Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2020 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 18, 2020
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za III kwartał 2020
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2020 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 18 LISTOPADA 2020 r. POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2020
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2020
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia: budowa inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A) • Generalny wykonawca: konsorcjum spółek: PORR
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia: budowa inwestycji INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAMETRY: • GLA: 13.000 mkw. • Termin rozpoczęci
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia: umowa na osiedle Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PODPISANIE UMOWY NA REALIZACJĘ OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Nazwa: Osiedle OLIMPIJCZYK • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8.600 mkw. • Ilość
Slide 6: Kluczowe osiągnięcia: sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPRZEDAŻ MIESZKAŃ: YACHT PARK, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II, OSIEDLE OLIMPIJCZYK YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II OSIEDLE OLIMIJCZYK 135 0 213 0 251 0 0 32 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy
Slide 7: Kluczowe osiągnięcia: przedłużenie umowy z Pocztą Polską w DOH
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PRZEDŁUŻENIE UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ W DOMANIEWSKA OFFICE HUB ANEKS DO UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ: W pierwszym kwartale 2020 r. Polski Holding Nieruchomości oraz Poczta Polska przedłużyły umowę najmu na ok. 20 tys. mkw. powierzchni w budynku Domaniewska Office Hub (DOH) prz
Slide 8: Kluczowe osiągnięcia: prawo pierwokupu hotelu Regent Warsaw
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PHN I PHH Z PRAWEM PIERWOKUPU HOTELU REGENT WARSAW HOTEL UMOWA DZIERŻAWY WARSZAWSKIEGO HOTELU REGENT Z PRAWEM PIERWOKUPU: Wspólna oferta Polskiego Holdingu Nieruchomości i Polskiego Holdingu Hotelowego została wybrana w konkursie ofert przez syndyka masy upadłości Cosmar Polska.
Slide 9: Zwiększenie udziału PHN w parku Hillwood & PHN Pruszków do 100 proc.
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU PHN W PARKU MAGAZYNOWYM HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW DO 100 PROC. UMOWA KUPNA UDZIAŁÓW: PHN podpisał umowę kupna od spółki z grupy Hillwood 50 proc. udziałów w dwóch spółkach realizujących inwestycję parku magazynowego Hillwood & PHN Pruszków w podwarszawskim Parz
Slide 10: Sprzedaż udziałów PHN w parku Hillwood & PHN Świebodzin
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW PHN W PARKU MAGAZYNOWYM HILLWOOD & PHN ŚWIEBODZIN UMOWA SPRZEDAŻY UDZIAŁÓW: PHN podpisał ze spółką z grupy Hillwood umowę sprzedaży 50 proc. posiadanych przez siebie udziałów w inwestycji parku magazynowego Hillwood & PHN ŚWIEBODZIN w Świebodzinie. Łączna cena
Slide 11: Działania PHN na rzecz walki z pandemią koronawirusa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA DZIAŁANIA PHN NA RZECZ WSPARCIA WALKI Z PANDEMIĄ KORONAWIRUSA NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA: • Darowizna na rzecz Fundacji „Hotele Dla Medyków” Współpraca z Polskim Holdingiem Hotelowym w ramach Fundacji „Hotele dla medyków” (przekazana kwota darowizny 1 mln PLN), której celami są: -
Slide 12: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE* PRZYCHODY Z NAJMU 5,0% ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI 100,0% BUDOWLANEJ 3Q 2020: 47,8 3Q 2020: 4,4 [mln pln]: [mln pln]: 3Q 2019: 45,5 3Q 2019: 0,0 100,0% 29,0% ZYSK SKORYGOWANA Z DZIAŁALNOŚCI EBITDA DEWELOPERSKIEJ [mln pln]: [mln pln]: 3Q 2020: 4,4 3Q 2020: 22,7 3Q 2019: 0,
Slide 13: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 25,5 3Q 4,4 4,4 7,6 2020 1,0 -0,3 -1,1 -8,7 25,6 -13,3 -10,7 0,7 6,7 7,4 2Q 2,8 2020 -2,0 -4,8 -8,2 -12,5 -70,7 najem działalność działalność pozostała koszty wycena pozostałe przychody one-off 3. działalność podatek dochodowy deweloperska bud
Slide 14: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 34,0 20,6 21,6 22,6 21,5 10,8 3Q 2020 27,3 14,7 2Q 9,8 10,9 2020 -62,4 -55,0 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto netto skoryg. EBITDA brutto netto 14 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTA
Slide 15: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE +25,0 +15,4 -4,0 0,0 -8,5 -33,0 0,7 208,5 -66,7 -0,3 -3,4 283,4 30.06.2020 Zysk brutto Kapitał Zmiana pozostałych podatek Nakłady i nabycie Odsetki Spłata zadłużenia Spłata zobowiązań Koszty Różnice kursowe 30.09.2020 skorygowany obrotowy z dział. kapitałów obrot
Slide 16: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych +16,7 3 251,6 3 033,9 + 10,4 - 7,0 73,0 73,0 - 21,1 3 178,7 2 960,9 30.06.2020 Nakłady i nabycie Zmiana wartości Objęcie kontroli Rozliczenie aranżacji 30.09.2020 i zmiana wartości nieruchomości w rzeczowych
Slide 17: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 19,6 -11,1 229,7 221,2 30.06.2020 Nakłady Zbycie lokali 30.09.2020 • 19,6 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Vis a’ vis Wola II, Yacht Park. • -11,1 mln PLN z tytułu przekazania nabywcom lokali w inwestycji Vis a’ vis Wola
Slide 18: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny Kapitał ogółem: 10,1 mln PLN ( 0,5%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 10,1 mln PLN ( 0,5%) Udziały niekontrolujące: pozostają na tym samym poziomie +22,6 7,6 2 240,2 2 230,7 31,5 0,0 -1,0 -8,8 -0,7 0,0 31,0 -10,7 2 2
Slide 19: Dane finansowe - zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 28,6% 812,2 25,9% 722,2 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 30.06.2020 30.09.2020 30.06.2020 30.09.2020 • Zadłużenie z tytułu kredytów i obligacji wynosi (812,2 mln PLN) związanych m.in. z finansowaniem inwestycyjnym nieruchomości Alchemia II,
Slide 20: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów: aktywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa Pozostałe (279,6 mln PLN) 7,7% 6,6% Pozostałe (251,6 mln PLN) 1,4% 0,0% 3,0% 0,0% 6,1% 6,1% 1,9% 2,0% Środki pieniężne i krótkoterminowe Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (107,6 mln PLN) aktywa finansowe (54,9 mln PLN) Nieruchom
Slide 21: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów: pasywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa • Wzrost wartości zaliczek deweloperskich w związku Pozostałe (522,3 mln PLN) 13,7% 13,7% Pozostałe (540,6 mln PLN) z realizowanymi projektami deweloperskimi (Vis a’ vis Wola II, Yacht Park). • Wzrost zadłużenia o 90 mln PLN w efekcie 7,1% dokona
Slide 22: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 22 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2020
Slide 23: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY [mln PLN] 1. VIS À VIS WOLA II Warszawa Kompleks mieszkaniowy 13,063 (253) 2018 2020 95 2. Yacht Park Gdynia Kompleks mieszkaniowy 9,587 (13
Slide 24: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 WRZEŚNIA 2020 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 633,5 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 230,6 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 31 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 3Q 20202: 63,48 mln PLN (YIELD2): 5,6%) NOI 3Q 20202: 3,06 mln
Slide 25: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2020
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2020 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 7% 2,5% 2% 10,9% 2,5% 51% 17,4% 64,6% 40% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmia
Slide 26: Struktura portfela nieruchomości: stopień wynajęcia i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2020 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 8,9% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 88% 20,5% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 100% 33% 19,9% wygasają poniżej 3-5 la
Slide 27: Polski rynek biurowy - III kwartał 2020
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2020* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 5.8 5,7 NOWA PODAŻ [mkw.]: 131 500 129 500 POPYT [mkw.]: 113 200 126 500 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 632 700 782 200 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 9,6% 11,9% * Źródło: Opracowanie własne na po
Slide 28: Warszawski rynek biurowy - kwartalna zmiana pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – III KWARTAŁ 2020* KWARTALNA ZMIANA WSPÓŁCZYNNIKA PUSTOSTANÓW 16% Q2 2020 Q3 2020 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, III kwartał 2020 28 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOW
Slide 29: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2020* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] [mkw.] WARSZAWA 5 822 400 60 300 82 100 13.8-15 KRAKÓW 1 521 400 107 300 140 000 14,0-15,5 WROC
Slide 30: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2020* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 11% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, III kwartał
Slide 31: Dostępna powierzchnia vs współczynnik pustostanów w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2020* DOSTĘPNA POWIERZCHNIA VS WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW W MIASTACH REGIONALNYCH 18% 180.000 16% 13,9% 14% 14% 13% 12,8% 12% 11% 120.000 10% 10% 8% 7% 9% 6% 600.000 4% 2% 0 0% KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN DOSTĘPNA POWIERZCHNIA (mkw.
Slide 32: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 3Q2020 2Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 116,5 100,7 15,69% Koszty działalności (82,5) (73,6) 12,09% Wynik brutto ze sprzedaży 34,0 27,1 25,46% Koszty administracyjne i sprzedaży (13,4) (12,5) 7,20% Wynik netto ze sprzedaży 20,6 14,6 41,10% Zmiana wartości godzi
Slide 33: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 3Q2020 2Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 47,8 46,2 3,46% Koszty działalności (22,3) (20,6) 8,25% Wynik brutto ze sprzedaży 25,5 25,6 -0,39% Koszty administracyjne i sprzedaży (9,5) (7,1) 33,80% Wynik netto ze sprzedaży 16,0 18,5 -13,51% Zmiana wartości godziwej nieruchomo
Slide 34: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 3Q2020 2Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 15,5 5,8 167,24% Koszty działalności (11,1) (5,1) 117,65% Wynik brutto ze sprzedaży 4,4 0,7 528,57% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,3) 66,67% Wynik netto ze sprzedaży 3,9 0,4 875,00% Pozostałe przycho
Slide 35: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 3Q2020 2Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 50,1 46,6 7,51% Koszty działalności (45,7) (43,8) 4,34% Wynik brutto ze sprzedaży 4,4 2,8 57,14% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,7) (1,7) - Wynik netto ze sprzedaży 2,7 1,1 145,45% Pozostałe przychody 1,3 0,9
Slide 36: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 3Q2020 2Q2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 3,1 2,1 47,62% Koszty działalności (3,4) (4,1) -17,07% Wynik brutto ze sprzedaży (0,3) (2,0) -85,00% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,1) (1,1) -90,91% Wynik netto z
Polski Holding Nieruchomości — Q3 2020 Earnings Presentation on 6ix