部等十四个部门发布《促进道路货运行业健康稳定发展行动计划（2017-2020年）》，要求加强城市配送车辆技 术管理，对于符合标准的新能源配送车辆给予通行便利。鼓励各地创新政策措施，推广标准化、厢式化、轻量化、清 洁能源货运车辆。 2017年12月27日，财政部等四部委发布：2018-2020年新能源汽车免购置税相关政策。 8
Slide 9: 中集道路运输车辆业务
中集道路运输车辆业务 增长/减少（%） 2017 2016 营业收入（亿元） 32.84% 195.21 146.95 净利润（亿元） 32.78% 10.18 7.67 销售量（万台/套） 32.41% 16.30 12.31 继续引战、完善全球运营布局 优化存量、捕捉增量 技术进步推动企业转型升级 受惠于国家2016年出台的GB1589政策影响延续，道路运输车 北美市场：通过国内东莞工厂深化灯塔化先进制造、数字化 辆产品需求旺盛； 制造的应用实现稳定盈利； 基础建设开工项目增加，拉动城市建筑类车辆增长行情； 新兴市场：把握了越南建筑类产品爆发契机实现业绩回升： 通过“巩
Slide 10: 全球能源、化工及液态食品装备行业
全球能源、化工及液态食品装备行业 全国天然气消费量及增速 液化天然气价格上涨 2017年燃气消费高增15.3%，预计未来持续高增 供给不足限制增量空间，LNG进口加快 天然气供给、储存及运输设备需求增加 “十三五”天然气行业发展主要指标 发改委发布最新天然气运行简况：2017年，天然气产量1487 亿立方米，同比增长8.5%；天然气进口量920亿立方米，同 市场稳定增长：近几年，全球天然气市场增长稳定，亚洲消耗了 比增长27.6%；天然气消费量2373亿立方米，同比增长 全球近70%的LNG，其中中国天然气需求增长占全球40%。 15.3%。 政策大力推进：国家能源局在2016 年
Slide 11: 中集能源、化工及液态食品装备业务
中集能源、化工及液态食品装备业务 增长/减少（%） 2017 2016 营业收入（亿元） 26.65% 118.46 93.54 能源装备 53.01% 49.59 32.41 化工装备 22.41% 30.26 24.72 液态食品装 19.11% 26.86 22.55 备 净利润（亿元） 153.02% 4.74 -8.93 Driving new value Moving the world 创·造·新价值 11
Slide 12: 全球海洋工程行业
全球海洋工程行业 近十年全球钻井平台二 国际原油期货价格 2014年以来钻井平台新租走势 手交易及转售交易情况 2016-2017年行业受油价下挫影 2017年，海洋油气勘探开发活动增多，直接 2017年二手交易和转售市场高度活 响，海工市场进入“冬季”； 带动海洋装备新租需求增长； 跃； 2016年底海上油气投资已触底， 2017年全球钻井平台新租数量较过往两年新 据统计，2017年全球钻井平台二手及 2017年开始海上油气投资逐渐回 租水平翻了一番； 转售交易量达到59艘/座，远超2015 升，国际油价触底回升； 年和2016年交易量，也超出2014年的 从租约
Slide 13: 中集海洋工程业务
中集海洋工程业务 增长/减少（%） 2017 2016 面对严峻的国际海工市场环境，为平抑油气产业海工产品需求 带来的波动风险，中集海工凭借平台自主设计建造优势，将其 业务在海洋工程装备领域进行横向和纵向的延伸，在现已涉及 营业收入（亿元） -42.28% 24.85 43.06 的领域，加入FLNG、FSRU、拆解平台、豪华游轮、海上综合 体、渔业休闲平台等产品，并将在产业拓展至电力装备及新能 源产业。 净利润（亿元） -387.79% -10.39 -2.13 5月，与印尼电力运营公司 Haruma签250MW+60MW 10月12日，中集来福士牵 12月5日，中集海工院
Slide 14: 中集物流服务业务
中集物流服务业务 2014-2017年社会物流总额 行业稳中向好，公司业务转型升级、有质增长 集装箱服务业务线：明确了空重箱堆场、铁路场站服务以及集装箱租售三大产品 增长/减少 2017 2016 的发展战略； （%） 海运及项目物流业务线：聚焦 “一带一路”战略所带来的沿线国家市场发展机 会，积极寻求国际化物流合作； 营业收入（亿元） 14.95% 81.95 71.29 铁水联运业务线：初步构建“三横一纵”物流大通道，不断完善多式联运服务体 系，提升集成化物流服务能力； 装备物流业务线：依托“装备改变物流”的思路，确定装备研发制造、装备租赁 运营、装备物流服务三大产品业务；
Slide 15: 重型卡车行业
重型卡车行业 2005-2017重卡行业销量 GB1589-2016 标准以及随后颁布的 921 治超政策的影响力依旧余温不 减。治超政策导致重卡单车运力下降了 10%-22.5%。单车运力下降势 必需要更多的重卡来满足运输需求。 环保需求的不断升级有望继续拉动重卡市场成长。目前DPF（柴油颗粒 过滤器）加装已经逐步从增量市场延伸至存量市场。未来环保要求不断 升级引发的换车增量将拉动重卡市场持续增长。 超额完成销量计划 销售业务良性增长 2017年，《超限运输车辆行驶公路管理规定》（921新政）的 政策刺激得以充分释放，国内重卡市场爆发式增长，联合重工 增长/减少（%） 2017
Slide 16: 空港装备行业
空港装备行业 2010-2016国内民航机场数 2009-2015 年中国消防车市场规模 登机桥及周边业务 机场地面设备（GSE） 自动化物流系统业务 登机桥及周边业务：业务收入和盈利能力继续保持平稳增长；国内项目中 消防及救援车辆业务 智能停车业务 标率继续保持高于95%的高水平。 机场地面设备（GSE）业务：双向摆渡、纯电动产品进一步获得客户认 可，业绩稳步提升。 增长/减少（%） 2017 2016 消防及救援车辆业务：强化欧洲市场服务能力，战略参股意大利公司 Cela Srl；中国消防加大技术投入，业务稳健增长。 自动化物流系统业务：并购了郑州金特物流自动化系统有限公司
Slide 17: 房地产行业
房地产行业 2017年全国房地产开发投资增速 2017年全国商品房销售面积及销售额增速 宏观：中国经济持续优化GDP增长率7年以来首次止跌反 升，整体增长情况好于预期； 全国房地产开发投资11万 亿元，其中住宅投资比上年增涨9.4%； 2017年末全国 首套房平均利率上升至5.38%，较2016年末提高 0.93%； 政策：加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住 房制度；增加住房供给，同时引导部分住房需求由购房转 向租房；加大限购限售的政策调控力度； 房地产市场渐归理性 产城业务取得良好进展 产城开发业务：经营业绩相对稳定；上海中集冷箱已实现租赁地块摘 增长/减少（%） 20
Slide 18: 金融行业
金融行业 2017年社会融资规模合理增长。初步统计，2017年社会融资规模全年 增量为19.44万亿元，比上年多1.63万亿元，同比增长12%。增长基本 符合预期，显示金融对实体经济的支持力度较大； 金融监管的结果预计平稳，社会融资结构会发生变化方向：1：监管之 后，银行的实际杠杆率受到明显限制，银行体系对社会融资的整体供给 能力下降。2、非标和通道业务主要投向地产、融资平台和政府限制领域 （70%以上），是社融增量的主要来源。中长期看，监管后，融资总需 求会逐渐收缩，结构分化会明显：房地产、中小融资平台利率上升，实 业部门融资利率平稳。 增长/减少（%） 2017 2016 金融去杠
Slide 19: 其他业务——中集模块化建筑&中集多式联运
其他业务——中集模块化建筑&中集多式联运 模块化建筑积极响应“一带一路” 率先落地窗口项目 多式联运创造“一带一路”新脉络 2017年，多式联运业务发展迅速，已初步形成公铁水等多种运输 国际市场：进一步深度拓展英国、美国、澳大利亚、新西兰、 方式协同发展的业务布局。 非洲等有综合竞争力的国家和地区，在美国实现项目签约；在 澳大利亚和新西兰市场，中获取了高层酒店和政府公共安全服 中集多式联运业务已开通10条铁路集装箱班列，业务覆盖华南、 务设施的订单，实现突破性发展；积极响应“一带一路”倡 华中、西南、西北、华北等区域，在多个城市建立办事处，深耕 议，吉布提国际自贸区的酒店项目是中集
Slide 20: FHL
= FHL i $ itt ; (ial a = Trey Ma il aie
Slide 21: 总资产、净利润、营业收入及权益
总资产 人民币亿元 归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润 人民币亿元 1,306.04 1,246.15 25.09 1,070.57 20.27 5.40 2015 2016 2017 2015 2016 2017 营业收入 人民币亿元 归属于母公司股东及其他权益持有者的权益 人民币亿元 324.61 763.00 586.86 511.11 292.86 286.88 2015 2016 2017 2015 2016 2017 21
