Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 第42回福証IRフェア オンライン (July 2023)
46 slides from Fukuoka Reit's conference presentation, Jul 14, 2023
Slide 1: 第42回福証IRフェア オンライン 福岡リート投資法人
第42回福証IRフェア オンライン 福岡リート投資法人 [8968] 2023年7月14日(金) 銘柄コード 0
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 業績説明 15 3. 福岡リート投資法人の近況 19 4. 参考資料 37 1
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
J-REITElS J-REITHL RAROSERDSEOLE BELEK BSH PA D4 AE IL DFE OR GEE BALY ENEMA BED DECK ARE (ELST S | J-REIT fA) PER A [ ESI—F:8968 | © ‘ith REBASH BUT LT 4
Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: 福岡リート投資法人の特徴
FarI4—IL a 1+ RAKAORE 8-7 ta) BAM OME Rb —_— sae 1 ga ANOAH ARMM BT SHARMA iene 2° MHH/205,964 573A AAR DSORB as 1649 130,315 BA = i i Barat 465308573 2 MRAM DLL MRA KIA —_____—§_ ese EAM SiERERD SME MIA CO MRIS = — eae 97.9% BI BET ADYN—THEARYY—OBAGI RS SFARCE 83,9008 5A 4 REWGMBLROBR BRFARILE (LTV
Slide 9: 1口当たり分配金・NAVの推移
1O4EYU ECE «NAV OTHER SSC aof- 2285 25) 28% 3218 mS7ih DIDS ARR ORB LIEB HE ALA REE AR—YIFINAS) | ADRE— IHGA TRIBES ARES RMAC IAAL SC) «A RIRHRSC m20%5 | 8,150 1,470 10,000 3,290 7,700 (RsRArigS 1590) ORD) BBOIAT DAES UIT LF AUT STEED AA Fe 5— FRM) HB SARE S—T DIF EB EPIL T AMS BIFINEL 4375 4.250 |
Slide 10: スポンサー・ポートフォリオ
felt] « FUN St Ee —b [ako —teail [ant ORBARLVUT BBR ORES AS (pDB) 6 O as 9 O XK 5% 5% 5% 0 mR BOAT IRA RBG RAT 1 0- 30 OK L otisMsbis | 0 (PMRRUUORESE) A] EMI wrdibeen N r) . 4 0- 1 0 — ORAS Ba 55% ato : mie 0-30 aR RUT IT4 eae Conc HE ATL) % (ABBARH) D we |= |! op 20-50% Make Next. os amin | wrest
Slide 11: ci SPA)
ci SPA) —hI4zUAD 7R
Slide 12: ポートフォリオの概要
A—-hIZUADOBITO AIRED Rieiteaat 2,08 916m (202344 AZT BBN)
Slide 13: ポートフォリオ一覧
A—-hIAUA YY Laer wR Koc Fy Ai 4 aoe .) a crews MAMNAMEN aR wae MME BAIREL Eto DRPBMVt Se Mi mBmNVAT Ab S— Wits, HE ORERA=TE Fre: RARITIES tise: ORES TE WRH/-ADOVKE WL et. BEHPREXAATE FR IA -V RA ie: RIPR—TE Cr Ts ey HRB UAAeYS—I Fico: ART SOORI TE RTILDAILI PKA Bitese: ASAT Berti Fes AORTA ELABARMRS
Slide 14: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件（建物）すべてに地震保険を付保 13
Slide 15: 資産の譲渡（久留米東櫛原SC）
資産の譲渡（久留米東櫛原SC） 分配金水準の安定を図る 14
Slide 16: 業績説明
Fukuoka reit
Slide 17: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 2023年2月期(第37期)分配金は予想比＋60円で着地 16
Slide 18: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,580円 17
Slide 19: 分配金の推移
分配金の推移 実績は3,580円、予想は3,600円に増額 18
Slide 20: 3. 福岡リート投資法人の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 19
Slide 21: 外部成長の取り組み方針
外部成長の取り組み方針 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、資産規模2,500億円を目指す（将来3,000億円） 20
Slide 22: 資産の取得について①
資産の取得について① 福岡・九州地域の個別事情に精通した資産運用会社の情報力とノウハウを活かした外部からの取得 21
Slide 23: 資産の取得について②
資産の取得について② スポンサーとのパイプラインを活用した取得 22
Slide 24: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 東比恵ビジネスセンター稼働率：2023年2月期初予想89.1％→実績97.9％ 23
Slide 25: 東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況
東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況 早期リーシング完了。内部成長、テナント分散を実現 24
Slide 26: KL Y OBR (KH YT NY)
KL Y OBR (KH YT NY) 1978 LAO wT weneeasom | [ees ode (RTH 50 HD cer ERE RIOR A RR-TBAtFOy7 14H HE. EXAMS RURMMROIURII ON RIMBORMCID OHO tps hewn cy fakooke pda oatiRanalausnealOIBboxehNM) OBER. MIPS CCRRC CORT. ORME YANTINTILSISEGA MEA (HRB) DRBARS AROS ARE CRAMMER (RDEV) 115m (26 fi) Oma ItiA CRA A
