Forlife Co.,ltd. · TSE:3477

Forlife Co.,ltd — Investor Presentation (June 2021)

40 slides from Forlife Co.,ltd's investor presentation, Jun 24, 2021

  1. Slide 1: 個人投資家様向け 会社説明資料

    個人投資家様向け 会 社 説 明 資 料 フォーライフ株式会社 2021年6月24日 証券コード：3477

  2. Slide 2: アジェンダ

    １．フォーライフについて ２．事業概要 ３．2021年3月期 決算概要 ４．成長戦略・業績見通し ５．株主還元 ６．ご参考資料

  3. Slide 3: 会社概要

    会社概要 会社名 フォーライフ株式会社 （FORLIFE Co., Ltd.) 設立 1996年7月 本社 神奈川県横浜市港北区大倉山1-14-11 FORLIFE大倉山拾番館 代表者 代表取締役社長 奥本 健二 上場市場 東京証券取引所 マザーズ（証券コード：3477） 発行済株式数 2,000,000株（2021年3月31日現在） 単元株式数 100株 社員数 77名（2021年3月31日現在） 資本金 154百万円（2021年3月31日現在） Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 代表プロフィール

    代表プロフィール 代表取締役社長 奥本 健二 【経歴】 1963年5月 広島県生まれ 1988年3月 明治学院大学 文学部卒業 1988年4月 ㈱ミヤマ（現㈱レオパレス21）入社 1989年9月 住友不動産販売㈱入社 1996年7月 当社設立 代表取締役社長 就任 【趣味】 落語、読書、大相撲観戦、フライフィッシング 野球は広島カープとMLB(日本人メジャーリーガー) 【好きな言葉】 「万事気嫌よく」 落語家 故 桂枝雀さんより Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 企業理念

    企業理念 「笑顔溢れる空間の創造」と「安心できるマイホーム」 人気の東急東横線沿線で憧れのマイホーム取得を応援 ◆ 建物創りを通して、志を持って事業にあたる ◆ 時に合わせて柔軟に変化する能力を養い スピーディな営業を目指す ◆ 社内の強調と協働により一人あたりの生産性において 地域においての業界ナンバーワンを目指す ◆ お客様に、安心と安全を備えた、 低価格で高品質な住宅を提供する 4

  6. Slide 6: ２．事業概要

    １．フォーライフについて ２．事業概要 ３．2021年3月期 決算概要 ４．成長戦略・業績見通し ５．株主還元 ６．ご参考資料

  7. Slide 7: 事業概要

    事業概要 ＜セグメント構成比＞ 2021.3期 当社の事業概要 3.3% 18.9% 東急東横線沿線を中心に、低価格・高品質な 77.9% 「都市型コンパクト」住宅を提供 分譲 注文 再生その他 分譲住宅事業 • 「都市型×3階建×低価格」 分譲住宅 • 通勤圏内・駅徒歩圏内の物件を 横浜・川崎エリア中心に提供 注文住宅事業 分譲住宅のノウハウ・実績を活かした 変形地・狭小地にも対応のローコスト注文住宅を 企画・提供 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 売上高推移

    売上高推移 ２期連続で過去最高を更新 12,000 百万円 10,765 10,000 9,630 8,659 7,977 8,000 7,024 6,000 5,127 4,000 2,000 0 '04.3期 '05.3期 '06.3期 '07.3期 '08.3期 '09.3期 '10.3期 '11.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 18.3期 19.3期 '20.3期 ’21.3期 ◆分譲住宅事業開始 ◆横浜店開設 ◆横浜店拡張 ◆大倉山店開設 ◆注文住宅事業開始 ◆フォーライフ㈱に商号変更 ◆渋谷店開設 ◆本社社屋竣工・移転 ◆東

