Torex Semiconductor Ltd. · TSE:6616

Torex Semiconductor — Q1 FY2021 Earnings Presentation

37 slides from Torex Semiconductor's earnings presentation, Aug 7, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明資料

    6616 2021年3月期 第1四半期 決算説明資料 世界は「アナログ」でできている 2020年8月7日 あらゆるフィールドで活躍するトレックスの電源IC トレックス・セミコンダクター株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2021年3月期 第1四半期業績 2 2021年3月期 業績予想 3 株主還元 Appendix 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 1 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 第1四半期業績

    2021年3月期 第1四半期業績 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 第1四半期まとめ

    2021年3月期 第1四半期まとめ トレックスは、車載機器が減少し、減収となるが費用 の抑制により、増益 フェニテックは、中華圏、北米エリアの産業機器、民生 機器が大幅に回復し、増収増益 2021年3月期の業績予想は、上期のみ開示。 増収を見込むも、新型コロナウイルスの影響や売上 構成の変化による収益性の悪化により、営業減益 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 3 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 第1四半期業績概要（連結）

    2021年3月期 第1四半期業績概要（連結） (単位：百万円) 20.3期 21.3期 対前年同期比 科目 1Q実績 1Q実績 増減率 売上高 4,797 5,858 22.1% 営業利益 78 195 148.9% 営業利益率 1.6% 3.3% 1.7pt 経常利益 11 180 - 親会社株主に 帰属する四半期純利益 12 168 - EPS（円） 1.07 15.46 - 海外売上高比率（*1） 66.6% 71.2% 4.6pt 平均為替レート（1$=） ¥110.0 ¥107.7 - 減価償却費 305 269 ▲11.8% 設備投資 217 307 41.5% （*1)海外売上高

  6. Slide 6: 第1四半期業績 売上高

    2021年3月期 第1四半期業績 売上高 (単位：百万円) ：トレックス ：フェニテック寄与分  トレックス - 昨年度受注した中国のETC向け大型案件 5,858 の反動減や自動車業界の一時的な生産 4,797 休止等の影響により、車載機器が減少 3,688 - 産業機器や医療機器は好調 2,595  フェニテック - 昨年度低調だった中華圏、北米が好調で 2,202 2,170 大幅増収 - 産業機器、民生機器が増収 20.3期1Q 21.3期1Q (単位：百万円) 20.3期1Q 実績 21.3期1Q 実績 対前年同期比増減率 売上高 4,797 5,858 22.1％ 本資料の全部

  7. Slide 7: 第1四半期業績 営業利益

    2021年3月期 第1四半期業績 営業利益 (単位：百万円) ：トレックス ：フェニテック寄与分  トレックス - 売上高は減少するも、販管費の 195 抑制につとめ、増益 122  フェニテック 78 - 中華圏、北米の回復による大幅増益 59 73 - 鹿児島工場の稼働率向上 19 20.3期1Q 21.3期1Q (単位：百万円) 20.3期1Q 実績 21.3期1Q 実績 対前年同期比増減率 営業利益 78 195 148.9％ 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 6 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Right

  8. Slide 8: 第1四半期業績 親会社株主に帰属する四半期純利益

    2021年3月期 第1四半期業績 親会社株主に帰属する四半期純利益 (単位：百万円) 168 営業利益の増加、為替差損の減少等 の影響により、大幅な増益 12 20.3期1Q 21.3期1Q (単位：百万円) 20.3期1Q 実績 21.3期1Q 実績 対前年同期比増減率 四半期純利益 12 168 - 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 7 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 売上高・営業利益の四半期推移

    売上高・営業利益の四半期推移 フェニテック： トレックス ： (左軸：売上高) (右軸：営業利益) (単位：百万円) 売上高・営業利益の四半期推移 (単位：百万円) 7,000 1,400 6,203 6,266 6,074 6,000 5,858 1,200 5,534 5,598 5,571 売上高 5,353 5,000 4,797 1,000 3,727 3,539 3,642 3,688 3,035 3,322 4,000 営業利益 2,884 2,885 800 675 676 2,595 3,000 600 413 487 2,000 400 311 252 2,432 4 2,

  10. Slide 10: 資産・負債・純資産の状況

    2021年3月期 第1四半期業績 資産・負債・純資産の状況 (単位：百万円) 科目 20年3月期末 21年3月期 1Q末 対前期末増減 資産 27,846 30,838 2,992 負債 9,175 12,199 3,024 純資産 18,671 18,639 ▲32 ＜参考＞キャッシュ・フロー関連指標の推移 科目 20年3月期末 21年3月期 1Q末 対前期末増減 有利子負債 4,748 8,432 3,684 自己資本比率 67.1% 60.4% ▲6.7pt D/Eレシオ 0.25 0.45 0.2 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 9 Copyright

  11. Slide 11: アプリケーション別売上高（トレックス）

    2021年3月期 第1四半期業績 ～アプリケーション別売上高（トレックス）：参考値 IND IND 売上高 35.6% OTHER 売上高 OTHER 40.2% 45.0% 2,202 43.0% 2,170 WEA WEA CAR 2.3% CAR 2.4% 15.9% MED 11.1% MED 3.4% 1.1% 20.3期 1Q実績 21.3期 1Q実績 (単位：百万円) 20.3期 1Q 21.3期 1Q 対前年同期比 アプリケーション 売上高 構成比 売上高 構成比 増減率 IND 産業機器 784 35.6% 872 40.2% 11.2% CAR 車載機器 350 15.9%

  12. Slide 12: 地域別売上高（トレックス）

    2021年3月期 第1四半期業績 ～地域別売上高（トレックス） 北米 北米 10.1% 10.8% 欧州 欧州 13.9% 日本 11.9% 日本 売上高 43.1% 売上高 41.3% 2,202 2,170 アジア アジア 32.9% 36.0% 20.3期 1Q実績 21.3期 1Q実績 (単位：百万円) 20.3期 1Q 21.3期 1Q 対前年同期比 地域（D-in） D-in 売上高 構成比 D-in 売上高 構成比 増減率 日本 950 43.1% 896 41.3% ▲5.7% アジア 724 32.9% 781 36.0% 7.9% 欧州 305 13.9% 259 11.9

  13. Slide 13: アプリケーション別売上高（フェニテック）

    2021年3月期 第1四半期業績 ～アプリケーション別売上高（フェニテック）：参考値 IND For Further Growth Together IND 13.7% 22.9% 売上高 売上高 OTHER アプリ別 OTHER アプリ別 54.6% 54.6% 構成比 CAR 構成比 CAR 21.0% 29.4% MED MED 2.3% 1.5% 20.3期 1Q実績 21.3期 1Q実績 (単位：百万円) 20.3期 1Q 21.3期 1Q 対前年同期比 アプリケーション 売上高 構成比 売上高 構成比 増減率 IND 産業機器 408 13.7% 911 22.9% 123.3％

  14. Slide 14: 地域別売上高（フェニテック）

    2021年3月期 第1四半期業績 ～地域別売上高（フェニテック） For Further Growth Together 日本 日本 北米 45.1% 北米 32.1% 31.6% 売上高 38.2% 売上高 地域別 地域別 構成比 構成比 欧州 6.7% 欧州 アジア アジア 6.7% 23.0% 16.6% 20.3期 1Q実績 21.3期 1Q実績 ※ 顧客の所在地別に区分しています。 (単位：百万円) 20.3期 1Q 21.3期 1Q 対前年同期比 地域（顧客） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減率 日本 1,346 45.1% 1,280 32.1% ▲4.9％ アジア 495

  15. Slide 15: 業績予想

    2021年3月期 業績予想 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 2021年3月期 業績予想 P/L概要及び主要指標

