Endo Manufacturing Co., Ltd. · TSE:7841
Endo Manufacturing — Q2 FY2020 Earnings Presentation
27 slides from Endo Manufacturing's earnings presentation, December 2020
Slide 1: 2020年12月期第2四半期決算補足説明資料
RUE ARO BN matt iaERA EPA 2020%F 125A HA op 20 BAIR fal AE ait AA 2020%10A 1B PATA Ze 41 ues Be Se TEP (7841)
Slide 2: att
att Caer 202056127 3A os 200-88 RRB 2020%F 125 #8 i HAR RP AB FROM HA
Slide 3: Caer
Caer 20205F 127 8A os 200+ 88 ARE 20206125 8A 18 BASE is PAB FROM HA 2020F12A 38 53 200+ 88 AME
Slide 4: 第2四半期業績
■ 売上高については、新型コロナウイルス感染症の影響により、主に自動車向け鍛造製品の 受注の大幅な減少により、タイ工場の稼働率が低下し、3,506百万円（前年同期比31.4％の 減少）となりました。 ■ 利益については、生産性向上、固定費の圧縮に努めましたが、受注の大幅な減少による 売上高の減少に伴い、純損失は342百万円となりました。 業績 （百万円） 19.12期2Q 20.12期2Q 増減額 増減率 期初予想 増減額 売上高 5,111 3,506 ▲1,605 ▲31.4% 4,589 ▲1,083 営業利益 133 ▲325 ▲458 － 1 ▲326 経常利益 200 ▲317
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益
売上高 （百万円） 19.12期2Q 20.12期2Q 増減額 増減率 期初予想 増減額 ゴルフ事業 1,764 1,562 ▲202 ▲11.5% 1,641 ▲79 メタルスリーブ事業 584 393 ▲191 ▲32.7% 563 ▲170 鍛造事業 2,763 1,550 ▲1,213 ▲43.9% 2,384 ▲834 合計 5,111 3,506 ▲1,605 ▲31.4% 4,589 ▲1,083 営業利益 （百万円） 19.12期2Q 20.12期2Q 増減額 増減率 期初予想 増減額 ゴルフ事業 ▲103 28 131 － ▲14 42 メタルスリーブ事業 99 ▲3
Slide 6: キャッシュ・フロー・貸借対照表・財務指標
■ キャッシュ・フロー （百万円） 19.12期2Q 20.12期2Q 差異 備考 営業活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ 1,385 383 ▲1,002 投資活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲348 ▲370 ▲22 財務活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲374 ▲191 183 現金及び現金同等物の増減額 789 ▲354 ▲1,143 現金及び現金同等物の期末残高 6,744 6,431 ▲313 ■ 貸借対照表 （百万円） 19.12期2Q 20.12期2Q 差異 備考 流動資産 10,933 9,741 ▲1,192 固定資産 7,887 7,762 ▲125 資産合計 18,821 17,
Slide 7: Caer
Caer 202056127 8A os 200-88 ike 20205125 HA 18 BASE HBP AB FROM HA 202057125 HA 1 BA Sete PAB
Slide 8: 通期業績予想
■ 売上高については、新型コロナウイルス感染症の影響により、自動車向け鍛造製品、 OA機器向け部品等の受注の減少により、売上高は7,014百万円（前年同期比28.2％の減少） となる見通し。 ■ 利益については、生産性向上、合理化、固定費の圧縮を推し進めるも需要の回復が鈍く、 純損失は849百万円となる見通し。 業績 （百万円） 19.12期 20.12期予 増減額 増減率 期初予想 増減額 売上高 9,773 7,014 ▲2,759 ▲28.2% 10,203 ▲3,189 営業利益 104 ▲750 ▲854 － 316 ▲1,066 経常利益 185 ▲830 ▲1,015 － 3
