Thurgauer Kantonalbank · SIX:TKBP
Thurgauer Kantonalbank — H1 2024 Earnings Presentation
49 slides from Thurgauer Kantonalbank's earnings presentation, Aug 15, 2024
Slide 1: Willkommen zur Medienkonferenz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 WILLKOMMEN ZUR MEDIENKONFERENZ Weinfelden 15. August 2024
Slide 2: Programm
HALBJAHRES-MEDIENKONFERENZ 2024 PROGRAMM Ablauf Referenten ■ Erläuterungen zum Halbjahresergebnis 2024 ■ Schwerpunkte 2024: Rück- und Ausblick ■ Fragerunde ■ Steh-Zmittag im Foyer Thomas Koller Hanspeter Hutter Vorsitzender der Mitglied der Geschäftsleitung GL (CFO / CRO) Halbjahresabschluss 2024 |
Slide 3: Umfeld
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 UMFELD Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 3
Slide 4: Das Umfeld im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 DAS UMFELD IM ÜBERBLICK Zinsen Immobilienmarkt Wirtschaft Finanzmärkte Leitzinssenkungen durch Markt funktioniert trotz Wirtschaft läuft – je nach Starke Marktperformance die SNB regionaler Unterschiede Branche untersch. Dynamik/ im ersten Semester 2024 Herausforderungen Fla
Slide 5: Verflachung der Zinskurve – Erholung der Märkte
MARKTUMFELD VERFLACHUNG DER ZINSKURVE – ERHOLUNG DER MÄRKTE Entwicklung der CHF-Zinsen Entwicklung Swiss Market Index in % Index 2.5 13'000 10 Jahres Swap 2.0 5 Jahres Swap 12'000 +7.7% 1.5 Saron 11'000 1.0 0.5 10'000 0.0 9'000 -0.5 8'000 -1.0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2
Slide 6: Immobilienmarkt
MARKTUMFELD IMMOBILIENMARKT 220 Preisanstieg seit 2004 200 (~20 Jahre) 180 TG: +77.4% / CH: +106.0% 160 Preisanstieg seit 2014 140 (~10 Jahre) 120 TG: +40.6% / CH: +34.6% 100 Preisanstieg seit 2019 80 (~5 Jahre) 2004 2009 2014 2019 2024 TG: +24.3% / CH: +23.7% Eigenheime Thurgau Eigenheime Schweiz S
Slide 7: Thurgauer Wirtschaft
MARKTUMFELD THURGAUER WIRTSCHAFT Geschäftslage in der Industrie Geschäftslage im Baugewerbe Geschäftslage im Detailhandel (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) gut gut gut schlecht schlecht schlecht 2019 2020 2021 2022 2023
Slide 8: Was das Resultat prägt
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 WAS DAS RESULTAT PRÄGT Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 8
Slide 9: Zahlen auf einen Blick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 ZAHLEN AUF EINEN BLICK Ausleihungs- Depotvolumen Kundenvermögen wachstum + 1.0 Mia. + 3.4% + 3.2% Bruttoerfolg Komm./DL- Geschäfts- Zinsengeschäft Geschäft erfolg - 1.8% +7.3% - 8.9% Cost-Income- Kapitalquote Halbjahres- Ratio 18.8% gewinn 45.4% + 1.2% Halbjahresabschluss 20
Slide 10: Bilanz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 BILANZ Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 10
Slide 11: Kundenausleihungen nachhaltiges Wachstum
KUNDENAUSLEIHUNGEN NACHHALTIGES WACHSTUM Kundenausleihungen in Mia. CHF 25.4 26.3 +3.2% 1.6 1.5 Stabile Nachfrage nach Forderungen gegenüber Kunden Wohneigentum Unveränderte 24.0 +2.9% 24.7 Vergabekriterien Hypothekarforderungen Keine Überhitzung im Immobilienmarkt TG Gesundes Kreditportfolio Dez Ju
Slide 12: Hypothekarvolumen Zusammensetzung und Belehnung
HYPOTHEKARVOLUMEN ZUSAMMENSETZUNG UND BELEHNUNG Aufteilung Hypothekarvolumen per Mitte 2024 Durchschnittliche in Mia. CHF/Prozent Netto-Belehnung 1.1 2.6 4% 11% Wohnliegenschaften Total 58% 0.3 1% davon Wohnbau Rendite 59% 7.6 13.0 Büro- und Geschäftshäuser 55% 31% 53% Gewerbe und Industrie 56% Wohn
Slide 13: Kundeneinlagen stabile Entwicklung
KUNDENEINLAGEN STABILE ENTWICKLUNG Verpflichtungen aus Kundeneinlagen in Mia. CHF -1.5% Schwankende 18.6 18.3 Liquiditätsbedürfnisse bei Firmenkunden Umschichtungen ins Depot Dez Jun 2023 2024 Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 13
Slide 14: Kundenvermögen und Netto-Neugeld
KUNDENVERMÖGEN UND NETTO-NEUGELD ZUWACHS ERZIELT Verwaltete Kundenvermögen (KV) Netto-Neugeld* (Net New Money) in Mia. CHF (ohne Global Custody) in Mio. CHF / in % Kundenvermögen Vorjahr 25.4 26.3 +3.4% 5.4% 10.1 +9.6% 11.0 Depotvolumen 1'227 0.9% 15.0 -0.9% 14.8 Kundeneinlagen¹ 219 Dez Jun 1. HJ 1.
