Marcopolo Sa · BMFBOVESPA:POMO3
Marcopolo Sa — Investor Presentation (November 2012)
42 slides from Marcopolo Sa's investor presentation, November 2012
Slide 1: Apresentação Institucional
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Caxias do Sul – Novembro/2012
Slide 2: Importante
IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como prev
Slide 3: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 63 anos no negócio Possui 4 fábricas no Brasil e 8 no exterior VISÃO GERAL Produtos presentes em mais de 100 países Mais de 22.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 29,9% no 3T12 DESTAQUES ROIC de 18,9% no 3T12 Empresa or
Slide 5: Entendendo o nosso produto
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5
Slide 6: Posicionamento estratégico
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO Unidades Produtivas PRODUÇÃO MARCOPOLO 2011 = 31.526 2012e = 32.500 Variação = + 3,1% RÚSSIA (Joint Venture Comercial) CHINA (Componentes) MÉXICO 2011 = 1.234 EGITO 2012e = 1.500 2011 = 213 ÍNDIA 2012e = 300 2011 = 6.308 2012e = 8.400 COLÔMBIA 2011 = 1.049 2012e = 900 BRAS
Slide 7: Produção da Marcopolo
PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Produção Mundial Consolidada 2011 +14,3% 31.526 32.500 27.580 38% 21.811 39% 19.384 39% 17.807 38% 37% 36% 64% 62% 63% 61% 61% 62% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 E Mercado Interno Mercado Externo *E = esperado 7
Slide 8: Receita líquida da Marcopolo
RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Receita Líquida Total Consolidada 2011 +13,6% 3.800,0 3.368,9 2.964,5 2.532,2 27% 2.101,1 2.023,8 30% 39% 41% 32% 59% 61% 68% 70% 73% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 E Mercado Interno Mercado Externo *E = esperado 8
Slide 9: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 10: Sobre o Volare
SOBRE O VOLARE Fundação da planta: 1957 Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: 7.500 un/ano Produção 2011: 4.870 unidades Receita líquida 2011: R$ 624,9 milhões Nova fábrica no Espírito Santo com capacidade inicial de 1.000 un/ano 10
Slide 11: Presença internacional
PRESENÇA INTERNACIONAL Via exportações do Brasil Fábrica em Caxias do Sul 11
Slide 12: Evolução da produção
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO Unidades físicas 6000 5.070 5000 4.870 4000 3.896 3.623 3.048 3.159 3.126 2.988 2.879 3000 2.855 2000 1000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12 12
Slide 13: Segmentação de mercado
SEGMENTAÇÃO DE MERCADO 60% 51% 50% 45% 39% 36% 40% 34% 26% 30% 20% 10% 7% 7% 8% 8% 9% 7% 6% 6% 10% 0% Escolar Turismo / Municipal Licitações CFC Fretamento 2009 2010 2011 13
Slide 14: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 15: Produção brasileira
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) +7,8% 35.410 35.989 33.395 32.027 27.952 26.983 25.280 25.645 24.798 21.787 21.381 46,9% 35,4% 34,1% 32,8% 31,6% 29,8% 28,9% 17,7% 15,3% 11,7% 13,3% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12 15 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus – não
Slide 16: Frota brasileira de ônibus
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 486,6 452,0 424,1 14,7 401,0 14,5 375,7 335,2 353,6 14,1 320,2 13,9 13,8 13,6 14,3 13,1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) 16 FONTE: Fenabrave e Denatran.
Slide 17: Market share no Brasil
MARKET SHARE NO BRASIL 50,0% 49,8% 47,0% 46,3% 45,9% 45,7% 45,1% 44,7% 40,0% 42,8% 43,0% 41,7% MP/Ciferal 39,2% Busscar 30,0% Caio/Induscar Comil 20,0% Neobus Mascarello 10,0% (*) Outros (*) Irizar, Metalbus. 0,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12 FONTE: Fabus/Simefre. 17
Slide 18: Análise & perspectivas
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Eventos no país 2012 – Eleições municipais / Motores Euro 5 2013 – Copa das Confederações 2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades – Crescimento do PIB – Investimen
Slide 19: Análise & perspectivas: targets e ameaças
ANÁLISE & PERSPECTIVAS • Targets/Objetivos – Ser a número 1 ou 2 em todas os países onde opera – Praticar preços “premium” – Ter o menor custo de produção • Ameaças – Apreciação cambial excessiva – Aviação regional – Trens/Metrôs – Carro popular/Motos 19
Slide 20: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 21: Produção total e market share
PRODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) +14,3% Produção Total da Marcopolo 31.526 32.500 +3,1% 27.580 38% 23.236 23.957 40% ME 39% 41% 50% -6,5% 8.978 8.394 MI 61% 60% 62% 40% 59% 50% 52% 60% 48% 2010 2011 2012 E 3T11 3T12 9M11 9M12 *E = esperado Market Share da MP na Produção Brasileira -0,6pp -0,9p
Slide 22: Destaques financeiros: receita e lucro bruto
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +13,6% 3.800,0 3.368,9 +13,9% 2.964,5 27% 2.755,9 30% 2.420,2 ME 28% 37% +7,7% 888,6 956,7 MI 70% 73% 24% 41% 72% 63% 76% 59% 2010 2011 2012 E 3T11 3T12 9M11 9M12 *E = esperado Lucro Bruto e Margem +17,5% 741,7 +6,5% 548,8 631,3 515,4 -2,5% 19
Slide 23: Destaques financeiros: EBITDA e lucro líquido
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) +16,5% 464,1 EBITDA e Margem -4,2% 398,3 323,0 309,4 -16,5% 127.2 106.2 13,4% 13,8% 14,3% 11,1% 13,3% 11,2% 2010 2011 3T11 3T12 9M11 9M12 +16,3% Lucro Líquido e Margem 344,0 -9,7% 295,8 230,6 208,2 -11,8% 78,5 69,2 10,0% 10,2% 8,8% 7,2% 9,5% 7,6% 23 2010 2011 3T11
Slide 24: Destaques financeiros: patrimônio líquido, ROE, ROIC
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +21,6% +18,8% 1.276,1 1.162,1 1.074,5 955,9 40,0% 36,0% 34,1% 29,9% 2010 2011 9M11 9M12 +0,1pp ROIC (%) 23,4 -4,2pp 23,3 23,1 18,9 24 2010 2011 9M11 9M12
Slide 25: Destaques financeiros: investimentos e endividamento
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos +228,4% 207,2 220,0 -8,3% 81,5 74,7 63,1 2010 2011 2012 E 9M11 9M12 *E = esperado Endividamento Financeiro Líquido +26,6% 694,6 -8,8% 548,8 508,4 463,9 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA - - 0,06x 0,3x dos últimos 12 meses. 2010 2
Slide 26: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 27: Organograma da empresa
ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO • RECURSOS HUMANOS E ÉTICA • ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA INTERNA • AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 27 CEO
Slide 28: Governança corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (5 de 7) Conselho Fiscal instituído
Slide 29: Distribuição das ações: ordinárias
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 3,7% 5,5% 9,7% 15,2% 65,9% Posição em 30/09/2012 29
Slide 30: Distribuição das ações: preferenciais
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 5,6% 1,1% 0,9% 16,2% 53,4% Acionistas no exterior Outros Acionistas Brasil Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros José Antônio Fernandes Martins Fundação Marcopolo Grupo Controlador 22,8% Posição em 30/09/2012 30
Slide 31: Estrutura societária
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 448.450.042 Total Ações 277.637.170 Ações PN 170.812.872 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 30/09/2012 R$ 5,3 bilhões 31
Slide 32: Desempenho acionário
DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +71,7% IBOV: +13,1% R$ 11,85 R$ 6,90 59.175 pts 52.324 pts 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 32
Slide 33: Liquidez e valor de mercado
LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 30,0 6000 Volume Médio Diário (R$ MM) 25,0 5000 Valor de Mercado (R$ MM) 20,0 4000 15,0 3000 10,0 2000 5,0 1000 - 0 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 Volume Médio Diário de Negociação Valor de M
Slide 34: Remuneração ao acionista
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 48% 53% 53% 51% 51% 344,0 48% 295,8 42% 39% 166,1 150,0 146,5 136,5 134,4 120,5 80,2 75,0 71,8 42,4 50,4 52,1 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) 34 * Lucro Líquido de 2010 e 2011 calculados no padrão IFRS.
Slide 35: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 36: Comparação de emissão de CO2
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto 36 Fonte: www.trans
Slide 37: O que é sustentável?
r>-<N 5 Marcopolo APROXIMANDO PESSOAS
Slide 38: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 39: Unidades fabris
UNIDADES FABRÍS Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil Superpolo – Cota - Colômbia Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil Polomex - Monterrey - México Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia Volgren – Melbourne - Austrália Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil MASA - Johannesburg – África do Sul Tata MP Mot
Slide 40: Agenda
AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 41: Família de produtos
FAMILIA DE PRODUTOS ~ Paradiso 1800 OD 41 iS) Marcopolo APROXIMANDO PESSOAS
Slide 42: Equipe de RI - Contatos
EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660 www.marcopolo.com.br/ri ri@marcopolo.com.br