  9. Slide 9: 引渡棟数推移

    引渡棟数推移 分譲住宅・注文住宅ともに引渡棟数は順調に拡大 250 220 分譲住宅事業 200 引渡累計:1,984棟 199 203 150 167 156 125 131 100 114 107 104 92 82 77 50 73 72 38 24 0 '05.3期 '07.3期 '09.3期 '11.3期 '13.3期 '15.3期 '17.3期 '19.3期 '21.3期 注文住宅事業 94 引渡累計:369棟 71 70 61 34 22 3 2 9 1 1 '11.3期 '13.3期 '15.3期 '17.3期 '19.3期 '21.3期 Copyright ©2021 FOR

  10. Slide 10: 分譲住宅事業

    ＜分譲住宅事業＞ 「立地」 「価格」 そして 「品質」 すべてを叶える フォーライフの分譲住宅 77.9% Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 分譲住宅事業 ポジショニング

    ＜分譲住宅事業＞ポジショニング 大手ハウスメーカーやパワービルダーが手掛けない 「都市型×3階建×低価格」住宅を通勤圏内・駅徒歩圏内で提供 ＜当社主要営業エリアにおけるポジションイメージ＞ （販売価格） 大手ハウス 1億円～ フォーライフ パワービルダー メーカー 大手 ハウス 価格帯 2,500万円～ 4,500万円～ 6,000万円 メーカー (土地込) 4,500万円 6,000万円 ～1億円以上 ターゲット層 ミドル層 アッパーミドル層 アッパー層 土地面積 40～60㎡ 60～80㎡ 100㎡～ 5千万円 パワー ビルダー 建物面積 約60～110㎡ 約100㎡ 約110㎡ 開発規模

  12. Slide 12: 分譲住宅事業 特徴① 自社一括体制

    ＜分譲住宅事業＞特徴①自社一括体制 自社一括マネジメントにより高品質・低価格住宅を提供 土地仕入 アフターサービス 自社設計 ＜スピーディーな経営＞ 土地仕入から引渡まで6～7ヶ月 ＜生産性を追求した経営＞ 竣工・引渡 販売委託 専任制チームによる付加価値の創出 自社 資材調達 施工管理 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 分譲住宅事業 特徴② 企画力・施工力

    ＜分譲住宅事業＞特徴②企画力・施工力 販売累計1,984棟の実績 狭小・変形地における自社設計・施工管理ノウハウを有効活用 他社企画例 当社企画例 A B C 50㎡ 50㎡ 50㎡ 45㎡ 45㎡ 60㎡ 150㎡の用地 150㎡の用地 土地 延床面積 リビング 居室 価格 3,280 他社 50㎡ 90㎡ 13畳 6畳×2 万円 ほぼ同じ広さで 低価格 2,990 A・B 45㎡ 81㎡ 12畳 5畳×2 万円 当初予算＋αで 3,860 C 60㎡ 108㎡ 20畳 7畳×2 万円 プラス7畳の物件 訴求力の高い間取りと価格設定により完成前販売を実現 Copyright ©2021 FO

  14. Slide 14: 分譲住宅事業 特徴③ 土地仕入力、販売コスト削減

    ＜分譲住宅事業＞特徴③土地仕入力、販売コスト削減 地元不動産会社とWIN-WINの関係を構築 土地仕入コストと販売コストの削減を両立 ＜土地を仕入れた不動産会社に販売を委託＞ 土地仕入 土地の仲介手数料 分譲住宅の販売委託 不動産会社 住宅の販売手数料 土地情報の充実 ✔ 不動産会社との継続的取引 ・・・・・・・・・・・・ 土地仕入コストの削減 ✔ 自社に販売部門を置かず販売を委託 ・・・・・ 販売コストの削減 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: 注文住宅事業

    ＜注文住宅事業＞ 18.9% 分譲住宅事業で培った「都市型コンパクト住宅」の ノウハウを生かした フォーライフの注文住宅 透明性のある価格設定 ベース金額 ベース面積 お客様の面積 1㎡あたりの金額 1,500万円₊tax －（100㎡－○○○㎡） × 10万円+tax Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: 注文住宅事業 商品展開・特徴

    ＜注文住宅事業＞商品展開・特徴 新提案 『3つの型』 を展開 ベーシックスタイル 安心、安全と低価格を兼ね備えたスタイル(モデルプラン)100㎡ 1,500万円＋tax シンプルモダン ベーシックスタイルにデザイン性を加えたスタイル(モデルプラン)100㎡ 1,700万円+tax プレシャススタイル シンプルモダンのハイグレードバージョン（モデルプラン)100㎡ 1,900万円＋tax 完全自由設計 プラン打合せには一級建築士が同席し、お客様と一緒に理想の空間を創り上げます。 ローコスト注文住宅を実現できる理由 分譲住宅を合わせて年間300棟超の施工実績を有し、住宅設備などの大量 ✔ スケール

  17. Slide 17: 注文住宅事業 営業拠点・エリア展開

    ＜注文住宅事業＞営業拠点・エリア展開 東急東横線沿線にショールーム・展示場を展開 東横線・東京城南エリアでのNo.１プレイヤーを目指す 横浜エリア 川崎エリア 都内城南エリア 【 【 【 【 横 大 武 渋 浜 倉 蔵 谷 】 山 小 】 シ 】 杉 シ ョ シ 】 ョ ー ョ 展 ー ル ー 示 ル ー ル 場 ー ム ー ム ム Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: ３．2021年3月期 決算概要

    １．フォーライフについて ２．事業概要 ３．2021年3月期 決算概要 ４．成長戦略・業績見通し ５．株主還元 ６．ご参考資料

  19. Slide 19: 2021年3月期決算概要

    2021年3月期決算概要 売上高 10,765 増収増益、売上・各段階利益は過去最高を更新 11,000 10,000 9,000 9,630 単位：百万円 8,000 前期比 7,000 6,000 5,000 ＋11.8％ ‘20.3期 ’21.3期 増減率 4,000 3,000 2,000 1,000 売上高 9,630 10,765 +11.8％ 0 '20.3期 ’21.3期 売上総利益 1,199 1,540 +28.4％ 営業利益 612 （同率） 12.5％ 14.3％ +1.9pt 700 600 前期比 ＋85.0％ 営業利益 331 612 +85.0％ 500 400

  20. Slide 20: 2021年3月期決算概要 分譲住宅事業

    2021年3月期決算概要＜分譲住宅事業＞ 戸建住宅需要は安定推移、下期における高利益率物件の販売好調につき 増収増益 四半期営業利益率推移 （％） 24 ⚫ 仕入は6月以降回復、翌期の販売に向けて順調に進捗 '20.3期 ’21.3期 19 14.3 （棟数ベースで前期比＋14.1％増加） 13.2 14 10.3 ⚫ 値引き販売の抑制が続くとともに、高利益物件の販売好調 9 8.8 で営業利益率は11.4％、前期より2.5pt上昇 4 7.2 8.8 8.7 9.5 -1 1Q 2Q 3Q 4Q 単位：百万円 四半期推移 単位：百万円 1Ｑ 2Ｑ ３Q ４Q 通期 ‘20.3期 ‘21.3期

  21. Slide 21: 2021年3月期決算概要 注文住宅事業

    2021年3月期決算概要＜注文住宅事業＞ 300 前期からの受注残高を背景に８期連続増収。営業体制強化に向けた先行投資 費用の増加（増員等）により減益 250 200 ＜受注棟数・エリア＞ ⚫ 受注優先施策への舵切りが奏功、受注残高は25億円 150 川崎 横浜 東京 129 ⚫ 東京23区の受注（67％）が全体ボリューム増を牽引、 83 100 71 100 横浜・川崎での受注底上げにも注力 59 86 42 33 ⚫ 主な受注チャンネルは不動産仲介会社からの紹介。 50 24 19 26 22 WEBや住宅展示場を活用した自社集客も積極展開 0 19 15 19 19 ’18.3期 ’19

  22. Slide 22: ４．成長戦略・業績見通し

    １．フォーライフについて ２．事業概要 ３．2021年3月期 決算概要 ４．成長戦略・業績見通し ５．株主還元 ６．ご参考資料

  23. Slide 23: 市場動向 将来人口推計

    市場動向＜将来人口推計＞ 東京23区、横浜、川崎の人口・世帯数は変動は緩やか 将来人口推計 世帯数予測 万人 万世帯 6,000 1,000 2,000 13,000 6,000 14,00 0 12,806 12,710 12,545 5,333 5,411 5,412 5,348 12,241 13,00 0 5,500 900 5,232 11,865 5,184 5,500 11,438 12,00 0 5,000 800 5,000 11,00 0 1,500 11,000 10,00 0 700 4,500 9,000 600 4,000 483 489 493 493 8,000

  24. Slide 24: 市場動向 分譲住宅

    市場動向＜分譲住宅＞ マンション価格が高騰する中、戸建て住宅価格は安定 通勤圏内・狭小地・低価格な戸建て住宅に需要がシフト ≪ニーズ≫ 通勤圏内・駅徒歩圏内の住居 不動産価格指数 推移 分譲マンション 145 ⚫ 立地の良い場所にまとまった広い土地が必要 135 ⚫ オフィスビルやホテルと競合、土地価格高騰 125 ⚫ 建設需要増加もあり、分譲価格高騰 115 ⇒ 一部の高収入世帯のみ購入可能 105 戸建て住宅 95 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '19.3 '20.3 ⚫ 駅徒歩圏内でも広大な土地は不要 マンション 住宅地 戸建住宅 ⚫ 戸建てに適

  25. Slide 25: 市場動向 価格・着工戸数

    市場動向＜価格・着工戸数＞ 新築マンションと比べ戸建て住宅は価格優位性あり 新設住宅着工戸数に対する当社シェアは極小⇒拡大余地あり 首都圏新築マンションと 新設住宅着工戸数 当社分譲住宅の平均価格推移 (木造一戸建 分譲） 単位：戸 5,908 5,871 5,980 8,000 6,000 500 万円 5,518 5,490 450 7,000 7,500 400 5,060 6,000 4,929 5,000 当社分譲住宅シェア 350 5,000 東京/城南：1.2％ 300 4,000 横浜：1.5％ 250 川崎：2.3％ 3,811 3,904 4,000 3,840 200 3

  26. Slide 26: 事業展開ビジョン

    事業展開ビジョン 地域No.1の住まい創造カンパニーを目指します 分譲住宅の供給力×注文住宅の企画力 事業エリアの深耕・拡大 シナジー効果の創出 ローコスト・スタンダード分譲住宅から、 こだわり分譲住宅、土地付き注文住宅、 リノベーション住宅など、 横浜・川崎・東京23区 多様化する住まいのニーズに対応 京都を足掛かりに関西圏も 土地 企画・ 仕入力 設計力 顧客層の拡大 一次取得者から二次取 販売力 施工力 得者層、建て替え需要に も対応 Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 25

  27. Slide 27: 2022年3月期 通期業績予想

    2022年３月期 通期業績予想 ⚫ 売上高：全セグメントで伸長 ⚫ 各利益：原価上昇、販管費増加により利益は横ばい 単位：百万円 ‘21.3期 ’22.3期 実績 予想 前期比 売上高 10,765 12,000 ＋11.5％ 分譲住宅 8,383 9,260 ＋10.5％ 注文住宅 2,030 2,200 ＋8.3％ その他 351 540 ＋53.8％ 売上総利益 1,540 1,652 ＋7.2％ 営業利益 612 620 ＋1.2％ 経常利益 577 580 ＋0.4％ 当期純利益 379 380 ＋0.1％ Copyright ©2021 FORLIFE Co., Ltd. All

  28. Slide 28: 2022年3月期 通期業績予想 分譲住宅事業

    2022年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞ 営業組織体制を刷新、前期に続き高利益率の販売と質の高い仕入に注力 ⚫ 売上高 9,260百万円（前期比+10.5%） ⚫ 引渡棟数 232棟を計画 売上高 単位：百万円 引渡棟数 引渡累計実績:1,984棟 232 2021年3月末現在 220 9,260 203 199 10000 8,383 前期比 9000 8000 +10.5% 167 7000 156 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 '21.3期 '22.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 実績 予想

  29. Slide 29: 2022年3月期 通期業績予想 注文住宅事業

    2022年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞ 利益率の向上と自社集客を含む顧客接点の多角化を推進 ⚫ 売上高 2,200百万円（前期比+8.3%）※受注残2,500百万円超（’21.４現在） ⚫ 引渡棟数 108棟を計画 売上高 単位：百万円 引渡棟数 引渡累計実績:369棟 2021年3月末現在 108 2,200 2200 2,030 前期比 2000 1800 ＋8.3% 94 1600 1400 71 70 1200 61 1000 800 600 34 400 200 0 '21.3期 '22.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期

  30. Slide 30: 当社の取り組み（１）

    当社の取り組み（１） 人財確保と育成 ＜社員数＞ 単位：人 積極的な人財の採用を推進、営業・設計・施工力の底上げを図る 施工体制の強化 継続的な協力業者の新規開拓、工程管理強化 62 69 77 工事監督職の人員配置の見直しによる効率性・最適化 ’19.3 ’20.3 ’21.3 商品力・収益性の強化 営業・設計・施工の自社一貫体制の強みを発揮した商品企画と継続的な仕様・設備の見直しによる高収益化 分譲住宅：こだわりやテーマ性を備えた分譲住宅の企画を推進 注文住宅：高単価商品の販売による売上増加と業務効率化による収益性向上 分譲用地仕入の強化（分譲住宅事業） 実需層の住宅需要にマッチした良質な

  31. Slide 31: 当社の取り組み（２）人財採用・働き方改革

    当社の取り組み（２）人財採用・働き方改革 持続的成長に向けて、営業部門・技術部門の人財採用を積極推進。社員がより働 きやすい職場づくりを実践 ワーク・ライフ・バランスの 働きがい・生産性の向上 福利厚生の充実 推進 • 年間休日125日 • 営業部門のチーム制導入 • 従業員持株会制度 • 有給休暇取得促進 • OJTによる未経験者育成 • 役員持株会制度 • GW、夏季、冬季の連続休暇 • 社内外勉強会の実施、参加 • 確定拠出年金制度 • 営業、設計、施工、事務の一体 • 永年勤続表彰制度 感醸成 • 資格手当 • 業績表彰制度 2021年5月に渋谷オフィスをリニューアル 都内での分譲住宅

  32. Slide 32: ５．株主還元

    １．フォーライフについて ２．事業概要 ３．2021年3月期 決算概要 ４．成長戦略・業績見通し ５．株主還元 ６．ご参考資料

  33. Slide 33: 株主還元 配当

    株主還元＜配当＞ ⚫ 配当性向20％を目途とし、安定的な配当の継続を基本方針としております ⚫ 内部留保金は、成長力の維持や競争力の強化等、企業価値向上に活用し、将来の 株主還元に繋げてまいります 中 間 期 末 年間配当金 配当性向 2022.3期 15円 22円 37円 19.5％ 2021.3期 10円 25円 35円 18.4％ 2020.3期 ー 30円 30円 28.6% 2019.3期 ー 30円 30円 43.8％ 2018.3期 10円* 30円 40円 31.1％ ※2018年3月期中間配当金は、2018年1月1日の株式分割（1：2）後換算としております。 Copyrigh

  34. Slide 34: 株主還元 株主優待

    株主還元＜株主優待＞ フォーライフ・プレミアム優待倶楽部 ①保有株式数に応じた株主優待ポイントを進呈 ②分譲住宅または注文住宅購入時の キャッシュバック！ 1,000種類以上の優待商品から希望商品をお選びいただ き、ポイントと交換！ 保有株式数 進呈ポイント数 保有株式数 キャッシュバック金額 100株～299株 1,000ポイント 分譲住宅 200,000円 300株～499株 3,000ポイント 100株以上 注文住宅 100,000円 500株以上 5,000ポイント 詳細はこちらをご確認ください。 https://forlifeand.premium-yutaiclub.jp Copy

  35. Slide 35: ６．ご参考資料

    １．フォーライフについて ２．事業概要 ３．2021年3月期 決算概要 ４．成長戦略・業績見通し ５．株主還元 ６．ご参考資料

  36. Slide 36: ESG/SDGsへの取り組み（１）

    ESG/SDGsへの取り組み（１） フォーライフでは、持続可能な経営、持続可能な社会の実現に向けてこれらの取り組みを実施しています Environment ⚫ 自然環境を損なう開発行為・宅地造成は行わず、都市部の宅地再活用による 住まいを提供 ⚫ 断熱性能等級最高ランク「等級4」をクリアした住宅を供給。省エネルギー性や 耐久性・耐震性をはじめとする検査項目で高い水準を実現 ⚫ プレカット材の使用増による廃棄物削減 ⚫ 施工現場での分別徹底による資源再利用・廃棄物削減 ⚫ 低排出ガス・低燃費車両の導入、エコドライブの推進 Social ⚫ 働き方改革推進、中途人材の積極採用による地域・社会貢献

  37. Slide 37: ESG/SDGsへの取り組み（２）

    ESG/SDGsへの取り組み（２） 施工現場での分別徹底、 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」 安全パトロールの実施 とのスポンサー契約 フォーライフは、 プレナスなでしこリーグ１部所属 施工現場での分別徹底による 施工現場での定期的な 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」の 資源再利用・廃棄物削減 安全パトロール実施 オフィシャルクラブパートナーです。 ホームタウン：横浜市戸塚区 協力業者との 運営会社：一般社団法人 横浜FCスポーツクラブ 安全大会の開催 (代表理事：奥寺康彦氏) 当社ロゴ入り「ビブス」 施工関連の協力業者との 安全大会を年1回開催 施工現場における 安全意識の向上、 事故の予防等を

  38. Slide 38: 沿革

    沿革 1996年7月 フォーライフアンドカンパニー㈲を横浜市港北区に設立 2000年1月 フォーライフアンドカンパニー㈱に改組 2004年3月 宅地建物取引業免許取得、分譲住宅事業開始 2007年3月 横浜市西区に横浜店開設 2008年4月 一般建設業許可取得、注文住宅事業開始 2009年5月 横浜市港北区に本社社屋竣工・移転 2013年5月 横浜店拡張・ショールーム開設、フォーライフ㈱に商号変更 2015年9月 横浜市港北区に大倉山店開設 2016年9月 東京都渋谷区に渋谷店開設 2016年12月 東証マザーズに上場 2017年６月 京都市下京区に京都オフィス開設 2017年11月 武蔵小杉

  39. Slide 39: 本資料の取扱いについて

    本資料の取扱いについて 本資料は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 将来の見通しに関する記述は、本資料作成時点における当社の予測およびリスクを伴う想 定に基づくものであり、既知または未知のリスクおよび不確実性が内在しております。これ らリスクや不確実性には、当社の関係する業界ならびに市場の状況、国内および海外の一般 的な経済動向および市場環境、その他の要因が含まれます。 また、本資料に記載している情報に関して、掲載した情報に誤りがあった場合や、第三者 によるデータの改ざん等によって生じた障害等に関し、事由の如何を問わず一切責任を負う も

  40. Slide 40: FORLIFE

    FORLIFE

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