Wafa Assurance Sa · CSEMA:WAA
Wafa Assurance Sa — H1 2020 Earnings Presentation
30 slides from Wafa Assurance Sa's earnings presentation, Sep 23, 2020
Slide 1: Activité et résultats – 1er semestre 2020
Activité et résultats – 1er semestre 2020 23 septembre 2020
Slide 2: Sommaire
Sommaire I Covid 19 : Mesures d’accompagnement II Faits marquants III Résultats semestriels IV Solvabilité V Résultats des filiales Présentation analystes 2
Slide 3: Covid 19 : Mesures d’accompagnement de la FMSAR
Covid 19 : Mesures d’accompagnement Mesures d’accompagnement de la FMSAR Automobile 1. Prorogation d’un mois des polices d’assurance arrivées à échéance entre le 20 mars et le 30 avril 2020. La prorogation a permis aux assurés de disposer d’un délai pour reconduire leurs assurances en souscrivant un
Slide 4: Covid 19 : Mesures d’accompagnement de l’ACAPS
Covid 19 : Mesures d’accompagnement Mesures d’accompagnement de l’ACAPS 1. Assouplissement des règles de dépréciation des actions en portefeuille • La méthode réglementaire prévoit un provisionnement par titre détenu en cas de moins value dépassant 25% de la valeur comptable brute, calculée sur la b
Slide 5: Mesures d’accompagnement de Wafa Assurance (1/2)
Covid 19 : Mesures d’accompagnement Mesures d’accompagnement de Wafa Assurance (1/2) En faveur des clients et des assurés • Maintien par Wafa Assurance de la couverture Décès et Maladie, à titre gracieux, pendant le deuxième trimestre 2020, pour les salariés des entreprises clientes déclarés à la CN
Slide 6: Mesures d’accompagnement de Wafa Assurance (2/2)
Covid 19 : Mesures d’accompagnement Mesures d’accompagnement de Wafa Assurance (2/2) En faveur du réseau d’agents 1. Mise en place d’une ligne de financement des charges de l’Agence pouvant atteindre 3 mois de frais généraux. Outre la continuité de service, ce crédit a permit à l’agent général de ma
Slide 7: Sommaire
Sommaire I Covid 19 : Mesures d’accompagnement III II Résultats semestriels Faits marquants III Résultats semestriels IV Solvabilité V Résultats des filiales Présentation analystes 7
Slide 8: Faits marquants : Secteur des assurances
Faits marquants : Secteur des assurances Fusion par voie d’absorption de Sanad par Atlanta • La fusion d’Atlanta et Sanad, deux compagnies d’assurance du groupe Holmarcom, a été annoncée le 1er juin 2020. Transfert de la couverture des triporteurs à la CAT • L’assurance des triporteurs a enregistré
Slide 9: Faits marquants : Wafa Assurance
Faits marquants : Wafa Assurance Digital Factory • Le Groupe Wafa Assurance accélère sa transformation numérique en lançant sa Digital Factory. Le digital, érigé en priorité stratégique par les actionnaires de la compagnie, a vu son caractère crucial et incontournable renforcé par la crise sanitaire
Slide 10: Faits marquants : Wafa Assurance
Faits marquants : Wafa Assurance Développement international: Wafa Life Insurance Egypt • En date du 25 août 2020, le Financial Regulatory Authority (FRA), autorité de supervision, de régulation et de contrôle du secteur des assurances, des marchés financiers, du marché hypothécaire, des activités d
Slide 11: Faits marquants : Wafa Assurance
Faits marquants : Wafa Assurance Initiative réseau Agents & Courtiers • Lancement d’un plan de formation ciblant l’agent général et aussi les collaborateurs opérant dans les risques divers afin d’améliorer le niveau technique et commercial de nos agents.. • Mise en œuvre de la délégation des avenant
Slide 12: Faits marquants : Marchés financiers
Faits marquants : Marchés financiers Contre-performance du marché actions à -16,45% après un plus bas à -26,04% 2ème baisse du taux directeur en 2020 à 1,5% (- 50 pbs) répercutée sur les taux des BdT sur l’ensemble de la courbe • Dans un contexte toujours perturbé par les retombées de la crise sanit
Slide 13: Sommaire
Sommaire I Covid 19 : Mesures d’accompagnement II Faits marquants III Résultats semestriels IV Solvabilité V Résultats des filiales Présentation analystes 13
Slide 14: Le Chiffre d’affaires global ressort à 4 697 MDH quasi-stable
Le Chiffre d’affaires global ressort à 4 697 MDH quasi-stable par rapport au S1 2019. La baisse du CA du 2ème trimestre liée aux effets de la pandémie Covid- 19 (-12,5%) a neutralisé la progression constatée au 1er trimestre 2020 (+10,6%). Autres Non-Vie 2 345 MDH Auto Evolution Vie : Evolution Non
Slide 15: Sinistralité nette de réassurance en amélioration de 7,7 pts
Sinistralité nette de réassurance, retraitée de la hausse du coût de l’impayé en 2020, attendue en amélioration de 7,7 pts 76,7% -7,7 pts 69,0% 1.447 1.293 juin 19 juin 20 S/P net de réassurance • Sinistralité nette de réassurance et retraitée de la hausse du coût de l’impayé à 69% en amélioration d
Slide 16: Ratios de frais de gestion en légère hausse en Non-vie
