Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2025 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 26, 2025
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I kwartał 2025
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I kwartał 2025 Prezentacja wynikowa Warszawa, 26 maja 2025 1
Slide 2: Spis treści
SPIS TREŚCI 1. KLUCZOWE DANE ZA I KWARTAŁ 2025 2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I KWARTALE 2025 • Podział portfela • TOP 10 nieruchomości • Kluczowe lokalizacje • Struktura nieruchomości 3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN • Projekty biurowe • Projekty magazynowe • Projekty mieszkaniowe 4. NAJWAŻN
Slide 3: Kluczowe dane za I kwartał 2025
1. KLUCZOWE DANE ZA I KWARTAŁ 2025 Wynik z najmu Wynik netto ze sprzedaży Wynik netto Skorygowana EBITDA KLUCZOWE WYNIKI 40,2 (mln PLN) 41,8 (mln PLN) 185,9 (mln PLN) 44,9 (mln PLN) Wartość portfela Liczba nieruchomości Zarządzana powierzchnia Grunty PORTFEL GRUPY PHN 3,4 (mld PLN) 149 500 (tys. mkw
Slide 4: Portfel nieruchomości Grupy PHN w I kwartale 2025
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I KWARTALE 2025 PODZIAŁ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN POD WZGLĘDEM PLANOWANYCH DZIAŁAŃ NA DZIEŃ 31.03.2025 POZOSTAJĄCE W PORTFELU DO OPTYMALIZACJI ● Liczba nieruchomości: 45 ● Liczba nieruchomości: 30 ● Łączna wartość: 2 365,6 mln PLN ● Łączna wartość: 221,3 m
Slide 5: Top nieruchomości biurowych Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I KWARTALE 2025 TOP 10 NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH GRUPY PHN Nieruchomość Lokalizacja Wartość GLA SKYSAWA Warszawa 597 mln PLN 34 500 mkw. ALCHEMIA II Gdańsk 208 mln PLN 28 900 mkw. DOMANIEWSKA OFFICE HUB Warszawa 175 mln PLN 28 200 mkw. INTRACO PRIME Warszawa 168 ml
Slide 6: Kluczowe lokalizacje nieruchomości Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I KWARTALE 2025 KLUCZOWE LOKALIZACJE NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN Yacht Park II MARINA BY PHN Alchemia II Firoga SKYSAWA INTRACO Prime Żołędowo (Niwy) Intraco Kaskada Szczecin Domaniewska Office Hub Foksal City GDYNIA GDAŃSK Wilanów Office Park Nowa Nakielska by PHN W
Slide 7: Struktura nieruchomości i stopień wynajęcia
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I KWARTALE 2025 Struktura nieruchomości pozostających w portfelu wg wykorzystania Stopień wynajęcia nieruchomości pozostających w portfelu [% GLA] % powierzchni 9% biurowe biurowe 1% mieszkaniowe mieszkaniowe logistyczne 77% logistyczne 18% handlowe handlowe 82%
Slide 8: Program inwestycyjny - projekty biurowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW BIUROWYCH Lokalizacja przeznaczenie GLA Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY W REALIZACJI VENA Warszawa biurowe 15 100 mkw. 2024 2026 201 mln PLN PROJEKTY PLANOWANE PROJEKT BIUROWY Warszawa biurowe 26 00
Slide 9: Projekty biurowe w realizacji i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE W REALIZACJI I PLANOWANE VENA PROJEKT BIUROWY al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa (projekt planowany) wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Nowoczesny i kameralny biurowiec klasy A Budynek biurowy klasy A Liczne udogodnienia dla naje
Slide 10: Program inwestycyjny - projekty mieszkaniowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH Lokalizacja Liczba mieszkań Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II Warszawa 181 2023 2025 96 mln PLN NOWA NAKIELSKA BY PHN I Bydgoszcz 170 2024 2026 78 m
Slide 11: Projekty mieszkaniowe w realizacji
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II Nowa Nakielska I APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 ul. Geodezyjna, Warszawa ul. Nakielska 53, Bydgoszcz al. Jana Pawła II 34, Warszawa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy Inwes
Slide 12: Projekty mieszkaniowe w realizacji i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI I PLANOWANE NOWE ZABŁOCIE ŁĘŻYCA I MŁODA BIAŁOŁĘKA III ul. Pana Tadeusza, Kraków Zielona Góra - Łężyca ul. Geodezyjna, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Położenie w b
Slide 13: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE YACHT PARK II OSIEDLE ŁAN II FOKSAL ul. Arkadiusza Rybickiego, Gdynia ul. Zatorska, Wrocław ul. Foksal 10, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Prest
Slide 14: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE POSELSKA LOTARYŃSKA USYPISKOWA ul. Poselska 28/30, Warszawa ul. Lotaryńska 11, Warszawa ul. Usypiskowa 12, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Nowoc
Slide 15: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE KRYNICZNA WILANÓW REWITALIZACJA I ul. Kryniczna 2, Warszawa ul. Kubickiego, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Kameralne apartamenty w prestiżowej lokalizacji Nowoczesne mieszkania w p
Slide 16: Program inwestycyjny - projekty magazynowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MAGAZYNOWYCH Lokalizacja Przeznaczenie GLA Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY PLANOWANE ZGORZELEC (formuła JV) Zgorzelec magazynowe 220 000 mkw. 2025 2027 poufne PRUSZKÓW II Brwinów magazynowe 85 00
Slide 17: Projekty magazynowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE PLANOWANE ZGORZELEC PRUSZKÓW II WROCŁAW (projekt planowany) (projekt planowany) (projekt planowany) wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Położenie przy autostradzie A4 Po
Slide 18: Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2025 i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2025 I PO DNIU BILANSOWYM 1 2 3 PREZENTACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGII PHN UZYSKANIE ZWROTU PODATKU ROZPOCZĘCIE BUDOWY INWESTYCJI NA LATA 2025–2030 Z ODSETKAMI DLA PHN 6 APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 „Nowy Start” to hasło strategii Grupy PHN na lata PHN 6 Sp. z o.o., spół
Slide 19: Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2025 i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2025 I PO DNIU BILANSOWYM 4 5 6 ZAKOŃCZENIE BUDOWY ZAKOŃCZENIE WAŻNEGO ETAPU WEJŚCIE PHN NA RYNEK OSIEDLA OLIMPIJCZYK II W ŁODZI BUDOWY BIUROWCA VENA NIERUCHOMOŚCI PREMIUM Grupa PHN zakończyła budowę drugiego etapu PHN zakończył ważny etap budowy biurowca VEN
Slide 20: Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2025 i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2025 I PO DNIU BILANSOWYM 7 8 9 POZYSKANIE NOWEGO NAJEMCY NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY Z PAŃSTWOWYM W WILANÓW OFFICE PARK Z CENTRUM ŁUKASIEWICZ GOSPODARSTWEM WODNYM WODY POLSKIE PHN i The Shire – Beyond Coworking podpisały PHN i Centrum Łukasie
Slide 21: Przygotowania do budowy farmy fotowoltaicznej w Czerwonaku
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2025 I PO DNIU BILANSOWYM 10 PRZYGOTOWANIA DO BUDOWY FARMY FOTOWOLTAICZNEJ W CZERWONAKU W gminie Czerwonak w województwie wielkopol- skim powstanie pierwsza wielkoskalowa farma fo- towoltaiczna PHN o mocy 18 MW. Projekt otrzymał warunki przyłącza planowanej i
Slide 22: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN
5. DANE FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - Wybrane pozycje rachunku zysków i strat (tys PLN) 120 106,9 W okresie 1Q 2025 roku Grupa zrealizowała zysk netto na poziomie 91,3 185,9 mln PLN, głównie w wyniku: ● wypracowania zysku z najmu na poziomie 40,2 mln PLN, 70 ● wypracowania zysku
Slide 23: Przepływy pieniężne
5. DANE FINANSOWE Przepływy pieniężne (mln PLN) +164,8 mln PLN (+122,4%) Przepływy pieniężne w 1Q 2025 roku 236,4 17,6 W okresie 1Q 2025 roku Grupa wygenerowała dodat- -14,7 nie przepływy netto z działalności operacyjnej w wy- -7,0 sokości 214,7 mln PLN, które wynikały z: -19,1 -12,5 -4,1 299,4 ● po
Slide 24: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy deweloperskie
5. DANE FINANSOWE Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Zapasy deweloperskie (mln PLN) (mln PLN) nieruchomości inwestycyjne zapasy krótkoterminowe nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych zapasy długoterminowe -3,6 mln PLN (-1,0%) 33,8 -37,4 368,5 364,9 27,3 0,4 1,4 182,3 -
Slide 25: Kapitały własne
5. DANE FINANSOWE Kapitały własne (mln PLN) Kapitał jednostki przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Ruchy na kapitałach w 1Q 2025: ● Kapitał ogółem: 186,7 mln PLN (9,1 %) ● Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 186,4 mln PLN (10,3%) ● Udziały niek
Slide 26: LTV i zadłużenie
