Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — FY2021 Feb Earnings Presentation
62 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, April 2021
Slide 1: Fukuoka REIT 33rd Period Earnings Presentation
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Slide 2: Contents and disclaimer
エグゼクティブサマリー 1 資産入替と成長戦略 2 新型コロナウイルス感染症の影響 7 決算報告 8 業績予想 10 保有物件の運営状況 12 財務体制 21 期末鑑定評価額 24 サステナビリティ 26 Appendix 27 ※金額及び比率の端数処理…本書では、特に記載のない限り単位未満の数値について、金額は切り捨て、 比率は小数第2位を四捨五入により記載しています。 この資料には、将来の業績、計画、または経営目標、戦略などが記述されている箇所 福岡リート投資法人 第 33 期 決算説明資料 があります。これらの将来に関する記述は、福岡リート投資法人及び株式会社福岡リア ルティの現時点での
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 資産入替による商業施設比率の低下、 オフィスビル比率の上昇を発表 資 産 入 替 既 存 物 件 ■ 中長期的な天神エリアのオフィスビルの成長取り込み ■商業施設 都心型商業施設（キャナルシティ博多）の国内需要の取り込み強化 ■ 新型コロナウイルス感染症の影響が大きいフルサービス型ホテルのリスクを低減 テナント入替を実施しつつ、高稼働率を維持 天神西通り キャナルシティ博多・B 賃料減額対応の収束、実施済の支払猶予は全額回収完了 スポンサー 物件名 ビジネスセンター 物件名 グランドビル （底地） サポート （共有持分88.28％） ■ オフィスビル 高い稼働率を維持し
Slide 4: 資産入替のねらい
資産入替のねらい （2021年 3 月18日発表） 資産入替のねらい 天神エリア航空写真 2019年3月の投資方針の変更に則った資産入替を実施 東 2 （商業施設の比率低下・オフィスビルの比率上昇） 中長期的な天神エリアのオフィスビルの成長取り込み 6 9 継続的なスポンサーサポートの実現 8 7 国内需要の取り込みを強化し、キャナルシティ博多全体の今後の成長に寄与 3 11 渡辺通り 10 新型コロナウイルス感染症の影響が大きいフルサービス型ホテルのリスクを低減 北 1 4 南 鑑定評価額以上の価格で売却し、売却益を確保 昭和通り 12 分配金の安定性向上 明治通り 5 資産入替の概要 取得
Slide 5: 投資方針と外部成長戦略
投資方針と外部成長戦略 外部成長戦略 スポンサーサポートを活用した継続的な外部成長 ●総合型リートとして投資タイプ別のリスク分散を図りつつ、資産規模 第32期（2020年3月1日〜2020年8月31日） 2021年6月1日（予定） 2,500 億円を目指す。今後も好機があれば物件入替も柔軟に検討 オフィスビル 物流施設 商業施設 オフィスビル ●地域特化の優位性やスポンサーパイプラインを活用して、 オフィスビル、物流施設等を中心に厳選投資を継続 ◎投資方針 （投資タイプ別の投資比率） 取得物件 2019 年 3 月に投資方針を変更 Before After 商業施設 商業施設 60-80％ 4
Slide 6: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 （取得価格ベース） 資産規模は第 33 期末で 2,019 億円 （取得価格ベース） 商業施設 オフィスビル 住居 物流施設 ホテル LTV （百万円） 2018年3月増資 （%） 200,000 80 2015年4月増資 180,000 2013年3月増資 160,000 2011年3月増資 70 140,000 120,000 2006年9月増資 60 100,000 80,000 LTV 50％までの借入余力約34,500百万円 50 46.0 46.5 44.7 44.6 44.6 44.6 60,000 43.8 43.8 45％までの借入余力約13,5
Slide 7: 第34期新規取得予定物件
第 34 期新規取得予定物件 天神西通りビジネスセンター （底地） 〜天神エリア明治通り沿いのオフィスビル底地〜 ◎物件概要 ◎対象地 取得予定日 2021年6月1日 100m 福岡銀行 天神ビル 売買価格 7,700百万円 本店 福岡 鑑定評価額 7,790百万円 り 福岡 平和ビル 昭和通 証券ビル 天神 取得先 福岡地所株式会社（スポンサー） 天神センタービル 天神 所在地（番地） 福岡市中央区天神二丁目149番 外4筆 取得予定地 三井ビル 地下鉄 空港線 福岡 福岡 ヒューリック PARCO PARCO テナント数 1 明治通 り 福岡 福岡 天神 協和 新館 朝日 ビル NOI利回
Slide 8: 第33期譲渡予定物件とキャナルシティ博多全体について
第 34 期譲渡予定物件とキャナルシティ博多全体について 星野リゾート・リート投資法人と連携 〜キャナルシティ博多全体の活性化推進〜 キャナルシティ博多・ B グランドビル （グランドビルの共有持分 88.28％） の概要 ●投資方針の変更に則り、商業施設の比率低下のために、資産譲渡を実施 譲渡予定日 2021年6月1日 ●宿泊部門以外のフロアのリニューアルや用途転換による収益安定化や、譲渡等を含め、テナントとも対話を 譲渡予定価格 7,700百万円 行いながら様々な検討を進めていたが、譲渡先である星野リゾート・リート投資法人から譲渡について 鑑定評価額 7,640百万円 以前より打診があり、
Slide 9: 商業施設における新型コロナウイルス感染症の影響
商業施設における新型コロナウイルス感染症の影響 売上高前年同月比推移 （2020 年 3 月〜2021年 2 月） 賃料減免・支払猶予状況 SC販売統計（全国平均） SC販売統計（大都市） 第 32 期 第 33 期 キャナルシティ博多/キャナルシティ博多・B（合算） パークプレイス大分※ 木の葉モール橋本 サンリブシティ小倉 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10 月 11月 12 月 1月 2月 （%） …福岡での緊急事態宣言発令期間 259 百万円 84 百万円 140.0 実施テナント件数 実施テナント件数 4月7日〜 1月14日〜 288 件 （注1） 49 件 （注1） 賃料減免
Slide 10: 損益計算書・分配金（前期比）
損益計算書・分配金 （前期比） 新規物件取得及び商業施設の売上戻り等により増収 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 32 期 （A） 第 33 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 〜2020 年 8 月 31日 〜2021 年 2 月 28 日 （B-A） ① 第32期取得物件（ロジシティ若宮）2020年11月賃貸開始 ＋53 営業収益 8,518 8,904 ① 385 第32期取得物件（東比恵ビジネスセンターⅢ）通期寄与 ＋45 キャナルシティ博多・B ＋122 不動産賃貸収入 7,912 8,306 393 パークプレイス大分 ＋8
Slide 11: 損益計算書・分配金（予想比）
損益計算書・分配金 （予想比） 営業費用の削減により予想比＋61円 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 33 期予想 （A） 第 33 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 （第 32 期決算発表時公表予想） 〜2021 年 2 月 28 日 （B-A） ① キャナルシティ博多・B ＋12 営業収益 8,903 8,904 ① 0 パークプレイス大分 ▲19 (内 水光熱収入減 ▲9） 不動産賃貸収入 8,306 (内 その他雑収益減 ▲14） オフィスビル ＋4 その他不動産賃貸収入 597 その他 ＋3 営業費用 5,889 5,842
Slide 12: 第34期 業績予想
第 34 期 業績予想 既存物件の増収と売却益で物件売却による収益減をカバーし、 分配金は 3,500 円 第 34 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 34 期予想 第 34 期予想 第 33 期実績 第 34 期 項 目 第 33 期実績 （第 32 期決算発表時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 ■第33期実績と今回公表予想差異要因 A B C C-A C-B ① ロジシティ若宮通期寄与 ＋26 第34期取得物件（天神西通りビジネスセンター（底地）） ＋79 営業収益 8,904 9,127 8,979 75
Slide 13: 第35期 業績予想
第 35 期 業績予想 前期の売却益剥落も分配金は維持 第 35 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 34 期予想 （今回公表） 第 35 期予想 （今回公表） 第 34 期 公表予想差異 ■第34期今回公表予想との差異要因 項 目 A B B-A ① 天神西通りビジネスセンター（底地）通期寄与 ＋79 キャナルシティ博多 ▲19 営業収益 8,979 8,724 ▲255 キャナルシティ博多・B ▲215 サンリブシティ小倉 ＋12 8,883 8,724 ▲159 オフィスビル（天神西通りビジネスセンター（底地）を除く）
Slide 14: 商業施設の状況①
商業施設の状況① 売上は回復基調 ●キャナルシティ博多 ●木の葉モール橋本 ●サンリブシティ小倉 ●パークプレイス大分 ●キャナルシティ博多・B 2020年3月〜2021年2月 141億円 2020年3月〜2021年2月 225億円 2020年3月〜2021年2月 130億円 2020年3月〜2021年2月 ー 売上（年間計（注1）） 前年比 ▲52.9% 売上（年間計（注2）） 前年比 ▲8.6% 売上（年間計） 前年比 ▲16.5% 売上（年間計（注3）） 前年比 ▲14.6% 2回の緊急事態宣言発令を受け、4月7日〜5月15日は 緊急事態宣言等の影響により3〜5月は売上を大きく落 2回の
Slide 15: 商業施設の状況②
商業施設の状況② 近隣商圏からの来場強化 中長期的には体験価値の提供やリニューアル、 テナント入替により国内広域より集客 キャナルシティ博多 店舗入替 ■ヒット映画や人気キャラクターをフックにした活性化施策 ■ e スポーツ大会 ■ファーマーズ・マルシェ コロナ禍においても新規飲食店やクリニック等 を新規導入し稼働率維持及び活性化を促進。 ◎ヒット映画関連施策 館内特設会場にて、4 月18 日に 障碍者施設で生産した農産物販 「九 州 e ス ポ ー ツ 学 生 選 手 権 売場所提供。（3 月 20 日） ■木の葉モール橋本 ・映画チケット半券による抽選 2021」 の決勝戦を開催。本選手
Slide 16: 福岡のオフィスマーケットの動向
福岡のオフィスマーケットの動向 福岡ビジネス地区／空室率とオフィスビルの需給動向 福岡ビジネス地区／平均募集賃料の推移 ◎2021 年竣工のオフィスビルはテナント内定が進捗 ◎平均募集賃料の推移 （2005 年を100 とした場合） （坪） 竣工面積 （延床面積） は共用部分等の面積を (％) 50,000 20 福岡ビジネス地区の平均募集賃料は 2020 年 3 月から 2021年 3 月の1年間で 2.5％上昇 含むため、賃貸可能面積とは異なります。 竣工面積（延 床 面 積 ） 空室率 （オフィス以外の利用部分含む） (%) 福岡 東京都心 5 区 45,000 18 2021年3月時点
Slide 17: 福岡のオフィスマーケットを支えるオフィス需要
福岡のオフィスマーケットを支えるオフィス需要 福岡市 本社機能・成長分野の企業立地実績推移 福岡へのオフィス機能移転事例 スポンサー（福岡地所）のリーシング力 (社) (人) 立地企業数 80 内、本社機能等6社、外国・外資系は15社 5,000 ◎福岡ビジネス地区のオフィス管理床シェアは 雇用者数 70 株式会社 10％超、稼働率も高水準を維持 60 4,000 ジャパネットホールディングス (坪) 管理床面積 管理床空室率 (％) 50 80,000 10 3,000 主要機能を東京都から福岡市（注）へ移転 40 9 30 2,000 同社は福岡市を新たに主要な拠点の 8 20 1,000
Slide 18: テレワーク実施状況と福岡市の取り組み
テレワーク実施状況と福岡市の取り組み 地域別テレワーク実施率 （2020 年） 開業率の大都市地域間比較 （2019 年） ◎福岡県のテレワーク実施率は引き続き、首都圏や大阪府より低い ◎福岡市の開業率は最も高い (％) 11月実施率 4月からの 6.0 5.8 順位 都道府県 4月実施率 11月実施率 実施率変化 5.3 5.2 5.1 5.0 5.0 4.8 4.8 4.8 4.8 4.8 4.7 1 東京都 49.1％ 45.8％ ▲3.3％ 4.5 4.5 4.5 4.3 4.1 4.0 3.9 3.9 3.9 2 神奈川県 42.7％ 34.9％ ▲7.8％ 4.0 3.2 3 千葉
Slide 19: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 高稼働を維持しつつ、 賃料単価は順調に上昇 （％） 100.0 1 キャナルシティ・ビジネスセンタービル 90.0 96.5 99.1 99.8 100.0 100.0 保有物件の主要指標 （注 3） 総賃貸可能面積：23,029.92㎡（6,966坪） 80.0 取得価格合計 56,020 百万円 100.0 2 呉服町ビジネスセンター 90.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 総賃貸可能面積：19,905.34㎡（6,021坪） 80.0 投資比率 27.7％ 100.0 3 サニックス博多ビル 90.0 100.0 100.0 1
Slide 20: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 賃料増額が継続 賃料改定及びテナント入替による月額賃料の増減額推移 （注1） 新規入居面積及び入居件数推移 （千円） （坪） （％） 7,000 新規入居面積 賃料増減率（注2） 800 80 テナント入替による増減額 賃料改定による増減額 700 70 6,500 600 60 500 50 6,000 400 40 300 30 5,500 200 20 100 10 5,000 0 0 第29期 第30期 第31期 第32期 第33期 4,500 2019年2月期 2019年8月期 2020年2月期 2020年8月期 2021年2月期 入居件
Slide 21: その他アセットの状況（ホテル・住居）
その他アセットの状況 （ホテル・住居） ホテルの概要 住居 （物件期末稼働率） グランド ハイアット 福岡（注1） 福岡ワシントンホテル ◎住居は引き続き高い稼働率を継続 （キャナルシティ博多・B） （キャナルシティ博多） ホテルフォルツァ大分 ティサージホテル那覇 第 29 期 第 30 期 第 31期 第 32 期 第 33 期 稼働率 （2019 年 2 月期） （2019 年 8 月期） （2020 年 2 月期） （2020 年 8 月期） （2021年 2 月期） ホテル アメックス赤坂門タワー 98.8% 98.5% 95.0% 90.6% 98.8% タイプ フルサービス型 宿
Slide 22: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況 （物流施設） 物流施設の需給バランスと空室率 物流施設の主要エリア図 ロジシティみなと香椎 ロジシティ久山 ◎空室がない状況が継続 新規供給 新規需要 空室率 10km ロジシティ （坪） （％） みなと香椎ノース 50,000 香椎 12 香椎浜 九州自動車道 線 10 福岡都市高速 6 号線 博多港 3 40,000 （アイランドシティ線） 山陽新幹線 福岡 （2021 年 3 月 27 日開通） 都市 21 8 博多湾 貝塚 68 下関市 30,000 福岡IC 高速 3 6 3 495 篠栗線 20,000 4 607 495 10,000 3 2 福岡空港 宗像
Slide 23: 第33期・第34期調達実績
第 33 期・第 34 期調達実績 コミットメントラインの長期化と長期借入 （10 年） を実施 コミットメントライン契約期間の長期化 （第 33 期） 新規調達 ◎西日本シティ銀行をエージェントとするコミットメントライン契約を1年延長、 ◎第34期（2021年8月期）の長期借入実績 残存期間3年（コミットメント期間）に ◎機動的かつ安定的な資金調達手段を確保 コミットメント期間 借入極度額 金額 借入先 調達日 借入先 期間 金利 （百万円） 開始日 終了日 （百万円） コミットメント 福岡銀行 0.59% ライン1 りそな銀行 6,000 2018年8月1日 2023年7月31日 2021
Slide 24: 財務状況①
財務状況① 安定的な財務基盤の確保 期中平均支払金利 （注1）及び平均負債残存年数の推移 固定比率 変動 格付（注2） 5.9％ JCR 期中平均支払金利（％） 平均負債残存年数（年） （％） （年） 1.3 8 固定 33期末 94.1％ AA- 第 1.2 7 1.1 6 6.1 （安定的） 1. 0 6.0 6.0 5.9 5 5.4 0.9 4 0.8 3 R&I 長期比率 0.7 0.73 0.72 0.71 2 100％ A＋ 0.6 0.69 0.69 1 （安定的） 0.5 0 第29期 第30期 第31期 第32期 第33期 33期末 第 （注2）JCR：株式会社日本格付研究
Slide 25: 財務状況②
財務状況② スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワークを構築 借入金融機関の分布状況 九州全域をカバーする地方銀行取引ネットワーク ※2021年2月28日現在 ◎地方銀行独自の情報網を共有し、エリア投資戦略に活用 （借入額：百万円） 投資法人債 スポンサー行 福岡銀行 西日本シティ銀行 北九州銀行 投資法人債 6.1％ 借入額 10,000 借入額 11,300 借入額 2,200 地方銀行 コミットメントライン枠 5,000 コミットメントライン枠 5,000 あおぞら銀行 1.2％ 佐賀銀行 大分銀行 新生銀行 1.2％ 借入額 500 借入額 1,500 コミットメントライン枠 300
Slide 26: 鑑定評価額
鑑定評価額 すべての物件において含み益 （注 1） を保持 （単位：百万円（未満切捨）） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 前期末 直近 直近 前期末 鑑定評価書 取得価格 取得 物件名称 （第 33 期末） （第 32 期末） （第 33 期末） （第 32 期末） （第 33 期末） （第 33 期末） （第 32 期末） （注 2） Cap Rate 差異 作成会社 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 鑑定評価額との差異 帳簿価額との差異 Cap Rate Cap Rate ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 30,700 31,50
Slide 27: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移 （含み益） 第 3 期より継続して含み益を保持 （第 33 期末時点の含み益 37,927 百万円、 含み益割合 （注1） 20.3％） 鑑定評価額の推移 （百万円） 期末帳簿価額（注 2） 含み益＝（期末鑑定評価額 - 期末帳簿価額（注 2）） 250,000 37,648 37,927 36,923 31,804 34,087 29,467 200,000 24,255 22,878 25,541 16,777 19,830 21,152 14,434 11,097 8,243 9,138 6,066 6,522 6,498 5,543 150,000 21,070 20
Slide 28: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み 重要課題 （マテリアリティ） 重要課題 （マテリアリティ） 方針・目標 環境 ➡ P36 ● PM・BM と協働してエネルギー消費量・温室効果ガス排出量・水消費量・廃棄物排出量の管理と削減を 環境負荷の低減 ■温暖化の影響による台風や局地的豪雨に対する浸水対策 環境 推進する 第 32 期 に実 施したキ ャ ナルシ ティ 博多での止 水板更新及び 新 規 設 置に 続 き、 建築性能・環境性能の ● 定期的な不動産の性能評価及び機能評価を実施し、陳腐化した性能等の更新を行う 第 33 期にはティサージホテル那覇において台風による浸水への対策として止水板 維持向上
Slide 29: Appendix
サステナビリティへの取り組み 27 Appendix
Slide 30: 福岡リート投資法人の特徴
プロフィール 福岡リート投資法人の特徴 ポートフォリオ （注 2） ◎投資タイプ （取得価格ベース） 33 期にわたる地域特化型リートとしての運用実績 1 福岡・ 九州の不動産事情に精通する強みを活かした運用 物件数 / 資産規模 （注 3） 31 物件 /201,959 百万円 その他 14.3％ 内スポンサーからの取得 （注 4） 15 物件 /122,990 百万円 含み益 37,927 百万円 オフィスビル 商業施設 2 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ 国内外から注目を集める成長都市福岡での厳選投資 総賃貸可能面積 608,557.70 ㎡ 27.7％ 58.0％ 稼働率 9
Slide 31: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート スポンサー体制 （注1） 投資方針 ◎投資対象エリア 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 60-90％ 福岡都市圏 福岡銀行 西日本シティ銀行 日本政策投資銀行 10-30％ その他九州地域 （沖縄県及び山口県を含む） 0-10％ その他 ◎投資タイプ 55 50％ 10 10％ 0-30％ ％ 社外 社外 取締役 その他 取締役 福岡地所 （注 2） 九州電力 （ホテル、住居、物流施設等） 福岡リアルティ 20-50％ （資産運用会社） オフィスビル Make Next. 55％ 西部ガス ％ ホールディングス 55％ ％ 九電工 （注 1） 2021 年 4 月
Slide 32: 福岡市の近況①
福岡市の近況① 福岡市の人口の推移 人口純増減数 分布図（政令指定都市比較）（2019 年） 福岡市人口数 35,000 政令市中 ◎人口増加率が高い都市 1位 大阪市 （2000 年10月〜2015 年 7月の増加率） 160万人 1位 福岡市 5.12％ 突破 （千人） 2位 川崎市 3.49％ 30,000 社会増 1,600 3位 仙台市 3.46％ 4位 さいたま市 3.40％ 約5倍 5位 札幌市 2.03％ 25,000 （転 入 者 純 増 ：転 入 者 数 政令市平均 1.10％ 0 1 2 3 4 5 （％） 出典：総務省統計局 「平成 27 年国勢調査」 のデータを基に、
Slide 33: 福岡市の近況②
福岡市の近況② 全国及び各主要都市の若者率及び生産年齢人口比率 （2015 年） 外国人入国者数等の推移 （千人） 福岡空港利用 博多港利用 外国航路（不定期船）上陸人員数 （％） 【福岡市】 3,500 18.0 ・若者率 17.4%（1位） ・生産年齢人口比率 64.8%（3位） 福岡市 （都 市 の総 人 口 に占 める 17.5 800 京都市 仙台市 川崎市 3,000 842 17.0 671 143 若 16.5 熊本市 大阪市 東京特別区 2,500 （注） 岡山市 相模原市 847 167 89 16.0 者 名古屋市 さいたま市 2,000 574 15 15.5 161
Slide 34: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 高い稼働率を維持 物件稼働率推移 （％） 福岡リート投資法人（注 1） J-REIT 全体（注 2） 99.8 99.7 99.6 99.7 99.6 99.6 99.7 100.0 99.4 99.2 99.3 99.1 99.3 99.5 99.5 99.6 99.6 99.4 99.2 99.3 99.1 99.3 99.0 99.0 99.0 99.1 99.0 98.9 98.7 99.1 99.8 99.7 98.1 99.2 99.2 99.2 99.2 99.1 98.9 98.8 99.0 98.5 98.5 98.6 98.7 98.6 98.7 98.7
Slide 35: 1口当たり分配金・NAVの推移
1口当たり分配金・ NAV の推移 ■17期 ■22期 ■29期 ■32期 1口当たり分配金の推移 天神西通りセンタービル 2,600 ロジシティみなと香椎 8,150 ティサージホテル那覇 2,835 東比恵ビジネスセンターⅢ 3,290 マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） 5,250 ■26期 ロジシティ若宮 1,700 ■14期 ■18期 パークプレイス大分（隣接地） 590 ロジシティ久山 5,050 パークプレイス大分（ホームプラザナフコ） 990 キャナルシティ博多・B 28,700 ディー・ウイングタワー 2,800 ■21期 ■28期 ■25期 ホテルフォルツァ大分 1,53
Slide 36: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件すべてに地震保険を付保 確率論的地震動予測地図 地震保険の基本料率 今後 30 年間に震度 6 弱以上の揺れに見舞われる確率 ◎2021 年 1月1日以降保険始期の地震保険契約 （平均ケース・全地震） （基準日 2020 年 1月1日） ●福岡県は他のエリアに比べて相対的に少ない費用で地震保険加入が可能 本投資法人は全ての保有物件に地震保険付保 東京都 27,500 愛知県 11,800 大阪府 11,800 福岡県 7,400 （円） 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 ※主として鉄骨・コンクリート造建物等の
Slide 37: 外部認証と情報開示
外部認証と情報開示 署名機関 外部評価 「統合報告書 2020」 の発行 （2 回目、J-REIT で唯一） 2018 年 9 月付で責任投資原則（PRI）及び 21 世紀金融行動原則 ◎ GRESB2020 への参加 福岡リート投資法人の財務・非財務情報を統 （PFA21） に署名登録 合し、 持続的な成長への取り組みや中長期的 ◎21 世紀金融行動原則 ◎責任投資原則 （PRI） な企業価値創造についてまとめた 「統合報告 （PFA21） 書 2020」 を 2020 年 12 月2日に発行。 本投資法人の価値創造プロセスを分かりやすく 伝えることを目的に、 歴史や基本理念、 価値創 20
Slide 38: ESGへの取り組み（環境）
ESG への取り組み（環境） 太陽光パネル設置 投資法人 緑化 投資法人 水害リスクへの対応 （止水板設置） 投資法人 木の葉モール橋本 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多 発電量等を共用部へ掲示 発電量等を共用部へ掲示 ロジシティみなと香椎 他 キャナルシティ博多 パークプレイス大分 ティサージホテル那覇 NEW NEW 台風時のエントランスへの水侵入を防止する 携帯電話充電ステーション ため、 止水板新設及び入口側面へ自動扉設置 水再利用 投資法人 空調負荷低減 （天窓への遮蔽塗料貼付） 投資法人 キャナルシティ博多 パークプレイス大分 室外 赤外線 紫外線 約 50% 約 90% カ
Slide 39: ESGへの取り組み（社会①）
ESG への取り組み（社会①） 高齢者、 障碍者等への配慮 投資法人 子育て支援 投資法人 木の葉モール橋本 木の葉モール橋本 福祉のまちづくり条例 西区橋本子どもプラザ 妊婦 ・ ベビーカート利用者 インターフォン設置 手足洗い場設置 優良タイプ認定 （福岡市） テナント入居 専用駐車場 地域社会との共創 投資法人 その他 （防犯、 災害時対応、 利便性向上） 投資法人 木の葉モール橋本 キャナルシティ博多 パークプレイス大分 キャナルシティ博多 他 歩道橋命名権取得 防犯パトロール スマホ充電器レンタル 図書返却ポスト 警察官連絡所 AED 設置 （命名権料は道路の維持管理に活用） （地区
Slide 40: ESGへの取り組み（社会②）
ESG への取り組み（社会②） 企業版ふるさと納税 運用会社 NEW 感染症対策 投資法人 その他の活動 運用会社 NEW ● 博多まちづくり推進協議会への参加 （理事） 物件を保有する都市から計 7 都市 （久留米市、 宮若市、 パークプレイス大分 ■商業施設 ● 福岡地域戦略推進協議会への参加 鳥栖市、 大分市、 熊本市、 鹿児島市、 那覇市） について産 ●主な感染症対策 ● IR 九州部会主催 業・観光等にかかるプロジェクトに対し、 企業版ふるさと納 ● アルコール消毒液、 飛沫シートの設置 ● 不動産・金融経済交流会主催 （2019 年） 税を実施。 ● ソーシャルディスタンスに関わ
Slide 41: ESGへの取り組み（ガバナンス）
ESG への取り組み（ガバナンス） ガバナンス体制 運用会社 投資法人 投資主利益とスポンサー利益等との共同化 運用会社 投資法人 当社は、 コンプライアンス基本方針、 コンプライアンス規程、 その他利益相反防止のため ・スポンサーによるセイムボート出資 の社内ルールを定め、これらルールに基づいて、コンプライアンス部長の事前確認、及び、 メインスポンサーである福岡地所株式会社は、 第 33 期末時点で本投資法人の投資口 コンプライアンス評価委員会 （コンプライアンス部長及び 3 名の外部専門家で構成） の審議 9.18% を保有。 を行い、 利害関係者との間の取引における利益相反リスクの適切な
Slide 42: IRへの取り組み紹介
IR への取り組み紹介 コロナ禍における IR 活動 主な広報活動 ◎国内機関投資家向け IR ◎ウェブサイトの全面リニューアル ・アナリスト・機関投資家向け決算説明会 リアルタイムに投資口価格を表示 オンラインでの LIVE 配信、 翌日動画を Web サイトへ掲載 ・決算ロードショウ（主に電話会議） プレスリリース等の最新情報へのアクセスを 容易にするため、「ニュースルーム」 を設置 ◎海外機関投資家向け IR ・証券会社主催グローバルカンファレンス（オンライン）への参加 ・決算ロードショウ（北米・欧州・アジア等） サステナビリティに関する情報を集約 ・タイムリーな情報開示（日本語プレスリ
Slide 43: 福岡リアルティ（資産運用会社）体制図
福岡リアルティ （資産運用会社） 体制図 株主総会 概 要 設 立:2003年12月26日 資本金：200百万円 監査役 登録・認可等： ◎宅地建物取引業免許取得 2004年2月27日／ 免許証番号:福岡県知事（4）第15052号 取締役会 （2019年2月28日更新） ◎宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得 2004年4月27日／ コンプライアンス評価委員会 コンプライアンス部 認可番号：国土交通大臣認可第21号 ◎投資信託業者に係る業務認可取得 ・コンプライアンス部長 2004年6月25日／ ［弁護士］ 認可番号:内閣総理大臣第31号 ・外部コンプライアンス委員 代表取締役社長 ［
Slide 44: 投資主データ
投資主データ 投資主カテゴリー別分布状況（所有投資口数の割合） 投資主カテゴリー別投資主数・所有投資口数 （第 33 期末） 2021年2月28日現在 （口） 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 800,000 投資主数 比 率 所有投資口数 比 率 10.82% 10.41% 9.92% （86,164口） （82,909口） （78,972口） 13.68% 12.80% 個人・その他 13,226 名 95.72％ 101,953口 12.80％ （108,922口） （101,953口） 外国人 226 名 1.63％ 120,46
Slide 45: 投資口価格推移
投資口価格推移 投資口価格 （注 1） 出来高 （注 2） ■時価総額（2021年2月28日現在）：134,126百万円 （円） （口） 300,000 120,000 第33期 2015年 4月27日 第 4回公募増資 250,000 100,000 2005年6月21日 2018年3月1日 上場 第 5回公募増資 2013年3月1日 200,000 第 3回公募増資 80,000 2011年3月1日 第 2回公募増資 150,000 60,000 2006年9月7日 第1回公募増資 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 2005年 2006年 2006年 200
Slide 46: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は 3,361円 （単位：百万円（未満切捨）） 第 29 期 第 30 期 第 31 期 第 32 期 （A） 第 33 期 （B） 増減 第 34 期 第 35 期 項 目 〜2019 年 2 月28日 〜2019 年 8 月31日 〜2020 年 2 月29日 〜2020 年 8 月31日 〜2021年 2 月28日 （B - A ） 〜2021 年 8 月 31日 〜2022 年 2 月 28 日 （予想） （予想） 営業収益 9,242 9,231 9,162 8,518 8,904 385 8,979 8,724 売却益 - - - - - - 95
Slide 47: 貸借対照表（前期比）
貸借対照表 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 第 32 期（A） 第 33 期 （B） 差 異 第 32 期 （A） 第 33 期（B） 差 異 科 目 科 目 2020 年 8 月31日 2021年 2 月28日 （B-A） 2020 年 8 月31日 2021年 2 月28日 （B-A） 流動資産 9,901 11,157 1,256 流動負債 9,027 9,501 473 現金及び預金 3,733 6,596 2,862 営業未払金 340 561 220 信託現金及び信託預金 4,660 3,742 ▲917 1 年内返済予定の長期借入金 6,300 6,300 ② - 営
Slide 48: キャッシュ・フロー計算書（前期比）
キャッシュ・フロー計算書 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 区 分 第 32 期 （A） 第 33 期 （B） 差 異 〜2020 年 8 月 31日 〜2021 年 2 月 28 日 （B-A） 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,450 5,374 1,923 税引前当期純利益 2,587 2,677 89 減価償却費 1,686 1,623 ▲62 投資法人債発行費償却 2 2 - 投資口交付費償却 3 3 0 受取利息 ▲0 ▲0 ▲0 支払利息 278 282 3 営業未収入金の増減額 （▲は増加） ▲384 515 899 未収消費税等の増減額 （▲は増加） ▲177
Slide 49: 賃貸事業収支（商業施設）
賃貸事業収支 （商業施設） （単位：百万円 （未満切捨）） 第32期 差 異 予 想 差 異 科 目 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 第33期合計 合計 （C） （A） （B） （A-B） （注） （A-C） 第33期 （運用期間） （2020年9月1日～2021年2月28日） 商業施設（ 181日 184日 ▲3日 ①不動産賃貸事業収益合計 1,018 1,429 1,198 262 778 4,688 4,409 278 4,694 ▲6 不動産賃貸収入 964 1,393 1,037 262 643 4,302 4,0
Slide 50: 賃貸事業収支（オフィスビル・その他）
賃貸事業収支 （オフィスビル・その他） （単位：百万円 （未満切捨）） キャナルシティ 呉服町 大博通り 東比恵 東比恵 東比恵 第32期 予 想 サニックス 天神西通り 天神ノース 第33期合計 差 異 差 異 科 目 ・ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス 合計 （C） 博多ビル センタービル フロントビル （A） （A-B） （A-C） センタービル センター センター センター センター� センター� （B） （注1） 第33期 （運用期間） （2020年9月1日～2021年2月28日） 181日 184日 ▲3日 ①不動産賃貸事業収益合計 641 557 205
Slide 51: 賃貸事業収支（全体）及び修繕費・資本的支出・減価償却費
賃貸事業収支 （全体） 及び修繕費・資本的支出・減価償却費 （単位：百万円 （未満切捨）） 第33期合計 第32期合計 差 異 予 想 差 異 科 目 （A） （B） （A-B） （C）（注） （A-C） 2020年9月1日～ 2020年3月1日～ （運用期間） 2021年2月28日 2020年8月31日 181日 184日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 8,904 8,518 385 8,903 0 不動産賃貸収入 8,306 7,912 393 全 その他 不動産賃貸収入 597 605 ▲8 ②不動産賃貸事業費用合計 3,556 3,210 345 3,603 ▲47 外注委託費 1,
Slide 52: 有利子負債一覧
有利子負債一覧 ■借入金の状況 2021 年 2 月 28 日現在 金額 期間 固定・ 金額 期間 固定・ 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） （百万円） （年） 変動 （百万円） （年） 変動 1 年以内 広島銀行 400 2018/3/30 2028/3/31 10.0 固定 0.64630% 返済予定の みずほ銀行 他 （注 1） 6,300 2014/7/31 2021/7/30 7.0 固定 0.83500%（注 2） 長期借入金 新生銀行 300 2018/3/30 2025/3/31 7.0 固定 0.40000%
Slide 53: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 2021 年 2 月 28 日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 築年数 取得先 物件名称 （注 1） （百万円） 投資比率 取得日 （注 3） 可能面積 期末時点 期末時点 期末時点主要テナント （注 2） （㎡） （注 4） キャナルシティ博多 24年10ヶ月 32,000 15.8% 2004/11/9 スポンサー 46,585.57 97.7% 46 ワシントンホテル、 ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・ B 24年10ヶ月 28,700 14.2% 2011/3/2 外部 68,824.95 99.5% 45 グランド ハイアット 福岡、 OPA
Slide 54: ポートフォリオマップ
ポートフォリオマップ 西鉄 九産大前 九州自 道線 九州産業大学 の中 香椎 貝塚 福岡市内 志賀島 J R海 アイランドシティ 花園前 30 福岡市内 4 線 動車道 29 31 海ノ中道 西鉄香椎 金印公園 海ノ中道 香椎 海浜公園 福岡都市高速 6号アイランドシティ線 香椎宮前 福岡県 香椎神宮 佐賀県 28 大分県 椎 速 西戸崎 26 香 高 23 千早 9 線 JR 1号 都市 3 香 名島 舞松原 椎 岡 3 線 福 福岡都 土井 7 貝塚 市高速 長崎県 崎線 箱崎埠頭 4 号粕 屋線 福岡 IC 博多湾 九州大学 鉄箱 箱崎キャンパス跡地 熊本県 幹線 地下 伊賀 箱崎 九大
Slide 55: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 商業施設 11件 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・ B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 スクエアモール鹿児島宇宿 熊本インターコミュニティ SC 花畑 SC オフィスビル 9 件 久留米東櫛原 SC ケーズデンキ鹿児島本店 マリノアシティ福岡 （マリナサイド棟） キャナルシティ・ビジネスセンタービル 呉服町ビジネスセンター サニックス博多ビル 大博通りビジネスセンター 東比恵ビジネスセンター その他 11件 住居 住居 住居 住居 天神西通りセンタービル 天神ノースフロントビル 東比恵ビジネスセンターⅡ 東比恵ビジネスセンターⅢ アメッ
Slide 56: 賃貸面積上位テナント
賃貸面積上位テナント 普通借家契約 定期借家契約 2021年2月28日現在 テナント名 店舗名 賃貸比率 第 34 期 第 35 期 第 36 期 契約残存 年数（年） （注1） 〜2021 年 8 月 〜2022 年 2 月 〜2022 年 8 月 （注 2） ●サンリブシティ小倉 4 1 株式会社サンリブ サンリブ 10.7％ ●木の葉モール橋本 10 2 イオン九州株式会社 イオン 9.7％ ●パークプレイス大分 1 グランド ハイアット 福岡 ●キャナルシティ博多・ B （注 3） 3 3 株式会社エフ ・ ジェイ ホテルズ 7.3％ ホテルフォルツァ大分 ●ホテルフォルツァ大分 7
Slide 57: フロート賃料構成比
フロート賃料構成比 アクティブ商業物件別賃料構成比 アクティブ商業の賃料構成比 ポートフォリオ全体の賃料構成比 ベース賃料（注1） フロート賃料（注2） ◎第33期 ◎第32期 （百万円） （百万円） 3,000 2,734 2,734 3,000 フロート賃料 フロート賃料 519 505 16.5％ 6.5％ 2,358 （709百万円） （511百万円） 317 299 2,251 （注3） （注3） 178 245 2,000 （注3） （注3） 2,000 205 320 2,214 2,229 2,045 2,038 1,001 1,008 940 1,037 1,000 1,00
Slide 58: 福岡市近郊の状況
福岡市近郊の状況 A B C D E F 1km Fukuoka East & West Coast プロジェクト 500m 古賀 IC 福岡市は、充実した都市機能に加えて、海や山、豊かな自然が身近 にある。そんなコンパクトさが大きな魅力の１つです。 1 IKEA 福岡新宮 車道 福岡市の東部には、青く美しい海に囲まれ、金印や志賀海神社など 自動 の歴史資源を有する志賀島、西部には美しい海岸線やフォトスポッ 九州 ト、おしゃれなカフェ等が集まる北崎エリアがあり、市内外から訪れる 福岡都市高速 6 号線 多くの方が、海辺を楽しみ、癒されています。 （アイランドシティ線） （2021 年 3 月
Slide 59: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は 2022 年度開業予定 蔵本 550 吉塚1丁目 空港通 A B C D E F 中呉服町 福岡高校 博多小学校 天神北出入口 豊1丁目 福岡 D-LIFE 上呉服町 博多中学校 奈良屋町 PLACE 呉服町 552 市民会館前 市民会館 福岡第一ビル 呉服町 13 呉服町 堅粕1丁目 堅粕 ビジネスセンター り 呉服町 通 ペラボート 豊JCT 福岡県立 和 福岡 網場町 聖福寺 昭 美術館 箱 下鉄 明治通り 線 43 須崎町 崎 地 り KBC ビジネスセンター 通 御供所町 シネマ 1 ・ 2 （本館・別館） 治 1 明 202 豊 御笠 り 須崎
Slide 60: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発 （天神ビッグバン） 天神ビッグバン 2026 年末まで 2 年間期限延長 （注1） 天神ノース ◎天神ビジネスセンター ■1978年以前の竣工物件 フロントビル 天神リバーフロントビジネスセンター 事業主体 福岡地所株式会社 イオンショッパーズ福岡店 天神ビッグバン対象範囲イメージ（出典：福岡市） 天神1丁目北ブロック（14番街区） 所在地 福岡市中央区天神 1 丁目 （容積率の緩和） 敷地面積 3,917.18 ㎡ （約 1,185 坪） ● 天神明治通り地区（高さの規制緩和） 日本銀行 那珂 延床面積 61,091.35 ㎡ （約 18,480 坪） ●福岡中央郵便局
Slide 61: 博多エリアの再開発（博多コネクティッド）
博多エリアの再開発 （博多コネクティッド） 博多駅の活力と賑わいをさらに周辺に繋げる取り組み （博多駅から半径約 500m、約 80 ヘクタール） 『博多コネクティッド』 対象エリア 博多駅周辺は博多駅移転（1963年）から 西日本シティ銀行 山陽新幹線開通（1975 年）時にかけて 博多コネクティッド対象範囲イメージ（出典：福岡市） 事務本部ビル 大 博 建築されたビルが多い 通 御 り り 笠 通 川 キャナルシティ博多/ 港 西日本シティ銀行 空 キャナルシティ博多・B 本店別館 ホテルフォルツァ 博多駅筑紫口Ⅱ ホテルフォルツァ 中間駅（仮称） ● 福岡朝日ビル 博多駅筑紫口Ⅰ 福岡東
Slide 62: スポンサーパイプライン（福岡地所グループ）
スポンサーパイプライン （福岡地所グループ） 福岡地所株式会社の概要 天神ビジネスセンター 社 名 福岡地所株式会社 売上高 303 億円 （2020 年 5 月期） ◎物件写真 ◎感染症対策 換気と除菌を同時に行い、 快適な空気環境を実現 設 立 1961年 7 月 経常利益 58 億円 （2020 年 5 月期） PM2.5 対策 換気設備 ダクト接続式除菌ユニット フィルター 業 種 不動産業 （総合デベロッパー） 総資産額 1,982 億円 （2020 年 5 月期） 代表者 代表取締役社長 榎本一郎 借入額 1,060 億円 （2020 年 5 月期） 外気 排気 従業員数 213