Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — Q2 FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Oct 13, 2022
Slide 1: 2023年2月期 第2四半期 決算説明会
2023年２月期 第 ２ 四 半 期 (2022年3月1日～2022年8月31日) 決算説明会 2022年10月13日 東証プライム： 2918
Slide 2: グループ理念
グループ理念 私たちは 「安全・安心」 と「価値ある商品・サービス」 の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。
Slide 3: 2023年2月期 第2四半期業績 / 業績予想 / 持続的成長に向けた取り組み
■ 2023年2月期 第２四半期業績 ■ 2023年2月期 業績予想 ■ 持続的成長に向けた取り組み
Slide 4: 連結業績
連結業績 ❚コストの増加を売上増と商品の収益性改善で吸収し営業増益 ❚前期の一時的収入の剥落もあり経常利益は前年同期を下回る 2022年2月期 2023年2月期 2023年2月期 （単位： 百万円） 前年同期比 予想比 上期 実績 上期 予想 上期 実績 95,980 96,700 97,858 +1,878 ＋1,158 売上高 100.0% 100.0% 100.0% +2.0% +1.2% 3,192 2,600 3,376 ＋183 +776 営業利益 3.3% 2.7% 3.4% +5.7% +29.8% 3,928 2,750 3,058 △869 +308 経常利益 4.1% 2
Slide 5: 事業セグメント | 前年同期比
事業セグメント | 前年同期比 ❚食品関連事業の好調 2022年2月期 2023年２月期 前年同期比 （単位：百万円） 売上高・営業利益の主な増減要因 上期 上期 増減額 増減率 売上 【国内】 コロナによる悪化影響からの回復 +19億円 売上高 81,730 85,390 +3,660 +4.5% 好調商品 おにぎり、和菓子 【海外】 現地での売上増加と為替レート +17億円 食 品 関 連 利益 【国内】 原材料・エネルギー価格上昇を売上増や 営業利益 3,155 3,389 +234 +7.4% 商品規格の見直しで吸収 【海外】 売上増、為替レート 売上高 6,898 5,762 △1,
Slide 6: 営業利益 | 前年同期比
営業利益 | 前年同期比 ❚増収効果と商品規格の見直しでコスト増加の影響を吸収 （単位：億円） 22/2期 23/2期 上期 ＋1.8 上期 グループ 食品関連事業 関連事業等 33.7 31.9 22/2期 原材料価格 水道光熱費 人件費 売上 商品規格 再編費用 国内その他 海外 その他 23/2期 上期 の上昇 （単価上昇等） （単価上昇等） (増収・製品構成） の見直し （省力化含む） （連結調整含む） 上期 営業利益 営業利益 国内 5
Slide 7: 営業利益 | 予想比
営業利益 | 予想比 ❚海外の食品関連事業は好調な業績を円安が底上げ 〈 23/2期上期 事業セグメント別予想との差異 〉 （単位：億円） 売上高 ＋11.5 営業利益 +7.7 食品関連 +8.3 食品関連 +8.0 国内 △4.2 国内 +5.7 ・売上製品構成 +2.5 海外 ＋12.6 ・商品規格の見直し +3.0 食材関連 +7.9 海外 ＋2.3 物流関連 △1.1 食材関連 △0.3 食品製造設備 △3.5 物流関連 +0.0 食品製造設備 △0.2 ＊ 予想 2022年4月14日発表の予想数値 6
Slide 8: 営業外損益・特別損益
営業外損益・特別損益 2022年2月期 上期 2023年2月期 上期 前年同期比増減 （単位： 百万円、%） 金額 売上比 金額 売上比 金額 増減率 営業利益 3,192 3.3 3,376 3.4 +183 +5.7 営業外収益 928 1.0 499 0.5 △429 △46.2 営業外費用 193 0.2 816 0.8 +623 +322.6 経常利益 3,928 4.1 3,058 3.1 △869 △22.1 特別利益 － － 500 0.5 +500 － 特別損失 283 0.3 661 0.7 +378 +133.8 税金等調整前四半期純利益 3,645 3.8 2,896
Slide 9: 貸借対照表、キャッシュフロー計算書
貸借対照表、キャッシュフロー計算書 〈 連結貸借対照表 〉 （単位：百万円） ２2年2月末 22年8月末 増減 ２2年2月末 22年8月末 増減 流動資産 29,467 37,223 +7,755 流動負債 21,539 23,741 +2,202 固定資産 52,716 53,933 +1,216 固定負債 12,744 16,825 +4,081 （有形固定資産） 44,376 45,678 +1,301 （長・短有利子負債合計） 9,315 13,196 +3,880 （無形固定資産） 445 339 △105 負債合計 34,283 40,567 +6,283 （投資その他） 7,89
Slide 10: 2023年2月期 第2四半期業績 / 業績予想 / 持続的成長に向けた取り組み
■ 2023年2月期 第２四半期業績 ■ 2023年2月期 業績予想 ■ 持続的成長に向けた取り組み
Slide 11: 連結業績予想 | 通期
連結業績予想 | 通期 ❚営業利益は過去最高益を見込む ❚最終利益は上期における特別損失を踏まえ減益予想 2022年2月期 2023年2月期 2023年2月期 （単位： 百万円） 前期比 期初予想比 実績 期初予想 修正予想 192,326 194,000 195,000 +2,673 ＋1,000 売上高 100.0% 100.0% 100.0% +1.4% +0.5% 4,441 4,500 4,800 ＋358 +300 営業利益 2.3% 2.3% 2.5% +8.1% +6.7% 5,035 4,750 4,600 △435 △150 経常利益 2.6% 2.4% 2.4% △8.6
Slide 12: 営業利益
営業利益 ❚今秋に生じた原材料価格・エネルギー価格の上昇による 更なるコスト増加の影響を織り込む （単位：億円） 23/2期 22/2期 ＋3.6 修正予想 グループ 食品関連事業 関連事業等 48.0 44.4 22/2期 原材料価格 水道光熱費 人件費 売上 商品規格 再編費用 その他 その他 23/2期 営業利益 の上昇 （単価上昇等） （単価上昇等） (増収・製品構成） の見直し （前期費用の剥落等） （省力化・海外含む） （連結調整含む） 営業利益 11
Slide 13: 2023年2月期 第2四半期業績 / 業績予想 / 持続的成長に向けた取り組み
■ 2023年2月期 第２四半期業績 ■ 2023年2月期 業績予想 ■ 持続的成長に向けた取り組み
Slide 14: 当社グループの課題と中期戦略
当社グループの課題と中期戦略 外部環境の変化 成長に向けた内部の課題 ➢ 原材料費、人件費、物流費の上昇 ➢ 売上高の持続的成長 ➢ セブン-イレブンの商品政策の変化や ➢ 商品開発力、生産技術力の更なる向上 海外展開強化 ➢ 製造コスト増加への対応 ➢ ウィズコロナ時代における生活様式の変化 ➢ 食品関連以外の事業の収益性向上 ➢ 中食市場における競争構造変化 （テイクアウト、宅配サービスとの競合等） ➢ グループガバナンスの強化 持続的成長に向けた中期戦略 国内食品関連事業の 「収益拡大」 と 「消費者需要の追求」 グループ関連事業の収益性向上 海外食品関連事業の拡大（米国を中心に加速）
Slide 15: 【国内】収益拡大＋消費者需要の追求
【国内】 収益拡大＋消費者需要の追求 焼きたてパン・調理麺の商品供給開始が決定 事業譲受 相 手 先 株式会社ヒガシヤデリカ 譲受部門 ・ 各工場 （北関東工場、東松山工場） が行うセブン-イレブン店への商品供給事業 ・ 北関東工場の建物および設備 （土地は別途取得の予定） 売 上 高 約130億円 （2022年3月期） 金 額 約24億円 （新工場設立に別途 約40億円） 時 期 2024年3月（予定） 変化を見込む売上ポートフォリオ（国内食品関連事業） ４分の１にとどまる米飯以外のカテゴリー 事業譲受で米飯以外の売上構成比は増加 （22/2期のカテゴリー別売上高構成比） (22/2期の実績
Slide 16: 【国内】譲受事業の売上貢献は再来期から
【国内】 収益拡大＋消費者需要の追求 譲受事業の売上貢献は再来期（2025年2月期）から 工場の譲受 新工場の設立 名 称 北関東工場 名 称 新入間工場（仮称） 所 在 地 群馬県太田市新道町1237 所 在 地 埼玉県入間市狭山台234 延床面積 7,859ｍ2 延床面積 10,271ｍ2 主要設備 焼きたてパン、ドーナツ、ドリア 主要設備 調理麺、パスタ 生産能力 25万食/日 生産能力 33万食/日 譲 受 日 2024年3月 稼働時期 2024年3月 納品店舗 約1,000店舗（パン事業） 納品店舗 約1,500店舗 ※新工場は、株式会社ヒガシヤデリカ東松山工場の商品供給事業を引き継
Slide 17: 【国内】消費者需要の追求 需要変化への柔軟な対応