Slide 15: Erfolgsrechnung
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 ERFOLGSRECHNUNG Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 15
Slide 16: Erfolg aus dem Zinsengeschäft
ERFOLG AUS DEM ZINSENGESCHÄFT HÖHERE REFINANZIERUNGSKOSTEN Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft in Mio. CHF -1.8% 149.0 146.4 131.4 133.1 130.9 ■ Rückläufig aufgrund höherem Aufwand für Refinanzierung 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2020 2021 2022 2023 2024 Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz |
Slide 17: Zinsengeschäft Vergleich mit Vorjahr
ZINSENGESCHÄFT VERGLEICH MIT VORJAHR (BRUTTO/NETTO) Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Erfolg aus dem Zinsengeschäft (netto) in Mio. CHF in Mio. CHF -1.8% -4.2% 149.0 146.4 148.3 142.0 ■ Tiefer WB-Bedarf (Netto- -4.3 Bildung zu Jahresmitte) 1. HJ 1. HJ ∆ Wertbe- 1. HJ 1. HJ 2023 2024 richtigungen 2024 202
Slide 18: Wertberichtigungen und Rückstellungen
WERTBERICHTIGUNGEN UND RÜCKSTELLUNGEN TIEFER BEDARF Wertberichtigungen und Rückstellungen (Risikovorsorge) für Ausfallrisiken Netto-Veränderung, in Mio. CHF +12.8 +10.0 ■ Netto-Bildung von +5.7 +4.1 Wertberichtigungen (WB) +2.0 und Rückstellungen (RS) -1.0 -0.9 im Umfang von 2.0 Mio. -6.7 18 19 20 2
Slide 19: Erfolg aus dem Komm. und DL-Geschäft
ERFOLG AUS DEM KOMM. UND DL-GESCHÄFT DEUTLICHES PLUS Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft in Mio. CHF +7.3% 39.4 ■ Starke Marktperformance 37.0 36.7 31.7 2023 unterstützt den 30.2 Ertragszuwachs ■ Solide Erträge aus dem Kartengeschäft 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2020 2021 2022 2
Slide 20: Erfolg aus dem Handelsgeschäft
ERFOLG AUS DEM HANDELSGESCHÄFT SOLIDES ERGEBNIS Erfolg aus dem Handelsgeschäft in Mio. CHF -18.3% 29.1 ■ Reduktion des Handelserfolgs vor 23.7 allem aufgrund angep. 18.3 Verbuchungspraxis (Hedge Accounting; neu Nettoverbuchung gewisser 12.4 13.2 Geschäfte: Aufwände und mit dem Geschäft zusammenhänge
Slide 21: Geschäftsaufwand moderater Kostenanstieg
GESCHÄFTSAUFWAND MODERATER KOSTENANSTIEG Geschäftsaufwand in Mio. CHF +3.0% 82.8 86.0 81.8 82.1 82.2 35.7 34.8 Sachaufwand ■ Umsetzung Strategie 28.8 28.8 30.8 und Digitalisierungsprojekte ■ Mehr Mitarbeitende/ 61.5 höhere Spezialisierung 53.4 54.0 54.8 57.9 Personalaufwand 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1
Slide 22: Kosten/Ertrags-Relation
KOSTEN/ERTRAGS-RELATION WEITERHIN HOHE EFFIZIENZ Cost-Income-Ratio in %, ohne Abschreibungen und Wertberichtigungen 50% 46.0% 45.2% 45.1% 45.4% 42.5% 25% 2020 2021 2022 2023 1. HJ 2024 ohne Abschreibungen und Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsenge
Slide 23: Geschäftserfolg tiefer als im Spitzenjahr 2023
GESCHÄFTSERFOLG TIEFER ALS IM SPITZENJAHR 2023 Veränderung Geschäftserfolg 1. Halbjahr 2024/2023 kumuliert, in Mio. CHF -10.5 (-8.9%) 117.8 +2.7 +0.7 +0.4 107.2 -6.2 -5.3 0.0 -2.8 Veränderung der Positionen im Vergleich zum Vorjahr Geschäfts- Zinsen- Komm.-/ Handels- Übriger Geschäfts- Abschrei- Rüc
Slide 24: Halbjahresgewinn auf Niveau Vorjahr
HALBJAHRESGEWINN AUF NIVEAU VORJAHR Vom Geschäftserfolg zum Halbjahresgewinn Entwicklung Halbjahresgewinn in Mio. CHF in Mio. CHF 107.2 +0.0 +1.2% -6.8 81.5 80.5 80.5 81.5 74.2 75.2 70.5 -19.0 Stärkung der Eigenmittel Geschäfts- Ausserord. Steuern Bildung Halbjahres- Halbjahres- 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1.
Slide 25: Eigenmittel starke Substanz
EIGENMITTEL STARKE SUBSTANZ Eigenmittel in Mio. CHF 2'678 2'698 2'439 2'450 2'541 2'571 ■ Unverändert starke Eigenmittelausstattung 1'825 1'839 1'848 1'910 1'587 1'636 ■ rund 800 Mio. mehr Eigenmittel als gefordert Dez Jun Dez Jun Dez Jun 2021 2022 2022 2023 2023 2024 Anrechenbare Eigenmittel Erford
Slide 26: Kapitalquote klar über den Vorgaben
KAPITALQUOTE KLAR ÜBER DEN VORGABEN Kapitalquote in % ■ Klar über Vorgaben Regulator 18.4% 18.0% 18.5% 18.6% 19.3% 18.8% Eigentümer- und Eigentümerstrategie 16.0% strategie ■ Kapitalquote per Mitte 2024 13.3% Regulatorische ohne Effekte aus Gewinn- Vorgabe verwendung berechnet; aber inklusive Zuweis
Slide 27: Fazit und Ausblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 FAZIT UND AUSBLICK ■ Solides Wachstum im Kerngeschäft (Hypothekargeschäft) ■ Gesundes Kreditportfolio; tiefer Wertberichtigungsbedarf ■ Zinsengeschäft normalisiert ■ Plus im Anlagegeschäft ■ Gut laufendes Handelsgeschäft Minus liegt in buchhalterischer Anpassung begründet ■
Slide 28: TKB-Partizipationsschein Entwicklung seit dem Börsengang 2014
TKB-PARTIZIPATIONSSCHEIN ENTWICKLUNG SEIT DEM BÖRSENGANG 2014 Performance inkl. Dividende (Total Return) Indexiert per Börsengang 2014 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 Apr.14 Apr.15 Apr.16 Apr.17 Apr.18 Apr.19 Apr.20 Apr.21 Apr.22 Apr.23 Apr.24 Total Return TKB-PS Total Return SPI-Sektor «Banken
Slide 29: Schwerpunkte im laufenden Jahr
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 SCHWERPUNKTE IM LAUFENDEN JAHR Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 29
Slide 30: Klare Vision als Basis für Strategie
KLARE VISION ALS BASIS FÜR STRATEGIE TKB – MEHR ALS EINE BANK Mehr für Mitarbeitende Mehr für Kunden Wir engagieren uns für ein Wir engagieren uns motivierendes Arbeitsumfeld mit Freude für Kundin- und Vielfalt. Wir fördern nen und Kunden und Eigeninitiative, stetige schaffen Mehrwert. Entwicklung u
Slide 31: Strategie 2023 bis 2027: 8 strategische Schwerpunkte
STRATEGIE 2023 BIS 2027 8 STRATEGISCHE SCHWERPUNKTE Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 31
Slide 32: Mehr für Kundinnen/Kunden Aktivitäten 2024
