Wafa Assurance Sa · CSEMA:WAA
Wafa Assurance Sa — H1 2022 Earnings Presentation
37 slides from Wafa Assurance Sa's earnings presentation, Sep 16, 2022
Slide 1: Activité et Résultats – 1er semestre 2022
Activité et Résultats – 1er semestre 2022 16 Septembre 2022
Slide 2: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels consolidés III Résultats semestriels sociaux IV Solvabilité Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 2
Slide 3: Faits marquants Secteur des assurances (1/3)
Faits marquants Secteur des assurances (1/3) Assurance inclusive : Les établissements de paiement désormais autorisés à commercialiser ces produits • Publication le 21 juillet 2022 par le secrétariat général du gouvernement (SGG) de la circulaire autorisant les établissements de paiement à commercia
Slide 4: Faits marquants du secteur des assurances (2/3)
Faits marquants du secteur des assurances (2/3) SBR : Restitution des résultats du pilier 1 et lancement des travaux de la mise en œuvre du pilier 3 • Pilier 1 : restitution par l’ACAPS des résultats de l’étude quantitative du pilier 1. Cette présentation est en cours de revue par le secteur. • Pili
Slide 5: Faits marquants Secteur des assurances (3/3)
Faits marquants Secteur des assurances (3/3) Rapport sur la stabilité financière au titre de l’exercice 2021 : Secteur des assurances Publication du rapport sur la stabilité financière au titre de l’année 2021 approuvé par le Comité de Coordination et de Surveillance des Risques Systémiques (CCSRS),
Slide 6: Faits marquants – Marché financier
Faits marquants – Marché financier Contre performance boursière à -10,1% au 30 juin 2022 et tendance haussière de la courbe des taux Evolution du MASI au 30 juin 2022 Courbe des taux 3,35% 3,02% 2,80% 3,26% 2,44% 2,88% 2,25% 2,55% 2,33% 1,78% -10,1% 1,99% 1,60% 52 S 5A 10 A 15 A 20 A 30 A 12.31.2021
Slide 7: Faits marquants Wafa Assurance (1/6)
Faits marquants Wafa Assurance (1/6) Marché de l’entreprise : Très bonne dynamique commerciale auprès de grands clients Corporate Wafa Assurance confirme son leadership historique sur le marché de l’entreprise grâce au bon renouvellement 2022 et au gain de programmes auprès de grands clients corpora
Slide 8: Faits marquants Wafa Assurance (2/6)
Faits marquants Wafa Assurance (2/6) Assurance Vie : Un taux de valorisation des contrats Epargne pour l’exercice 2021 en haut de la fourchette du marché • Les clients de Wafa Assurance détenant un contrat d’assurance épargne ont bénéficié au titre de l’exercice 2021 d’un taux de revalorisation net
Slide 9: Faits marquants Wafa Assurance (3/6)
Faits marquants Wafa Assurance (3/6) Assurance Takaful : Démarrage des activités de Wafa Takaful le 21 juin 2022 • Commercialisation des produits d’assurance Takaful en partenariat avec Bank Assafa à partir du 21 juin 2022 avec un démarrage autour de 2 produits : − « Assafa Takaful Ousra » : contrat
Slide 10: Faits marquants Wafa Assurance (4/6)
Faits marquants Wafa Assurance (4/6) Assistance : Une croissance rentable de Wafa IMA Assistance au Maroc et un bon démarrage à l’international • Une part de marché de Wafa IMA Assistance en hausse de 20% au 30 juin 2022, soit +2,3 pts vs. juin 2021. • En terme de résultat, la filiale a réalisé en 2
Slide 11: Faits marquants Wafa Assurance (5/6)
Faits marquants Wafa Assurance (5/6) Assurance inclusive : Poursuite de l’internationalisation • Renforcement de l’offre de l’assurance inclusive dans les pays de présence de Wafa Assurance avec le lancement par Wafa Assurance Vie Sénégal d’un produit Easy Insurance « Solidarité Obsèques » en parten
Slide 12: Faits marquants Wafa Assurance (6/6)
Faits marquants Wafa Assurance (6/6) Capital humain • Wafa Assurance compte 705 collaborateurs au 30 juin 2022. • En intégrant les filiales au Maroc et à l’international, Wafa Assurance Groupe compte 1 119 collaborateurs. • Organisation le 22 janvier 2022 de la convention annuelle des collaborateurs
Slide 13: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels consolidés III Résultats semestriels sociaux IV Solvabilité Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 13
Slide 14: Chiffre d'affaires cumulé du groupe à 6 136 MDH
Wafa Assurance Groupe enregistre au 30 juin 2022 un chiffre d’affaires cumulé à 6 136 MDH dont 784 MDH réalisés par les filiales. Retraité du chiffre d’affaires en Unités de comptes, considérées en IFRS comme des contrats d’investissement, le chiffre d’affaires consolidé du groupe ressort à 5 894 MD
Slide 15: Chiffre d'affaires consolidé en hausse de 7,7%
Comparativement au 1er semestre 2021, le chiffre d’affaires consolidé est en hausse de 7,7% à 5 894 MDH portée par la croissance de l’activité au Maroc et la bonne performance des filiales à l’international % 22 vs 21 +7,6% + +7,7% Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 15
Slide 16: Montée en charge des filiales avec un CA de 784 MDH
Montée en charge des filiales avec un CA de 784 MDH soit 13,3% du CA consolidé vs. 12,4% en juin 2021. La filiale Assistance poursuit le développement de ses activités au Maroc et à l’international et enregistre une croissance de +24,1%. A l’international, les filiales enregistrent un CA de 592 MDH
Slide 17: A l'international, bonne tenue de l'activité Vie
A l’international, une bonne tenue de l’activité Vie et une montée en charge progressive des filiales Non Vie § CA Vie : 54 MTND (177 MDH)/-9,3% § Vie : 2 774 MDH / -0,9% § RN Vie : 7 MTND (23 MDH)/+22% § Non-Vie : 2 577 MDH /+4,9% § PDM: 19,7% (Class. 1er ) § CA : 192 MDH /+24,1% Maroc Tunisie § RN
Slide 18: Le RNPG ressort à 554 MDH en hausse de 47,4%
Le RNPG ressort à 554 MDH en forte progression de 47,4% par rapport au 30 juin 2021 tiré par l’amélioration des indicateurs techniques et financiers de Wafa Assurance Maroc et la hausse de la rentabilité des filiales à l’international. +47,4% Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 18
Slide 19: Les placements consolidés à 49 615 MDH
Les placements consolidés à 49 615 MDH au 30 juin 2022, impactés par un marché boursier en baisse Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 19
Slide 20: Les provisions techniques consolidées à 45 161 MDH
Les provisions techniques consolidées ressortent à 45 161 MDH au 30 juin 2022 en progression de 2% Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 20
Slide 21: Les capitaux propres consolidés à 8 800 MDH
Les capitaux propres consolidés à 8 800 MDH impactés par la baisse des plus values latentes dans un contexte boursier défavorable. Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 21
Slide 22: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels consolidés III Résultats semestriels sociaux IV Solvabilité Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 22
Slide 23: Chiffre d'affaires à 5 352 MDH, +1,8%
Chiffre d’affaires à 5 352 MDH en progression de +1,8% par rapport à juin 2021. Autres 2 577 MDH +4,9% Non-Vie Auto Décès 2 774 MDH -0,9% Vie Epargne • Un chiffre d’affaires Non Vie à 2 577 MDH en progression de +4,9% porté par la bonne dynamique sur la branche Automobile et la bonne tenue des risqu
Slide 24: Sinistralité nette de réassurance stable à 74,8%
Une sinistralité nette de réassurance stable à 74,8% comparée au 30 juin 2021 S/P Net de réassurance +0,2 pts 74,6% 74,8% 1 617 1 461 juin-21 juin-22 S/P net de réassurance Chiffres en MDH Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 24
