Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083

Shinki Bus — Q2 FY2023 Earnings Presentation

32 slides from Shinki Bus's earnings presentation, November 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明資料

    2023年３月期 第2四半期決算 説明資料 2022年11月 上場市場：東証スタンダード市場 証券コード：9083

  2. Slide 2: 目次

    目次 2023年3月期 第2四半期決算 2023年3月期 業績予想 株主還元 【ご参考】中期経営計画（2022年4月～2025年3月） ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算

    2023年3月期 第2四半期決算 ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 2

  4. Slide 4: サマリー

    サマリー 2023年3月期第2四半期は、新型コロナウイルス感染症第7波による7月以降の行動自 粛はあったものの、国からの行動制限が課されなかったことによる経済活動の活性化によ り、前年同期比は増収・損失縮小となった。 ・路線バスは、一部減便は実施したものの、輸送人員が前年同期比 自動車運送 +16.1%（ICカード利用者数） （乗合バス事業） ・高速バスは、淡路島線の堅調な推移や、四国・中国ハイウェイ線の 運行休止便再開により、輸送人員が前年同期比+53.5% ・賃貸は、2022年3月に売却した本社ビル分の賃料が減少 不動産 ・住宅は、注文住宅の引き渡し増により売上が増加 ・建設は、前年度の大

  5. Slide 5: 2023年3月期 第2四半期業績（連結）

    2023年3月期 第2四半期業績（連結） 前年同期比 2023年3月期 2022年3月期 (百万円) 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 売上高 20,003 16,934 +3,068 +18.1% 営業利益 △203 △1,384 +1,180 － 経常利益 △63 △1,035 +971 － 経常利益率 － － － － 親会社株主に帰属する四半期純利益 △119 △1,057 +938 － 1株当たり四半期純利益 △19.91円 △175.62円 +155.71円 － ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 4

  6. Slide 6: 2023年3月期 第2四半期業績（セグメント別）

    2023年3月期 第2四半期業績（セグメント別） 2023年3月期 2022年3月期 前年同期比 (百万円) 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 売上高 20,003 16,934 +3,068 +18.1% ※1 自動車運送 9,337 7,993 +1,344 +16.8% 車両物販・整備 3,277 3,113 +163 +5.3% 不動産 1,842 1,894 △52 △2.8％ レジャーサービス 1,986 1,785 +201 +11.3% 旅行貸切 1,733 846 +887 +104.9% ※2 その他 1,825 1,301 +524 +40.3% 営業利益 △203

  7. Slide 7: 営業利益 増減要因

    営業利益 増減要因 （単位：百万円） 費用 売上高 ＋1,888 +3,068 △ △203 損失圧縮 +1,180 ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 6

  8. Slide 8: 自動車運送

    自動車運送 行動制限からの回復、4月より神戸市内観光路線「CITY LOOP」の運行や三田～大阪・新大阪 線の増便などの路線強化、高速線バスの運行休止便再開により増収 新車購入の一時凍結による減価償却費の減少を図ったものの、運行休止便再開などによる走行 キロの増加と燃料単価高騰による燃料油脂費が増加 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 4,636 4,700 9,337 3,881 4,112 7,993 +1,344 +16.8% 営業利益 △316 △440 △757 △818 △674 △1,493 +735 －

  9. Slide 9: 車両物販・整備

    車両物販・整備 車両物販は、新車生産の遅延に伴う車両の使用年数長期化や稼働回復により、補修用整備部 品の販売が増加 整備は、高額な修理や車体改造の受注が増加 4月に姫路工場を新設移転し、最新鋭設備にて稼働開始 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 1,572 1,705 3,277 1,539 1,574 3,113 +163 +5.2% 営業利益 104 136 240 68 68 137 +103 +75.4％ 神姫商工 新 姫路工場（姫路東出張所に併設） ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 8

  10. Slide 10: 不動産

    不動産 賃貸は、6月に取得した倉敷商業施設用地による賃料増はあったものの、2022年3月に売却した 本社ビルの賃料減少が大きく影響し、売上高は前年同期比△9.8％ 住宅販売は、注文住宅＋10棟、リフォーム件数は減少したものの単価増により増収 7月、加古川住宅公園内に新規出店し常設モデルハウスをオープン 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 841 1,001 1,842 877 1,016 1,894 △52 △2.8% 営業利益 281 305 587 348 371 720 △133 △18.5% 倉敷市平田 商業施

  11. Slide 11: レジャーサービス

    レジャーサービス サービスエリアは、中国道（吹田JCT～中国池田IC間）リニューアル工事による影響はあったもの の、GWやお盆などのハイシーズンを中心に来店客数が前年同期比+47.3%となり増収 飲食店は、前年度の4店舗閉店と新型コロナ第7波の影響を受けたが、全体的な行動制限の緩 和や新店舗（1店舗）をオープンしたことにより、来店客数が前年同期比+5.5%となり増収 TSUTAYA（FC)は、4月に1店舗閉店（現在3店舗）により減収 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 947 1,039 1,986 843 941 1

  12. Slide 12: 旅行貸切

    旅行貸切 旅行は、募集型企画旅行において全期間行動制限によるツアー催行中止がなくなり大きく増収 また、手配旅行も修学旅行などの学生団体が回復し増収 貸切バスも、ツアーや学生団体からの手配増で稼働数・単価とも増加し増収 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 924 809 1,733 297 548 846 ＋887 ＋104.9% 営業利益 △32 △112 △144 △325 △214 △539 ＋395 － 旅行取扱 前年同期比較 貸切バス稼働 前年同期比較 +600.0% +561.8% +60.0% +55.6%

  13. Slide 13: その他

    その他 経営受託（公共施設管理）は、前年度に緊急事態宣言等で営業休止した指定管理施設での利 用者増や、加西市や赤穂市の施設を新規受託したことなどにより増収 農業（販売・卸し）は、小売店「バスの八百屋」3店舗で来店者数（前年比+53.1%）が増加 また、集荷場事業では、好天候が続いたことで集荷が好調（前年比+22.4%）となり増収 当社地域の課題解決に取り組む部門として「地域事業本部」を新設し、同本部が運営するECサイ トにて観光・体験コンテンツや地域特産品の販売を開始 2023/3期 2022/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 894 931

  14. Slide 14: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 2022年3月末 2022年9月末 増減額 主な要因 流動資産 17,261 15,624 △1,637 現預金 10,988 10,378 △610 収益物件取得支払いなど 売掛金 4,184 3,299 △884 運行補助金回収など その他 2,089 1,946 △142 固定資産 41,682 42,555 +873 有形固定資産 34,309 35,348 +1,039 収益物件取得など その他 7,372 7,207 △165 資産合計 58,944 58,180 △763 負債 15,944 15,394 △550 有利子負債 4,205 3,7

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの推移

    連結キャッシュ・フローの推移 営業CFは売上債権が減少し、投資CFは収益物件などの有形固定資産購入により支出が増加。 結果として、FCFが赤字化。 キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 56 42 34 35 28 26 19 21 15 25 16 10 3 6 10 11 △3 △2 △4 △5 △5 △8 △9 △9 △8 △ 15 △ 14 △ 16 △10 △ 18 △ 24 △ 33 △38 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/

  16. Slide 16: 長期業績推移

    長期業績推移 売上高ではコロナ禍前（2020/3期）の80％超まで回復 利益では2020/3期まで事業拡大への人員確保などが費用増として影響。2021/3期以降のコ ロナ禍による赤字幅は、2023/3期で大きく改善 売上高（第2四半期） 親会社株主に帰属する四半期純利益（第2四半期） （百万円） （百万円） 21,903 22,148 20,906 21,027 21,304 21,456 19,631 20,003 16,934 15,371 802 768 524 533 414 369 223 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3

  17. Slide 17: 2023年3月期 業績予想

    2023年3月期 業績予想 ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 16

  18. Slide 18: 2023年3月期 業績予想

    2023年3月期 業績予想 第3四半期以降も移動需要や消費行動が回復するも、年末年始において新型コロナ第8波の蔓 延やインフルエンザウイルスとの同時流行による出控えがあると想定 2023年3月期 前年同期比 2022年3月期 (百万円) 業績予想 実績 （5月13日開示） 増減額 増減率 売上高 44,000 38,814 +5,186 +13.4% 営業利益 1,400 300 +1,100 +366.7% 経常利益 1,530 1,079 +451 +41.8% 経常利益率 3.5％ 2.8% +0.7pt +25.0% 親会社株主に帰属する当期純利益 890 2,137 △1,247 △

  19. Slide 19: 2023年3月期 下期業績見通し

    2023年3月期 下期業績見通し 半期ベースでは、事業全体の回復基調および例年の季節要因からも下期に黒字浮上を想定 前年度と比較すると、2022年3月に売却した本社ビル・土地による賃料や特別利益の減少、物価 上昇による費用増、コロナ関連助成金などの減額により減益 2023年3月期（上期実績＋下期見通し） 2022年3月期（実績） (百万円) 対前年度下期 対上期との 上期 下期見通し との増減額 増減額 上期 下期 売上高 20,003 23,997 +2,117 +3,994 16,934 21,880 営業利益 △203 1,603 △81 +1,806 △1,384 1,684 経常利益

  20. Slide 20: 株主還元

    株主還元 2022年8月に創立95周年を迎え、5円の記念配当を実施 中間は1株当たり22.50円を配当 当社の配当政策の基本方針に基づき、 期末は17.50円の配当 2023年3月期年間は1株当たり40.00円を配当 配当状況 （円） 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 前年差異 1株当たり当期純利益 290.55 164.99 △359.94 354.90 147.81 △207.09 1株当たり配当金 35.00 35.00 17.50 35.00 40.00 +5.00 ※ 配当性向 12.0% 21.2% － 9.9％ 27.1% +17.2

  21. Slide 21: 【ご参考】中期経営計画（2022年4月～2025年3月）

    【ご参考】中期経営計画（2022年4月～2025年3月） ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 20

  22. Slide 22: 新たな長期ビジョン「グループ構想2030」

    新たな長期ビジョン「グループ構想2030」 「グループ構想2030」 地域に不可欠、なくてはならない 2030年の 「まちづくり・地域づくり企業」へ進化する あるべき姿 地域の移動を支え、暮らしを豊かにするとともに、 地域の魅力を発掘・創出・発信し、地域価値を高める ■ まちづくり・地域づくりの取り組み 当社グループの事業で、ワンストップサービスを提供し、 地域を支える「ライフプラットフォーム」の確立を目指す ・地域に最適な旅客運送サービスの提供 ・行政や地域関係者と連携した地域課題解決、エリア活性化 ・新しい旅のかたち、観光による地域活性化への取り組み ・地域コンテンツを販売するECプラット

  23. Slide 23: 基本方針・重点戦略

    基本方針・重点戦略 基本方針 利益水準の回復と事業構造改革 グループ構想2030に向けて、コロナ禍前と同水準の利益規模への回復を目指すとともに、 まちづくり・地域づくり企業へ転換するため、事業構造の改革を実行する 重点戦略 １ 神戸エリアでの路線拡充、観光周遊バスの充実をはじめとする事業拡大 中山間地での地域に適した交通体系への転換と地域密着サービスの提供による ２ サステナブルな事業モデル確立 ３ 不動産事業の拡大 ノンコア、かつ不採算事業はグループ内再編による効率化・収益力強化、 ４ または売却・撤退 ５ 未来への成長投資の実行（人材、環境、デジタル分野） ©shinkibus Co.,L

  24. Slide 24: 数値計画

    数値計画 売上高 営業利益 (単位 : 百万円) コロナ禍前と同水準の 60,000 3,000 利益規模へ回復 50,000 2,000 40,000 1,000 売上高 480億円 30,000 0 営業利益 24億円 20,000 ▲1,000 10,000 ▲2,000 0 ▲3,000 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2024年度 （単位：百万円） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 (単位 :2024年度 百万 実績 実績 実績 実績 実績 円) 目標 売上高 44,562 45,889 45,076 35,6

  25. Slide 25: セグメント別戦略 – 自動車運送セグメント

    セグメント別戦略 – 自動車運送セグメント 基本方針 既存の路線バス収入はコロナ禍前の85％を想定。路線再編、増収施策、コスト削減により、 利益はコロナ禍前の水準に回復させ、安全性と収益性を両立した事業モデルを構築する。 重点戦略エリア（神戸、大阪、淡路島） 安全・安心なサービスの提供 における事業拡大 ■ 運転士の高齢化対策、健康管理の充実 ■ 神戸市内の観光周遊バスの充実、 （脳ドック、心疾患検査充実） 神戸市への観光客誘致 ■ グループ内外での柔軟な人材活用、働き方の推進 CITY LOOP、Port Loop（連節バス） ■ デジタルツールを使用した指導教育の拡充 ■ 神戸発着の高速バ

  26. Slide 26: セグメント別戦略 – 車両物販・整備セグメント／不動産セグメント

    セグメント別戦略 – 車両物販・整備セグメント 不動産セグメント 車両物販・整備セグメント 基本方針 自動車産業の構造変化に対応し、最新設備と技術力をもって 輸送の安全と安心を提供する。 拠点再編、生産性向上による事業拡大 ■ 主要整備工場の建替えを含む拠点再編および最新鋭設備・機器の導入 ■ 整備作業効率化およびデジタル技術活用による生産性向上 ■ 神戸、大阪エリアでの営業強化 ■ 車両関連部品のネット販売の拡大 不動産セグメント 基本方針 安定収益としての物件取得と、総合不動産業としての事業の飛躍を図る。 安定収益確保のため、 総合不動産業（住宅、建設、管理、仲介） 投資枠として100億円

  27. Slide 27: セグメント別戦略 – レジャーサービス／旅行貸切セグメント

    セグメント別戦略 – レジャーサービスセグメント 旅行貸切セグメント レジャーサービスセグメント 基本方針 アフターコロナを見据えた店舗展開を推進する。 独自ブランドの飲食店開発、多店舗展開 FC事業の見直し、スクラップアンドビルド ■ 手軽で美味を追求した小規模店の多店舗展開 ■ 外食需要の変化に応じた飲食FC店舗のスクラップ ■ メニュー開発、店舗開発のスピード化、 アンドビルド テストキッチンの充実 ■ ツタヤ店舗における事業モデルのマイナーチェンジ、 ■ 事業展開を加速させるための業務フロー再構築、 運営力向上 デジタル化 旅行貸切セグメント 基本方針 旅行の回復・反動需要の確実な取り

  28. Slide 28: 人事戦略

    人事戦略 • チャレンジ意欲促進と成長を実感できる • 従業員一人ひとりが自律的に動き、 目標管理制度の導入 課題解決できる組織づくり 自律的な学び、キャリア形成のサポート • 従業員・家族の生活レベル向上 • 実行性のある社内研修の継続実施 • 働き方の多様化対応、 ライフステージに応じた 活躍の場の提供 エンゲージメント 人材育成 社内ベンチャー制度 の向上 チャレンジの推進 • 外部企業との交流、連携強化 人材の有効活用 健康経営の促進 積極採用 • グループ内での人材有効活用 • 専属の医療スタッフ（保健師） による保健指導、相談窓口の設置 • 専門的人材については積極的に採用 • 乗

  29. Slide 29: ＤＸ戦略

    ＤＸ戦略 多様な働き方の環境整備 働きやすさの実現、優秀な人材の確保 業務プロセスの効率化 業務の最適化と高度化、新サービスに繋げる時間の創出 ＤＸ戦略 コア事業の強化 持続可能な交通体系の構築 新ビジネスの創出 まちづくり・地域づくりに向けた地域連携プラットフォームの構築 多様な働き方の環境整備 業務プロセスの効率化 ■ デジタルワークスペースの構築 ■ データ統合プラットフォームの構築 ・リモートワークの環境拡大 ・各基幹システムの蓄積データの結合による、 業務横断的なデータ分析の実現 ・情報共有の高速化に向けたコミュニケーションツールの導入 ■ 業務の生産性向上 ・単純作業の自動化、管理

  30. Slide 30: ＥＳＧへの取り組み

    ＥＳＧへの取り組み 多様な働き方の環境整備 まちづくり・地域づくり企業として、事業を通じて社会との共通価値を創り、人と環境にやさし い社会の実現に向けて取り組む 環境 ・ハイブリッドバスの積極的導入、カーボンゼロ車両（EV・FCV車両）の導入推進 ・マイカー通勤企業に対して公共交通へのシフト促進 ・CO2排出量の算定、見える化（2022年4月より） ・再生可能エネルギー設備の導入 など 社会 ガバナンス ・新車導入時の完全低床バス化 ・社外取締役を全取締役の３分の１以上 ・自動運転などの新技術を活用した輸送サービスの実用化 ・指名報酬委員会の機能強化 ・路線バスを活用した貨客混載の拡充 ・コン

  31. Slide 31: 投資戦略

    投資戦略 投資方針 主な投資・目的 戦略投資 総額200億円 不動産投資 100億円 ■ 不動産事業の物件取得および自社保有地の有効活用を含めた 開発事業への進出として、100億円の投資枠を設定 ■ M&Aによる成長事業の業容拡大、CVC投資 ■ 主要整備工場の建替・最新鋭設備の導入 成長投資 100億円 ■ DX戦略、デジタル関連投資 安全・維持更新 40億円 ■ 車両更新、既存物件の設備更新 前回中期経営計画3ヵ年は、コロナ禍による投資抑制により120億円の投資額となった。 本中期経営計画3ヵ年では、前回中期経営計画から倍増の240億円の投資を計画する。 事業構造改革に向けた積極的投資と投

  32. Slide 32: ディスクレーマー

    ディスクレーマー ＜ 免責事項 ＞ 当資料に記載されている内容のうち、過去の事実以外のものは、いくつかの前提に基づいた見通 しであり、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 秘書広報課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp ©shinkibus Co.,Ltd. 2022 31

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