Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Q2 2022 Earnings Presentation
41 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, July 2022
Slide 1: Delårspresentasjon Q2 2022
DELÅRSPRESENTASJON Q2 2022 123456 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.06.22 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.06.22 (konsern) Hanne Nordgaard Administrerende direktør Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Sverre Klausen Innskudd Finansdirektør Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Anne Ekroll Finansdirektør fra 01.11.22 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Finansielle mål
SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger Finansielle mål framtidens Helgeland Lønnsom Ek-avkastning >11 % Banken skal ha et avkastningsmål på nivå med sammenlignbare banker, p.t. 11 %. I overgangsåret 2022 forventes det ikke å oppfylle det langsiktige måltallet for EK
Slide 4: Hovedtrekk pr. 30.06.22
Hovedtrekk pr. 30.06.22 Resultat før skatt EK-avkastning* 251 (171) mill. kr 8,5 (7,6) % *justert for hybridkapital *Justert for hybridkapital Soliditet Forvaltningskapital Ren kjerne 19,1 39,2 (34,8) mrd. Kr (20,9) %
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland 12% 11% Under covid-19 pandemien økte 10% ledigheten vesentlig fra Q4 2019 til 9% Q1 2020. 8% Arbeidsledigheten på Helgeland og i 7% Nordland er lavere enn for Norge 6% samlet sett. 5% • Norge 1,6 % 4% • Nordland 1,2 % 3% • Helgeland
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutviklingen i 2. kvartal: 4,3 % på Helgeland og 1,3 % i Oslo. Prisutviklingen i 2. kvartal: En økning i prisene på solgte leiligheter på Helgeland i Q2 6,0 % på Helgeland og 3,8 % i Oslo. sammenlignet med forrige kvartal. Økning i prisene på solgte eneboliger på Helgeland i Q2
Slide 7: Bærekraft i SpareBank 1 Helgeland
Bærekraft i Sparebank 1 Helgeland • Interne bærekraftsmål i forhold til eget CO2-avtrykk • Kartlegging av våre leverandører i forhold til bærekraftig innkjøp • Øke bevisstheten rundt bærekraft hos våre ansatte • Status bærekrafts- og klimarisiko kartlegges hos våre næringskunder • Øke bevisstheten r
Slide 8: Bærekraft
Bærekraft Mitt klimaspor lanseres i nettbank Ny bærekraftstrategi Utstedt grønne Sparebank1 Helgeland obligasjoner (1 milliard) Fagsjef Bærekraft tiltrer Grønt Kartlegge produktrammeverk Grønne ESG-risiko i utlånsportefølje produkter i markedet Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q2-22 Q3-22 Q4-22
Slide 9: Hovedtrekk og marked
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 10: Oppsummering Q2
Oppsummering Q2 Svakt resultat som bærer preg av markedsuro - stabil basisdrift • Netto renteinntekter på 184 mill.kr, opp fra 174 mill.kr forrige kvartal. Rentehevingene med virkning februar og mai 2022 trekker rentenettoen opp, mens høyere finansieringskostnader trekker rentenettoen ned. • Netto p
Slide 11: Resultat
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 12: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q2 384 390 Resultat før skatt på 251 (171) mill. kr. I andre kvartal. 110 135 264 15 251 • EK-avkastning på 8,5 %* 96 65 78 (EK-avkastning er justert for hybridkapital) 104 85 78 8,5 % 150 147 93 93 40 2019 2020 2021 30.06.22 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning
Slide 13: Resultat
Resultat Resultat før skatt er 80 mill. høyere enn på samme tid forrige år. • Økning i netto renteinntekter er relatert til virksomhetsoverdragelsen i 2021. Rentehevingene Endring resultat før skatt (mill kr.) med virkning februar og mai 2022 trekker rentenettoen opp. 300 37 -14 300 -30 • Økte provi
Slide 14: Nettorente
Nettorente • Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør i 2. kvartal 184 mill.kr mot 174 i første 8 8 8 184 kvartal. 174 168 144 148 1,87% • Rentehevingen med virkning 1,79% februar og mai 2022 trekker 1,71% 1,70% 1,70% rentenettoen opp, mens 1,72% høyere 1,68% finansieringskostnader trekker
Slide 15: Provisjon (mill. kr)
Provisjon (mill. kr) 46 8 38 36 1 8 Prov. utlån overført til kredittforetak 8 1 2 Garantiprovisjoner 22 0,47% 21 22 1 8 Provisjonsinntekter forsikring - 1 18 skade,liv spare og pensjon 7 0,37% 0,38% 7 Gebyrinntekter betalingsformidling 18 i % av FVK 0,25% 14 0,25% 15 13 12 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1
Slide 16: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 44 • Kostnadene er over måltall andre kvartal 97 (cost/income <40%) 94 91 5 1 77 79 74,0% • Hittil i år er cost/income 42,2 % 49,0% 50,8 % 46,4% 46,0 % 45,1% 44,5 % 38,8% 46,4 % 38,8 % Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Driftskostnad
Slide 17: Tap på engasjement
Tap på engasjement • 3 mill. kr. i tap hittil i år, hvorav 2 mill. kr. i 2. kvartal 2022. 0,24% 0,18% 0,20% 0,00% 65 51 64 3 2019 2020 2021 30.06.2022 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån
Slide 18: Utlån
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 19: Kvartalsutvikling utlån (inkl. SpaBol)
Kvartalsutvikling utlån (ink SpaBol) BM 26,0 % PM 74,0 % Utvikling brutto utlån (MNOK) 44000 Utvikling brutto utlån BM/PM (MNOK)) 39000 44000 34000 39000 34000 29000 9.743 9.752 -1,8 % 9.573 0,1 % 29000 24000 6,2 % 24000 8.495 -1,7 % 8.350 9,9 % 9.176 19000 37.005 36.910 36.867 19000 14000 27.126 27
Slide 20: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale bedriftskunder 10,4 % Eiendomsdrift 9,6 % Andel BM av totale utlån 29,6 4,8 % (30,6) % eller MNOK 9.365 Jord og skogbruk 3,9 % (8.350). 3,4 % Bygg, anlegg og kraft 2,2 % 3,5 % Fiske og havbruk 3,3 % 4,9 %
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte engasjement
Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill kr) Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) 600 • Netto misligholdte og tapsutsatte 500 engasjement utgjør 241 mill. kr, en økning på 9 mill. kr fra årsskiftet. 400 300 200 1,1 % 1,1 % 0,7 % 0,8 % 100 0 2019 2020 2021 30.06.2022 Netto tapsuts
Slide 22: Innskudd
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 23: Kvartalsutvikling innskudd
Kvartalsutvikling innskudd 31.000 Utvikling innskudd (MNOK) 31.000 Utvikling innskudd BM/PM (MNOK) 26.000 26.000 21.000 21.000 9.811 9.876 9.365 16.000 16.000 8.811 8.688 9.064 4,8 % 0,7 % -1,4 % 4,3 % 3,3 % 23.552 24.144 24.731 11.000 20.223 20.612 20.816 11.000 14.187 14.333 14.855 6.000 6.000 11.
Slide 24: Utvikling innskudd (MNOK)
Utvikling innskudd (MNOK) 100 % 90 % 27 000,00 80 % 70 % 25 000,00 60 % 23 000,00 Over 8 mill 50 % 21 000,00 Mellom 2 og 8 mill. 40 % 19 000,00 Mellom 1 og 2 mill. 30 % 17 000,00 Under 1 mill. 20 % 15 000,00 10 % 13 000,00 0% 11 000,00 jun. 17 jun. 22 jan. 17 jul. 19 jan. 22 apr. 18 nov. 17 mai. 15
Slide 25: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Godt diversifisert 13,9 % Kommuner 12,9 % innskuddsportefølje i BM 11,2 % Transport og tjenesteyting 11,7 % Andel BM 39,9 (42,2) % eller MNOK 3,3 % 9.876 (8.688) av totale innskudd Bygg, anlegg og kraft 3,1 % 2,0 % Innskudd fra kommuner utgjør 32 Fis
Slide 26: Finansiering
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 27: Finansiering
Finansiering Andel finansiering 2,5 % 2,4 % 2,5 % 2,5 % 2,6 % 14,6 % • Andel kundeinnskudd 22,0 % 22,2 % 21,1 % 17,1 % har økt i 2022 12,4 % 13,0 % 12,2 % 11,3 % 17,1 % 73,9 % 63,1 % 64,9 % 67,4 % 58,4 % 2018 2019 2020 2021 30.06.2022 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 28: Fundingforfall
Fundingforfall Innlån forfallstruktur (mill. kr.) God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 78,6 % (80,8) % 1.500 Samlet durasjon på 2,3 (2,3) år. 1.317 Durasjon i boligkreditt-selskapet 1.500 på 2,2 år 260 1.000 853 800 500 500 500 300 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Seni
Slide 29: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: Sektorfordeling renteportefølje • Durasjon portefølje 1,9 (1,5) år • 99,4 % er ratet A- eller bedre 39% • 98,4 % er OMF eller stats-/ OMF 1 (ratet) kommunegaranterte obl. 30% Kommune 43% Kommunepapirer brukes aktivt som 43% kortsiktige likviditetsplasseri
Slide 30: Overføring av boliglån til boligkredittforetak
Overføring av boliglån til boligkredittforetak Intern grense for overføring til boligkredittforetak er p.t. maksimalt 35 % av konsernets brutto utlån, og 50 % av brutto utlån PM. Per 30.06.22 er overføringsgrad hhv 30,4 og 40,8 % med til sammen 11 213 mill. kr. overført til boligkredittforetakene. H
Slide 31: Soliditet
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 32: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning 24% • Ren kjernekapitaldekning 19,1 (20,9) % 22% 2,5 % • Kjernekapitaldekning 21,3 (22,6) % 2,6 % 2,3 % • Totalkapitaldekning 23,7 (25,3) % 20% 2,5 % 1,7 % 2,1 % 2,0 % 18% 2,4 % 1,7 % • Uvektet kjernekapitaldekning 9,1 (10,6) %. 16% 1,6 % 14
Slide 33: HELG – de største eierne og geografisk eierstruktur
HELG – de 20 største eierne og geografisk eierstruktur 20 største eiere Geografisk eierstruktur (%) Sparebankstiftelsen Helgeland 28,1 % SpareBank 1 Nord-Norge 20,0 % Pareto Invest AS 7,8 % VPF Eika Egenkapital 4,5 % Verdipapirfondet Nordea Norge Verd 3,7 % 5,4 5,5 5,2 12,5 14,3 14,2 14,0 15,0 14,7
Slide 34: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.
Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. 31.12.19 31.12.20 31.12.21 30.06.22 Egenkapitalbevisbrøk IB 76,4 % 76,4 % 77,3 % 79,9 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 27,0 27,0 kurs 84,0 86,0 131,0 119,0 Børsverdi 1.756 1.797 3.537 3.213 Bokført EK per EKB 119 129 124 127 Resultat per EKB 10,6 12 5,5 5,3 Utb
Slide 35: Utsiktene fremover
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 36: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover Inntreden i SpareBank1 alliansen. De tilknyttede transaksjonene preger driften og kostnadene i 2021 og inn i 2022, og konsernets langsiktige lønnsomhetsmål kan ikke forventes innfridd i denne perioden. Det forventes at lønnsomheten styrkes i et lengre perspektiv, og konserne
Slide 37: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover Driftskostnader for basisdriften forventes å holde seg stabile, men noe over måltall på 40 % i 2022. Dette er i hovedsak knyttet til økte kostnader i en overgangsfase etter inntreden i SpareBank 1-alliansen og virksomhetsoverdragelsen. Normaliserte tap (0,18 %) er forventet i
Slide 38: Vedlegg
Hovedtrekk og marked Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 39: Resultatregnskap
Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Netto renteinntekter 159 140 149 150 144 144 148 168 174 184 Netto provisjonsinntekter 24 24 23 26 28 21 22 36 46 38 Andre driftsinntekter 1 0 2 2 1 0 4 -1 2 2 Ordinære dr
Slide 40: SpareBank 1 Helgeland
SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Forvaltningskapital inkl. overførte
Slide 41: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Styre Hovedkontor Bjørn Krane, leder Rolf Eigil Bygdnes, nestleder Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Marianne Terese Steinmo Siw Moxness Telefon 75 11 90 00 Kenneth Normann Internett www.SBH.no Solrun Johansen Jonny Berfjord Or
SpareBank 1 Helgeland — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix