Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q3 FY2011 Earnings Presentation
28 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, May 2011
Slide 1: 3Q results of FY2011
２０11年 5月 専務取締役 CFO 兼 CCO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2011.
Slide 2: Condolences for the Great East Japan Earthquake
このたびの「東日本大震災」により被災された皆さまに 謹んでお見舞い申しあげます 被災地の一日も早い復旧と復興を心よりお祈り申しあげます 1 Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2011.
Slide 3: INDEX
INDEX 2011年6月期 3Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9四半期業績推移 9事業別業績概況 9セグメント情報 9主な資産、負債、純資産の状況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9月次販売の状況 9New MEGAデビュー 9出店状況 9情熱価格 9震災関連情報 2011期6月期 通期業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 2 Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2011.
Slide 4: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー ＜はじめに＞・・・いつもと同じように過ごしていた日常や時間を破壊し不規則にした事実は、あらゆる場面で甚大な被害と悪影響を残し、 私たちを取り巻く消費環境も激変しました。本資料は主として震災前までの状況を記しておりますが、震災前後の状況については19～20頁で説明しております。 １．3Q累計連結業績概況 お客さまニーズを先取りした施策とコストマネジメントの進化で収益力拡大！ ¾円高の進行やデフレ経済が慢性化する状況下において、景況感の改善傾向を先取りした営業施策を採ることにより、 客層の拡がりと共にお客さま支持率が安定して推移。 ¾地域特性に応じた商品ポートフォリオの組
Slide 5: 3Q累計業績サマリー
3Q累計業績サマリー 【期間：2010年7月1日～2011年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ実績 前3Ｑ実績 通期公表予想 ※1 連結実績 金 額 百分比 前期比 進捗率 ※3 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 382,486 100.0% 102.7% 76.5% 372,271 100.0% 500,000 100.0% 売 上 総 利 益 97,296 25.4% 104.1% 76.0% 93,507 25.1% 128,000 25.6% 販 管 費 77,072 20.1% 100.2% 74.5% 76,930 20.6% 103,500 20.7% 営 業 利
Slide 6: 3Q累計連結業績概況コメント
3Ｑ累計連結業績概況コメント ¾連結売上高：3,825億円（前期比2.7％増） 日用雑貨品が安定的な支持を得ているなかで、季節商品、ライフスタイル型商品及びプライベートブランド商品などの 販売促進策が奏功し、客層拡大を実感。さらに地方展開店は、地域の生活基盤として着実に溶け込み、好調を持続。 なお、DQ既存店は女性客を中心に新規客を獲得し3.0％増と引き続き伸長。長﨑屋も3.5％増で推移。 ¾当3Q末店舗数：223店（前期末220店） 新規出店9店（DQ4店、MEGA1店、ドイト3店、WR1店）、 閉鎖6店（DQ１店、ピカソ１店、長崎屋２店、ハワイ・カイルア店、WR１店）。長崎屋のMEGA転換
Slide 7: 3Q累計連結業績概況
3Ｑ累計連結業績概況 【期間：2010年7月1日～2011年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ（累計） （累計） 前3Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 382,486 382,486 100.0% 100.0% 372,271 372,271 100.0% 100.0% 102.7% 102.7% 売 上 総 利 益 97,296 97,296 25.4% 25.4% 93,507 93,507 25.1% 25.1% 104.1% 104.1% 販 管 費 77,072 77,072 20.1% 20.1%
Slide 8: 3Q累計事業別業績概況コメント
3Ｑ累計事業別業績概況コメント ¾リテール事業3,679億円（前期比3.1％増） ＊「家電製品」428億円（同6.6％増） 大型家電は政策効果による特需の発生を除くと苦戦が続くものの、中小型家電が貢献。 ＊「日用雑貨品」816億円（同7.7％増） あると便利な商品群と価格訴求品の絶妙なバランスが、高い支持率を継続。 ＊「食品」1,072億円（同2.3％増） こだわり商品やPB商品のラインナップ充実と併せた「質」転換策に一定の成果。 ＊「時計・ファッション用品」823億円（同1.8％減） 厳しさが残る環境下で、嗜好品については回復傾向も、衣料品の苦戦が響き微減収。 ＊「スポーツ・レジャー用品」2
Slide 9: 3Q累計事業別業績概況
3Q累計事業別業績概況 【期間：2010年7月1日～2011年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ（累計） （累計） 前3Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 367,920 367,920 96.2% 96.2% 356,724 356,724 95.8% 95.8% 103.1% 103.1% 家 電 製 品 42,814 42,814 11.2% 11.2% 40,171 40,171 10.8% 10.8% 106.6% 106.6% 日 用 雑 貨 品 81,592 81,592 21.3% 21.3%
Slide 10: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 11年3月 11年3月 10年6月 10年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 148,904 148,904 128,198 128,198 20,706 20,706 主な資産の状況 ¾¾総資産：3,582億円 総資産：3,582億円 （前期末比562億円増） 現 預 金 51,590 51,590 41,734 41,734 9,856 9,856 （前期末比562億円増） 主な増加要因は、現預金99億円増、 主な増加要因は、現預金99億円増、 フィデック連結に伴う買取債権69億円増、 フィデック連結に伴う買取債権69億円増、 販売好調及びMEGA店への
Slide 11: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 11年３月 11年３月 10年6月 10年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 120,869 120,869 122,005 122,005 ▲1,136 ▲1,136 主な負債・純資産の状況 ¾負債合計：2,347億円 買 掛 金 40,301 40,301 42,670 42,670 ▲2,369 ▲2,369 （前期末比395億円増） 主な増加要因は、銀行借入金及び社債など有利子 負債396億円増（CP含む短期性負債31億円減、 短 期 負 債 58,612 58,612 61,664 61,664 ▲3,052 ▲3,052 長期性負債426
Slide 12: 四半期業績推移
四半期業績推移 ( 四半期連結業績推移の状況（A） 四半期連結業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 70 70 1,200 1,200 60 60 1,000 1,000 50 50 800 40 800 40 600 30 600 30 400 20 400 20 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 1Q 2Q 3Q 4Q 四半期DQ業績推移の状況（C） 前期比 客単価 110.0% 3000円 客単(円) 2900円 売上 105.0% 客数 客単価 2800円 2700円 100.0% 2
Slide 13: 3Q累計セグメント情報
3Ｑ累計セグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は、微増収ながらも16.3％増の155億円。 主力の「リテール事業」のセグメント利益は、微増収ながらも16.3％増の155億円。 「テナント賃貸事業」は微減収ながらも10.6％増の37億円といずれも大幅増益を達成！！ 「テナント賃貸事業」は微減収ながらも10.6％増の37億円といずれも大幅増益を達成！！ 当3Ｑ累計 セグメント概要【2010年7月1日～2011年3月31日】 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 事業 事業 外
Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当3Ｑ 当3Ｑ 前3Ｑ 前3Ｑ 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 税金等調整前純利益169億円、減価償却費 71億円及び仕入債務26億円などが増加要因 期 首 残 高 38,911 38,911 42,040 42,040 ▲3,129 ▲3,129 となる一方で、たな卸資産増加により45億円 及び税金支払額71億円などが減少要因と なったことから、174億円の収入 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 17,393 17,393 25,851 25,851 ▲8,458 ▲8,458 ＜投資CF＞ 投 資 活 動
Slide 15: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） =客数 ―=DQ全店 ---=スーパーマーケット =客単価 ―=DQ既存店 －－－=百貨店 ＤＱ全店 115.0％ ＤＱ既存店 客数 100.0％ スーパーマーケット 百貨店 客単価 85.0％ 85.0% 09/07 09/09 09/12 10/03 10/06 10/09 10/12 11/03 既存店 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 売 上 高 100.8% 99.1% 98.8% 100.6% 96.5% 97.8% 101.2% 101.6% 102.8% 105.4% 103.5% 1
Slide 16: 3Q連結業績概況
3Ｑ連結業績概況 【期間：2011年1月1日～2011年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ 前3Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 127,005 127,005 100.0% 100.0% 121,574 121,574 100.0% 100.0% 104.5% 104.5% 売 上 総 利 益 31,422 31,422 24.7% 24.7% 30,702 30,702 25.3% 25.3% 102.3% 102.3% 販 管 費 25,391 25,391 20.0% 20.0% 25,226 25,226 20.8%
Slide 17: 3Q事業別業績概況
3Q事業別業績概況 【期間：2011年1月１日～2011年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ 前3Ｑ 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 122,334 122,334 96.3% 96.3% 116,710 116,710 96.0% 96.0% 104.8% 104.8% 家 電 製 品 14,399 14,399 11.3% 11.3% 13,522 13,522 11.1% 11.1% 106.5% 106.5% 日 用 雑 貨 品 26,999 26,999 21.3% 21.3% 24,640 24,640 20.3%
Slide 18: 当期出店状況
当期出店状況 7月 MEGAドン・キホーテ 11月 MEGAドン・キホーテ 3月 苫小牧店 フォーマット別店舗数 ドン・キホーテ ラパークいわき店 ドン・キホーテ 等々力店 荻窪駅前店 2009年 2009年 2010年 2010年 2011年6月期 2011年6月期 MEGAドン・キホーテ 6月末 6月末 6月末 6月末 1Q 2Q 3Q 8月 MEGAドン・キホーテ 八戸店 1Q 2Q 3Q ラパーク宇都宮店 ド ン ・ キ ホ ーテ ド ン ・ キ ホ ーテ 117 117 126 126 ドイト ※１ MEGAドン・キホーテ パ パ ウ ウ 23 23 23 23 155 157 15
Slide 19: 当期ハイライト
当期ハイライト 既存店は収益力強化策に注力しながら、商圏内シェアを拡大中！！ 当3Q末までの新規出店はDQ4店、MEGA1店、ドイト3店、WR1店の計9店。 長﨑屋はトライ＆エラーを繰り返しながらも7店をMEGA転換。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 高槻 池袋東口 荻窪 柳ヶ瀬 駅前 駅前 ＤＱ 神戸 大宮 本店 等々力 草加 東口 宇治 長﨑屋 蓮田 （業態転換） 苫小牧 室蘭 小樽 宇都宮 二俣川 中島 八戸 岸和田 ラパーク ドイト 仙台若林 いわき 相模原 WR WR 岸和田 会員制ホールセールクラブ ㈱フィデックへ CBの ハイブリッド型 ㈱フィデックの SB250億円 New M
Slide 20: 東日本大震災 3月度の状況
東日本大震災 3月度の状況 3/1～3/10 3/11 3/12～3/18 3/19～3/25 3/26～4/1 月度における大震災直前 3 までのDQ既存店は2.6％増 200.0% で従前と同程度の進捗状況。 店 175.0% 既存店 DQ既存店 防災リスクに 備えた需要増加 震 災当日は、全223店中 折込チラシ 過度な 65店が被災により営業休止 令 150.0% 14:46 取り止め 自粛ムード 蔓延 措置を講じる。DQは 25.4%減。 東日本大震災 別 125.0% 発生 状 100.0% 大 震災の発生は、SCM（サ プライチェーン・マネジメント） 況 75.0% システムを大
Slide 21: 東日本大震災の影響と今後の方針
東日本大震災の影響と今後の方針 大震災発生 復旧へ 復興支援を 見 見通通し ・08年秋（リーマンショック・世界 ・08年秋（リーマンショック・世界 ３/11（金） ３/11（金） 65店 ３/12（土） ３/12（土） 14店 し 65店 14店 同時不況）以降の消費動向に類似 同時不況）以降の消費動向に類似(？) (？) ・生活必需品需要が増加見込み ・生活必需品需要が増加見込み 東北・関東地方を中心に、グループ 課 課 題 223店舗中65店舗が営業休止措置 ３/13（日） ３/13（日） 11店 11店 「商品調達力」 と「価格提案力」 題 「商品調達力」と 「価格提案力」 ３/14（
Slide 22: New MEGAデビュー
New MEGAデビュー 「生鮮食品」と「ミセスアパレル」の品揃えを抑制した店舗面積1,000坪級のMEGA新タイプ店。 「生鮮食品」と「ミセスアパレル」の品揃えを抑制した店舗面積1,000坪級のMEGA新タイプ店。 店舗運営の効率性を高めて、地域特性や立地環境に合わせた柔軟な出店政策を推進予定。 店舗運営の効率性を高めて、地域特性や立地環境に合わせた柔軟な出店政策を推進予定。 ＭＥＧＡドン・キホーテ ＭＥＧＡドン・キホーテ ＭＥＧＡドン・キホーテ ＭＥＧＡドン・キホーテ 神戸本店 宇治店 神戸本店 宇治店 約6万アイテムの商品を豊富に取り揃えております！ 「驚安」をコンセプトにお客様に 営業
Slide 23: 情熱価格パワーアップ
情熱価格パワーアップ < 売れ筋商品ランキング > < 情熱価格商品販売状況推移 > 金額（百万円） アイテム数（点） 売上金額 1,600 粗利金額 1,400 アイテム数 1,200 1,000 800 600 400 200 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月（予測） 5月（予測） 6月（予測） 2010年 2011年 < 情熱価格商品ラインナップ > おつまみ memo tree ホイップボール ヒアルロン酸入り 入浴剤 コラーゲン 22 Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2011.
Slide 24: 当期の施策と個別業績予想
当期の施策と個別業績予想 お客さま満足を最大化するため、旬のニーズに適応した付加価値商品の販売促進に注力。 １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：個店毎の商圏内競争力を強化し、既存店の収益力を拡大 多店舗化に向けたMEGA業態の収益基盤を確立 訪日外国人の取り込み強化 ３．商品戦略：消費マインドの変化に迅速に対応した商品ポートフォリオの提案 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 PB「情熱価格」ラインナップの拡充（新機能・こだわり商品など） ４．店舗戦略：設備投資額400億円（当初予想からの増加物件のうち6月下旬に「日本一の激戦
Slide 25: 通期の連結業績予想
通期の連結業績予想 （単位：百万円） 通 通期期予 予想想 前回予想 前回予想 前期実績 前期実績 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 500,000 500,000 100.0% 100.0% 102.5% 102.5% 500,000 500,000 100.0% 100.0% 487,571 487,571 100.0% 100.0% 売 上 総 利 益 128,000 128,000 25.6% 25.6% 103.6% 103.6% 128,000 128,000 25.6% 25.6% 123,
Slide 26: フィデック決算業績
フィデック決算業績 （単位：百万円） 2011年3月期 2011年3月期 2010年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2010年 3月期 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 前期比 前期比 金 金 額 額 取扱累計高 119,341 ― ― 109.5% 109.5% 108,986 ― ― 総資産 16,921 16,921 91.0% 91.0% 18,591 18,591 営業収益 2,223 2,223 100.0% 100.0% 109.6% 109.6% 2,028 2,028 100
Slide 27: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ 経営企画部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第31期（2011年6月期）決算発表（予定） 決算発表日：2011年８月18日（木） 説明会会場： 東京証券会館 9階 （東京都中央区日本橋茅場町 一丁目5番8号） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではあり ません。本資
Slide 28: Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2011.
Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2011.