Ratios de frais de gestion en légère hausse en Non-vie traduisant les efforts de compression des frais Non-Vie Vie Ratio en % des Ratio en % de primes l’encours moyen 0,56% 0,50% 14,9% 16,2% 281 304 59,5 58,2 Juin 19 Juin 20 Juin 19 Juin 20 En % des Primes Acquises En % de l'encours moyen Ratio de f
Slide 17: Taux de frais d’acquisition en amélioration
Taux de frais d’acquisition en amélioration Ratio en % des Non-Vie Vie primes 12,9% 12,4% 6,7% 6,6% 244 233 152 155 juin 19 juin 20 juin 19 juin 20 En % des Primes Acquises En % des Primes Acquises Baisse du ratio de frais d’acquisition de 0,5 pt, Légère baisse du taux de frais d’acquisition de à 12
Slide 18: Ratio combiné Non-Vie en amélioration de 6,8 pts
Ratio combiné Non-Vie en amélioration de 6,8 pts Amélioration du ratio combiné de 6,8 pts, à 97,6%, sous l’effet de l’amélioration de 7,7 pts de la sinistralité nette de réassurance retraitée de la hausse du coût de l’impayé. Confidentiel – Septembre 2020 Présentation analystes 18
Slide 19: Résultat financier en forte baisse en Non-vie et en léger recul en Vie
Résultat financier en forte baisse en Non-vie et en léger recul en Vie Non-Vie Vie -802 MDH -63 MDH / -12% 452 530 467 -350 juin 19 juin 20 juin 19 juin 20 Le résultat financier Non-Vie ressort en déficit Le résultat financier Vie s’élève à 467 MDH de -350 MDH en repli de -802 MDH en raison de : en
Slide 20: Résultat technique Vie en progression, Non Vie impacté
Résultat technique Vie en progression Résultat Non Vie impacté par le marché financier et le cout de l’impayé Non-Vie Vie - 678 MDH +5 MDH/ +2,6% 370 186 191 -307 juin 19 juin 20 juin 19 juin 20 Le résultat technique Non-Vie ressort Le résultat Vie ressort en hausse de 2,6% à déficitaire à -307 MDH
Slide 21: Résultat net impacté par le résultat financier et le coût de l’impayé
Résultat net impacté par le résultat financier et le coût de l’impayé -623 MDH 431 -191 juin 19 juin 20 Après impôt, le Résultat Net ressort en déficit à -191 MDH en baisse de 623 MDH suite à : • La dégradation du résultat technique Non Vie de -678 MDH sous l’effet de la forte baisse du résultat fin
Slide 22: Chiffres clés
Chiffres clés Juin 19 Juin 20 Variation Chiffre d'affaires 4 659 4 697 +0,8% Vie 2 266 2 352 +3,8% Non-Vie 2 393 2 345 -2,0% Ratio combiné Non-Vie 104,4% 97,6% -6,8 pts Résultat technique Non-Vie 370 -307 - Résultat technique Vie 186 191 +2,6% Résultat net d'IS 431 -191 - Chiffres en MDH Confidentie
Slide 23: Hausse des engagements techniques issue des activités Vie et Non vie
Hausse des engagements techniques issue des activités Vie et Non vie +1 186 MDH / +3,5% 521 (+5,4%) 34 781 33 595 665 (+2,8%) 10 195 9 677 Non Vie Vie 23 918 24 586 déc 19 Vie Non Vie juin 20 • Engagements techniques à 34 781 MDh en hausse de 1,2 Mrds DH issue à 55% de la vie • Les réserves Vie repr
Slide 24: Placements en couverture des engagements techniques portés à 34 295 MDh
Placements en couverture des engagements techniques portés à 34 295 MDh +354 / +1% 1 272 33 941 34 295 -918 10 165 11 083 Non Vie Vie 22 858 24 130 déc 19 Vie Non Vie juin 20 • Actifs affectés à la couverture des engagements techniques en augmentation de 354 MDH, issue essentiellement de la Vie • Ce
Slide 25: Sommaire
Sommaire I Covid 19 : Mesures d’accompagnement II Faits marquants III Résultats semestriels IV Solvabilité V Résultats des filiales Présentation analystes 25
Slide 26: Fonds Propres solides à 5 386 MDh, solvabilité résiliente
Fonds Propres solides à 5 386 MDh Fonds Propres à 5 386 MDh en baisse de 10% après distribution de dividendes de 420 MDH et imputation du résultat au 30 juin 2020 (-191 MDh). Solvabilité résiliente Marge de solvabilité* résiliente à 2,7x la marge réglementaire hors PLV latentes Chiffres en MDH (*) h
Slide 27: Evolution du Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100)
Evolution du Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100) Sur 5 ans : +6,2% -4,7% Evolution du 30/06/2019 au 30/06/2020 -9,9% +6,4% 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2019 30/06/2020 juin-19 septembre-19 décembre-19 mars-20 MASI Wafa Assurance MASI Wafa Assurance Cours au 30 ju
Slide 28: Sommaire
Sommaire I Covid 19 : Mesures d’accompagnement II Faits marquants III Résultats semestriels IV Solvabilité V Résultats des filiales Présentation analystes 28
Slide 29: Activité des filiales
Activité des filiales Chiffre d’affaires filiales à 590 MDh dont 428 MDh en Afrique (hors Maroc) et 152 MDh en Assistance En Vie, un leadership affirmé ou en cours de l’être CA Vie : 40 MTND (137,3 MDH)/+21,5% PDM: 19,7% (Class. 1er ) Vie : 2 352 MDH /+3,8% Non-Vie : 2 345 MDH /-2% Maroc Tun
Slide 30: Activité des filiales
Activité des filiales 64 MDh de résultat net réalisé par les filiales dont 48 MDH en Afrique hors Maroc et 16 MDH en Assistance RN Vie : 5,2 MTND (17,7 MDH)/+74,8% RN : 15,9 MDH /+31% Maroc Tunisie RN Vie : 560,6 MFCFA (9 MDH) RN Non-Vie : -75,9 MFCFA (-1,3 MDH)/+67,1% Sénégal Côte d’Ivoire