Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote Holdings — Q1 FY2019 Earnings Presentation
29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2018
Slide 1: Don Quijote Holdings 1Q results for FY2019
２０1８年 11月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 TEL 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki-hd.co.jp/ e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results for FY2019
Slide 2: Slide 2
Slide 3: 天災地変を乗り越えたドンキホーテHD
天災地変を乗り越えたドンキホーテHD 18年7〜9⽉期 ド ンキホーテHDは、2018年7〜9⽉期の連結決算を 発表した。売上⾼は2,501億円(前期⽐11.9%増)、 本業の儲けを⽰す営業利益は145億円(同1.4%増)、 純利益は116億円(同37.6%増)と、第１四半期として、 いずれも過去最⾼を更新した。 今 夏商戦最⼤の難敵は異常を極めた天災地変だった。 豪⾬、酷暑、巨⼤台⾵、地震などが相次ぎ、⼀部 店舗では被害も発⽣した。その都度、顧客対応や店舗 運営に影響が及び、お客さま来店数も伸び悩んだが、 ピンチな場⾯ほど、同社の「現場対応⼒」が冴え渡る。 先ずは、お客さまの信頼が⾼い⾷品や
Slide 4: INDEX
INDEX 2019年６月期１Ｑ 決算概況 9 決算業績概況 9 セグメント情報 9 事業別業績概況 9 キャッシュフロー、設備投資の状況 9 主な資産、負債、純資産の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9 出店状況＆ハイライト情報 9 流通新時代の幕明け 9 月次販売の状況 9 インバウンドの状況 9 1Q決算レビュー 2019期６月期２Q / 通期業績予想 ・本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ・本資料中、ドンキホーテHD(7532)は「ドンキホーテHD」または「DQHD」、ドン・キホーテ、または同店舗は「DQ」、シンガポールは「SG」、 日本アセットマ
Slide 5: 1Q決算業績サマリー
1Q決算業績サマリー 【期間：201８年７月１日～201８年９月30日】 （単位：百万円） ※１ 前１Q実績 当１Q実績 ２Q累計 公表予想 連結実績 ※２ 金 額 百分比 金 額 百分比 増減額 前期比 進捗率 金 額 百分比 売 上 高 223,433 100.0% 250,080 100.0% 26,647 111.9% 49.7% 503,000 100.0% 売上総利益 59,268 26.5% 66,732 26.7% 7,464 112.6% 50.6% 131,800 26.2% 販 管 費 44,968 20.1% 52,229 20.9% 7,261 116.1% 51.1
Slide 6: エグゼクティブ・サマリー 1Q業績概況
エグゼクティブ・サマリー １. １Q業績概況 消費環境は引き続き節約志向が主流を占め、平成最大級の天災地変が続いた夏商戦。 目の前で発生した事象を先送りすることなく機敏に対処し、個店力・現場力でマイナス影響を最小限に抑える。 商売の神さまが与えた「厳しい修行」も顧客本位で戦い抜いた結果、増収増益で１Q最高益更新！ ¾集中豪雨→危険な猛暑→巨大迷走台風の襲来→地震→長雨と、平成最後の夏季商戦で最大級の天災地変が、リレーのように続いたこと によるマイナス影響は、機動性と柔軟性を発揮したお客さま対応力を駆使して、業績への悪影響を最小限に抑制。 ¾店舗ネットワークは居抜き物件を中心に面展開を進めて巡航
Slide 7: 1Q連結業績概況
1Q連結業績概況 【期間：2018年７月１日～2018年９月30日】 （単位：百万円） 前１Q 当１Q 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 223,433 100.0% 250,080 100.0% 111.9% 売 上 総 利 益 59,268 26.5% 66,732 26.7% 112.6% 販 管 費 44,968 20.1% 52,229 20.9% 116.1% 給 与 手 当 16,718 7.5% 19,425 7.8% 116.2% 地 代 家 賃 6,602 3.0% 7,453 3.0% 112.9% 支 払 手 数 料 5,593 2.5% 6,033
Slide 8: 1Q連結業績概況コメント
1Q連結業績概況コメント ¾連結売上高：2,501億円（前期比11.9％増） 天候不順や地震発生に伴う被害とその後の混乱により、一部の店舗は休業や時短営業を余儀なくされたが、 顧客最優先主義を貫いて乗り切り、QSI24店（ハワイ州）のフル連結も寄与。 DQ既存店は前期ハードル5.6％増に対して1.6％増（真水0.1pt増、免税1.5pt増)、 MEGA店運営の長﨑屋は1.2％増（前期ハードル3.7％増）と踏ん張り、お客さまの支持に感謝！ インバウンド消費に係るDQ既存店は21.8％増（全店33.1％増）と新免税制度開始以来48ヵ月連続前年超えを継続中！ ↑（日本政府観光局が、毎月公表する訪日外
Slide 9: 1Q事業別業績概況
1Q事業別業績概況 【期間：2018年７月１日～2018年９月30日】 （単位：百万円） 前１Q 当1Q 前期比 金額 構成比 金額 構成比 ※１ リ テ ー ル 事 業 216,498 96.9% 242,703 97.1% 112.1% 家 電 製 品 18,418 8.2% 19,405 7.8% 105.4% 日 用 雑 貨 品 53,356 23.9% 57,232 22.9% 107.3% 食 品 73,231 32.8% 81,143 32.4% 110.8% 時計・ファッション用品 40,051 17.9% 41,491 16.6% 103.6% スポーツ・レジャー用品 15,
Slide 10: 1Q事業別業績概況コメント
1Q事業別業績概況コメント ¾リテール事業2,427億円（前期比12.1％増） 度重なる自然災害や天候不順に見舞われた7～9月。 国内消費は生活必需品の普段使いに加えて、天候不順を乗り切るためのまとめ買いが発生。 インバウンド消費は近畿の一時的な減速を、他地域がカバーして力強く成長。 ＊「家電製品」194億円（同5.4％増） ワイヤレスヘッドホンの人気沸騰。気温の上昇に伴って、扇風機などの季節家電が好調。 懐中電灯や乾電池などの電気小物が伸長した他、話題の新機種発売がスマートフォンアクセサリーの需要を喚起。 ＊「日用雑貨品」572億円（同7.3％増） 日焼け止めなどの季節商品、歯ブラシやシャン
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） ※１ 18年6月 18年9月 増減額 主な資産の状況 流 動 資 産 236,613 288,808 52,195 ¾総資産：8,717億円 （前期末比649億円増） 主な増加要因は、現預金474億円増、商品14億円 増、有形固定資産156億円増及び投資その他の資 現 預 金 71,973 119,407 47,434 産36億円減など 商 品 135,781 137,142 1,361 ¾現預金：1,194億円 （同474億円増） 今後の事業展開及び成長戦略に向けて金融機関から 長期資金を調達 固 定 資 産 570,165 582,904 12,739 ¾
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） ※１ 18年6月 18年9月 増減額 主な負債・純資産の状況 ¾負債合計：5,586億円 （同643億円増） 流 動 負 債 171,886 182,695 10,809 主な増減要因は、買掛金47億円増、有利子負債 621億円増（短期性負債81億円増、長期性負債 540億円増）の一方で、未払法人税等30億円減 買 掛 金 93,030 97,752 4,722 及び債権流動化に伴う支払債務18億円減など ※２ ¾有利子負債：3,754億円 短 期 負 債 21,404 29,477 8,073 （同621億円増、依存率43.1％） 固 定 負 債 3
Slide 13: 1Qセグメント情報
1Qセグメント情報 「リテール事業」におけるセグメント利益は82億円！ 「テナント賃貸事業」は44億円、「その他の事業」は19億円！！ ※１ 前１Qセグメント概要【期間：2017年７月１日～2017年９月30日】 （単位：百万円） ※２ リテール事業 テナント賃貸事業 その他事業 計 調整 連 結 外部売上高 216,498 5,232 1,703 223,433 — 223,433 内部取引等 245 5,295 2,256 7,796 ▲7,796 — 計 216,743 10,527 3,959 231,229 ▲7,796 223,433 セグメント利益 8,847 4,321 1,0
Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） 前１Q 当１Q 増減額 キャッシュフロー １.キャッシュフローの状況 ＜営業CF＞ 期 首 残 高 78,094 75,883 ▲2,211 ¾ 税金等調整前純利益176億円、減価償却費44 億円及び仕入債務の増加45億円などが増加 要因となる一方で、棚卸資産の増加11億円 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 12,385 14,603 2,218 及び法人税等支払額83億円が減少要因となり、 146億円がキャッシュイン 投 資 活 動 Ｃ Ｆ ▲28,267 ▲14,623 13,644 ＜投資CF＞ ¾ 出店に伴う有形固定資産の取得135億円及び 財
Slide 15: 当期出店状況
当期出店状況 情熱職人 ピカソ フォーマット別店舗数 ９月 東松山店 ８月 目黒駅前店 2017年 2018年 2019年 ６月期 ６月期 ６月期１Q ドン・キホーテ ８月 ド ン ・ キ ホ ー テ ※１ 198 209 212 石垣島店 Ｍ E Ｇ Ａ ※２ 40 43 43 N e w Ｍ E Ｇ Ａ 72 80 81 ピ カ ソ ※３ 21 23 26 驚 安 堂 4 4 4 ド イ ト 17 18 17 長 﨑 屋 2 2 2 海 外 14 39 39 法人別店舗数 ド ン ・ キ ホ ー テ 292 313 320 MEGAドン・キホーテ ８月 長 﨑 屋 40 43 43 船橋習
Slide 16: 当期ハイライト情報
当期ハイライト情報 個店力・現場力を発揮しながら、居抜き出店を中心に店舗ネットワークを拡大！ 通期の新規出店は20店＋αを予定し、ダブルネーム転換店 第2期（暦年20店）始動へ。 法人 業態 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 大垣インター 寝屋川香里園 西鉄久留米 越前武生ｲﾝﾀｰ (岐阜) (大阪) (福岡) (福井) ＤＱ 石垣島 (沖縄) 船橋習志野 (千葉) ＤＱ MEGA 目黒駅前 東松山 (東京) (埼玉) 小型店 川崎銀柳街 (ピカソ等) (神奈川) 長﨑屋 ライラック ドイト ヨーバリンダ 海外 (ｶﾘ
Slide 17: DQ 月次販売高の状況
DQ 月次販売高の状況 110% 25ヵ月連続増収 105% DQ既存店 100% 客数 客単価 95% 16年７月 16年９月 17年３月 17年９月 18年３月 18年９月 既存店 17年７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 18年１月 ２月 ３月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売 上 高 105.2% 105.1% 106.4% 102.6% 105.9% 104.0% 103.0% 103.6% 105.2% 103.1% 101.6% 104.4% 100.0％ 101.4％ 103.5％ ・ 客 数 104.0% 104.2% 105.5% 100..2% 105.4%
Slide 18: 1Q決算レビュー
1Q決算レビュー 「自然災害」「天候不順」「前年の高いハードル」—。 枚挙に暇がないほどの厳しい要因に直面しながら、健闘した1Q商戦。 「生活必需品ニーズが強い国内消費」と「消耗品人気が強いインバウンド消費」の二刀流がキラリと光った！ ＜豪雨と猛暑に泣かされた 7月＞ ＜相次いだ台風と気温差大 8月＞ ＜猛チャージかけた端境期 9月＞ 既存店売上高：0.04%増 客数：1.1%減 客単価：1.2%増 既存店売上高：1.4%増 客数：0.1%減 客単価：1.5%増 既存店売上高：3.5%増 客数：1.4%減 客単価：5.0%増 土日休日数増減：－１日 土日休日数増減：－1日 土日休日数増減：＋２
Slide 19: 事実は現場で起きているんだ！
事実は現場で起きているんだ！ ） ） ） ） ） 15：30 15：30 ） 15：30 ●） ●） ●） ＞ 店舗リーダートーク 7⽉（50） ＞ 店舗リーダートーク ８⽉（50） ＞ 店舗リーダートーク 9⽉（50） ＞ ＞ ＞ 豪⾬だ。。時々停電になるし。近くの川が決壊しそうでコワい。 台⾵ヤバ。電⾞⽌まって、 出勤できないスタッフおるし、 営業できるかいな。。 台⾵21号で近畿の店舗は営業時間の短縮やむなし。 MD お客さまの安全チェック。 サポ 夏休みシーズンにこの天候はキツいっす。。 設備 懐中電灯、スマホ充電器、カセットコンロ防災⽤品を⾄急調達します。 無理せず、営業時間短縮も検
Slide 20: 流通業界の常識が変わる！ダブルネーム業態転換６店舗
流通業界の常識が変わる！ ダブルネーム業態転換６店舗 売上高 客数（1日当たり） 粗利高 33億円 190% 153億円 160% 32,000人 170% 20,000人 20億円 79億円 転換前 転換後 転換前 転換後 転換前 転換後 売上構成比 転換前 転換後 ｽﾎﾟｰﾂ/その他 ﾚｼﾞｬｰ 6.0% 衣 4.7% 7.0% 住 衣 17.8% 13.6% 日用雑貨 16.7% 住 加工食品 34.1% 食 38.6% 食 家電 58.9% 68.6% 6.7% 生鮮食品 20.3% ダブルネーム業態転換６店舗 2018年３月～９月実績（大口店、東海通店、座間店、星川店、豊田元町店、国
Slide 21: 顧客本位の大経済圏誕生
顧客本位の大経済圏誕生 現在 変更後 ユニー・ ユニー・ ドンキホーテHD ドンキホーテHD （パン・パシフィック・ ※３ ファミリーマートHD ファミリーマートHD 最大 ※１ インターナショナルHD） 20.17% 100% 100% 100% 100% ※２ 100% 100% 60% 40% 100% 100% 組 織 ファミリー マート ユニー DQ 長﨑屋 ・・・ ファミリー マート 公開買付者 （SPC） ユニー DQ 長﨑屋 ・・・ 体 制 100% 100% 100% 100% CVS GMS VDS UDリテール UCS UDリテール UCS （ﾀﾞﾌﾞﾙﾈｰﾑ店舗運営）
Slide 22: 国内ネットワーク拡大
