Monotaro Co., Ltd. · TSE:3064
Monotaro — Q1 2016 Earnings Presentation
24 slides from Monotaro's earnings presentation, Apr 28, 2016
Slide 1: 2016年12月期第1四半期決算概要
2016年12月期第1四半期決算概要 東証1部 3064 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 主な事業内容 品の通信販売 商品点数 ： 900万点, 在庫点数：26.3万点（直送品を含む当日出荷点数：40万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 279名 アルバイト・派遣社員 845名 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造業・工事業・自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 5～10兆円 経営戦略 ①インターネットを活用した通信販売で規模の経済を実現し、幅広い
Slide 3: 【MonotaRO単体】決算の概要
2016年12月期第1四半期 【MonotaRO単体】決算の概要 3
Slide 4: 2016年度第1四半期 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第1四半期 決算の概略 ◆売上 16,041百万円 （前年同期比+23.0% 上期計画進捗率 49.1%） ・新規顧客獲得は３月に過去最高の38,900口座に達するなど引き続き順調。 ・既存顧客の売上も、ほぼ計画通りに進捗 ・マクロ環境の既存ユーザ－売上への影響を注視 ◆売上総利益 5,023百万円 （前年同期比+28.8% 上期計画進捗率 49.6%） ・売上総利益率が昨年対比で販売・仕入価格の最適化、配送効率改善等により 1.4ポイント改善。 ・PB比率は前四半期比微減だが、為替が想定より円高となり売上総利益率は 若干計画値を上回った。 ◆販売管理費
Slide 5: 2016年度第1四半期 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第1四半期 損益計算書サマリー 2015年１Q実績 2016年１Q実績 ⾦額 ⾦額 売上⾼⽐率 売上⾼⽐率 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 13,039 16,041 +23.0% 売上総利益 3,899 29.9% 5,023 31.3% +28.8% 販売管理費 2,313 17.7% 2,860 17.8% +23.7% 営業利益 1,585 12.2% 2,163 13.5% +36.4% 経常利益 1,596 12.2% 2,168 13.5% +35.8% 当期純利益 1,031 7.9% 1,440 9.0% +39.6% 5
Slide 6: 2016年度第1四半期 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第1四半期 貸借対照表サマリー 2015年 2015年 2016年3⽉ 2015年 2015年 2016年3⽉ 3⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 3⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 流動負債 現預⾦ 3,217 10,898 8,800 30.4% 買掛⾦ 4,048 4,204 4,880 16.8% 流動資産 売掛⾦ 5,683 6,080 7,079 24.4% 短期借⼊⾦等 814 315 315 1.1% 棚卸資産 4,199 5,185 5,305 18.3% その他 2,461 4,345 2,898 10.0% その他
Slide 7: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 80,000 （期末計画値） 2000 70,000 60,000 1500 50,000 売上計画 売上(左軸） 40,000 登録口座数(右軸） 1000 30,000 20,000 16,041 500 10,000 0 0 2015年12月 2016年3月 2016年12月（計画） 1,776,570口座 1,877,958口座（+101,388） 2,185,570口座（+409,000） 7
Slide 8: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.2% 30.5% 31.3% 30.0% 28.5% 27.9% 28.1% 26.4% 28.5% 29.0% 25.0% 27.5% 25.0% 25.3% 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 8
Slide 9: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 60% 2016年Q1実績 費目ごとの対売上比 53.7% 人件費+業務委託費 人件費 5.2% 50% 設備賃借料 業務委託費 2.0% 広告宣伝費+通信費 設備賃借料 1.9% 広告宣伝費 4.8% 40% 減価償却費 通信費 1.2% その他 償却費 0.8% 合計 その他 2.0% 30% 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 20.1% 20% 19.0% 18.3% 18.5% 17.8% 20.2% 20.2% 18.4% 17.3% 10% 0% 9
Slide 10: 【連結】決算の概要
2016年12月期第1四半期 【連結】決算の概要 10
Slide 11: 【連結】損益計算書サマリー
【連結】2016年度第1四半期 損益計算書サマリー 2015年1Q実績 2016年1Q実績 ⾦額 ⾦ 額 売上⽐ 売上⽐ 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 13,447 16,589 +23.4% 売上総利益 3,976 29.6% 5,128 30.9% +29.0% 販売管理費 2,457 18.3% 3,028 18.3% +23.2% 営業利益 1,518 11.3% 2,099 12.7% +38.2% 経常利益 1,529 11.4% 2,103 12.7% +37.5% 当期純利益 965 7.2% 1,375 8.3% +42.5% 11
Slide 12: 【連結】貸借対照表サマリー
