Wafa Assurance Sa · CSEMA:WAA
Wafa Assurance Sa — H1 2021 Earnings Presentation
31 slides from Wafa Assurance Sa's earnings presentation, Sep 17, 2021
Slide 1: Activité et résultats – 1er semestre 2021
Activité et résultats – 1er semestre 2021 17 septembre 2021
Slide 2: Sommaire
Sommaire I Faits marquants Résultats semestriels II Résultats au 30 juin 2021 III Fonds propres et Solvabilité IV Activité des filiales Présentation Résultats WAA au 30 juin 2021 2
Slide 3: Faits marquants Secteur des assurances (1/3)
Faits marquants Secteur des assurances (1/3) Généralisation de la protection sociale à tous les marocains Sa Majesté le Roi Mohammed VI a lancé, le 14 avril, la mise en œuvre du projet de généralisation de la protection sociale. Ce programme comprend (i) la généralisation de l’Assurance maladie obli
Slide 4: Faits marquants Secteur des assurances (2/3)
Faits marquants Secteur des assurances (2/3) Convention d’Indemnisation Directe La Fédération Marocaine des Sociétés d’Assurance et de Réassurance, a lancé l’étude d’aménagement de la Convention d’Indemnisation Directe, instaurée entre les compagnies d’assurance de juin 2000 à 2018 et qui régissait
Slide 5: Faits marquants Secteur des assurances (3/3)
Faits marquants Secteur des assurances (3/3) Inclusion Financière Le projet d’amendement de la Circulaire Générale prévoyant diverses dispositions relatives à la définition de la micro assurance et l’autorisation des Etablissements de Paiements, est toujours en cours d’approbation par l’ACAPS. Il es
Slide 6: Faits marquants – Marché financier
Faits marquants – Marché financier Performance boursière à 9,94% et tendance baissière de la courbe des taux Courbe des taux MASI +9,94% 3.37% 3.19% 2.94% 2.69% 2.38% 2.05% 3.28% 3.06% 1.59% 2.84% 2.60% 2.35% 1.53% 1.99% 52 Sem 5 ans 10 ans 15 ans 20 ans 25 ans 30 ans décembre-20 juin-21 Poursuite
Slide 7: Faits marquants Wafa Assurance (1/5)
Faits marquants Wafa Assurance (1/5) Lancement de l’activité de Wafa Life Insurance Egypt Wafa Assurance a annoncé, le 14 juillet 2021 depuis le Caire, le lancement officiel de l’activité de la filiale Egyptienne et le démarrage de la commercialisation de la gamme des produits d’épargne à partir de
Slide 8: Faits marquants Wafa Assurance (2/5)
Faits marquants Wafa Assurance (2/5) Obtention de l’agrément de réassurance par la succursale de Wafa IMA Assistance basée à Abidjan La Commission Régionale de Contrôle des Assurances, régulateur du secteur des assurances de la Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurances (CIMA), a octroyé l’a
Slide 9: Faits marquants Wafa Assurance (3/5)
Faits marquants Wafa Assurance (3/5) Lancement de la gamme Taamine Iktissadi par les filiales de Wafa Assurance • En Tunisie, lancement de la gamme Taamine Iktissadi au 1er trimestre 2021 avec deux produits décès en complément du produit Obsèques IKRAM lancé en 2014 et la concrétisation d’un nouveau
Slide 10: Faits marquants Wafa Assurance (4/5)
Faits marquants Wafa Assurance (4/5) Wafa Assurance classée 2ème compagnie d’assurance dans les pays arabes Publication par le magazine FORBES des 5 plus grandes compagnies d’assurance dans les pays arabes en terme de total bilan. Avec un total bilan de 5 Mrd de dollars, Wafa Assurance est la deuxiè
Slide 11: Faits marquants Wafa Assurance (5/5)
Faits marquants Wafa Assurance (5/5) Capital Humain Lancement du programme « Wafa Lead Program » en partenariat avec ESSEC BUSINESS SCHOOL – Africa : • Ce programme axé sur la formation et le développement des compétences managériales et de leadership à destination de 30 cadres et dirigeants du grou
Slide 12: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats Résultats au 30 semestriels juin 2021 III Fonds propres et Solvabilité IV Activité des filiales Présentation Résultats WAA au 30 juin 2021 12
Slide 13: Activité Vie
Activité Vie Un chiffre d’affaires Vie à 2 799 MDH en progression de 19,0% portée par la croissance de l’activité Epargne et la bonne dynamique des produits Prévoyance. Décès Evolution Vie : +447 MDH / +19,0% Epargne Un chiffre d’affaires en Vie à 2 799 MDH issu à hauteur de 80% de l’Epargne et 20%
Slide 14: Activité Non Vie
Activité Non Vie Le chiffre d’affaires Non Vie ressort à 2 457 MDH, en hausse de 4,8% par rapport au 1er semestre 2020 tiré par la bonne performance sur le marché de l'assurance des entreprises. 2 457 Autres Evolution Non Vie : +111 MDH / 4,8% Auto Un chiffre d’affaires en Non Vie en croissance de +
Slide 15: Chiffre d'affaires global au 30 juin 2021
Au global, le chiffre d’affaires ressort à 5 256 MDH, au 30 juin 2021, en hausse de 11,9% par rapport au 1er semestre 2020, porté par la forte progression de l’activité Vie et par la performance de l’activité Non-Vie. Autres Non-Vie Evolution Vie : Evolution Non Vie : 2 457 MDH +447 MDH / +19,0% +11
Slide 16: Sinistralité
Sinistralité L’exercice 2020 ayant été marqué par les effets du confinement, la sinistralité nette de réassurance ressort en hausse de 5,6 pts par rapport au 30 juin 2020 retraitée de la hausse du coût de l’impayé 69,0% +5,6 pts 74.6% 1,461 1 293 juin-20 juin-21 S/P net de réassurance Sinistralité n
Slide 17: Ratios de frais de gestion sous contrôle
Ratios de frais de gestion sous contrôle Non-Vie Vie Ratio en % des Ratio en % de primes l’encours moyen 16.2% 18.6% 0.50% 0.51% 58.2 63.6 305 364 juin-20 juin-21 juin-20 juin-21 En % des Primes Acquises En % de l'encours moyen Ratio de frais de gestion Non-Vie en hausse contenue Ratio de frais de g
Slide 18: Taux de frais d'acquisition stable en Non vie et en amélioration en Vie
Taux de frais d’acquisition stable en Non vie et en amélioration en Vie Non-Vie Vie Ratio en % des primes 12.4% 12.4% 6.6% 6.2% 233 243 173 155 juin-20 juin-21 juin-20 juin-21 En % des Primes Acquises En % des Primes Acquises Ratio de frais d’acquisition à 12,4% stable par rapport au Légère baisse d
Slide 19: Ratio combiné Non-Vie à 105,6%
Ratio combiné Non-Vie à 105,6% Hausse du ratio combiné de 8 pts, à 105,6% par rapport au 1er semestre 2020 suite à : • La hausse de la sinistralité qui était impactée en 2020 par les effets du confinement • La reprise du durcissement du provisionnement des créances impayés en 2021, suspendu par le r
Slide 20: Résultat financier en hausse en Non-vie et en Vie
Résultat financier en hausse en Non-vie et en Vie Non-Vie Vie Le résultat financier Non-Vie ressort à 337 MDH après le Le résultat financier Vie s’élève à 583 MDH en hausse déficit enregistré au 1er semestre 2020 impacté par la de 22% provenant aussi bien du résultat récurent que du baisse des divid
Slide 21: Résultat technique Non-Vie et Vie
Résultat Non-Vie bénéficiaire à 233 MDH vs. -307 MDH au 1er semestre 2020 impacté par les effets de la crise. Résultat technique Vie en retrait suite à la hausse de la sinistralité Non-Vie Vie Le résultat technique Non-Vie ressort bénéficiaire à 233 Le résultat Vie ressort à 171 MDH, en baisse de 11
Slide 22: Résultat net à 362 MDH contre -191 MDH au 30 juin 2020
Résultat net à 362 MDH contre -191 MDH au 30 juin 2020 Après impôt, le Résultat Net ressort bénéficiaire à 362 MDH en progression de 554 MDH suite à : • La bonne tenue des indicateurs techniques. • La reprise des marchés financiers au 30 juin 2021. Chiffres en MDH Confidentiel – Septembre 2021 Prése
Slide 23: Hausse des engagements techniques issue des activités Vie et Non vie
Hausse des engagements techniques issue des activités Vie et Non vie Non Vie Vie Engagements techniques à 37 234 MDH en hausse de ~1 419 MDH issue à 64% de la vie Les réserves Vie représentent ~70% des engagements techniques. Chiffres en MDH Confidentiel – Septembre 2021 Présentation Résultats WAA a
Slide 24: Placements en couverture des engagements techniques portés à 36 365 MDH
Placements en couverture des engagements techniques portés à 36 365 MDH Non Vie Vie Actifs affectés à la couverture des engagements techniques en augmentation de ~1 000 MDH, issue essentiellement de la Vie Ces actifs sont affectés à raison de ~2/3 à la couverture des réserves techniques Vie et ~1/3
Slide 25: Sommaire
Sommaire I Faits marquants Résultats semestriels II Résultats au 30 juin 2021 III Fonds propres et Solvabilité IV Activité des filiales Présentation Résultats WAA au 30 juin 2021 25
Slide 26: Fonds Propres solides à 5 994 MDH – Solvabilité résiliente
Fonds Propres solides à 5 994 MDH Fonds Propres à 5 994 MDH stables après distribution de dividendes de 350 MDH et imputation du résultat au 30 juin 2021 (362 MDH). Solvabilité résiliente Marge de solvabilité* résiliente à 3,3x la marge réglementaire hors PLV latentes Chiffres en MDH (*) hors Plus-v
Slide 27: Chiffres clés
Chiffres clés Variation Variation Juin 19 juin 20 juin 21 21-20 21-19 Chiffre d'affaires 4 658 4 697 5 256 11,9% 12,8% Vie 2 266 2 352 2 799 19,0% 23,6% Non-Vie 2 393 2 345 2 456 4,8% 2,7% Ratio combiné Non-Vie 104,4% 97,6% 105,6% 8,0 pts 1,2 pt Résultat technique Non-Vie 370 -307 233 - -37,2% Résul
Slide 28: Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100)
Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100) Evolution du cours sur 5 ans glissants Evolution du cours sur 1 an glissant +22% +16,2% juin-20 septembre-20 décembre-20 mars-21 juin-21 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018 6/30/2019 6/30/2020 6/30/2021 MASI Wafa Assurance MASI Wafa Assurance Sur 5 ans g
Slide 29: Sommaire
Sommaire I Faits marquants Résultats semestriels II Résultats au 30 juin 2021 III Fonds propres et Solvabilité IV Activité des filiales Présentation Résultats WAA au 30 juin 2021 29
Slide 30: Activité des filiales – Chiffre d'affaires et parts de marché
Activité des filiales – Chiffre d’affaires et parts de marché Chiffre d’affaires cumulé des filiales à 682 MDH, en croissance de 16%, portant le CA cumulé Groupe à 5 938 MDH. La contribution des filiales dans le chiffre d‘affaires groupe ressort à 11,5% au 30 juin 2021 (vs. 11,2% en 2020). CA Vie
Slide 31: Activité des filiales – Résultat Net des filiales
Activité des filiales – Résultat Net des filiales Les filiales cumulent un résultat net à 45 MDH porté principalement par les filiales Vie et contribuent ainsi à hauteur de 11,1% dans le résultat net cumulé. Le résultat net cumulé de Wafa Assurance ressort à 408 MDH. RN Vie : 5,6 MTND (18 Vie : 17