Slide 25: Des frais de gestion sous contrôle
Des frais de gestion sous contrôle Non-Vie Vie Ratio en % des Ratio en % de primes l’encours moyen 18,6% 18,5% 0,51% 0,55% 364 401 71,0 63,6 juin-21 juin-22 juin-21 juin-22 En % des Primes Acquises En % de l'encours moyen En Non Vie, un Ratio de frais de gestion à 18,5% en stabilité tout en tenant c
Slide 26: Ratio de frais d'acquisition en amélioration en Non-vie
Un Ratio de frais d’acquisition en amélioration en Non-vie. Ratio en % des primes Non-Vie Vie 6,2% 6,9% 12,4% 12,0% 191 259 173 243 juin-21 juin-22 juin-21 juin-22 En % des Primes Acquises En % des Primes Acquises En Non Vie, un ratio de frais d’acquisition à 12,0% en En Vie, un ratio de frais d’acq
Slide 27: Ratio combiné Non-Vie en quasi stabilité à 105,3%
Un Ratio combiné Non-Vie en quasi stabilité à 105,3% Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 27
Slide 28: Résultat financier en progression
Un Résultat financier en progression profitant de la hausse des dividendes distribués par les participations Non-Vie Vie En Vie, un résultat financier à 605 MDH en hausse de 4% En Non-Vie, un résultat financier à 457 MDH en forte suite à l’augmentation des encours et le maintien de taux de progressi
Slide 29: Résultat technique Non-Vie à 349 MDH, +50,1%
Un résultat technique Non-Vie à 349 MDH en progression de 50,1% par rapport au 30 juin 2021. Un résultat Vie à 246 MDH en hausse de 43,9% vs. juin 2021 sous l’effet de l’amélioration de la sinistralité. Non-Vie Vie Chiffres en MDH Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 29
Slide 30: Résultat net à 456 MDH en hausse de 26%
Un Résultat net à 456 MDH en hausse de 26% tiré par le résultat financier et le redressement de la sinistralité Vie Chiffres en MDH Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 30
Slide 31: Chiffres clés
Chiffres clés Variation Juin 19 juin 20 juin 21 Juin 22 22-21 Chiffre d'affaires 4 658 4 697 5 256 5 352 +1,8% Vie 2 266 2 352 2 799 2 774 -0,9% Non-Vie 2 393 2 345 2 456 2 577 +4,9% Ratio combiné Non-Vie 104,4% 97,6% 105,6% 105,3% -0,3 pts Résultat technique Non-Vie 370 -307 233 349 50% Résultat te
Slide 32: Hausse des engagements techniques de +2,8%
Hausse des engagements techniques de +2,8% à 39 091 MDH, issue des activités Vie et Non vie Non Vie Vie Chiffres en MDH Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 32
Slide 33: Placements en couverture des engagements techniques
Des placements en couverture des engagements techniques quasi-stables à 37 895 MDh Non Vie Vie Chiffres en MDH Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 33
Slide 34: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels consolidés III Résultats semestriels sociaux IV Solvabilité Présentation Résultats WAA au 30 juin 2022 34
Slide 35: Renforcement des Fonds Propres à 6 205 MDH, solvabilité résiliente
Renforcement des Fonds Propres à 6 205 MDH après distribution des dividendes Fonds Propres renforcés à 6 205 MDH après distribution de 420 MDH de dividende annuel et intégration du résultat du 1er semestre 2022 Solvabilité résiliente Une marge de solvabilité* résiliente à 3,2x la marge réglementaire
Slide 36: Evolution du Cours de Wafa Assurance comparée au MASI
Evolution du Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100) Sur 5 ans : -0,1% Evolution sur l’année -8,7% 2021/2022 -3,2% -1,5% 6.30.2017 6.30.2018 6.30.2019 6.30.2020 6.30.2021 6.30.2022 juin-21 septembre-21 décembre-21 mars-22 juin-22 MASI Wafa Assurance MASI Wafa Assurance Cours au 30 juin 2
Slide 37: Merci pour votre attention
MERCI POUR VOTRE ATTENTION 37