【連結】2016年度第1四半期 貸借対照表サマリー 2015年 2015年 2016年3⽉ 2015年 2015年 2016年3⽉ 3⽉ 12⽉ 3⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 3,310 11,189 8,996 31.7% 買掛⾦ 4,167 4,404 5,058 17.8% 流動負債 流動資産 売掛⾦ 5,727 6,128 7,153 25.2% 短期借⼊⾦等 814 315 315 1.1% 棚卸資産 4,386 5,411 5,512 19.4% その他 2,507 4,410 2,961 10.4% その他 1,994 2,51
Slide 13: 【連結】キャッシュフローサマリー
【連結】2016年度第１四半期 キャッシュフローサマリー 区分 2015年第1四半期 2016年第1四半期 （百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 1,528 2,103 売上債権の増減額 -832 -1,027 棚卸資産の増減額 -294 -111 仕⼊債務の増減額（(-）減少） 466 663 法⼈税等の⽀払 -937 -2,004 その他 -217 -19 計 -287 -396 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による⽀出 -3 -786 無形固定資産取得による⽀出 -74 -79 その他 -8 300 計 -86 -566 財務活動によるキャッ
Slide 14: WMRERASRYbAKP
WMRERASRYbAKP 201656125 HA Beat il, BERGE (1Q €%)
Slide 15: 2016年度 事業計画【MonotaRO単体】
2016年度 事業計画【MonotaRO単体】 2015/12期 実績 2016/12期 計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 55,607 68,639 +23.4% 売上総利益 16,957 30.5% 21,297 31.0% +25.6% 販売管理費 9,593 17.3% 11,718 17.1% +22.1% 営業利益 7,363 13.2% 9,579 14.0% +30.1% 経常利益 7,398 13.3% 9,574 13.9% +29.4% 当期純利益 4,718 8.5% 6,330 9.2% +34.2% 2016/1-6⽉期 2016/7
Slide 16: 2016年度 事業計画【連結】
2016年度 事業計画【連結】 2015/12期 実績 2016/12期 計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 57,563 71,076 +23.5% 売上総利益 17,327 30.1% 21,746 30.6% +25.5% 販売管理費 10,239 17.8% 12,446 17.5% +21.5% 営業利益 7,087 12.3% 9,300 13.1% +31.2% 経常利益 7,120 12.4% 9,295 13.1% +30.5% 当期純利益 4,439 7.7% 6,051 8.5% +36.3% 2016/1-6⽉期 2016/7-12⽉期 (
Slide 17: 2016年度 事業戦略-1Q 進捗-1/2
2016年度 事業戦略-1Q 進捗ｰ1/2 ◆間接資材購買プラットフォーム化推進 ・顧客ベースの拡大 引き続き、新規顧客獲得の為TVCM・リスティング広告を積極的に展開。 新規顧客獲得数は40万超口座を計画、１Qは計画通りの進捗。 ◆大企業連携の推進 ・201６年1Q実績 連携社数 230社（前年度末比+9社）、売上 12.5億円 （前年同期比+65%） ・モノタロウ One Source 現在 導入済み 5社（前年度末比+1社） 他２社で導入予定 ◆海外展開 ・韓国子会社 2016年１Q売上 548百万円（前年同期比+34.3%）、 現地通貨ベースでは+51.6％と順調に成長、計画通りの進捗
Slide 18: 2016年度 事業戦略-1Q 進捗-2/2
2016年度 事業戦略-1Q 進捗-2/2 ◆インドネシア市場への進出 インドネシアのEコマース事業会社に出資、51%の株式を取得し、 当社のMRO販売ノウハウを導入することで事業の拡大を目指す。 ・出資先概要 社名：PT Sumisho E-Commerce Indonesia （ジャカルタ） 事業内容：日用品及び家電のネット販売 事業者向けオフィス用品、日用品の販売 設立：平成24年1月17日 ・出資金額：300万USドル ・出資後株主構成： MonotaRO 51% 住友商事 29.4%, PT Sumitomo Indonesia 19.6% ・出資の目的・意義 -同社のもつ販売ライセ
Slide 19: ROEARYRAKP
ROEARYRAKP
Slide 20: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模（従業員数） 顧客の業種 1000人以上 1‐2人 1% 1% 101‐500人 3‐5人 1000人 5% 5% 9% その他 22% 建設業・工事業 18% 51‐100人 6‐10人 29% 11% 自動車関連 14% 31‐50人 12% 製造業 46% 11‐30人 27% 2015年売上ベース MonotaRO.com受注のみ（大企業連携を除く） 20
Slide 21: 受注方法比率推移
注文方法比率推移 受注方法比率推移 100% 90% 80% 70% 60% その他 50% TEL FAX 40% WEB 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015年売上ベース 21
Slide 22: 取扱商品点数と在庫点数
取扱商品点数と在庫点数 1,000 30 900 25 800 700 20 600 取扱点数（左軸） 500 15 在庫点数（右軸） 400 単位：万点 10 300 200 5 100 0 0 22
Slide 23: 登録ユーザーの売上成長推移
登録ユーザーの売上成長推移 購買金額成長率 登録顧客数 1.9 350,000 1.8 300,000 登録顧客数 1.7 2008年登録ユーザー 2009年登録ユーザー 250,000 2010年登録ユーザー 1.6 2011年登録ユーザー 2012年登録ユーザー 1.5 200,000 2013年登録ユーザー 2014年登録ユーザー 1.4 2015年登録ユーザー 150,000 1.3 100,000 1.2 50,000 1.1 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 棒グラフは該当年の登録顧客数（右軸） 折れ線グラフは該当年登録ユーザー
Slide 24: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:http://www.monotaro.com/main/ir/ 24