Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2021 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 27, 2021
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I kwartał 2021
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2021 ROKU PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 27 MAJA 2021 r. POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2021
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia - Budowa inwestycji SkySawa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A i B) •
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia - Budowa inwestycji INTRACO Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAMETRY
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Trwa sprzedaż mieszkań • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8.600 m
Slide 6: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Budowa osiedla INSTA 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3.941 mkw. (8
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ OSIEDLE OLIMPIJCZYK INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I 80 45 87 174 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne liczba mieszkań liczba mieszkań 75% mieszkań dostępnych w inwestycji SPRZEDAŻ W PRZYGOTOWANIU SPRZEDAŻ W PRZYGOTOWANIU 8 W
Slide 9: Nabycie hotelu Regent Warsaw Hotel
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 7. NABYCIE HOTELU REGENT WARSAW HOTEL REGENT WARSAW HOTEL: Zgodnie z długoterminową strategią rozwoju Grupa PHN we współpracy z Polskim Holdingiem Hotelowym zwiększa zaangażowanie w sektorze usług hotelarskich. Spółka zależna PHN Property Management zawarła w lutym 2021 roku z s
Slide 10: Przedłużenie umowy z MAZOP w centrum magazynowym PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 8. PRZEDŁUŻENIE UMOWY I ZWIĘKSZENIE POWIERZCHNI NAJMU Z MAZOP W CENTRUM MAGAZYNOWYM PHN PRUSZKÓW ANEKS DO UMOWY NAJMU Z MAZOP: PHN zawarł ze spółką MAZOP aneks dotyczący przedłużenia najmu oraz zwiększenia powierzchni w podwarszawskim parku magazynowym należącym do PHN. Tym samy
Slide 11: Zakończenie modernizacji biurowca Kaskada
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 9. ZAKOŃCZENIE MODERNIZACJI BIUROWCA KASKADA PHN przeprowadził gruntowną modernizację recepcji warszawskiego budynku biurowego Kaskada, dzięki czemu może zapewnić obecnym i przyszłym najemcom wyższy standard usług. Przeprowadzony remont recepcji polegał między innymi na wymianie
Slide 12: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE ZYSK NETTO 7,8% WYNIK Z NAJMU 4,3% 1Q 2021: 31,9 [mln pln]: [mln pln]: 1Q 2021: 26,7 1Q 2020: 29,6 1Q 2020: 25,6 86,6% WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI DEWELOPERSKIEJ WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI 72,7% 1Q 2021: 25,0 BUDOWLANEJ [mln pln]: 1Q 2021: 3,8 1Q 2020: 13,4 [mln pln]: 1Q 2020:
Slide 13: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 13 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2021
Slide 14: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódź Kompleks mieszkaniowy 8 635 (166) 2020 2022 47 2 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszkan
Slide 15: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 MARCA 2021 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 785,7 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 228,3 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 32 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IQ 20212: 22,51 mln PLN YIELD: 5,4% NOI IQ 20212: 0,942 mln PLN YI
Slide 16: Struktura portfela nieruchomości na 31 marca 2021
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2021 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 7% 2% 1% 11% 4% 55% 15% 68% 37% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekty
Slide 17: Struktura portfela nieruchomości - stopień wynajęcia
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2021 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 20% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 85% 19% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 100% 31% 44% wygasają poniżej 3-5 lat MIESZK
Slide 18: Polski rynek biurowy - I kwartał 2021
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2021* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6.0 5,8 NOWA PODAŻ [mkw.]: 167 100 47 400 POPYT [mkw.]: 109 300 98 300 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 390 800 707 200 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 11,4 12,9 * Źródło: Opracowanie własne na podstaw
Slide 19: Warszawski rynek biurowy - zmiana współczynnika pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I KWARTAŁ 2021* KWARTALNA ZMIANA WSPÓŁCZYNNIKA PUSTOSTANÓW 18% 15% 12% 9% 6% 3% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 I kw 2021 CENTRUM POZA CENTRUM WARSZAWA * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Bar
Slide 20: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2021* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] [mkw.] WARSZAWA 6 043 300 25 000 109 300 18-24/11-16 KRAKÓW 1 574 000 21 000 26 700 14,0-15,5 WRO
Slide 21: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2021* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 51% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, I KWARTAŁ 2021
Slide 22: Dostępna powierzchnia vs współczynnik pustostanów
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2021* DOSTĘPNA POWIERZCHNIA VS WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW W MIASTACH REGIONALNYCH 180.000 18% 16,9% 16% 14,2% 13,8% 14% 12,5% 120.000 12% 11,7% 9,1% 9,3% 10% 7,4% 8% 600.000 6% 4% 2% 0 0% KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN DOSTĘPNA POWIERZCH
Slide 23: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 26 731 706 24 963 973 3 785 815 5 385 000 0,0 - 757 057 -4 806 841 -8 667 422 -7 639 149 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne przychody finansowa
Slide 24: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 42 300 000 35 100 000 1 700 000 166 400 000 2 900 000 553 300 000 -37 300 000 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 10 400 000 401 900 000 4 100 000 11 800 000 31.12.2020 Zysk brutto Zmiana pozostałych Podatek Nier
Slide 25: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 101 500 000 3 514 800 000 3 328 200 000 44 800 000 197 000 000 93 600 000 -18 200 000 3 234 600 000 3 317 800 000 01.01.2021 Nakłady i nabycie Zmiana wartości Rozliczenie aranżacji 31.03.2021 i zmiana wartoś
Slide 26: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie -52 100 000 99 095 619 12 700 000 44 795 619 14 900 000 PO KOREKCIE MSSF 16 NAKŁADY ZBYCIE LOKALI 31.12.2020 31.03.2021 Zapasy deweloperskie: • 12,7 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi –Yacht Park, Osiedle Olimpijczyk, INSTA 2
Slide 27: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny 59 846 897 13 940 202 3 332 736 0 2 299 166 753 11 275 516 5 007 465 2 311 376 744 28 631 860 -200 000 328 014 60 -21 300 000 270 534 89 31.12.2019 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek Instru
Slide 28: Zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 1 185,1 39,5% 38,6% 1 153,3 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.12.2020 31.03.2021 31.12.2020 31.03.2021 Na dzień 31 marca 2021 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty i pożyczki (696,9 mln PLN), obligacje korporacyjne (488,1 mln PLN). Kredy
Slide 29: Struktura aktywów i pasywów - aktywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW AKTYWA • Aktywa 4,4% 7,6% AKTYWA wg. stanu na dzień 31.03.2021 13,3% 0,2% [1] 7,6 % Pozostałe (317,4 mln PLN) 9,7% 2,4% [2] 9,7% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (402,7 mln PLN) 1,1% 1,8% 1,9% [3] 1,1 % Nieruchomości deweloperskie (44,8
Slide 30: Struktura aktywów i pasywów - pasywa
3 317,8 3 234,6 31.03.2021 31.12.2020 DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa PASYWA PASYWA wg. stanu na dzień 31.03.2021 7,0% 8,0% [1] 7 % Pozostałe (278,3 mln PLN) [2] 28,5 % Zadłużenie finansowe (1.185,0 mln PLN) 6,9% [3] 6,9% Leasing (288,9 mln PLN) Zobowiązania i rezerwy 7,0% Zobo
Slide 31: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN w mln EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony 31 marca 2021 31 marca 2020 31 marca 2021 31 marca 2020 I. Przychody operacyjne 165,3 164,5 36,1 37,4 II. Zysk (strata) z działalności o
Slide 32: Działalność kontynuowana - wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 1Q2021 1Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 165,2 164,5 0,43% Koszty działalności (114,5) (124,3) -7,88% Wynik brutto ze sprzedaży 50,7 40,2 26,12% Koszty administracyjne i sprzedaży (14,1) (12,4) 13,71% Wynik netto ze sprzedaży 36,6 27,8 31,65% Zmiana wartości god
Slide 33: Najem - wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 1Q2021 1Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 47,3 46,6 1,50% Koszty działalności (20,6) (21,0) -1,90% Wynik brutto ze sprzedaży 26,7 25,6 4,30% Koszty administracyjne i sprzedaży (8,3) (6,8) 22,06% Wynik netto ze sprzedaży 18,4 18,8 -2,13% Zmiana wartości godziwej nieruchomoś
Slide 34: Działalność deweloperska - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 1Q2021 1Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 78,7 78,5 0,3% Koszty działalności (53,7) (65,1) -17,5% Wynik brutto ze sprzedaży 25,0 13,4 86,6% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,8) (0,8) 0,0% Wynik netto ze sprzedaży 24,2 12,6 92,1% Pozostałe przychody 0
Slide 35: Działalność budowlana - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 1Q2021 1Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 36,9 37,1 -0,5% Koszty działalności (33,1) (34,9) -5,2% Wynik brutto ze sprzedaży 3,8 2,2 72,7% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,7) (1,6) 6,3% Wynik netto ze sprzedaży 2,1 0,6 250,0% Pozostałe przychody 0,1 - 0
Slide 36: Pozostała działalność i nieobjęte pozycje - wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 1Q2021 1Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 2,3 2,3 0,00% Koszty działalności (7,1) (3,3) 115,15% Wynik brutto ze sprzedaży (4,8) (1,0) 380,00% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,2) - 0,00% Wynik netto ze sprze
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2021 Earnings Presentation on 6ix