MEHR FÜR KUNDINNEN/KUNDEN AKTIVITÄTEN 2024 ■ Kontoführungsgebühren abgeschafft (für alle Kundinnen und Kunden) ■ Weiterhin hohe Kundenzufriedenheit: 2. Platz Vergleichsportal Moneyland ■ Starkes Online-Angebot: 12.-beste Digitalbank gemäss IFZ-Studie ■ Neue Dienstleistung: «Rundungssparen» ■ TKB-Erm
Slide 33: Mehr für Kundinnen/Kunden Aktivitäten 2024
MEHR FÜR KUNDINNEN/KUNDEN AKTIVITÄTEN 2024 ■ Beteiligung am Vermögensverwalter Arete Ethik Invest AG ■ Hypothekenbroker: Integration Valuu-Nutzer in TKB-eigene Plattform brokermarket.ch ■ Partnerschaft mit ZIKPunkt Oberthurgau (Initiative zur Förderung der Oberthurgauer Wirtschaft) ■ Neues Angebot f
Slide 34: Mehr für Kundinnen/Kunden Aktivitäten 2024
MEHR FÜR KUNDINNEN/KUNDEN AKTIVITÄTEN 2024 ■ Online-Eröffnung von Geschäftsbeziehungen (2. Semester) ■ 3000 neue Kundinnen und Kunden im ersten Semester ■ 600 neue Vermögensverwaltungsmandate ■ 1500 neue Servicepakete Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBAN
Slide 35: Mehr für Mitarbeitende Aktivitäten 2024
MEHR FÜR MITARBEITENDE AKTIVITÄTEN 2024 ■ Neue Telefonielösung (Microsoft Teams) ■ Entlastung Vertrieb durch Servicecenter Kunden ■ Erste Erfahrungen mit KI-Anwendungen ■ KI-Strategie im Aufbau ■ Neues Dokumentenmanagementsystem Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER
Slide 36: Mehr für Mitarbeitende Aktivitäten 2024
MEHR FÜR MITARBEITENDE AKTIVITÄTEN 2024 ■ 13 erfolgreiche neue Berufsleute per Mitte 2024 (12 Bankfachleute, 1 Koch) ■ 18 neue Lernende gestartet (darunter 2 KV-Lernende «Dienstleistung», 1 Köchin, 1 Informatiker) ■ Arbeitgebermarke geschärft ■ Unterstützung der Initiative der Uni SG «Girls for Lead
Slide 37: Mehr für Mitarbeitende Aktivitäten 2024
MEHR FÜR MITARBEITENDE AKTIVITÄTEN 2024 ■ Stelle für alle Lehrabgänger (befristet) ■ Mitarbeiter-Konferenz sowie gesellschaftlicher Anlass für Mitarbeitende ■ Nachhaltigkeitsanlass für Mitarbeitende im Sept. ■ Vielfältiges Angebot für gemeinnützige Einsätze Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz
Slide 38: Mehr für die Region Aktivitäten 2024
MEHR FÜR DIE REGION AKTIVITÄTEN 2024 ■ Vielfältiges Sponsoring: u.a. Hauptsponsorin Kantonalturnfest in Arbon/Roggwil, Schloss- festspiele Hagenwil, Thurgauer Tourismuspreis, Preis der Thurgauer Wirtschaft ■ Öffentliche Hotline für Vorsorgefragen Newsletter-Serie zu Vorsorge-Themen ■ 20 Kompaktsemin
Slide 39: Mehr für Kunden, Mitarbeitende, Region
MEHR FÜR KUNDEN, MITARBEITENDE, REGION AKTIVITÄTEN 2024 ■ Erster Klimabericht publiziert im März Ausbau der Berichterstattung zu Nachhaltigkeit im Geschäftsbericht (OR 964) ■ 400 Stunden gemeinnütziges Engagement durch 60 Mitarbeitende; u. a. Einsätze für Biodiversität ■ Bestätigung der TKB-Klimazie
Slide 40: Strategie 2023 bis 2027: Fünf strategische Ziele
STRATEGIE 2023 BIS 2027 FÜNF STRATEGISCHE ZIELE Wachstum Arbeitgeber-Attraktivität Wachstum Geschäftsvolumen Mitarbeiter-Verbundenheit (Commitment) Wachstum Nettoneugeld/Kd.-Ausleihungen in % der Kd.-Vermögen/-Ausleihungen mind. 4,0 (Skala 1 bis 5) / 4,2 (unverändert) mindestens 3 % pro Jahr / 2 % P
Slide 41: Ihre Fragen – unsere Antworten
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 IHRE FRAGEN – UNSERE ANTWORTEN Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 41
Slide 42: Kontaktdaten
Kontaktdaten Thurgauer Kantonalbank Kommunikation Bankplatz 1, 8570 Weinfelden medien@tkb.ch / investoren@tkb.ch Telefon 071 626 65 61 Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024
Slide 43: Anhang
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 ANHANG Halbjahresabschluss 2024 | Medienkonferenz | 15. August 2024 THURGAUER KANTONALBANK Seite 43
Slide 44: Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 ZAHLEN IM ÜBERBLICK Erfolgsrechnung (in Mio. CHF) 1. HJ 2024 1. HJ 2023 Veränderung Geschäftsertrag 207.9 216.8 -4.1% Geschäftsaufwand 96.4 93.6 +3.0% Geschäftserfolg (Kennzahl für die operative Leistung) 107.2 117.8 -8.9% Halbjahresgewinn 81.5 80.5 +1.2% Bilanz (in Mia. CHF
Slide 45: Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2024 ZAHLEN IM ÜBERBLICK Kundenvermögen (in Mia. CHF) 30.06.2024 31.12.2023 Verwaltete Kundenvermögen 26.3 25.4 Netto-Neugeld-Zufluss (in Mio. CHF) 1. HJ 2024 1. HJ 2023 Netto-Neugeld-Zufluss (NNM) 219 1'227 NNM in % der verwalteten Kundenvermögen 0.9% 5.4% Weitere Kennzahlen 30.
Slide 46: Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Entwicklung Zinsspanne
BRUTTO-ERFOLG ZINSENGESCHÄFT ENTWICKLUNG ZINSSPANNE Entwicklung Zinsspanne Zinstragende Positionen exkl. SNB-Saldo 1.5% 1.27% 1.22% 1.20% 1.14% 1.16%1.11% 1.13% 1.08% 1.02% ■ Ende der Negativzinsphase 1.0% ■ Trendumkehr im 2023 0.5% ■ Zinsspanne bleibt unter Druck 0.0% 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 47: Risikovorsorge für Ausfallrisiken
RISIKOVORSORGE FÜR AUSFALLRISIKEN ÜBERSICHT BILDUNG / BESTAND WB Wertberichtigung und Rückstellungen Vorhandene Wertberichtigungen und für Ausfallrisiken 1) Rückstellungen Netto-Veränderung, in Mio. CHF (Erfolgsrechnung) Bestand, in Mio. CHF (Bilanz) 0.44% der Kundenausleihungen 13 10 112 115 6 104
Slide 48: Erfolg aus dem Komm./DL-Geschäft Halbjahres-Zeitreihe
ERFOLG AUS DEM KOMM./DL-GESCHÄFT HALBJAHRES-ZEITREIHE Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft in Mio. CHF +7.3% 39.4 ■ Starke Marktperformance 38.0 2023 unterstützt den 37.0 36.7 Ertragszuwachs 36.6 ■ Leicht höhere Erträge aus 34.7 dem Kartengeschäft 2. HJ 1. HJ 2. HJ 1. HJ 2. HJ 1.
Slide 49: Covid-Kredite für die Wirtschaft
COVID-KREDITE FÜR DIE WIRTSCHAFT ÜBERSICHT PER MITTE 2024 2020 (Corona-Pandemie) rund 1'500 Covid 19-Kredite vergeben von insgesamt über 190 Mio. Fr. Durchschnittliche Kreditsumme rund 100'000 Franken Covid 19-Kredite -> derzeit noch 730 Kredite / 40 Mio. Franken Covid 19 Plus-Kredite > 500'000 -> d
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