【国内】 消費者需要の追求 需要変化への柔軟な対応 消費期限の長い長鮮度化商品の需要増加 ・ 店頭での欠品リスクが低下し販売機会損失を回避 需要の更なる増加 ・ 食品ロスの低減 を見込み既存工場 へのチルド・ コロナ禍で加速したチルド弁当のニーズ 長鮮度化ライン （弁当における常温とチルドの売上構成比） の新設を推進中 65% 常温 - 今期は吉川工場 50% で新たなライン チルド - が稼働予定 35% 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 20/2期 21/2期 22/2期 23/2期 16
Slide 18: 【国内】開発力の更なる向上で高付加価値商品の供給を加速
【国内】 消費者需要の追求 開発力の更なる向上で高付加価値商品の供給を加速 消費者の“今”のニーズを的確に捉え満足度を高める 高品質な本格商品 商品の深掘り ルー・ド・メール監修 特選ビーフカレー チキンカレー、ほうれん草のチキンカレー 赤身の多い国産牛肉にこだわり、味のバラン スタンドパウチの新商品。既存の金のビーフ 吉川工場 スや調理工程も従来品レシピを大きく見直し カレーとバターチキンカレーとあわせ、スタン た。 ドパウチの4商品はすべてがカレーながら欧 風カレーとインドカレーとですみ分け。 野菜の加工にこだわっ た製造ラインを吉川工 ボリュームと見た目の彩り 健康志向の高まり 場に新設
Slide 19: 【海外】バージニア新工場
【海外】 バージニア新工場 ２０２３年の稼働に向けた準備が進む 所在地 米国 ・ バージニア州スタフォード 投資総額 約 54百万ドル 延床面積 126,984sqf （11,797m2） 納品店舗数 約 1,350店舗 ペンシルバニア ・ メリーランド 納品エリア バージニア州、ペンシルベニア州、メリーランド州 ワシントンDC、デラウェア州、ノースカロライナ州 ワシントン ・ ・ デラウェア 製造品目 調理パン、軽食等 ● ● バージニア 成長を見込む米国事業 バージニア工場の 通年寄与により ノースカロライナ 米国事業売上高 約 150百万ドル 売上高 80.9百万ドル 納品店舗数 約 2
Slide 20: 【海外】北米市場の成長
【海外】 北米市場の成長 フレッシュフードの需要増加への期待 セブン-イレブンの平均日販 北米の潜在需要 世界の国（地域）別平均日販（2020年度・購買力平価、抜粋） セブン＆アイ・ホールディングス社が掲げる目標 フレッシュフード SEI店舗数 比率 2021 年度 北米 13.0％ 13,213店 北米 2025 年度 20％超 15,000店超 （目標） 7-Elevenのエリアライセンシーが参加した SEVEN-ELEVEN HAWAII,INC.視察会 では当社工場の見学会も実施されました （2022年7月開催） 出所: 株式会社セブン＆アイ・ホールディングス 株主通信 四季報 202
Slide 21: サステナビリティ マテリアリティの特定
サステナビリティ マテリアリティの特定 スケジュール 3～6月 検討課題の マテリアリティ母集団（370項目）を選定し、候補を抽出 定 選定 量 検討課題の 評 社会および当社にとっての機会・リスクを評価 マテリアリティ 整理 価 の特定 検討課題の 定 経営者インタビュー、従業員アンケートの実施 評価・絞り込み 性 マテリアリティの インタビューやアンケートを踏まえた調整の上、 評 特定 マテリアリティを特定 価 7～8月 価値創造ストーリー 8～11月 KGI・KPIの設定 12～1月 マテリアリティに基づく活動の推進 20
Slide 22: お問い合わせ先
本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に基づいた「将来予測 に関する記載」が含まれています。 この「将来予測に関する記載」には本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前 提が述べられており、諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があり ます。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載」が将来にわたって正確であることを 保証するものではありません。 お問い合わせ先 わらべや日洋ホールディングス株式会社 経営企画部 E-Mail: keiei-kikaku@warabeya.co.jp
Warabeya Nichiyo Holdings — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix