Endo Manufacturing Co., Ltd. · TSE:7841
Endo Manufacturing — FY2020 Earnings Presentation
27 slides from Endo Manufacturing's earnings presentation, February 2021
Slide 1: RUE ARO BN
RUE ARO BN matt ie Re F PR 202057124 #8 RS ta 2B SLA 2021%2A25H8 PATA Ze 41 ues Be Se TEP (7841)
Slide 2: CSmaeaarern
CSmaeaarern 2020%12AH RARE 2021F12AA inh iB FROM HA
Slide 3: Cmaenrem
Cmaenrem 2020%12AH RARE 2021 12AHH inh AB FROM HA 2020%12AH iREMZ
Slide 4: FY2020 results overview
■ 売上高は、ゴルフ事業が好調に推移しました。一方で、新型コロナウイルス感染症の影響により、鍛 造事業及びメタルスリーブ事業が減収となり、8,276百万円（前期比▲1,497百万円)となりました。 ■ 営業利益では、ゴルフ事業における受注の増加及び損益分岐点売上高の改善による収益対策等 に努め一定の成果がありましたが、上記の減収の影響により、営業利益72百万円（前期比▲32 百万円）となりました。 ◼ 業績 （百万円） 19.12期 20.12期 増減額 増減率 期初予想 差異 売上高 9,773 8,276 ▲1,497 ▲15.3% 10,203 ▲1,927 営業利益 104 72 ▲3
Slide 5: Sales and operating profit by segment
◼ 売上高 （百万円） 19.12期 20.12期 増減額 増減率 期初予想 差異 ゴルフ事業 3,404 3,760 356 10.5% 4,202 ▲442 メタルスリーブ事業 1,115 766 ▲349 ▲31.3% 1,168 ▲402 鍛造事業 5,254 3,749 ▲1,505 ▲28.6% 4,832 ▲1083 合計 9,773 8,276 ▲1,497 ▲15.3% 10,203 ▲1,927 ◼ 営業利益 （百万円） 19.12期 20.12期 増減額 増減率 期初予想 差異 ゴルフ事業 ▲303 450 753 - 211 239 メタルスリーブ事業 190 ▲53
Slide 6: Cash flow, balance sheet and financial indicators
■ キャッシュ・フロー （百万円） 19.12期 20.12期 差異 備考 営業活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ 1,618 599 ▲1,019 投資活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲620 ▲827 ▲207 財務活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲470 ▲259 211 現金及び現金同等物の増減額 831 ▲742 ▲1,573 現金及び現金同等物の期末残高 6,786 6,043 ▲743 ■ 貸借対照表 （百万円） 19.12期 20.12期 差異 備考 流動資産 10,616 10,264 ▲352 固定資産 8,188 7,699 ▲489 資産合計 18,804 17,964 ▲840
Slide 7: Cmaenrem
Cmaenrem 2020%12AH iRGRE 2021F12AA inh iB FROM HA 20215F12A8A sein PAR
Slide 8: FY2021 forecast
■ 売上高は、ゴルフ事業での好調な受注の継続及び鍛造事業分野での緩やかな受注環境の回 復により、9,300百万円（前期比+1,024百万円）となる見通し。 ■ 営業利益面では、上記の増収に加え、更なる生産効率向上や製造コスト低減により、増益を 見込み380百万円（前期比+308百万円）となる見通し。 ■ 業績 （百万円） 20.12期 21.12期予 増減額 増減率 備考 売上高 8,276 9,300 1,024 12.3% 営業利益 72 380 308 427.8% 経常利益 64 360 296 462.5% 当期純利益 ▲88 180 268 - ■ 販管費 （百万円） 20.12期
Slide 9: FY2021 forecast by segment
■ 売上高 （百万円） 20.12期 21.12期予 増減額 増減率 備考 ゴルフ事業 3,760 4,100 340 9.0% メタルスリーブ事業 766 850 84 11.0% 鍛造事業 3,749 4,350 601 16.0% 合計 8,276 9,300 1,024 12.4% ■ 営業利益 （百万円） 20.12期 21.12期予 増減額 増減率 備考 ゴルフ事業 450 470 20 4.4% メタルスリーブ事業 ▲53 30 83 － 鍛造事業 113 350 237 209.7% 消去又は全社 ▲438 ▲470 ▲32 ▲7.3% 合計 72 380 308 427.7%
Slide 10: Exchange rates and dividends per share
■ 期中平均為替レート （円） 20.12期 21.12期予 備考 円/Baht 3.42 3.50 円/Us$ 106.83 105.00 ■ 1株あたりの配当金 17.12期 18.12期 19.12期 20.12期 21.12期予 1株当たりの配当金 12.00円 12.00円 15.00円 12.00円 12.00円 （注）19.12期における配当予想には、設立70周年記念配当が3円含まれております。 10
Slide 11: CSmaeaarern
CSmaeaarern 2020%12AH iRGRE 2021 12AHH inh AB FROM HA FROM HA
Slide 12: Metal processing technology and industries served
金属を想いの形に加工する高い技術力。 モデリング、金型製作からの一貫生産と高い品質管理体制が、多種多様な産業で利用されており、 人の生活を支えています。 ＜医療＞ 鋳造 ＜自動車＞ 研磨 鍛造 ISO 13485 医療機器 品質管理 ATF16949 機械 自動車産業 品質管理 加工 ＜プロスポーツ＞ ＜航空＞ ＜電子機器＞ プレス スピニング ミクロンオーダー AS9100D の品質管理 航空宇宙 トップアスリート 品質管理 の評価 12
Slide 13: Golf business
ゴルフ事業 ゴルフ分野で培ったチタン加工技術・精密鍛造技術を進化させ、医療・航空分野へ拡大。 航空機 航空機器 医療機器 ゴルフ ＜設計＞ ＜金型＞ ＜鍛造＞ ＜検査＞ 13
Slide 14: Golf club (iron) domestic market
ゴルフクラブ（アイアン） 国内市場 アイアン国内出荷数量（千本） 5,000 4,350 4,500 3,880 4,000 3,700 3,500 3,280 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2018年 2019年 2020年 2020年 当初予測 修正予測 (20/8) (20/11) ※矢野経済研究所の資料より当社作成 ・20年のゴルフクラブ（アイアン）国内市場は、20年8月発表の予測が上方修正され、 2年前の出荷数量を上回る見込み。 ・21年も国内外の受注環境は引き続き好調に推移し、当社生産本数は前期比+32%の見込。 14
Slide 15: Sales expansion and building business base
売上拡大と事業基盤の構築 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 4,500 4,100 3,760 4,000 3,404 600 470 450 3,500 3,000 400 2,500 2,000 200 1,500 0 1,000 19.12期 20.12期 21.12期計画 500 -200 0 19.12期 20.12期 21.12期計画 -400 ▲ 303 ■ 今後の取り組み ・ 製造・商品開発を得意とするゴルフ事業部と、販売・マーケティングを得意とするエポ ンゴルフの組織統合が完了し、営業専門組織による国内外のメーカーへの積極的な アプローチを実施。 23年以降に、海外メ
Slide 16: Epon Golf: strengthening marketing
エポンゴルフ：マーケティング強化 ■ 積極的な新商品の投入 1月22日 ＦＷ、ＵＴ等の新モデルを発売 2月19日 主力アイアンのＡＦ５０シリーズの発売 今 春 主力ドライバーＡＦ１５シリーズの発売 ■ ブランド発信 ＳＮＳ （ Ｉｎｓｔａｇｒａｍ ） や雑誌媒体での 積極的な広告展開を実施する。 また、中西直人プロとサポート契約を結び、 新たな取り組みを果敢に挑戦する。 ＜中西直人プロ＞ 昨年の日本オープンゴルフ選手権競技(10 位)での活躍をはじめ、近年の国内ツアーで頭角を現し てきている中西選手は、競技での活躍のみならず、動画配信やゴルフウェアブランドの設立を通して ゴルフ業界を活気づける
Slide 17: Forged and cast products initiatives
鍛造品・鋳造品の取り組み ・ ゴルフで培った製造技術を進化させ、医療事業へと拡大。 海外売上・商品点数の増加を今後も継続させる。 ・ 鋳造にて製作されている医療機器製品に対応するため、鋳造技術を社内に保有する。 ターゲットアイテム：人口膝関節大腿骨側材料 ＜導入設備画像＞ ＜製品イメージ画像＞ 17
Slide 18: Development of new core technologies: titanium blisk forging
新たな基盤技術の開発 ■ 航空機エンジン用チタン製ブリスク ニアネット恒温鍛造技術の開発 ゴルフ・医療で培った熱間鍛造技術を更に発展させ特許を取得。 中小企業庁支援事業（サポイン事業）と連携して新技術の開発を行う。 鍛造技術を用いることで、従来の製造方法と比較し、高強度化及び軽量 化、加工時間の短縮、材料の歩留まり改善等の実現が期待されている。 21年6月ころ、工場の一部改装、試作設備を導入予定。 28年内の実用化を目指し、研究開発を継続。 ※サポイン（戦略的基盤技術高度化支援事業）は「Supporting Industry」の略で、大学や公設試験研究機関、他の企業などと共同で 我が国産業を支
Slide 19: Metal sleeve business products
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Slide 20: New fields of use: drive belt
新たな利用分野 ■ 駆動ベルト 独自の製法で超薄肉（15μm）の金属製シームレスベルトを実現。 環境・経時での寸法変化が少なく、バックラッシの発生もないことから 長時間にわたり、高精度な駆動伝達を可能にします。 また、耐熱性・耐蝕性の点に優れ、過酷な環境下での使用にも適しています。 医療分野において採用決定。 2021年より量産開始予定。 定着スリーブに次ぐ新たな商材として 引き続き拡販を目指す。 20
Slide 21: Restructuring and establishing new applications
体制の再構築と新規用途の確立 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1,200 1,115 300 850 190 766 200 800 100 30 400 0 19.12期 20.12期 21.12期計画 0 ▲ 53 19.12期 20.12期 21.12期計画 -100 ■ 今後の取り組み ・ 駆動ベルトのスムーズな立ち上げと、他の業界、製品も含めた営業活動の強化。 ・ モーター関係部品や医療関係部品としてのニーズに対して、客先と連携しながら 特殊材料の加工技術開発を推進し、早期製品化を目指す。 ・ その他の新分野の案件についても、積極的な開発及び提案活動を継続する。 21
Slide 22: SEROMA Miss
SEROMA Miss att Csazmarem 22
Slide 23: Thailand automobile sales trend
タイ国 自動車 台数 推移 当社鍛造品 （千台） タイ国内自動車販売台数および輸出台数 分野別 売上高（20年実績） 2,500 その他 輸出 国内販売 1% 2,000 二輪 799 1,039 9% 768 871 1,007 1,500 農機具 722 750 17% 1,000 自動車 73% 500 1,204 1,188 1,139 1,140 1,054 705 750 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ※タイ工業連盟(FTI)の発表より当社作成 (予想) ・タイ国内の自動車販売台数は新型コロナウイルス感染症の影響による落ち込
Slide 24: Order activities for sales expansion
売上拡大に向けた受注活動 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 8,000 1,000 6,000 5,254 750 635 4,350 3,749 4,000 500 350 2,000 250 113 0 0 19.12期 20.12期 21.12期計画 19.12期 20.12期 21.12期計画 （2017.12期は決算期変更により9ヶ月決算のため、2017年1月～12月の数値を参考値として記載しております） ■ 今後の取り組み ・ 品質と安定供給の強みに加え、効率化の徹底によりコスト競争力の優位性を発 揮し自動車分野における新モデルでの採用を継続して拡大。 ・ 自動車分野以外に
Slide 25: IR announcement history
2020年 9月 「業績予想に関するお知らせ」を発表 11月 「業績予想の修正に関するお知らせ」を発表 2021年 2月 「業績予想値と決算値との差異に関するお知らせ」を発表 2月 「2020年12月期決算短信（連結）」を発表 25
Slide 26: For all stakeholders
全てのステークホルダーに対して エンドユーザー お取引先 従業員 株主 地域社会 高付加価値 顧客感動 評価・待遇 株主還元 地域貢献 製品の供給 26
Slide 27: Notes and contact information
本 資 料 に お け る 注 記 事 項 本資料は連結ベースで作成しております。 本資料は投資家の参考に資するため、株式会社遠藤製作所（以下、 弊社）の現状を理解して頂くため発表済みの決算内容や業績予想につ いて作成したものです。 本資料に記された内容は、現時点において一般に認識されている経済・ 社会の情勢及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される 可能性があります。 ＜お問い合わせ先＞ 株式会社遠藤製作所 経営戦略室 TEL：0256-63-6111 FAX：0256-62-6118 E-mail：e-mail@