Nfk Holdings Co.,ltd · TSE:6494
Nfk Holdings Co.,ltd — FY2012 Earnings Presentation
43 slides from Nfk Holdings Co.,ltd's earnings presentation, June 2012
Slide 1: 平成24年3月期 決算説明会
平成24年3月期 決算説明会 株式会社ＮＦＫホールディングス 大阪証券取引所（ＪＡＳＤＡＱ） 大阪証券取引所（ＪＡＳＤＡＱ ） 証券コード： 証券コード ：6494 平成24年6月
Slide 2: 目次
Ⅰ 会社概要 Ⅱ 平成24年3月期 決算概要 Ⅲ 平成25年3月期 業績の見通し Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ Ⅴ 当社の事業内容 2
Slide 3: Ⅰ 会社概要
Ⅰ 会社概要 3
Slide 4: 会社概要
商 号 株式会社ＮＦＫホールディングス 株式会社ＮＦＫホ ルディングス 事業内容 燃焼装置関連事業 本 社 横浜市鶴見区尻手2丁目１番53号 横浜市鶴見区／大阪事務所／豊田事務所 代 表 者 代表取締役社長 関口 陽介 事業所※ ／静岡工場／ 設 立 1950年4月12日 連結子会社 ３社 資 本 金 2,131百万円（平成24年3月末現在） 持分法適用 １社 売 上 高 2,910百万円（平成24年3月期連結） 関係会社 ※子会社含む 従 業 員 100名（平成24年3月末現在・連結） （２）企業集団の構成 12% 1% 会社名 事業内容 売上高 日本ファーネス株式会社 燃焼関連装置製造販売
Slide 5: 経営理念
・燃焼技術を企業経営の基礎とする ・燃焼関連の最先端技術を社会に提供する 燃焼関連 最先端技術を社会 提供す ・地球環境の保全と循環型社会の実現に貢献する ・全てのステークホルダーの利益に貢献する ・上記に向けて絶え間ない努力とチャレンジを継続する 5
Slide 6: 沿革
昭和25年04月 日本火熱材料株式会社 設立 昭和26年06月 日本ファーネス工業株式会社に商号変更 昭和28年09月 蒲田工場（機械工場）設置 昭和37年08月 横浜市鶴見区に本社事務所建設 昭和38年05月 年 日本証券業協会に株式を店頭登録 本 券業協会 株式を店 録 昭和38年06月 鶴見工場設置 昭和38年09月 蒲田工場を廃止、機械工場を鶴見に集約 昭和45年05月 昭和 年 月 日本ファーネス製造株式会社（連結子会社）を設立 日本 ネ 製造株式会社 連結子会社 設 昭和50年04月 鶴見にプラントビル増設 平成11年06月 鶴見工場売却 平成16年12月 日本証券業協会への店頭登
Slide 7: Ⅱ 平成24年3月期 業績の概要
Ⅱ 平成24年3月期 業績の概要 7
Slide 8: 平成24年3月期業績 連結損益計算書
平成24 平成 24年 年3月期業績 連結損益計算書 前期比増減率 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比増減額 （％） 売上高 2,068,915 2,910,293 841,378 40.7％ 40 7％ 売上総利益 489,786 838,369 348,583 71.2％ 販管費 768,191 635,582 △132,609 △17.3％ 営業利益 △ 278,404 202,787 481,191 － 経常利益 △ 267,393 209,243 476,636 － 税金等調整前当 △ 209,276 201,731 411,007 － 期純利益 当期純利益 △ 231,56
Slide 9: 売上高増加の内容 案件規模別
平成24 平成 24年 年3月期業績 売上高増加の内容 案件規模別 （単位：千円） 前期比増減率 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比増減 （％） 売上高 2,068,915 2,910,293 841,378 40.7％ （単位：千円） （単位：百万円） 3,000 売上高 2,800 平成23年３月期実績 成 績 2,068,915 売上高１億円以上の案件増加分 369,326 2,600 売上高5千万円以上の案件増加分 73,266 2,400 売上高1千万円以上の案件寄与分 240,708 2 200 2,200 売上高1千万円未満の案件 157,940 2,000 平成24年3
Slide 10: 売上高増加の内容 部門別
平成24 平成 24年 年3月期業績 売上高増加の内容 部門別 （単位：千円） 前期比増減率 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比増減 （％） 売上高 2,068,915 2,910,293 841,378 40.7％ （単位：千円） （単位：百万円） 売上高増減 3,200 平成23年３月期実績 2,068,915 3,000 ＨＲＳ部門 72 363 72,363 2,800 工業炉部門 381,410 プロセスプラント部門 57,332 2,600 ボイラ部門 174,815 2,400 部品部門 58 454 58,454 2,200 メンテナンス部門 133,466 2,000
Slide 11: 営業利益増加の内容
平成24 平成 24年 年3月期業績 営業利益増加の内容 （単位：千円） 前期比増減率 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比増減 （％） 営業利益 △ 278,404 202,787 481,191 － （百万円） （単位：千円） 300 営業利益 202 200 平成23年3月期実績 △ 278,404 売上総利益の増加分 348,583 100 販管費抑制 132,609 0 平成2４年3月期実績 202 787 202,787 (100) 営業利益の増加理由 ・売上総利益の大幅な増加 売上総利益の大幅な増加 (200) 売り上げ増(大型案件・海外案件の拡大) 徹底的な原価低減＆販売
Slide 12: 連結貸借対照表
平成24 平成 24年 年3月期業績 連結貸借対照表 （単位：千円） 平成23年3月期 平成24年3月期 平成 年 月期 【流動資産】 （）内は前期末比増減 科 目 増 減 現金・預金 1,373百万円（+161百万円） 末 末 受取手形・売掛金 888百万円（+192百万円） 流動資産 2,237,799 2,684,498 446,699 仕掛品 266百万円（+119百万円） 原材料・貯蔵品 152百万円（+ 14百万円） 固定資産 1,042,505 1,016,519 △25,986 【固定資産】 土地 建物等 土地・建物等 794百万円（△10百万円） 百 円（ 百 円） 資産合計
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー
平成24 平成 24年 年3月期業績 連結キャッシュ・フロー （単位：千円） 前年同期比 科 目 平成23年3月期 平成24年3月期 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 増減 税引前当期純利益 201百万円（＋） 営業活動による 仕入債務減少 51百万円（－） △166,430 78,463 244,893 売上債権の増加 192百万円（ ） 192百万円（－） キャッシュ・フロー たな卸資産の増加 134百万円（－） 前受金の増加 121百万円（＋） 投資活動による 減価償却 17百万円（＋） △ 18,995 △6,190 12,805 キャッシュ・フロー のれん償却 2百万円（＋） そ
Slide 14: 部門別売上高
平成24 平成 24年 年3月期業績 （単位：千円） 平成23年3月期 平成24年3月期 前年比 平成25年3月期 売上高 構成比 売上高 構成比 金額 増減率 売上計画 工業炉燃焼装置製造業 2,065,758 99.8％ 2,907,248 99.9％ 841,490 40.7％ 3,227,000 ＨＲＳ部門 368,070 17.8% 440,433 15.1% 72,363 19.7% 444,489 工業炉部門 326,384 15.8% 707,794 24.3% 381,410 116.9% 704,142 プロセスプラント部門 602,606 29.1% 659,938 22
Slide 15: 決算総括
平成24 平成 24年 年3月期業績 決算総括 P i t１ Point１ 大型受注案件増による増収 Point２ 販管費抑制による増益 Point３ 原価低減・販売価格改善による増益 大幅な販管費 海外大型 原価低減 の抑制 案件受注 ・平成24年3月期は前期を大幅に上回る売上高を達成 ・３期ぶりの当期純利益を計上 15
Slide 16: Ⅲ 平成25年3月期 業績の見通し
TM (PRR254F3 A RO WL 16
Slide 17: 平成25年3月期 業績予想（連結）
Ⅲ 平成25年3月期 業績予想（連結） 単位（百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 科 目 第2四半期 通期 第2四半期 前年比増減率 通期（予想） 累計（実績） (実績） 累計（予想） （予想） 売上高 1,495 2,910 1,470 3,250 11.7％ 営業利益 117 202 62 247 21.8％ 経常利益 122 209 63 250 19.5％ 税前四半期純利 益 118 201 63 250 24.4％ 当期純利益 113 191 57 230 20.1％ １株当たり当期 純利益 3.82円 6.45円 1.86円 7.49円 20.1％ 当期純利益で2億3千万
Slide 18: 受注高・受注残
Ⅲ 平成25年3月期 （単位：千円） 平成23年3月期 平成24年3月期 前年比増減率 受注高 期末受注残 受注高 期末受注残 受注高 期末受注残 工業炉燃焼装置製造業 2,343,552 1,018,139 3,231,193 1,325,565 37.9％ 30.2％ ＨＲＳ部門 390,430 70,366 492,847 122,780 26.2% 74.5% 工業炉部門 799 047 799,047 506 936 506,936 298 936 298,936 98 078 98,078 -62 62.6% 6% -80 80.7% 7% プロセスプラント部門 402,429 2
Slide 19: Ⅳ 今後の経営方針
TRO REST Et IV 19
Slide 20: 中期経営計画 基本方針
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ １３中計経営基本方針 平成23年8月に策定 （１）燃焼機器関連事業の強化 国内基盤固め （２）先端ニーズに対応する研究開発体制の構築 （３）黒字体質の確立 （（４）コンプライアンス、コーポレートガバナンス ） ンプライアン 、 ポ トガ ナン 海外売上比率35％ 重視の徹底 （単位：百万円） 平成 年 月期 平成23年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 平成 年 月期 平成26年3月期 実績 中計 実績 中計 今期業績予想 中計 売 上 高 2,068 3,306 2,910 4,000 3,250 5,000 経 常 利 益 △267 91 20
Slide 21: 中期経営計画 アクションプラン
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ 中期経営計画 アクションプラン 2013年度売上高50億、当期純利益4億28百万円達成のためのアクションプラン マーケティング＆グローバル展開の実行 世界的視野で 売れる商品を提供 売れる 商品を提供 売れる市場を 売れる市場 を選択 キーワード：成長市場 キーワード：環境・省エネ 新製品投入 オリンピア工業との業務提携 その他製品開発 海外売上比率 国内基盤固め 35％ 35％へ 21
Slide 22: 戦略的新製品の開発 キルンバーナ
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ 中期経営計画 アクションプラン １．戦略的新製品の開発 （１）キルンバ ナ （１）キルンバーナ 目的：成長市場でのキルンバーナの需要増加に対応 セメント 日本：1996年 1億トン-/年 2010年 5千万トン/年 以下 生産量 世界：2004年 21 9億トン /年 2009年 28億 トン/年 21.9億トン-/年 世界のセメント生産量は6.1億トン/5年 の増加（約150工場新設） （中国4 3億トン インド0 45億トン その他1 35億トン） （中国4.3億トン、インド0.45億トン、その他1.35億トン） 効果●ベトナム、中国の既存顧客
Slide 23: 水管ボイラ用新型低NOxバーナ ULX
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ 中期経営計画 アクションプラン １．戦略的新製品の開発 （２）水管ボイラ用新型低ＮＯｘバーナ：ＵＬＸ （２）水管ボイラ用新型低ＮＯｘバ ナ：ＵＬＸ 目的：国内・海外市場でのボイラバーナの競争力強化 効果 ●国内ガス会社殿の協力により、国内シェア拡大 ●国内ガス会社殿の協力により 国内シ ア拡大 ●中国、台湾等成長市場でのシェア拡大 ●韓国のライセンシーへ新規バーナの技術供与 水管ボイラ市場にて国内競合メーカを凌駕する 低NOx性能と安定性を持つ機種の開発 低ＮＯｘ、低空気比燃焼、低ＣＯを実現 23
Slide 24: 石油加熱炉用超低NOxバーナ
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ 中期経営計画 アクションプラン １．戦略的新製品の開発 （３）石油加熱炉用超低ＮＯｘバーナ （３）石油加熱炉用超低ＮＯｘバ ナ 目的：海外製油所向けバーナ市場での競争力強化 効果 ●既存顧客への競合他社攻勢を排除し交換需要に対応 ●国内シェア巻き返しとアジア、中東でのシェア拡大 ●シェア拡大によりメンテ・部品交換ベースを拡大 燃焼試験とCFD計算援用を効果的に活用し、現行の低ＮＯｘバーナの 性能を進化させる 超低ＮＯ 性 低温安定性の両立を実現 超低ＮＯｘ性、低温安定性の両立を実現 24
Slide 25: 次世代差別化製品の開発 バイオマスガス化CHP
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ 中期経営計画 アクションプラン ２．次世代差別化製品の開発 超高温水蒸気によるバイオマスガス化ＣＨＰシステム 目的：自然エネルギー利用によるコジェネシステムを製品化・普及 （先導的なテーマのためNEDO委託研究事業で開発中、2013年実証完了予定） ●地産地消が可能な分散型エネルギー自給設備の普及 ●東南アジア圏におけるバイオマスエネルギー利用設備の 需要拡大に対応する製品投入 採算性において未だ成功例が稀有なバイオマスエネルギー利用技術 を 独自技術採用により採算性のある小型装置として完成 を、独自技術採用により採算性のある小型装置として完成 処理量10
Slide 26: 新製品開発ツールの強化
Ⅳ 今後の経営方針 ～中期経営計画～ 中期経営計画 アクションプラン 新製品開発ツールの強化 １．ＣＦＤ（コンピュータによる流体力学計算）の援用 効果 ●実験による検証が不可能な規模の現象予測 ●開発の方向性判断に要する技術的根拠の供与 ●実機設計での判断におけるリスク軽減 ２．多目的燃焼試験設備の有効利用 効果 ●多種燃料に対応する燃焼試験の迅速な実施 ●顧客への信頼性のある技術提案 ●オリンピア工業とのコラボ実験により、効率的な データ取得・解析に基づく判断 デ タ取得 解析に く判断 26
Slide 27: 第三者割当とオリンピア工業との業務提携
Ⅳ 今後の経営方針 ～ １．第三者割当の概要 ① 発行期日 平成２４年３月１５日 ⑤ 資本組入金 １株につき38円 ② 発行新株式数 普通株式1,060,000株 ⑥ 資本組入金総額 40,280,000円 ③ 発行価額 １株につき76円 第三者割当 ⑦ 募集又は割当方法 ④ 発行価格の総額 80,560,000円 (オリンピア工業株式会社 106万株） ２．第三者割当の目的 ・ 調達資金をバ 調達資金をバーナの対環境や省エネ性能向上を目的とする「バーナ燃焼試験システ ナの対環境や省 ネ性能向上を目的とする「バ ナ燃焼試験システ ム」新設の設備投資に充当し、オリンピア工業株式会社と共同運用して
Slide 28: Ⅴ 当社の事業内容
Vi Wttoz TRAD 28
Slide 29: V YHOO “Et & tL AORD Y
V YHOO “Et & tL AORD Y YDB SBRHBAIOLAICS SRR — § rT s ASS ERIS Kt SRIF BOs / MitvsA2 xm ASAOBIMLOKoOOMIM twmub NUK SR BSE CASI BI —F | BROMMO KHOI Bb /Lyyy-s4vmt—iv FUZ=FLS RMI ORODL MIF 29
Slide 30: 当社の事業内容
Ⅴ 当社の事業内容 １ １．プラントエンジニアリング事業 プラントエンジニアリング事業 ・産業機械関連 ・石油関連 ・環境関連 その他 ２ 燃焼機事業 ２．燃焼機事業 24% プラン ・金属加熱関連 ト 平成24年3月 65％ ・ボイラ関連 関連 期売上比率 工業炉 22% ３．工業炉事業 燃焼 ・自動車関連 13% ・金属加工炉関連 30
Slide 31: プラントエンジニアリング事業
Ⅴ 当社の事業内容 プラントエンジニアリング事業 ロータリーキルン燃焼状態 ロータリーキルンバーナ 空気加熱炉 ＨＲＳ－ＵＸバーナ 特殊熱風発生炉(高圧型) 硫黄回収装置 直火式熱風発生炉 産業機械関連 環境関連 廃液＆廃ｶﾞｽ燃焼装置 石油関連 【主な製品群】 【主な製品群】 ロータリーキルン・ 【主な製品群】 HRS-UXバーナ バーナ 空気加熱炉用バーナ インシネレーター 熱風炉 プロセスヒーター用 小型加熱炉 【主な販売先】 バーナ 【主な販売先】 鉄鋼関連 【主な販売先】 化学関連企業 セメント 石油精製企業 31
Slide 32: 廃液＆廃ガス燃焼装置
Ⅴ 当社の事業内容 プラントエンジニアリング事業主力製品 廃液＆廃ガス燃焼装置 製品特徴 化学プロセスから発生する廃ガス、 化学プ から発 する廃ガ 、 廃液を焼却し無害化。完全に焼却さ せるための滞留時間やNOxの発生を抑 制させる混合方法など、多くのノウ ハウを活用。 ハウを活用 主な販売先 化学メーカー 販売目標 年間３台 価格帯 ０．５億 ３億 ０．５億～３億 32
Slide 33: 燃焼機事業
Ⅴ 当社の事業内容 燃焼機事業 水素バーナ ＵＬＮ型低ＮＯｘバーナ メッキ設備用 ＨＲＳラジアントチューブバーナ 連続焼鈍設備用HRSRTバーナ ﾊﾞｰﾅ CEM ﾊﾞｰﾅ ﾎﾞｲﾗ用廃熱回収器 鍛造加熱炉用HRS-DLﾊﾞｰﾅ ｶﾞﾗｽ製熱交換器 鍛造加熱炉用HRS-DLﾊﾞｰﾅ ボイラ関連 金属加熱炉関連 燃焼排ガス 【主な製品群】 【主な製品群】 ｶﾞﾗｽ管 水管ボイラ用バーナ 鉄鋼加熱用リジェネバーナ 水 水素バーナ ラジアントチューブバーナ 多種燃料バーナ 【主な販売先】 【主な販売先】 熱処理業界 大手ボイラメーカー 鉄鋼業界 33
Slide 34: 燃焼機事業 主力製品
Ⅴ 当社の事業内容 燃焼機事業 製品特徴 限界排熱回収 低 限界排熱回収、低NOｘ、 炉温均一化性能が優れている 主な販売先 鉄鋼関連 販売目標 ５０～１００台 価格帯 ３００～５００万円 34
Slide 35: 工業炉事業
Ⅴ 当社の事業内容 バスケットレス多段回転炉 高張力鋼板連続加熱炉 バッチ式熱処理炉(直火式） 2階建AL鋳物T6熱処理炉 バッチ式熱処理炉(ＲＴ式） 自動車用ガラス曲加工炉 自動車関連 鉄・非鉄金属熱処理関連 多目的合金鋼バッチ炉 【主な製品群】 【主な製品群】 バスケットレス回転炉 鉄・非鉄金属熱処理炉 ガラス曲げ加工炉 熱処理用ラジアント チューブバーナ 【主な販売先】 大手自動車メーカー 大手自動車メ カ 【主な販売先】 自動車部品製造メーカー 金属熱処理メーカー 窯業関連メーカー 35
Slide 36: 工業炉事業 主力製品
Ⅴ 当社の事業内容 日本機械工業連合会 優秀省エネル ギー機器 『経済産業大臣賞』受賞 製品特徴 バスケットレス化を実現したこと により 従来製品より42％もの省 により、従来製品より42％もの省 エネ化を実現 主な販売先 大手自動車各社 販売目標 年間3台程度 価格帯 8000万円～２億円 36
Slide 37: 新型水素製造装置
Ⅴ 当社の事業内容 新型水素製造装置 新型水素製造装置 （HiCOTリフォーマ） ・新型リジェネバーナを活用 新型リジェネバ ナを活用 ・HiCOT技術により水素製造炉、メタノール 合成、ＧＴＬ（Gas to Liquid）などの化学 反応炉の省エネ・低公害・加熱性能強化を 同時実現。 ・現在、H.TOPSOEにて販促を検討中 現在 促を検討中 ・販売予定価格 6000千万円 １億円 6000千万円～１億円 プラント設計・建設 : 千代田化工建設（株） バーナ設計製作 : 日本ファーネス（株） 37
Slide 38: 当社の強み
Ⅴ 当社の事業内容 卓越した技術力 カスタムメイド 長年にわたり培った製品信用力 優良な顧客基盤 ファブレスで柔軟な経営 38
Slide 39: 本資料に関するお問合せ・注意事項
本資料に関するお問合せ 株式会社ＮＦＫホールディングス ＩＲ企画室 ＴＥＬ：０４５－５７５－８０００ Ｅ-ＭＡＩＬ：ir@nfk-hd.co.jp ★注意事項 本資料に記載されている計画・戦略・見通しおよびその他の歴史的事実でないもの は 将来に関する見通しであり これらは現在入手可能な期待・見積り・予想に基づいております こ は、将来に関する見通しであり、これらは現在入手可能な期待・見積り・予想に基づいております。こ れらの期待・見積り・予想は経済情勢や競争環境の変化等の潜在的なリスク・不確定要素、仮定の影響 を受けますので、実際の実績は見通しとは異なる可能性がございます。 また、当社は新し
Slide 40: <AD LEA >
<AD LEA > 40
Slide 41: 連結決算ハイライト
平成24年3月期 連結決算ハイライト 売 上 高 経常利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 3 895 3,895 4,000 300 209 2,910 122 2,640 200 31 2,068 100 155 12,001 2,000 1,593 1,495 0 870 △ 100 161 △ 46 △ 200 △ 202 △ 300 0 △ 267 第67期 第68期 第69期 第70期 第67期 第68期 第69期 第70期 四半期(当期)純利益 １株当たり四半期(当期)純利益 （単位：百万円） （単位：円） 114 151 200 88 113 10.00 3.85 6.45
Slide 42: 連結決算ハイライト 純資産・総資産・ROE
平成24年3月期 連結決算ハイライト 純 資 産 総 資 産 （単位：百万円） （単位：百万円） 2 513 2,513 2 444 2,444 3,000 2,676 2,217 6,000 4,137 2,548 2,524 3,701 2,269 3,602 3,280 4,126 4,011 3,641 2,000 4,000 3,169 2,321 1,000 2,000 0 0 第67期 第68期 第69期 第70期 第67期 第68期 第69期 第70期 ＲＯＥ （単位：％） 10.0 8.1 4.6 5.8 5.0 3.6 0.0 4.8 △ 5.0 △ 3.5 △ 10.0
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