Slide 22: 财务状况与现金流量
报告期截止至2017年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日 增/减幅 （百分点) （人民币亿元） 总资产 1,306.04 1,246.15 4.81% 总负债 873.67 854.80 2.21% 短期借款 153.17 157.30 （2.62%） 长期借款 241.40 270.23 （10.67%） 归属于母公司股东及其他权益持有者的权益合计 324.61 292.86 10.84% 股东权益合计 432.37 391.35 10.48% 资产负债率 66.89% 68.60% （1.71%） 报告期截止至2017年12月31日 2017年1-12月 2016
Slide 23: 2017年各板块毛利率、毛利润及净利润
2017年各板块毛利率 2017年各板块毛利润 人民币亿元 61.71% 39.02 35.82 2017 42.20% 2017 21.99 2016 2016 14.44 18.35% 18.56% 20.84% 15.58% 7.49 7.89 9.63% 4.25 1.86 5.16% 5.97% -0.33 1.32 -1.32% 2017年各板块净利润 人民币亿元 14.63 2017 2016 10.18 9.92 7.67 8.24 4.74 3.63 3.59 1.46 1.31 1.92 1.54 0.86 集装箱 道路运输车辆 能源、化工及液态食品装备 海洋工程 空港装备
Slide 24: 业绩概述 经营回顾 财务表现 未来展望
2017年年度 业绩概述 经营回顾 财务表现 未来展望
Slide 25: ; FRR sowses
; FRR sowses SPAS HEFRHITRRR ( CLARKSON ) SRSRFM , 2017 FSR AI EATIAS.O% , FRIT2018SE (SBS, 201771201 SERRA BNA3.67904.0% , RBA TRA NS SBE. RAMS esemAhiA TISESEPAANAERe , RIT 201 SSE See HAAN AS BAS ERITKE, BUUNAR, SABA , Bea SASS EWSMAUREA | prrcpeue ee WEISS iid PERETTI SAAR AURA USRSH ARMAS HUB ,
Slide 26: FRE savsew
FRE savsew CIMC +. 2018 , MITSHRRRAM GU CARRA =, AMIS BARAN GH. 20178 Ista CS RUA 70ES i, SEAT FRRASEH. SLE ReKSS Wtkal , es LiaSReOR , Mssth SHUIFLNG, SEBABARA RRA RR SE FREE (FPSO) . FSRUASRISOSRRTAY eSaH72. IMEEM , (iI itebiawls A ABHISE ; SAS LUSRLAR , Team PEFHAURRD ; @VEF(PURHAREEOAAMSNA A) Va
Slide 27: CIMC +.
CIMC +. | FRE sovses 2018%F , SERA RS PRIS | PB SMERSCAB ANE ; Witllsis MRT ; STAB DRRINR , 201 8SF FEAT ABSRATERWAA , LMA Tit. SBA , ASRS . SEyb a meine Ean tcenesieaEtGlieAkE ; SALISZ SEITE Set ; Is eae GGL HEWES . eR , BATH MAREE RAR. 2018 , HAZMEARHBE , SERS BM IGES ; SHA hin BREVIS hipRkse ; As
Slide 28: CIMC
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Slide 29: 谢谢！
谢谢！ 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 CHINA INTERNATIONAL MARINE CONTAINERS (GROUP) LTD.