5. DANE FINANSOWE LTV [%] Stabilny poziom finansowania dłużnego. Zmiana wynikająca głównie z wyceny 46,6% 46,4% zadłużenia w walutach obcych EUR. Na dzień 31 marca 2025 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (denomino- wane w PLN i EUR, odpowiednio 129,6 mln PLN oraz 787,4 mln PLN), obligacje korpor
Slide 27: Aktywa i pasywa
5. DANE FINANSOWE Aktywa (mln PLN) 31.03.2025 31.12.2024 Aktywa Pasywa Pozostałe 192,9 4,05% 174,3 3,8% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe 354,7 7,45% 177,9 3,9% 4,1% 3,8% Nieruchomości przeznaczone do sprzedaży 64,1 1,35% 64,1 1,4% 3,8% 7,4% 1,4% 8,7% 8,8% Zapasy deweloperskie 363,
Slide 28: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
5. DANE FINANSOWE Wybrane skonsolidowane dane finansowe (mln PLN) Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 marca 2025 31 marca 2024 I. Przychody operacyjne 223,8 133,7 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 101,9 5,6 III. Zysk (strata) brutto z działalności kontyn
Slide 29: Działalność kontynuowana - wynik
5. DANE FINANSOWE Działalność kontynuowana – wynik (mln PLN) EBITDA na działalności kontynuowanej 1Q2025 1Q2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 223,8 133,7 67% Koszty działalności (164,6) (89,5) 84% Wynik brutto ze sprzedaży 59,2 44,2 34% Koszty administracyjne i sprzedaży (17,4) (16,6) 5% Wynik net
Slide 30: Najem - wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Najem – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z najmu 1Q2025 1Q2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 69,0 70,8 -3% Koszty działalności (28,8) (27,2) 6% Wynik brutto ze sprzedaży 40,2 43,6 -8% Koszty administracyjne i sprzedaży (10,4) (10,2) 2% Wynik netto ze sprzedaży 29,8 33,4
Slide 31: Działalność deweloperska - wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Działalność deweloperska – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 1Q2025 1Q2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 51,0 1,3 3823% Koszty działalności (38,0) (1,2) 3067% Wynik brutto ze sprzedaży 13,0 0,1 12900% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,8)
Slide 32: Działalność budowlana - wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Działalność budowlana – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności budowlanej 1Q2025 1Q2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 93,2 51,3 82% Koszty działalności (86,7) (50,6) 71% Wynik brutto ze sprzedaży 6,5 0,7 829% Koszty administracyjne i sprzedaży (2,5) (2,2) 14% Wy
Slide 33: Pozostała działalność - wynik
5. DANE FINANSOWE Pozostała działalność – wynik (mln PLN) Wyniki finansowe z pozostałej działalności 1Q2025 1Q2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 10,6 10,3 3% Koszty działalności (11,1) (10,5) 6% Wynik brutto ze sprzedaży (0,5) (0,2) 150% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,1) (0,1) 0% Wynik nett
Slide 34: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
5. DANE FINANSOWE Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (mln PLN) Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 1Q2025 1Q2024 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (3,6) (3,3) 9% Wynik netto ze sprzedaży (3,6) (3,3) 9% Pozostałe p
Slide 35: Warszawski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - WARSZAWSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH Kluczowe informacje Poziom pustostanów w Warszawie Istniejąca powierzchnia biurowa [mln mkw.]: 6,28 14% 12% Nowa podaż [mkw.]: 5 600 10% 8% Powierzchnia w budowie [mkw.]: 210 000 6% 10,5% Warszawa średnia 7,4% Centrum Popyt brutt
Slide 36: Polski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - POLSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POPYT NOWA PODAŻ WSKAŹNIK CZYNSZ BAZOWY BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [mkw.] PUSTOSTANÓW [%] [EUR/mkw./miesiąc] centrum: 28,50 WARSZAWA 6 280 000 160 500 0 10,5 poza centrum: 18,50 KRAKÓW 1 830 000 56 600 0 17,6 13
Slide 37: Dziękujemy
Dziękujemy Polski Holding Nieruchomości S.A. al. Jana Pawła II 12 00-124 Warszawa tel.: +48 (22) 850 91 00 tel: +48 (22) 850 91 01 e-mail: sekretariat@phnsa.pl 37
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2025 Earnings Presentation on 6ix