Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — Q2 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Oct 9, 2020
Slide 1: 2021年2月期第2四半期 決算説明会
2021年2月期第2四半期 (2020年3月1日～2020年8月31日) 決算説明会 (2918) 2020年10月9日 (2918) 2016年4月15日
Slide 2: 20214727 iss 200+ Ria
20214727 iss 200+ Ria
Slide 3: 2021年2月期第2四半期連結業績
2021年2月期第2四半期連結業績 売上高：すべてのセグメントで減収 • 売上高に対する新型コロナウイルス感染症の拡大影響（以下 感染症の影響） は、ほぼ想定通り • 食品関連は米飯群を中心に減少、食材関連は水産加工品が取扱高減少 営業利益：感染症の影響を除く食品関連の収益性は向上 • 食品関連：生産体制再構築の効果などにより、想定を上回る収益性向上 • 食材関連：感染症の影響もあり、棚卸資産評価損を計上 四半期純利益：特別損失計上等により赤字 • 特別損失の一部は、期初に想定していた工場再編関連 • 感染症の影響を考慮し、繰延税金資産の回収可能性見直しを実施 感染症の影響:（
Slide 4: 2021年2月期第2四半期連結業績
2021年2月期第2四半期連結業績 （単位:百万円） ’20年2月期上期 ’21年2月期 上期 前年 期初予想比 実績 期初予想 実績 同期比 109,816 98,000 96,591 △13,225 △1,408 売上高 (100.0) (100.0) (100.0) <△12.0> <△1.4> 1,974 500 1,205 △769 705 営業利益 (1.8) (0.5) (1.2) <△39.0> <141.1> 2,118 800 1,535 △583 735 経常利益 (1.9) (0.8) (1.6) <△27.5> <92.0> 四半期 674 △100 △247 △92
Slide 5: セグメント別売上高の状況(前年同期比)
セグメント別売上高の状況(前年同期比) （単位:百万円） ＊＜＞内は増減率（％）、売上高は外部顧客に対する売上高 ‘20年2月期 ‘21年2月期 増減 増減要因 食品 食材 物流 食品製造設備 人材派遣 上期 上期 売上高 △13,225 新型コロナウイルス感染症 109,816 109,816 96,591 2,940 合計 <△12.0> の拡大影響△92億円 96,591 （百万円） 7,031 1,172 レジャー・外出需要の縮小 100,000 2,218 食品 △10,426 90,243 79,817 などにより、おにぎりを中心 8,428 653 関連 <△11.6> 6,50
Slide 6: セグメント別営業利益の状況(前年同期比)
セグメント別営業利益の状況(前年同期比) （単位:百万円）＊＜＞内は増減率（％） 食品 食材 物流 ’20年2月期上期 ‘21年2月期上期 増減 食品製造設備 人材派遣 全社費用・消去 △769 （百万円） 2,400 1,974 63 1,205 営業利益合計 1,974 1,205 <△39.0> 3 140 △271 2,000 食品関連 2,366 2,094 <△11.5> 1,600 △571 食材関連 △87 △658 1,200 2,366 <－> 2,094 800 137 物流関連 3 140 <－> 400 172 食品製造設備関連 △189 △17 0 △ 87 <－>
Slide 7: 期初予想との差異要因
期初予想との差異要因 （単位:百万円） 2021年2月期 上期 予想差異 【差異要因】 期初予想 実績 食品関連事業 △6.6億円 98,000 96,591 △1,408 おにぎり・寿司 △5.0億円 売上高 弁当・チルド弁当 △3.0億円 (100.0) (100.0) <△1.4> 和菓子 +2.0億円 その他 △0.6億円 食材関連事業 △1.4億円 人材派遣関連事業 △4.7億円 （単位:百万円） 2021年2月期 上期 【差異要因】 予想差異 期初予想 実績 食品関連事業 +13.2億円 500 1,205 705 人件費上昇の抑制 +2.7億円 営業利益 商品規格見直し +2.0
Slide 8: 営業外損益・特別損益の状況(前年同期比)