    2021年3月期 業績予想 P/L概要及び主要指標 ２０２１年３月期の業績予想につきましては、新型コロナウイルス感染症の拡大による当社グループ の業績にあたえる影響が不透明であることから、現時点では上期まで開示致します。 今後、業績予想の合理的な算定が可能となった時点で通期の業績予想を開示させて頂きます。 (単位：百万円) 対前年 20.3期 21.3期 20.3期 21.3期 科目 同期比 上期実績 上期予想 増減率 通期実績 通期予想 売上高 10,331 11,400 10.3% 21,500 営業利益 330 220 ▲33.4% 678 営業利益率 3.2% 1.9% ▲1.3pt

  17. Slide 17: 新型コロナウイルスの影響と対応

    新型コロナウイルスの影響と対応 トレックス フェニテック 前工程、後工程ともに生産に影響 岡山工場・鹿児島工場ともに稼働 なし。 状況に影響なし。 生産 外出自粛中ではあるが、テレワーク 車載分野の受注の減少は継続し、 等により営業活動を実施。 回復の兆しはまだ見えてこない。 車載機器分野で受注の減少が見ら 他の受注は海外顧客中心に大きな れる。 変動は見られない。 販売 地域によって販売の増減があり、先 行きに関しては、不透明であり、注 視が必要。 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All R

  18. Slide 18: トピックス ノベルクリスタルテクノロジー社と資本提携

    トピックス 次世代パワー半導体である酸化ガリウムを開発する ノベルクリスタルテクノロジー社と資本提携 会社名 株式会社ノベルクリスタルテクノロジー 酸化ガリウムとは SiC(炭化ケイ素)、GaN(窒化ガリウム）に続く 所在地 埼玉県狭山市広瀬台2-3-1 「第3のパワーデバイス用ワイドギャップ半導体」 代表者の役職・氏名 倉又 朗人 酸化ガリウムエピタキシャル膜付基板の製造販売 酸化ガリウムの特徴 事業内容 単結晶およびその応用製品の製造販売 ・デバイスや基板などの研究開発で日本が圧倒 半導体およびその応用製品の製造販売 的に先行 資本金 4億9,692万5千円（2020年６月30日現在） ・

  19. Slide 19: 本社工場の第一工場への統合①

    本社工場の第一工場への統合① 第一工場 本社工場を 新棟 第一工場に統合 本社工場 第一工場 新棟（Fab4） 増床エリア 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 18 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 本社工場の第一工場への統合② スケジュール

    本社工場の第一工場への統合② スケジュール 本社工場を第一工場へ統合 既存棟増床 試作製品流動は、計画通り進捗中 量産用設備移動 新棟建設 お客様の承認を受け、順次量産移管 2018年8月27日 落成 一部顧客承認済 9月より量産開始 移設完了予定 2018年度 2019年度 2020年度 統合効果 ・ 製品の長期安定供給体制の継続 ・ 5インチ → 6インチ化による 生産効率向上 （6インチ比率：統合前２４％ ⇒ 統合後６４％） ・ 適切な装置とレイアウトによる 生産効率向上 ・ 省エネルギー構造の工場による 製造コストの低減 ・ 車載・産業機器向け品質の維持/向上 ・ 新棟で本社工場の特徴

  21. Slide 21: 鹿児島工場の有効活用

    鹿児島工場の有効活用 鹿児島工場の特長 → ６インチ ／ 0.18μmの加工、 化合物半導体 SiC デバイス開発 → 第一工場(岡山)プロセスと類似装置 BCP対応（地震・降灰・停電） → 2020年 IATF16949取得予定 車載製品対応 鹿児島工場 2020年度 通期 利益貢献見込み Power MOSFET （45%） さらに CMOS （36％） 拡大 試作中製品数 MEMS （8％） 156 142 量産中製品数 123 TVS （6％） 確実な 26 179 量産 169 97 128 IGBT （5％） 2018年3月 11月 2019年5月 11月 2020年3月 主な量産

  22. Slide 22: パワーデバイスの開発強化

    パワーデバイスの開発強化  パワー半導体を中心に生産・新規引き合いが好調 要因： 自動車の電装・電動化、省エネ（インバーター化） デバイス： IGBT、Power MOSFET、SBD、TVS 新デバイス： SiCデバイス（SBD、MOSFET）、GaN、Ga₂O₃ 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: アクティブクランプMOSFETの開発

    パワーデバイスの開発強化 アクティブクランプMOSFETの開発 リレー・ソレノイド・ステッピングモーター等の誘導性負荷の駆動に最適な アクティブクランプ構造のMOSFET（6KT3806）を開発 【用途例】 【特長】  バイアス抵抗内蔵の為、周辺部品削減が可能  マイコンから直接、駆動することが出来る  静電破壊防止用保護ダイオード内蔵  回路レイアウトがシンプルになり、実装の省スペース化に寄与 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 22 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: SiCデバイスの開発

    パワーデバイスの開発強化 SiCデバイスの開発 鹿児島工場6インチにて 価格競争力のある SiC SBD（ショットキーバリアダイオード）を開発中 更なる低価格化へ向け、 産総研が発起人の 「つくばパワーエレクトロニクスコンステレーション（TPEC）」に Associate Memberとして参加し、SiC MOSFETを研究開発中 ■SiCデバイス製造に特有な装置を導入済 低価格で高品 高温イオン注入機 SiCドライエッチング装置 活性化アニール装置 質なSiCデバ イスの自社生 2020年度量産開始に向け準備中 産を行う。 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 23

  25. Slide 25: ISO45001の認証取得

    ISO45001の認証取得 労働安全衛生の国際規格 ISO45001 2020年3月21日取得 フェニテックでは、環境保護と労働安全衛生を一体化した総合マネジメント体制のもと、安全衛生マネジメントシステムの国際規格 であるISO45001認証を2020年3月27日に取得いたしました。 今後は、要求事項に従い、働く人の労働に関係する負傷及び疾病を防止すること，及び安全で健康的な職場を提供することを 目的とし、効果的な予防保護処置をとることによって危険源を除去し，労働安全衛生リスクを低減することを目指して取り組んでい きます。 この取組は「働き方改革」を推進する上でも有効活用できるものであり、メン

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 配当方針

    配当方針 戦略的投資による成長力の向上を図りつつ、当社を取り巻 く経営環境並びに中長期の連結業績及び株主資本利益 率の水準を踏まえて実施していくことといたします。 配当につきましては、業績水準を反映した利益配分として 連結配当性向20％以上、安定的かつ継続的な株主還元 の拡充として株主資本配当率（ＤＯＥ）3％程度を当面 の目標として実施してまいります。 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 26 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 配当方針

    配当方針 2021年3月期の通期の配当は、現時点では未定とさせて頂きます 配当金：円 ＤＯＥ：％ 配当性向：％ 120 3.0 105.2% 2.5% 100 2.5 2.3% 80 2.0 60 1.5 39.6% 40 1.0 38円 40円 上期配当 20 16円 0.5 0 0 2019/3（実績） 2020/3（実績） 2021/3 上期（予定） 2019/3（実績） 2020/3（実績） 2021/3 上期（予定） 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 27 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Res

  29. Slide 29: Appendix 会社紹介

    Appendix 会社紹介 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 会社概要

    会社概要 2014年4月にJASDAQスタンダード市場に上場、2015年10月に東証二部に市場 変更し、2018年3月に東証一部指定となった、創業25年の半導体メーカーです。 所在地 東京都中央区新川1-24-1 ﾕﾆｿﾞ新川永代通りﾋﾞﾙ 常に豊かな知性と感性を磨き、市場 代表者 代表取締役社長 芝宮 孝司 に適応した 価値ある製品を創出し、 資本金 29億6793万円（2020年6月30日現在） 豊かな社会の実現と 地球環境の保 1.半導体デバイスの開発、設計製造 全に貢献するとともに、私たちの事業 事業内容 2.半導体デバイスの販売 に携わるすべての人々が共に繁栄する 従業員数 当社：1

  31. Slide 31: 沿革

    沿革 • 電源IC一筋、省電力・小型化の技術でエレクトロニクス産業技術の発展に貢献し てきました 岡山に設立 1995 東京に本社を設置 TOREX SEMICONDUCTOR（S）PTE LTD 設立 TOREX USA Corp. 設立 2000 本社を茅場町に移転 TOREX SEMICONDUCTOR EUROPE LIMITED 設立 関西支社設立 TOREX SEMICONDUCTOR DEVICE 2005 （Shanghai）CO., LTD. 設立 TOREX （HONG KONG） LIMITED 設立 茅場町に本店登録移転 TOREX SEMICONDUCTOR TAIW

  32. Slide 32: トレックス・グループの事業内容

    トレックス・グループの事業内容 トレックス・セミコンダクター フェニテックセミコンダクター 超小型・省電力 ファンドリー（半導体受託製造） 電源ICの開発・販売 当社出資比率100％ ※ファンドリー：顧客から半導体の製造工程を受託し、顧客の設計データに基づいて半導体を製造する会社 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 31 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 拠点

    拠点 • 国内に東京本社を含む８拠点、海外に9つの拠点を設け、世界の需要に対応しています。 中国 イギリス  TOREX Shanghai  TOREX EUROPE  TOREX Shanghai/SHENZHEN OFFICE  TOREX HONG KONG アメリカ  TOREX USA 日本  TOREX USA R&D Center  東京本社  関西技術センター  札幌技術センター  名古屋営業所  フェニテック本社  フェニテック第一工場  鹿児島工場  京都デザインセンター 台湾 シンガポール  TOREX TAIWAN  TOREX SING

  34. Slide 34: トレックスの事業内容

    トレックスの事業内容 • 世界トップクラスの小型・省電力電源ICを開発・販売しています。 電源ICの役割 TOREXの電源IC 入出力 メモリ 制御回路 5V 1.5V CPU 電源半導体 3V 小型 省電力 100V 電圧 整流 変換 液晶パネル USB ﾊｰﾄﾞﾃﾞｨｽｸ ﾌﾗｯｼｭﾒﾓﾘ ﾄﾞﾗｲﾌﾞ 電子機器の様々な機能を動かすために 独自の技術で電子機器の 電圧を制御し安定供給する 小型化、省電力化に貢献 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 33 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: フェニテックの事業内容

    フェニテックの事業内容 • フェニテックセミコンダクターは、国内唯一の半導体受託製造専業メーカーです。 提供する製品 提供する製品 ディスクリート 1つの機能だけ備えた単機能半導体 半導体業界の”ねじ”と”くぎ”のような存在 その中でも、パワー半導体を中心とした 高品質・高付加価値の製品を提供 主なディスクリート製品 交流を直流に変換したり、逆流を防ぐ ダイオード など、電気の流れを整える部品。 電気を流したり、止めたりするなど、 トランジスタ 電気の流れをコントロールする部品。 電力制御の用途で使用される部品パ IGBT ワー半導体分野のトランジスタ分野に 分類される。 ※ファンドリー：顧客

  36. Slide 36: 免責事項

    免責事項 本資料に記載された内容は、2020年8月7日現在において一般的に入手可能な 情報と、合理的と判断する一定の前提に基づき、当社が作成したものです。 本資料に記載されている当社の中期計画、見通し等に関する記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。 実際の業績は、これらの要素により本資料の記載内容と大きく異なる可能性があり ます。 投資に関するご決定をされる際、本資料のみに全面的に依拠することはお控えいた だき、みなさまご自身のご判断でなされるようお願い致します。 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 35 Copyright

  37. Slide 37: Powerfully Small !

    Powerfully Small ! 常に豊かな知性と感性を磨き、 市場に適応した価値ある製品を創出し、 豊かな社会の実現と 地球環境の保全に貢献するとともに、 私たちの事業に携わるすべての人々が 共に繁栄すること 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。 36 Copyright TOREX SEMICONDUCTOR LTD. All Rights Reserved.

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