Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN

Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2023 Earnings Presentation

42 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Apr 30, 2024

  1. Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za 2023 rok

    SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2023 ROK PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 30 KWIETNIA 2024 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2023 ROK

  2. Slide 2: Agenda

    AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2023 ROK

  3. Slide 3: Realizacja inwestycji SKYSAWA

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. REALIZACJA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (dla budynku SKY

  4. Slide 4: Realizacja inwestycji INTRACO PRIME

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. REALIZACJA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARA

  5. Slide 5: Realizacja inwestycji VENA

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. REALIZACJA INWESTYCJI VENA VENA: • Nowoczesny i kameralny biurowiec klasy A • Lokalizacja: al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: Skanska Polska PODSTAWOWE PARAMETRY: • GLA:

  6. Slide 6: Budowa osiedla Kolej na 19 w Warszawie

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA KOLEJ NA 19 W WARSZAWIE KOLEJ NA 19: • Nowoczesne osiedle o wyjątkowej architekturze • Lokalizacja: ul. Kolejowa 19, Warszawa • Generalny wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7 236 mkw. (148 mieszkań) • Termin

  7. Slide 7: Budowa osiedla Łan we Wrocławiu

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA ŁAN WE WROCŁAWIU OSIEDLE ŁAN: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Zatorska, Wrocław • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 8 132 mkw. (

  8. Slide 8: Budowa II etapu osiedla Olimpijczyk w Łodzi

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. BUDOWA II ETAPU OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI II ETAP OSIEDLA OLIMPIJCZYK: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 119 i 121 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7.920 mkw. (132 mies

  9. Slide 9: Budowa II etapu osiedla Młoda Białołęka w Warszawie

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 7. BUDOWA II ETAPU OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE II ETAP OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny, funkcjonalny kompleks mieszkaniowy • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8), Warszawa • Generalny wykonawca: ALFA-BE

  10. Slide 10: Sprzedaż mieszkań

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 8. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ MŁODA BIAŁOŁĘKA I MŁODA BIAŁOŁĘKA II KOLEJ NA 19 OSIEDLE ŁAN OSIEDLE OLIMPIJCZYK II 174 0 51 15 111 1 98 10 38 9 umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy deweloperskie rezerwacyjne deweloperskie rezerwa

  11. Slide 11: Budowa dodatkowej przestrzeni dla DPD w PHN Pruszków

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. BUDOWA DODATKOWEJ PRZESTRZENI DLA DPD W PARKU LOGISTYCZNYM PHN PRUSZKÓW ROZBUDOWA: Zakończyły się prace rozbudowy powierzchni magazynowej i uzupełniającej jej powierzchni biurowej parku logistycznego PHN Pruszków. Na początku stycznia 2023 r. PHN przeka

  12. Slide 12: Rekordowy wynik certyfikacji BREEAM wieży SKYSAWA

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. REKORDOWY WYNIK KOŃCOWEJ CERTYFIKACJI BREEAM WIEŻY SKYSAWA NA POZIOMIE OUTSTANDING REKORDOWY WYNIK KOŃCOWEJ CERTYFIKACJI SKYSAWA: Ponad 155-metrowa wieża SKYSAWA otrzymała końcowy certyfikat zrównoważonego budownictwa BREEAM na poziomie Outstanding z wy

  13. Slide 13: 10 lat PHN na GPW

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. 10 LAT OBECNOŚCI PHN NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A. W WARSZAWIE 10 LAT PHN NA GPW: W lutym 2023 r. PHN obchodził 10-lecie notowania akcji na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Na przestrzeni 10 lat Grupa rozwijała swo

  14. Slide 14: Emisja obligacji o wartości 220 mln PLN

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. EMISJA OBLIGACJI O WARTOŚCI 220 MLN PLN Polski Holding Nieruchomości wyemitował 3-letnie obligacje serii C o łącznej wartości nominalnej 220 mln PLN, ponad 2,5-krotnie przekraczając pierwotne założenia, przy korzystnej marży odsetkowej. Pozyskane środki

  15. Slide 15: Castorama Polska nowym najemcą w portfelu PHN

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 5. CASTORAMA POLSKA NOWYM NAJEMCĄ W PORTFELU PHN UMOWA Z CASTORAMA POLSKA S.A.: Na terenie Centrum Budownictwa i Wyposażenia Wnętrz w Warszawie, należącym do Polskiego Holdingu Nieruchomości, uruchomiono nowy 99. sklep Castoramy w Polsce i 7. w Warszawie.

  16. Slide 16: Chemobudowa-Kraków rozpoczyna inwestycję mieszkaniową w Krakowie

    KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 6. CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A., SPÓŁKA PHN ROZPOCZYNA INWESTYCJĘ MIESZKANIOWĄ W KRAKOWIE PIERWSZA INWESTYCJA WŁASNA CHEMOBUDOWY – KRAKÓW: Chemobudowa – Kraków S.A., należąca do Grupy PHN, rozpoczyna inwestycję – budowę kompleksu dwusegmentowego budynku miesz

  17. Slide 17: Solidne wyniki finansowe

    SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 34,1 1,8 WYNIK WYNIK NETTO Z NAJMU ZE SPRZEDAŻY [mln pln]: [mln pln]: 2023: 152,4 2023: 104,2 2022: 118,3 2022: 102,4 7,1 1,4 WYNIK SKORYGOWANA Z DZIAŁALNOŚCI EBITDA BUDOWLANEJ [mln pln]: [mln pln]: 2023: 9,9 2023: 113,7 2022: 2,8 2022: 112,3 17 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITA

  18. Slide 18: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat

    DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 152,4 68,9 7,4 9,9 9,2 4,5 - 34,5 -31,2 -62,1 -70,0 -187,1 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena i wynik Pozostałe przychody Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administ

  19. Slide 19: Przepływy pieniężne

    DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 401,2 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 101,6 -281,3 -1,2 -20,5 -24,6 102,9 88,4 -97,7 -4,1 -58,9 1 01.01.2023 Zysk brutto Zmiana pozostałych Podatek dochodowy Przepływy z działalności Wzrost zadłużenia Spłata

  20. Slide 20: Nieruchomości inwestycyjne

    DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 937,2 67,2 14,1 65,1 11,2 3,2 -19,5 -11,1 3 864,3 201,9 -187,8 186,6 3 677,7 3 735,3 01.01.2023 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wysokości Zmiana wartości Utworzenie JV Przeniesienie z/do Przeniesieni

  21. Slide 21: Zapasy deweloperskie

    DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 74,2 mln PLN (+30,4%) 318,0 243,8 282,6 80,9 -35,7 16,1 11,1 1,8 01.01.2023 Nakłady Zbycie lokali 31.12.2023 Przeniesienie Aktualizacja wartości Zmiana stawki z nieruchomości inwest użytkowania wieczystego MSSF 16 Zapasy deweloperskie: • 80,9 mln

  22. Slide 22: Kapitał własny

    DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 113,7 7,5 -7,8 -187,1 17,4 10,7 -31,2 -62,1 -23,4 22,6 -4,1 -4,7 2 213,6 2 407,3 31.12.2022 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Emisja akcji Wynik z działalności Podatek dochodowy Instrumenty Wypłata dywidendy Różnice kursowe z 31.1

  23. Slide 23: Kapitał własny i zadłużenie

    DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 36,0% 40,7% 1 348,8 1 472,7 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 Na dzień 31 grudnia 2023 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (911,0 mln PLN), obligacje korporacyjne (546,2 mln PLN) oraz pożyczki (

  24. Slide 24: Struktura aktywów i pasywów - aktywa

    DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 6,6% 6,8% AKTYWA wg. stanu na dzień 31.12.2023 Pozostałe: 309,4 mln PLN 3,4% Pozostałe: 310,1 mln PLN [1] 6,6% Pozostałe (309,4 mln PLN) 0,1% 2,4% 0,3% [2] 3,4% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (155,7 mln PLN) 6,9% 5,3% [3] 0,1

  25. Slide 25: Struktura aktywów i pasywów - pasywa

    DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 8,1% PASYWA wg. stanu na dzień 31.12.2023 Zobowiązania i rezerwy: 375,3 mln PLN 7,6% Zobowiązania i rezerwy: 346,9 mln PLN [1] 8,1% Zobowiązania i rezerwy (375,3 mln PLN) [2] 31,8 % Zadłużenie finansowe (1.472,7 mln PLN) [3] 8,6% Leasing (398,7 m

  26. Slide 26: Dziękujemy

    DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 26 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2023 ROK

  27. Slide 27: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje

    PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE ŁAN Wrocław Kompleks mieszkaniowy 8 132 (172) 2022 2024 82,75 2 KOLEJ NA 19 Warszawa Kompleks mieszkaniowy 7 2

  28. Slide 28: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling

    PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 GRUDNIA 2023 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ1: 2 493,0 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ1: 231,8 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 41 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 37 NOI IVQ 20232: 133,76 mln PLN YIELD2: 6,6% NOI IVQ 20232: 4,57 mln

  29. Slide 29: Struktura portfela nieruchomości na 31 grudnia 2023

    STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2023 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 1% 7% 1,5% 6,9% 21% 14,4% 71% 77,2% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty inwes

  30. Slide 30: Struktura portfela nieruchomości - stopień wynajęcia i najemcy

    STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2023 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 88% 14% 26% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 27% 13% wygasają w okresie 3-5 lat

  31. Slide 31: Polski rynek biurowy - IV kwartał 2023

    POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2023* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6,23 6,67 NOWA PODAŻ [mkw. IV kw.]: 40 600 44 700 POPYT BRUTTO [mkw. IV kw.]: 255 600 219 100 POPYT BRUTTO [mkw. 2023]: 748 800 750 100 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw. 2024-2026]: 238 000 384 900

  32. Slide 32: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów

    WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – IV KWARTAŁ 2023* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 10,4% Warszawa średnia 8,5% Centrum 11,9% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Warszawa średnia

  33. Slide 33: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych

    POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2023* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m² I-IV kw.] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 200 000 60 900 748 800 238 000 12,50-27,25 KRAKÓW 1 8

  34. Slide 34: Nowoczesna powierzchnia biurowa

    POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2023* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 1,7% SZCZECIN 1,4% ŁÓDŹ 4,9% POZNAŃ 5,2% KATOWICE 5,8% TRÓJMIASTO 8,1% WARSZAWA 48,3% WROCŁAW 10,5% KRAKÓW 14,0% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cushman&Wakefield, BNP Baribas Real Es

  35. Slide 35: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych

    POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2023* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 405 200 400 000 395 000 398 000 400 000 330 000 300 000 279 600 260 000 270 000 260 000 215 000 200 000 185 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20

  36. Slide 36: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia

    DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 I. Przychody operacyjne 570,9 627,0 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (73,7) 150,2 III. Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (10

  37. Slide 37: Działalność kontynuowana – wynik

    DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK EBITDA na działalności kontynuowanej 2023 2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 570,9 627,0 -9% Koszty działalności (396,7) (463,8) -14% Wynik brutto ze sprzedaży 174,2 163,2 7% Koszty administracyjne i sprzedaży (70,0) (60,8) 15% Wynik netto ze sprzedaży 104,2 102,4

  38. Slide 38: Najem – wynik segmentu

    NAJEM – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z najmu 2023 2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 248,8 203,4 22% Koszty działalności (96,4) (85,1) 13% Wynik brutto ze sprzedaży 152,4 118,3 29% Koszty administracyjne i sprzedaży (42,7) (38,0) 12% Wynik netto ze sprzedaży 109,7 80,3 37% Zmiana wartości godzi

  39. Slide 39: Działalność deweloperska – wynik segmentu

    DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 2023 2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 41,2 145,9 -72% Koszty działalności (33,8) (108,6) -69% Wynik brutto ze sprzedaży 7,4 37,3 -80% Koszty administracyjne i sprzedaży (3,5) (2,9) 21% Wynik netto ze sprzeda

  40. Slide 40: Działalność budowlana – wynik segmentu

    DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności budowlanej 2023 2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 235,2 237,3 -1% Koszty działalności (225,3) (234,5) -4% Wynik brutto ze sprzedaży 9,9 2,8 254% Koszty administracyjne i sprzedaży (9,4) (7,7) 22% Wynik netto ze sprzedaży 0,5 (

  41. Slide 41: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik

    POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK Wyniki finansowe z pozostałej działalności 2023 2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 45,7 40,4 13% Koszty działalności (41,2) (35,6) 16% Wynik brutto ze sprzedaży 4,5 4,8 -6% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,9) -44% Wynik netto ze sprze

  42. Slide 42: Niealokowane pozycje – wynik

    POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 2023 2022 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (13,9) (11,3) 23% Wynik netto ze sprzedaży (13,9) (11,3) 23% Pozostałe przychody 0,1 0,1 0% Pozostałe koszty (0,4) (1,0

Polski Holding Nieruchomości — FY2023 Earnings Presentation on 6ix