Slide 27: BALUV ORMS HSIRIT IE)
BALUV ORMS HSIRIT IE) ee DBSROBACHDWSSSICADICRF SMV SRM D+ EN 500M, #9 80 ~74—1) one we 1 Py ee aI SON, 2AWS EI DS Af Noes eemIDeEAe 207 |, | CRE ARBN4 HH) ce D Say SS BBR F 46847 | BR -S By eae SREB ATT. ARSE BAB. BBAMEWL (20255 ARK LR HF 20289A HILFE) coroeronrean—az @ | S329 T4YER—-FZ | ORME SMH
Slide 28: 福岡のオフィスマーケット動向
福岡のオフィスマーケット動向 新築ビル竣工による空室率上昇は堅調な需要にて時間をかけて吸収見込み 27
Slide 29: FESR HAR OAK
FESR HAR OAK OAV TILT 1S @ DIL 12K OVI T118S-B 19618F oa 202243A ~202342A PEEL +22.6% Feb REC (RESELL +38.9% 0) a GMS# 5: 202243 A ~202342A FREELY SAVE, SORTRERUARAIRO ASI LI be GKVLROKSD REDS ANDLEEO ces BRA FLERE. 221) ARIA MENTS HL F18S, FFF 1S -BORLESMLTRMLTES, FFL F11HE-BO—HHS FEV PIY FSB TSE N
Slide 30: インバウンドの状況
インバウンドの状況 2022年10月の水際対策緩和以降、韓国を中心に着実に増加 29
Slide 31: キャナルシティ博多の取り組み①
キャナルシティ博多の取り組み① 2022年秋以降の売り上げ回復に加え、2023年3月地下鉄七隈線の延伸完了 30
Slide 32: キャナルシティ博多の取り組み②
キャナルシティ博多の取り組み② 西日本初のアルペングループの旗艦店「Alpen FUKUOKA」が2023年秋オープン ※写真は「Alpen TOKYO」のイメージ写真です。 31
Slide 33: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況（物流施設） 堅調な需要により賃料上昇が持続 32
Slide 34: その他アセットの状況（住居・ホテル）
その他アセットの状況（住居・ホテル） 住居アセットは堅調、ホテルアセットは回復基調 33
Slide 35: 借入金融機関
借入金融機関 スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワーク 34
Slide 36: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言への賛同（2022年9月） 環境 社会 35
Slide 37: IR情報
IR情報 ◎決算スケジュール（直近1年間） ８月末日 １０月前半 １１月後半 ２月末日 ４月前半 ５月後半 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 2023年8月期 2024年2月期 （第38期） （第39期） 福岡リート投資法人ウェブサイト https://www.fukuoka-reit.jp スマートフォン用QRコード 銘柄コード：8968 バーコード読み込みアプリから アクセスが可能です。 36
Slide 38: 参考資料
Fukuoka reit
Slide 39: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移（含み益） 含み益46,530百万円、含み益割合24.6％（注1） 38
Slide 40: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 J-REIT平均を上回る稼働率を維持 39
Slide 41: 外部認証と情報開示
外部認証と情報開示 新たにCASBEE（建築環境総合性能評価システム）の認証を2物件にて取得（2023年2月） 40
Slide 42: ESGへの取り組み（環境）
ESG AO RUKH (ale) Pra ¥—SHe “LED {c HEE #): —BSAABLED tt (RILBELAALYS—) G + BEDRLAILY OG (ABLES NA IRES) ‘ERAROER ERY —hELS) RAUL, KORE. ARB ‘ER EDSREAT—LaRE *BFIL—A-KE “BRK, BLAH BOF (EAL TLL FH OR ETIBL RSEMC) WROHSBAiAaK EA O BH (KH/—-APOVLE IL) 1 RSA sk / ARERR / KAS “FEOF RIEU CHORE (AT ILYT BB
Slide 43: ESGへの取り組み（社会①）
ESG AORUHA (4420) Lt BORA RSAC) emer) (Bas HEARED GERI aH) i FACE + SIU AT UNE SO MLA TEER : 897A (EK AK (REMI) EDNEM MAYAN ARH : 46-2 (BIE20%, ttt 20) KBAR “TB “ALIS PLAT “ARUY—PSOW 2% Brte:43.5% SRIVT AT SPRATT EVT 4 HE + ARYA SAOHIA | BH Att: 56.5% <HEAUIEE (401K, RARHIBE) + ARERR MOTE BASH SH cr
Slide 44: ESGへの取り組み（社会②）
ESG AD RUA (4t2Q) ee @ihitARO FS OiLIKAR—VIALEAOSM “ZI 4h. SNS CH islh FRO FEE DSi RO FE 9x7 9-4h, SNS, AABN SS: READS CORBRRERIG FRPWRERAR, WT MAAR AMLOMG BAM T Sith Ab, RUCOMH, Mie 2 WE, BEATS. BNI, ORDA RT SHIRE WTOAR—Y SHE FAMILY RS 9 4 AY APPAR © PER) HRA] AOI DERMS SECM PRRSSSCM RA EMR CAE FAL
Slide 45: ESGへの取り組み（ガバナンス）
ESG AD ERY AA (FING LA) Dds U Atal AV IS1 PY ABAGH, AISA PYAR, TOA RL OEOOMAIL—LEEHO, CHEMIST, BUIFAFYAMROW MB, RU. AYIA YAM BAR (AYAFATYAMERU 3 ZOWBBMR CHM) O BRC. ABRRSCOMOMIICS SABARIAID GNC SRe RE OMHORBRETOLA 20 PREMISE AVIS PVARRIL SOE BARRERA LOSE AVIS 17 LAP MGEAS LOBE: RR WMRAISORE- BERERS
Slide 46: ご視聴、ありがとうございました。
ご視聴、ありがとうございました。 45