Thurgauer Kantonalbank · SIX:TKBP
Thurgauer Kantonalbank — H1 2025 Earnings Presentation
49 slides from Thurgauer Kantonalbank's earnings presentation, Aug 14, 2025
Slide 1: Willkommen zur Medienkonferenz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 WILLKOMMEN ZUR MEDIENKONFERENZ Weinfelden 14. August 2025
Slide 2: Programm
HALBJAHRES-MEDIENKONFERENZ 2025 PROGRAMM Ablauf Referenten ■ Erläuterungen zum Halbjahresergebnis 2025 ■ Schwerpunkte 2025 ■ Fragerunde ■ Steh-Zmittag im Foyer Thomas Koller Hanspeter Hutter Vorsitzender der Mitglied der Geschäftsleitung GL (CFO / CRO) Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14
Slide 3: Umfeld
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 UMFELD Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 3
Slide 4: Das Umfeld im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 DAS UMFELD IM ÜBERBLICK Zinsen Immobilienmarkt Wirtschaft Finanzmärkte Weitere Leitzinssenkungen Markt funktioniert trotz Wirtschaft läuft – je nach Positive Marktperformance durch SNB bis auf 0% regionaler Unterschiede Branche untersch. Dynamik/ im Jahr 2025 Herausforderung
Slide 5: Marktumfeld Null-Zins der SNB – volatile Aktienmärkte
MARKTUMFELD NULL-ZINS DER SNB – VOLATILE AKTIENMÄRKTE Entwicklung der CHF-Zinsen Entwicklung Swiss Market Index in % Index 2025 2.0 13'000 +2.6% 1.5 1.0 12'000 0.5 10 Jahres Swap 5 Jahres Swap 11'000 0.0 Saron Einbruch & Erholung aufgrund US-Zollpolitik -0.5 Dez 23 Jun 24 Dez 24 Jun 25 10'000 Dez 23
Slide 6: Marktumfeld Immobilienmarkt
MARKTUMFELD IMMOBILIENMARKT 220 Preisanstieg seit 2005 200 (~20 Jahre) TG: +86.0% / CH: +112.4% 180 Preisanstieg seit 2015 160 (~10 Jahre) 140 TG: +39.6% / CH: +35.0% 120 Preisanstieg seit 2020 (~5 Jahre) 100 TG: +25.6% / CH: +23.1% 80 2005 2010 2015 2020 2025 Thurgau Schweiz Stand: April 2025; inde
Slide 7: Marktumfeld Thurgauer Wirtschaft
MARKTUMFELD THURGAUER WIRTSCHAFT Geschäftslage in der Industrie Geschäftslage im Baugewerbe Geschäftslage im Detailhandel (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) gut gut gut schlecht schlecht schlecht 2020 2021 2022 2023 2024
Slide 8: Was das Resultat prägt
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 WAS DAS RESULTAT PRÄGT Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 8
Slide 9: Zahlen auf einen Blick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 ZAHLEN AUF EINEN BLICK +1.3 % +0.4 Mia. +1.6 % Ausleihungs- Depotvolumen Kundenver- wachstum mögen +4.5 % +7.9 % +5.5 % Bruttoerfolg Komm./DL- Geschäftserfolg Zinsengeschäft Geschäft 44.6% 19.8% -0.7% Cost-Income- Kapitalquote Halbjahres- Ratio gewinn Halbjahresabschluss 202
Slide 10: Bilanz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 BILANZ Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 10
Slide 11: Kundenausleihungen nachhaltiges Wachstum
KUNDENAUSLEIHUNGEN NACHHALTIGES WACHSTUM Kundenausleihungen in Mia. CHF 26.9 +1.3% 27.3 1.6 1.6 Forderungen gegenüber Stabile Nachfrage nach Kunden Wohneigentum Unveränderte Vergabekriterien 25.4 +1.1% 25.6 Hypothekarforderungen (94%) Keine Überhitzung im Immobilienmarkt TG Gesundes Kreditportfolio
Slide 12: Hypothekarvolumen Zusammensetzung und Belehnung
HYPOTHEKARVOLUMEN ZUSAMMENSETZUNG UND BELEHNUNG Hypothekarvolumen (25.6 Mia.) Belehnungsintervalle Total Hypothekarvolumen nach Wertberichtigungen, in Mia. CHF Nettobelehnung, Loan-Splitting-Ansatz Ø Netto-Belehnung: 57% 2.7 1.0 0.3 11% 4% 1% 0.2% Wohnliegenschaften 2.1% (ohne Rendite- 12.7% liegens
Slide 13: Kundeneinlagen stabile Entwicklung
KUNDENEINLAGEN STABILE ENTWICKLUNG Verpflichtungen aus Kundeneinlagen in Mia. CHF 19.1 -0.7% 18.9 Schwankende Liquiditätsbedürfnisse bei Firmenkunden Umschichtungen ins Depot Dez Jun 2024 2025 Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 13
Slide 14: Kundenvermögen und Netto-Neugeld
KUNDENVERMÖGEN UND NETTO-NEUGELD Hp ZUWACHS ERZIELT Verwaltete Kundenvermögen* (KV) Netto-Neugeld* (Net New Money) in Mia. CHF (ohne Global Custody) in Mio. CHF / in % Kundenvermögen Vorjahr 26.7 +1.6% 27.1 0.9% 0.8% 219 201 11.6 +3.0% 12.0 12.0 Depotvolumen Dez Jun 1. HJ 1. HJ 2024 2025 2024 2025 *
Slide 15: Erfolgsrechnung
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 ERFOLGSRECHNUNG Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 15
Slide 16: Erfolg aus dem Zinsengeschäft
ERFOLG AUS DEM ZINSENGESCHÄFT STARKER ERTRAGSPFEILER Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft in Mio. CHF +4.5% 149.0 153.0 146.4 133.1 130.9 ■ Stetige Entwicklung 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2021 2022 2023 2024 2025 Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK S
Slide 17: Zinsengeschäft brutto und netto über Vorjahr
ZINSENGESCHÄFT BRUTTO UND NETTO ÜBER VORJAHR Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Erfolg aus dem Zinsengeschäft (netto) in Mio. CHF in Mio. CHF +4.5% +5.1% 146.4 153.0 149.3 142.0 ■ Tiefer WB-Bedarf -3.7 (Netto-Bildung zu Jahresmitte) 1. HJ 1. HJ ∆ Wertbe- 1. HJ 1. HJ 2024 2025 richtigungen 2025 2024 brutto
Slide 18: Wertberichtigungen und Rückstellungen erneut tiefer Bedarf
WERTBERICHTIGUNGEN UND RÜCKSTELLUNGEN ERNEUT TIEFER BEDARF Wertberichtigungen und Rückstellungen (Risikovorsorge) für Ausfallrisiken Netto-Veränderung, in Mio. CHF +12.8 ■ Netto-Bildung von +10.0 Wertberichtigungen (WB) +7.8 und Rückstellungen (RS) +5.7 +4.1 im Umfang von 2.7 Mio. +2.0 +2.7 -1.0 19
Slide 19: Erfolg aus dem Komm. und DL-Geschäft
ERFOLG AUS DEM KOMM. UND DL-GESCHÄFT DEUTLICHES PLUS Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft in Mio. CHF +7.9% 42.5 39.4 ■ Starke Marktperformance 2024 37.0 36.7 unterstützt den Ertragszuwachs 31.7 ■ Wachstum in der Vermögensverwaltung 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2021 2022 2023 202
Slide 20: Erfolg aus dem Handelsgeschäft
ERFOLG AUS DEM HANDELSGESCHÄFT SOLIDES ERGEBNIS Erfolg aus dem Handelsgeschäft in Mio. CHF 29.1 -8.3% 23.7 21.8 ■ Fokus auf Handelsgeschäft für Kunden 18.3 (kein Eigenhandel) 13.2 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2021 2022 2023 2024 2025 Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THUR
Slide 21: Geschäftsaufwand moderater Kostenanstieg
GESCHÄFTSAUFWAND MODERATER KOSTENANSTIEG Geschäftsaufwand in Mio. CHF +1.8% 96.4 98.1 93.6 82.8 85.5 34.5 Sachaufwand ■ Umsetzung Strategie 35.7 34.8 28.8 30.8 und Digitalisierungsprojekte ■ Mehr Mitarbeitende/ höhere Spezialisierung 57.9 61.5 63.6 ■ Konsequentes 54.0 54.8 Personalaufwand Kostenmana
Slide 22: Kosten/Ertrags-Relation weiterhin hohe Effizienz
KOSTEN/ERTRAGS-RELATION WEITERHIN HOHE EFFIZIENZ Cost-Income-Ratio in %, ohne Abschreibungen und Wertberichtigungen 100% 50% 45.2% 45.1% 42.5% 44.6% 44.6% 0% 2021 2022 2023 2024 1. HJ 2025 ohne Abschreibungen und Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zins
Slide 23: Geschäftserfolg über Vorjahr
GESCHÄFTSERFOLG ÜBER VORJAHR Veränderung Geschäftserfolg 1. Halbjahr 2025/2024 kumuliert, in Mio. CHF +5.9 (+5.5%) +7.2 +3.1 +0.7 113.1 107.2 -2.0 -0.1 -1.8 -1.3 Veränderung der Positionen im Vergleich zum Vorjahr Geschäfts- Zinsen- Komm.-/ Handels- Übriger Geschäfts- Abschrei- Rück- Geschäfts- erfo
Slide 24: Halbjahresgewinn auf Niveau Vorjahr
HALBJAHRESGEWINN AUF NIVEAU VORJAHR Vom Geschäftserfolg zum Halbjahresgewinn Entwicklung Halbjahresgewinn in Mio. CHF in Mio. CHF 113.1 +0.1 -0.7% -7.3 80.5 81.5 80.9 80.9 81.5 74.2 75.2 -25.0 Stärkung der Eigenmittel Geschäfts- Ausserord. Steuern Bildung Halbjahres- Halbjahres- 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1.
Slide 25: Eigenmittel starke Substanz
EIGENMITTEL STARKE SUBSTANZ Eigenmittel in Mio. CHF 2'804 2'859 2'678 2'439 2'541 1'825 1'848 1'949 1'925 1'587 ■ Unverändert starke Eigenmittelausstattung ■ rund 900 Mio. mehr Eigenmittel als gefordert Dez Dez Dez Dez Jun 2021 2022 2023 2024 2025 Anrechenbare Eigenmittel Erforderliche Eigenmittel H
Slide 26: Kapitalquote klar über den Vorgaben
KAPITALQUOTE KLAR ÜBER DEN VORGABEN Kapitalquote in % 19.8% ■ Klar über Vorgaben Regulator 18.5% 18.6% 19.3% 18.8% 19.2% und Eigentümerstrategie Eigentümer- 16.0% strategie ■ Kapitalquote seit 2025 neu 13.4% gemäss Basel III Final Regulatorische Vorgabe Dez Jun Dez Jun Dez Jun 2022 2023 2023 2024 20
Slide 27: Fazit und Ausblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 FAZIT UND AUSBLICK ■ Weiterhin Wachstum im Kerngeschäft (Hypothekargeschäft) ■ Gesundes Kreditportfolio; erneut tiefer Wertberichtigungsbedarf ■ Zinserfolg gesteigert ■ Plus im Anlagegeschäft ■ Höherer Geschäftsertrag ■ Weiterhin tiefes Cost-Income-Ratio ■ Eigenmittel erneut
Slide 28: TKB-Partizipationsschein Entwicklung seit dem Börsengang 2014
TKB-PARTIZIPATIONSSCHEIN ENTWICKLUNG SEIT DEM BÖRSENGANG 2014 Kurs und Performance (Total Return, inkl. Dividende) Indexiert per Börsengang 2014 275 273 250 225 Total Return TKB-PS 200 202 175 Total Return SPI- 150 Sektor «Banken» 125 100 98 Kurs TKB-PS 75 65 50 Kurs SPI-Sektor 25 «Banken» April 201
Slide 29: Schwerpunkte im laufenden Jahr
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 SCHWERPUNKTE IM LAUFENDEN JAHR Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 29
Slide 30: Klare Vision als Basis für Strategie
KLARE VISION ALS BASIS FÜR STRATEGIE TKB – MEHR ALS EINE BANK Mehr für Mitarbeitende Mehr für Kunden Wir engagieren uns für ein Wir engagieren uns motivierendes Arbeitsumfeld mit Freude für Kundin- und Vielfalt. Wir fördern nen und Kunden und Eigeninitiative, stetige schaffen Mehrwert. Entwicklung u
Slide 31: Strategie 2023 bis 2027 Strategische Schwerpunkte
STRATEGIE 2023 BIS 2027 8 STRATEGISCHE SCHWERPUNKTE Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 31
Slide 32: Mehr für Kundinnen/Kunden Aktivitäten 2025
MEHR FÜR KUNDINNEN/KUNDEN AKTIVITÄTEN 2025 ■ Starkes Private Banking: 2.-beste Regionalbank; langj. Qualitätsleaderin im Bilanz-Rating 2025 ■ Weiterhin hohe Kundenzufriedenheit: 4. Platz bei Comparis-Umfrage ■ Starkes Online-Angebot: 11.-beste Digitalbank gemäss neuester IFZ-Studie ■ Regelmässige Me
Slide 33: Mehr für Kundinnen/Kunden Aktivitäten 2025
MEHR FÜR KUNDINNEN/KUNDEN AKTIVITÄTEN 2025 ■ Neues Pensionszentrum ■ Bündelung Vorsorge-, Pensions-, Erbschafts-, Steuerberatung ■ Eigener Markenauftritt «TKB Pensionszentrum» ■ Unabh. Beratung von Kunden/Nichtkunden ■ Instant Payment: Senden von Sofort-Zahlungen ermöglicht ■ Neuer Bancomat-Standort
Slide 34: Mehr für Kundinnen/Kunden Aktivitäten 2025
MEHR FÜR KUNDINNEN/KUNDEN AKTIVITÄTEN 2025 ■ 2'500 neue Kundinnen und Kunden im ersten Semester ■ 8,6 Mio. Logins (Kundenportal Olivia / E-Banking) davon Mobile Banking: 6,6 Mio. ■ 1'700 Beratungstermine online gebucht ■ 450 Online-Eröffnungen von Geschäftsbeziehungen ■ 1'400 neue Vermögensverwaltun
Slide 35: Mehr für Mitarbeitende Aktivitäten 2025
MEHR FÜR MITARBEITENDE AKTIVITÄTEN 2025 ■ Neues Personalmanagement-System (Abacus) ■ Neue Lernbar (Online-Tool für Aus- und Weiterbildungen) ■ Neues Dokumentenmanagementsystem ■ Anpassung der Bereichsorganisation per Anfang 2026 => vgl. Folgefolie Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. Aug
Slide 36: Anpassungen in der Organisation
ANPASSUNGEN IN DER ORGANISATION STRUKTUR AUF GL-EBENE PER 2026 Bereich Bereich Bereich Bereich Bereich Bereich Bank- Privatkunden Geschäfts- Private Digitalisierung Finance u. Risk steuerung (bisher inkl. kunden Banking und Services Private Banking) (Firmen/KMU) Thomas Koller Tobias Hilpert Marcel S
Slide 37: Mehr für Mitarbeitende Aktivitäten 2025
MEHR FÜR MITARBEITENDE AKTIVITÄTEN 2025 ■ Ausgezeichnete Arbeitgeberin: ■ beste Bank im CH-Rating der Handelszeitung vom Feb. 2025 ■ 15 erfolgreiche neue Berufsleute per Mitte 2025 (13 Bankfachleute, 1 Koch, 1 Informatikerin) ■ 17 neue Lernende gestartet im August 2025 ■ Arbeitgebermarke geschärft;
Slide 38: Mehr für Mitarbeitende Aktivitäten 2025
MEHR FÜR MITARBEITENDE AKTIVITÄTEN 2025 ■ Stelle für alle Lehrabgänger (befristet) ■ Aktivitäten für Verankerung werteorientierte Führung ■ Mitarbeiter-Konferenz ■ Nachhaltigkeitsanlass für Mitarbeitende ■ Vielfältiges Angebot für gemeinnützige Einsätze Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 1
Slide 39: Mehr für die Region Aktivitäten 2025
MEHR FÜR DIE REGION AKTIVITÄTEN 2025 ■ Vielfältiges Sponsoring: u.a. Hauptsponsorin Kantonal-Musiktag, Schlossfestspiele Hagenwil, Thurgauer Tourismuspreis, Preis der Thurgauer Wirtschaft, Freilichtspiel «Bruder Klaus» ■ Bankanlässe als Dialog-Plattformen: Thurgauer Neujahrs-Apéro, Partizipanten-Ver
Slide 40: Mehr für Kunden, Mitarbeitende, Region
MEHR FÜR KUNDEN, MITARBEITENDE, REGION AKTIVITÄTEN 2025 ■ Umfassende Nachhaltigkeitsberichterstattung (inkl. Klimabericht) ■ Stärkung der Partnerschaft mit KEEST*: Beratung von KMU zu erneuerbaren Energien/CO2 - Verbrauch (kostenlos für TKB-Kunden) * Thurgauer Kompetenzzentrum f. erneuerbare Energie
Slide 41: Strategie 2023 bis 2027 Fünf strategische Ziele
STRATEGIE 2023 BIS 2027 FÜNF STRATEGISCHE ZIELE Wachstum Arbeitgeber-Attraktivität Wachstum Geschäftsvolumen Mitarbeiter-Verbundenheit (Commitment) Wachstum Nettoneugeld/Kd.-Ausleihungen in % der Kd.-Vermögen/-Ausleihungen mind. 4,0 (Skala 1 bis 5) / 4,4 (seit 2024) mindestens 3 % pro Jahr / 1 % Pro
Slide 42: Ihre Fragen – unsere Antworten
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 IHRE FRAGEN – UNSERE ANTWORTEN Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 42
Slide 43: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT Kontaktdaten Thurgauer Kantonalbank Kommunikation Bankplatz 1, 8570 Weinfelden medien@tkb.ch / investoren@tkb.ch Telefon 071 626 65 61 Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025
Slide 44: Anhang
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 ANHANG Halbjahresabschluss 2025 | Medienkonferenz | 14. August 2025 THURGAUER KANTONALBANK Seite 44
Slide 45: Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 ZAHLEN IM ÜBERBLICK Erfolgsrechnung (in Mio. CHF) 1. HJ 2025 1. HJ 2024 Veränderung Geschäftsertrag 216.2 207.9 +4.0% Geschäftsaufwand 98.1 96.4 +1.8% Geschäftserfolg (Kennzahl für die operative Leistung) 113.1 107.2 +5.5% Halbjahresgewinn 80.9 81.5 -0.7% Bilanz (in Mia. CHF
Slide 46: Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2025 ZAHLEN IM ÜBERBLICK Kundenvermögen (in Mia. CHF) 30.06.2025 31.12.2024 Verwaltete Kundenvermögen 27.1 26.7 Netto-Neugeld-Zufluss (in Mio. CHF) 1. HJ 2025 1. HJ 2024 Netto-Neugeld-Zufluss (NNM) 201 219 NNM in % der verwalteten Kundenvermögen 0.8% 0.9% Weitere Kennzahlen 30.06
Slide 47: Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Entwicklung Zinsspanne
BRUTTO-ERFOLG ZINSENGESCHÄFT ENTWICKLUNG ZINSSPANNE Entwicklung Zinsspanne Zinstragende Positionen exkl. SNB-Saldo 1.5% 1.27% 1.22% 1.20% 1.14% 1.16% 1.11% 1.13% 1.08% 1.02% 1.07% 1.0% ■ Trendumkehr im 2023 ■ Zinsspanne 0.5% bleibt unter Druck ■ SNB-Leitzins bei 0% 0.0% 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 48: Risikovorsorge für Ausfallrisiken
RISIKOVORSORGE FÜR AUSFALLRISIKEN ÜBERSICHT BILDUNG / BESTAND WB Wertberichtigung und Rückstellungen Vorhandene Wertberichtigungen und für Ausfallrisiken 1) Rückstellungen Netto-Veränderung, in Mio. CHF (Erfolgsrechnung) Bestand, in Mio. CHF (Bilanz) 0.45% der Kundenausleihungen 13 10 121 124 8 112
Slide 49: Covid-Kredite für die Wirtschaft
COVID-KREDITE FÜR DIE WIRTSCHAFT ÜBERSICHT PER MITTE 2025 2020 (Corona-Pandemie) rund 1'500 Covid 19-Kredite vergeben von insgesamt über 190 Mio. Franken Durchschnittliche Kreditsumme rund 100'000 Franken Covid 19-Kredite derzeit noch 616 Kredite / 22 Mio. Franken Covid 19 Plus-Kredite > 500'000 der
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