Slide 9: セグメント別通期予想
売上高 （百万円） 19.12期 20.12期予 増減額 増減率 期初予想 増減額 ゴルフ事業 3,404 3,260 ▲144 ▲4.2% 4,202 ▲942 メタルスリーブ事業 1,115 755 ▲360 ▲32.3% 1,168 ▲413 鍛造事業 5,254 2,999 ▲2,255 ▲42.9% 4,832 ▲1,833 合計 9,773 7,014 ▲2,759 ▲28.2% 10,203 ▲3,189 営業利益 （百万円） 19.12期 20.12期予 増減額 増減率 期初予想 増減額 ゴルフ事業 ▲303 ▲71 232 － 211 ▲281 メタルスリーブ事業 1
Slide 10: 為替レート・配当金
■ 期中平均為替レート （円） 19年1-6月 19年1-12月 20年1-6月 期初予想 円/Baht 3.49 3.52 3.43 3.60 円/Us$ 110.05 109.05 108.30 110.00 ■ 1株あたりの配当金 17.3期 17.12期 18.12期 19.12期 20.12期予 1株当たりの配当金 12.00円 12.00円 12.00円 15.00円 12.00円 （注）19.12期における1株当たりの配当金には、設立70周年記念配当が3円含まれております。 10
Slide 11: Cmaenrem
Cmaenrem 202056127 8A o& 200-88 iA 20206125 8A 18 BASE is PAB SRORUIHA
Slide 12: 医療機器 航空機 ゴルフ ＜設計＞ ＜金型＞ ＜鍛造＞ ＜検査＞
医療機器 航空機 ゴルフ ＜設計＞ ＜金型＞ ＜鍛造＞ ＜検査＞ 12
Slide 13: ゴルフクラブ（アイアン）国内市場
ゴルフクラブ（アイアン） 国内市場 アイアン国内販売数量（月別） 250千本 2018年 200千本 2020年 2019年 150千本 100千本 50千本 0千本 1月 2月 3月 4月 5月 6月 ※矢野経済研究所の資料より当社作成 新型コロナウイルス感染拡大により上期の需要は自粛傾向にあったが、 その反動、下期に需要が集中する傾向が見られ始めている。 13
Slide 14: 売上拡大と事業基盤の構築
売上拡大と事業基盤の構築 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 4,683 5,000 4,016 600 4,000 3,260 3,404 400 303 3,000 200 2,000 1 0 1,000 17.1～12月(参考値) 18.12期 19.12期計画 20.12期計画 -200 ▲ 70 0 17.1～12月（参考値） 18.12期 19.12期 20.12期計画 -400 ▲ 303 （2017.12期は決算期変更により9ヶ月決算のため、2017年1月～12月の数値を参考値として記載しております） ■ 直近の状況 昨年、タイの生産工場で実施した人員数の最適化の施策によ
Slide 15: エポンゴルフ：マーケティング強化
エポンゴルフ：マーケティング強化 ■ 既存ルーティンモデルにとどまらず、アニバーサリーモデルやコラボレーション等 他分野への展開可能性を秘めた企画を積極的に展開。 当社初のアパレルブランドとのコラボは 斬新なデザインで世界に知られる MARK&LONA 当社初のコラボレーションは話題を呼び 20年春発売のアイアンセット （販売価格33万円）は発売前に予約完売 また、遠藤製作所70周年を記念して 発売された“70th anniversary model”も 20年春発売パター（販売価格8万円） 20年夏発売アイアン（販売価格20万円） ともに完売 70周年企画の締めくくり（第三弾）として、 11
Slide 16: 海外顧客の鍛造製品の研磨完まで受注
海外顧客の鍛造製品の研磨完まで受注 鍛造完から研磨完まで実施することで、付加価値を向上。 現有設備を使用でき、大きな投資をすることなく売上増加。 ＜鍛造完製品画像＞ ＜研磨完製品画像＞
Slide 17: 鋳造技術の獲得による新製品対応
鋳造技術の獲得による新製品対応 鋳造にて作製されている医療機器製品に対応する為鋳造技術を社内に保有する。 ターゲットアイテム：人口膝関節大腿骨側材料 ＜製品画像＞ ＜導入設備画像＞
Slide 18: 新たな基盤技術の開発
新たな基盤技術の開発 ■ 航空機エンジン用チタン製ブリスク ニアネット恒温鍛造技術の開発 中小企業庁支援事業（サポイン事業）と連携して新技術の開発を行う。 比較的低荷重のプレスを用いて、低コストで要求品質を満たす ニアネット成形技術を開発する。 戦略的基盤技術高度化支援事業 採択決定 18
Slide 19: i o SEORUIWA XA Z2)-FTBE C saaeaare rn
i o SEORUIWA XA Z2)-FTBE C saaeaare rn ™ : (2018HEEY AFLL ABE dt! XQ ZU-7 BE CRA XVE BMeBBLTHVET ) Fangs RRO BS BRROSG Y-ALANTT 14
Slide 20: メタルスリーブの利用分野
メタルスリーブの利用分野 ■ OA機器部品 （複写機・プリンター用 定着スリーブ） コピー用紙にトナーを融着させる定着ユニットに使用されている。 高い強度と熱伝導率が求められる。 16
Slide 21: 体制の再構築と新規用途の確立
体制の再構築と新規用途の確立 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1,600 300 228 219 1,149 1,191 1,115 190 1,200 200 755 800 100 400 0 17.1～12月(参考値) 18.12期 19.12期 20.12期計画 0 17.1～12月(参考値) 18.12期 19.12期 20.12期計画 -100 ▲ 65 （2017.12期は決算期変更により9ヶ月決算のため、2017年1月～12月の数値を参考値として記載しております） ■ 直近の状況 生産数量の変化に順応するため、生産体制の最適化を図るとともに、 改善活動による原価低減を
Slide 22: SHOMIHA ites Cesseerm
SHOMIHA ites Cesseerm 17
Slide 23: タイ国 自動車台数推移
タイ国 自動車 台数 推移 250千台 当社鍛造品 タイ国内 自動車生産台数 分野別 売上高（19年実績） 200千台 その他 2019年 0% 150千台 2020年 二輪 7% 農機具 15% 100千台 自動車 78% 50千台 0千台 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 ※タイ工業連盟（FTI）発表の数値の資料 より当社作成 完成車工場の稼働停止や自動車の需要の減少があったが、 最悪期（前年比83%の減少）を脱し、直近の生産は徐々に回復しつつある。 23
Slide 24: 売上拡大に向けた受注活動
売上拡大に向けた受注活動 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 8,000 1,000 876 831 5,955 5,912 6,000 5,254 750 635 500 4,000 2,998 250 2,000 0 17.1～12月(参考値) 18.12期 19.12期 20.12期計画 0 -250 17.1～12月(参考値) 18.12期 19.12期 20.12期計画 ▲ 167 （2017.12期は決算期変更により9ヶ月決算のため、2017年1月～12月の数値を参考値として記載しております） ■ 直近の状況 収益については、市場のコロナの影響からの回復から遅れることなく、
Slide 25: 2020年 開示履歴
2020年 5月 「業績予想の修正に関するお知らせ」を発表 5月 「2020年12月期 第1四半期決算短信（連結）」を発表 8月 「2020年12月期第2四半期連結決算発表の延期 に関するお知らせ」を発表 9月 「2020年12月期第2四半期連結決算発表日に関する お知らせ」を発表 9月 「2020年12月期第2四半期決算短信」を発表 24
Slide 26: 全てのステークホルダーに対して
全てのステークホルダーに対して エンドユーザー お取引先 従業員 株主 地域社会 高付加価値 顧客感動 評価・待遇 株主還元 地域貢献 製品の供給 25
Slide 27: 本資料における注記事項
本 資 料 に お け る 注 記 事 項 本資料は連結ベースで作成しております。 本資料は投資家の参考に資するため、株式会社遠藤製作所（以下、 弊社）の現状を理解して頂くため発表済みの決算内容や業績予想につ いて作成したものです。 本資料に記された内容は、現時点において一般に認識されている経済・ 社会の情勢及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される 可能性があります。 ＜お問い合わせ先＞ 株式会社遠藤製作所 経営企画部 TEL：0256-63-6111 FAX：0256-62-6118 E-mail：e-mail@