国内ネットワーク拡大 店舗数 中部 関東 209 ＋197店 621店 200 ・ユニー191店 （アピタ・ピアゴ） 北海道 22 197 ・UDリテール6店 15 424店 （ダブルネーム店舗） 9 24 ドンキホーテ 424 154 23 HD 東北 近畿 19 現在 ユニー連結後 87 3 1 4 20 業態別店舗数 20 ドン・キホーテ/ 4 17 259 小型店/ドイト 5 九州/沖縄 中国/四国 MEGA 45 37 （長﨑屋2店含む） 15 14 3 New MEGA 81 海外店舗数 アピタ/ピアゴ/ 197 ハワイ 28 ダブルネーム カリフォルニア 9 シンガポール 2 ※
Slide 23: インバウンドの状況
インバウンドの状況 ◆ 免税客単価と客数の推移 2018年7月 ◆ 地域別免税売上高構成比 一般物品を消耗品と合算して５千円以上で免税可能 2014年10月 2016年5月 相次ぐ天候不順と大型台風、 免税対象全品に拡大（一般物品１万円超、消耗品５千円超） 免税購入下限額を一般物品・消耗品ともに5千円以上に引下 地震の影響を返り討ちにして いずれの地域も免税売上は伸長！ 45 45,000 東北/ 1月 中国 銀聯カード DQ客数 北陸･甲信越/ (万人) 現金引出制限(年間10万元) (円) 中四国 (左軸) 40 ドル/円為替(右軸※1) 40,000 4月 中国 海外購入品関税強化 4.
Slide 24: インバウンドの状況
インバウンドの状況 ◆ 訪日外国人客数の推移 ◆ 免税構成比 (万人) 50 韓国・中国の伸び顕著 国別客数 免税対象全品に拡大 台湾も増加続く 韓国 ベトナム / フィリピン / シンガポール / マレーシア インドネシア 3.7% 1.8% 40 中国 香港 1.0% その他 5.9% タイ 中国 4.3% 台湾 34.4% 30 14.2% 韓国 中国と韓国が牽引 20 34.7% 台湾 その他 10 タイ ベトナム /フィリピン /インドネシア シンガポール/マレーシア 国別免税売上高 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 25: ビジョン2020と当期の施策
ビジョン2020と当期の施策 — ビジョン2020 — Sustainable Value Creators! １．売上高 1 兆円 ２．店舗数 500店 ３．ＲＯＥ 15.0% —2019年６月期施策— お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．営業方針： ４．人事戦略（雇用改定５ヵ年計画の推進）： ・商圏内競争を勝ち上がり、収益力拡大とブランド力の底上げを図る ・多様性を認める企業文化を堅持 ・素早く柔軟な体制強化のため、いっそう狭くて深い権限委譲を徹底 ・多様な雇用形態の創出 ・インバウンド消費の需要獲得と創造 ・権限委譲とノンストレス型職場環境づくりの両立
Slide 26: 2Q連結業績予想
2Q連結業績予想 （単位：百万円） 当２Ｑ修正予想 当初予想 前２Ｑ実績 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 512,000 100.0% 110.6% 503,000 100.0% 462,830 100.0% 売 上 総 利 益 135,000 26.4% 112.3% 131,800 26.2% 120,176 26.0% 販 管 費 105,000 20.5% 115.5% 102,300 20.3% 90,929 19.6% 営 業 利 益 30,000 5.9% 102.6% 29,500 5.9% 29,247 6.3% 経 常 利 益 35,00
Slide 27: 上場子会社決算業績
上場子会社決算業績 （単位：百万円） （単位：百万円） 日本アセット マーケティング 前２Q 当２Q （17年４月１日～９月30日） （18年４月１日～９月30日） （8922） 前期比 前期末 当２Q末 増減額 【PL概況】 金 額 百分比 金 額 百分比 【BS概況】 ※２ 売 上 高 9,329 100.0% 10,568 100.0% 113.3% 流 動 資 産 30,710 25,129 ▲5,581 ※２ 売上総利益 4,063 43.6% 4,552 43.1% 112.0% 固 定 資 産 148,296 161,586 13,290 資 産 合 計 179,006 186,
Slide 28: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました ＩＲに関するお問い合わせ先 株式会社ドンキホーテホールディングス ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第39期（2019年６月期）第２四半期決算発表（予定） 決算発表日：2019年２月５日（火） 説明会会場：ステーションコンファレンス東京（東京都千代田区丸の内１-７-12 サピアタワー） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的と
Slide 29: 商号変更のお知らせ
（2019年２月１日にパン・パシフィック・インターナショナルホールディングスに商号変更予定です） Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results for FY2019
Don Quijote Holdings — Q1 FY2019 Earnings Presentation on 6ix