営業外損益・特別損益の状況(前年同期比) 2020年2月期 2021年2月期 （単位：百万円） 上期 上期 増減 1,974 1,205 △769 2021年2月期上期 営業利益 (1.8) (1.2) <△39.0> 営業外収益 増減 1.0億円 418 518 100 ・持分法投資利益(北京旺洋) 0.5億円 営業外収益 (0.4) (0.5) <23.9> 274 188 △85 営業外費用 (0.2) (0.2) <△31.0> 2,118 1,535 △583 経常利益 (1.9) (1.6) <△27.5> － 61 61 2020年2月期上期 特別利益 (－) (0.1) <－>
Slide 9: 連結貸借対照表(前期末比)
連結貸借対照表 (前期末比) （単位：百万円） （単位：百万円） 【資 産】 2020年2月末 2020年8月末 増減 【負債・純資産】 2020年2月末 2020年8月末 増減 流動資産 32,566 30,255 △2,311 流動負債 27,433 24,573 △2,859 固定負債 14,121 14,769 647 固定資産 53,512 52,681 △831 （有利子負債） (11,336) (12,130) (793) （有形固定資産） (45,673) (44,446) (△1,226) 負債合計 41,555 39,343 △2,212 （無形固定資産） (936) (8
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） ‘21年2月期 上期 税金等調整前四半期純利益 440 減価償却費 2,407 減損損失 1,157 売上債権の増減額（△は増加） △ 916 たな卸資産の増減額（△は増加） 671 仕入債務の増減額（△は減少） 50 未払金の増減額（△は減少） △ 2,264 その他 △228 小計 1,317 法人税等の支払額 △ 573 その他 259 （前期末休日影響） 補正後CF 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,003 △1,714 2,717 有形固定資産の取得による支出 △ 2,598 有形固定資産の売却による収入 291 その他 △ 61
Slide 11: 20214F2 AFA ima PAS
20214F2 AFA ima PAS
Slide 12: 新型コロナウイルス感染症の拡大影響 今期業績への影響
新型コロナウイルス感染症の拡大影響 1 今期業績への影響 期初（2020年4月）見通し • 影響は上期で終息する前提で試算 • 売上高 △100億円、営業利益 △18億円 新たな見通し • 下期にも影響が残る前提で見直し • 売上高 △166億円、営業利益 △33億円 2 影響長期化に対する対応（上期実施） 棚卸資産評価損計上、固定資産の減損 繰延税金資産の回収可能性の見直し • 業績回復基調が緩やかになる前提で、バランスシートの見直しを実施 11
Slide 13: 2021年2月期 連結業績予想
2021年2月期 連結業績予想 収益性は改善するも感染症の影響を見直したため 売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を下方修正 期初予想から売上高を100億円減額 • 当初、見ていなかった下期の感染症の影響が74億円 営業利益4億円、経常利益4.5億円の上方修正 • 食品関連事業の収益性改善で、減収による影響をカバー 当期純利益は期初予想から4億円下方修正 • 上期に発生した特別損失と税金費用増をカバー出来ず下方修正 12
Slide 14: 2021年2月期 連結業績予想
2021年2月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2020年2月期 2021年2月期 2021年2月期 前期比 期初予想比 実績 期初予想 修正予想 213,581 202,000 192,000 △21,581 △10,000 売上高 (100.0) (100.0) (100.0) <△10.1> <△5.0> 2,721 1,800 2,200 △521 400 営業利益 (1.3) (0.9) (1.1) <△19.2> <22.2> 2,773 2,100 2,550 △223 450 経常利益 (1.3) (1.0) (1.3) <△8.1> <21.4> 当期純利益 1,010 7
Slide 15: He es aC S 12D BRO AAs
He es aC S 12D BRO AAs
Slide 16: 当社グループの課題と取り組み
当社グループの課題と取り組み 外部環境の変化 成長に向けた内部の課題 新しい生活様式の出現 工場稼働率の向上 中食市場における競争激化 製造コスト増加への対応 セブン-イレブンの出店鈍化 売上高の拡大 米飯類のチルド化、冷凍化加速 食品関連以外の事業の収益性向上 原材料、人件費、物流費の上昇リスク 持続的成長に向けた取り組み 1 国内食品事業の生産性向上と収益拡大 2 食品関連以外の事業の収益性向上 ３ 成長カテゴリーへの参入と海外事業のさらなる拡大 15
Slide 17: ①国内食品事業の生産性向上と収益拡大
①国内食品事業の生産性向上と収益拡大 商品規格の見直し • 材料、製法を見直し、商品の価値を向上 • 定期的な価格交渉の実施 • 生産効率を意識した商品開発 収益構造の見直し • 要員適正化、派遣割合の見直し • 夜間作業の見直し（昼間へのシフト） • 省人化機械の導入促進 商品規格および収益構造、ふたつの見直しによる ’２１年２月期の営業利益改善額は、約6億円の見込み 16
Slide 18: ①国内食品事業の生産性向上と収益拡大
①国内食品事業の生産性向上と収益拡大 生産体制再構築（工場統廃合） 入間工場 2019年10月閉鎖、栃木工場 2020年2月閉鎖 2工場の閉鎖、生産拠点集約により ’21年2月期は約7億円の増益効果※を見込む（’20年4月） 移管先工場の生産効率が高まり、想定を上回る効果を見込む ’21年2月期の増益効果※は約10億円の見込み ※増益効果には、前期発生した一時費用の剥落を含む 更なる生産体制再構築は、引き続き検討中、決まり次第公表予定 17
Slide 19: ②食品関連以外の事業の収益性向上
②食品関連以外の事業の収益性向上 新型コロナウイルス感染症の拡大影響が収益を圧迫 • 食材事業、人材派遣事業の減益幅拡大 • 食品製造設備事業は、前年同期の一時費用を除くと減益 収益性向上のための取り組み • 食材事業:㈱日洋フレッシュの再編 わらべや日洋HD ⇒ グループ内の連携強化による 日洋 わらべや日洋 最終商品化の推進 日洋フレッシュ • 食品製造設備事業:㈱プロシスタスの体制変更 ⇒ 外部販売事業への特化 ⇒ 食品関連事業との連携を強化し、新規機械開発力の強化 ⇒ 仕入れ機能の強化 18
Slide 20: ③成長カテゴリーへの参入と海外事業のさらなる拡大
③成長カテゴリーへの参入と海外事業のさらなる拡大 消費行動変化への対応と成長カテゴリーへの参入 • コロナ禍における消費行動変化： 巣ごもり需要やプチ贅沢志向にマッチした商品開発で、 和菓子の売上高増 • 長鮮度化ニーズ：フードロス等の観点から長鮮度の商品が求められており、 チルドカップスープ、各種冷凍米飯等を開発 抹茶好きのための 濃い宇治抹茶パフェ 19
Slide 21: ③成長カテゴリーへの参入と海外事業のさらなる拡大
③成長カテゴリーへの参入と海外事業のさらなる拡大 成長分野への経営資源投入を継続 北京旺洋を今期から持分法適用関連会社に 新型コロナウイルス感染症の拡大影響があったものの堅調に推移 TEXAS、USAの成功を今後の海外展開のロールモデルに 北京旺洋（持分法適用関連会社） （単位:千元、％） ＊ ＜＞内は増減率 旺洋 ‘19.12期2Q累計 ‘20.12期2Q累計 増減 294 売上高 68,238 68,532 ＜0.4＞ WARABEYA TEXAS WARABEYA USA (ハワイ) （単位:千ドル、%） ＊ ＜＞内は増減率 （単位:千ドル、％） ＊ ＜＞内は増減
Slide 22: 次期 中期経営計画
次期 中期経営計画 持続的な成長のために 次期 中期経営計画 • 今期は、新型コロナウイルス感染症の拡大影響に伴う 一時的なマイナス要因も多く、来期以降はその要因が剥落 • 外部環境やそれらの要因を踏まえて 来春、新たな中期経営計画を発表予定 21
Slide 23: 問い合わせ先 等
問い合わせ先 等 問 い 合 わ せ 先 ： わらべや日洋ホールディングス（株） 経営企画部 e-mail ： keiei-kikaku@warabeya.co.jp TEL : 03-5363-7194 本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に 基づいた「将来予測に関する記載」が含まれています。この「将来予測に関する記載」には 本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前提が述べられており、 諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があります。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載
Slide 24: グループ理念
グループ理念 私たちは「安全・安心」と「価値ある商品・サービス」の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。
Warabeya Nichiyo Holdings — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix