Media Kobo, Inc. · TSE:3815

Media Kobo — H1 FY2018 Earnings Presentation

32 slides from Media Kobo's earnings presentation, October 2018

  1. Slide 1: 平成30年8月期（第21期）中間決算説明会

    株式会社メディア⼯房 （Media Kobo,Inc.） 平成30年８⽉期（第21期） 中間決算説明会 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 総括

    総括 売上⾼減少となるも営業利益増加 ・引き続きOne to One Marketing事業が好調 ・前期事業整理によりゲーム事業が⿊字化 各事業における先⾏投資の増加 ・ AI・VR事業への投資、下期以降は結実予定 ・メディア事業の本格化 ・中国上海⼦会社の設⽴に伴う創業⾚字計上 現状の課題 ・既存の配信先や⽅法に依拠しない体制つくりが急務 ・中国上海⼦会社の⿊字化 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  3. Slide 3: 財政状況

    財政状況 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 連結貸借対照表 資産の部

    連結貸借対照表 資産の部 （百万円） 第20期 第21期２Q 増減額 増減率(%) 流動資産合計 2,704 2,183 ▲521 ▲19.3 有形固定資産 22 27 5 25.1 無形固定資産 161 179 17 10.5 投資その他の資産 289 287 ▲2 ▲0.8 固定資産合計 473 494 20 4.3 資産合計 3,178 2,677 ▲501 ▲15.8 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  5. Slide 5: 連結貸借対照表 負債・純資産の部

    連結貸借対照表 負債・純資産の部 （百万円） 第20期 第21期２Q 増減額 増減率(%) 流動負債 901 738 ▲163 ▲18.1 固定負債 787 549 ▲237 ▲30.2 負債合計 1,688 1,287 ▲400 ▲23.7 純資産合計 1,490 1,390 ▲100 ▲6.7 負債純資産合計 3,178 2,677 ▲501 ▲15.8 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  6. Slide 6: 特記事項

    特記事項 現⾦及び預⾦の減少 ・広告宣伝費52百万円の増加 ・⾃⼰株式102百万円（20万株）の取得（現在9.7％を保有） 株主還元・事業活動の円滑性向上等を⽬的として ・借⼊⾦の返済366百万円（１年内返済予定との合計） 上海⼦会社設⽴に伴う費⽤の⽀出 安定的な資本バランス ・現⾦預⾦対借⼊⾦⽐率 164.0％ ・⾃⼰資本⽐率 51.4％（前期末： 46.5 ％） ・流動⽐率 295.8％（前期末： 300.2 ％ ） 下半期は新規案件への開発費として借⼊増を予定 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  7. Slide 7: 経営成績

    経営成績 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  8. Slide 8: 連結損益計算書

    連結損益計算書 （百万円） 第20期２Q 第21期２Q 増減額 増減率(%) 売上 1,127 1,079 ▲47 ▲4 売上総利益 468 572 103 22 営業利益 3 16 13 394 経常利益 0 17 17 － 特別利益 103 0 ▲103 ▲100 特別損失 5 0 ▲5 ▲100 税引前当期純利益 98 17 ▲80 ▲82 親会社株主に帰属 する当期純利益 61 3 ▲58 ▲95 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  9. Slide 9: 特記事項

    特記事項 売上⾼の減少 ・第21期より⼦会社売上⾼を⼿数料控除後の額で計上 （ LEWIS FACTORY ） 営業利益の増加 ・ One to one Marketing事業の好調。緩やかな右肩上がりを継続 ・前期事業整理により利益圧迫の⼀因が解消 税引後純利益への影響 ・設⽴年度であるメディア⼯房上海が⾚字 ・単体申告のため税⾦が税引前利益の額に対して⼤きく⾒える Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  10. Slide 10: 各事業の業績

    各事業の業績 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  11. Slide 11: セグメント別状況

    セグメント別状況 （百万円） 占い ゲーム 第20期２Q その他 調整額 合計 コンテンツ コンテンツ 売上 870 255 1 － 1,127 営業利益 271 ▲50 ▲15 ▲201 3 （百万円） 占い ゲーム 第21期２Q メディア その他 調整額 合計 コンテンツ コンテンツ 売上 881 175 20 2 － 1,079 営業利益 250 9 ▲18 ▲41 ▲183 16 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  12. Slide 12: 占いコンテンツ

    占いコンテンツ 期中収益回復まで⼀歩及ばず 利益の回復は下期に 第19期２Q 1000 第20期２Q 第21期２Q 800 600 400 200 0 売上⾼ 営業利益 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  13. Slide 13: 占いコンテンツ

    占いコンテンツ 増収要因 ・電話やLINEを使⽤する直接鑑定が好調 ・アプリコンテンツも順調に推移 減益要因 ・キャリア向けモバイルコンテンツ会員数・従量課⾦コンテンツ売上の減少 コンテンツ市場全体のフリーミアムへの流れ 第3四半期においては下げ⽌まり傾向 ・広告宣伝費の増加に対して効果が現れなかった 営業利益を押し下げる要因に ３⽉頃から効果的なプロモーションへ再構築 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  14. Slide 14: ゲームコンテンツ

    ゲームコンテンツ 安定型収益体制への移⾏ 新規運営移管タイトルの獲得が課題 300 第19期２Q 第20期２Q 第21期２Q 200 100 0 -100 売上⾼ 営業利益 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  15. Slide 15: ゲームコンテンツ

    ゲームコンテンツ 減収要因 ・第21期より、実態に即した利益率となるよう⼿数料控除額で売上⾼を計上 ・ LWS新規の運営移管タイトルの未獲得 増益要因 ・前期末の事業整理の結果安定的な収益体制へ 売上は減少したものの最終は⿊字で着地 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  16. Slide 16: メディア

    メディア 「カナウ」半年以内で⿊字化も 初期投資の回収には及ばず 25 20 第21期２Q 特記事項 15 ・無料占いを搭載したキュレーションサイト として現在は広告収⼊を軸に展開 10 ・第２四半期からは収益共に安定をみせて⿊字化 5 0 -5 損失要因 -10 ・第２四半期においては初期費⽤の回収には⾄らず -15 ・その他新規案件への先⾏投資継続により損失を計上 -20 売上⾼ 営業利益 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  17. Slide 17: その他（新規事業） VR事業の推進

    その他（新規事業） VR事業の推進 技術会社との事業提携を強化 第19期２Q 20 第20期２Q 10 第21期２Q 0 -10 -20 -30 -40 -50 売上⾼ 営業利益 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  18. Slide 18: その他（新規）特記事項

    その他（新規） 特記事項 ・事業形態の変化（受注制作・コンテンツ制作 → 製品販売） ・事業提携を強化（⽶国Kickstarterでも実績のある2社と業務提携） ・中国最先端技術を輸⼊してVR事業を推進・拡⼤ PIMAX社： VRヘッドマウントディスプレイ製品の国内販売総代理店 LYRobotix社：VRコントローラー端末の国内販売総代理権 VRコンテンツプラットフォームの国内プラットフォーム運営権 減益要因 ・上海⼦会社の設⽴初期費⽤や事業計画に伴う⼈員増等 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  19. Slide 19: 下半期以降 事業展開

    下半期以降 事業展開 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  20. Slide 20: 占いコンテンツ 国内1位を目指して

    占いコンテンツ 国内１位を⽬指して 新規ユーザーの獲得 ・適切な広告・プロモーションとコンテンツの海外展開 ・無料鑑定・無料コンテンツ増加 リテンション施策による利⽤継続率の向上 ・ AIを活⽤した占いデータの情報処理と分析 ・システム導⼊による管理体制の強化（直接鑑定） ユーザビリティの向上 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  21. Slide 21: 占いコンテンツ事業

    占いコンテンツ事業 課⾦（従量）収⼊ 広告収⼊ 課⾦（会員費）収⼊ 販売収⼊ ⽉額課⾦コンテンツ アプリケーション 直接鑑定 ・電話 ・ISP,キャリア向け ・Apple,Google向け ・LINE向け ユーザー情報（嗜好等）の 収集・AI分析 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  22. Slide 22: ゲームコンテンツ事業

    ゲームコンテンツ事業 ⼦会社による安定収益 新規運営移管タイトルの獲得 ・営業の強化 広告収⼊ １タイトルあたり収益の増加 ・その他事業との連携（VRコンテンツの導⼊） ・他社IPとのコラボレーションによる LWS設⽴ 事業内容の変化 イベント⼒・宣伝効果の強化 (セカンダリーゲームの運営) 課⾦収⼊ Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  23. Slide 23: メディア事業 女性のライフスタイルを豊かに

    メディア事業 ⼥性のライフスタイルを豊かに 収益形態の多様化による 利益率の拡⼤ ・広告枠としての価値向上 ・各ユーザー層向けのサイト作りとノウハウの共有 幅広いユーザー層の獲得 ・AIを活⽤した占いデータの情報処理と分析 適切なコンテンツの提案 ユーザー⽬線でのサービス提供 チャットボットがAbemaTV「AbemaPrime」にて紹介 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  24. Slide 24: メディア事業

    メディア事業 ⾃社コンテンツ等の広告宣伝 広告収⼊ ⼿数料収⼊ （ECの搭載・商品紹介等） 課⾦収⼊ キュレーション 新規 チャットボット 動画サイト投稿 サイト運営 プロジェクト ユーザー情報（嗜好等）の収集・AI分析 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  25. Slide 25: 世界の開発企業と協業 幅広いVR事業を展開

    世界の開発企業と協業 幅広いVR事業を展開 カントリーリスクへの対応（中国） ・現地⼦会社による管理・情報収集と共有 国内VRマーケットの後進 ・国内外スタートアップ企業との事業提携 グローバルな事業展開（韓国,中国,東南アジア） 様々な事業に取り組みマーケット拡⼤に先駆 ※ VR市場年間平均成⻑率（2017〜21年） 世界62.4％：⽇本25.7％ （IDC Japan社調査） Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  26. Slide 26: NOLO HOMEについて

    コンテンツプラットフォーム NOLO HOMEについて VRコントローラー「NOLO」対応コンテンツを楽しむ 「NOLO HOME」 （β版） ※ 1. 2018年4⽉現在のNOLOHOMEの主要⾔語は英語・中国となっております。 2. NOLO HOME正式版は2018年夏頃を⽬処にリリース予定です。 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  27. Slide 27: その他（新規）事業

    その他（新規）事業 ⾃社コンテンツ等の 課⾦収⼊ プロモーション ⼿数料収⼊ 販売収⼊ VR機器販売 VRコンテンツ VRコンテンツ 配信 MRプロジェクト ・PIMAX社 HMD 制作 （2019年秋頃） ・LYRobotix社 プラットフォーム ・LYRobotix社 コントローラー （2018年夏頃） （2019年秋頃） 事業提携 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  28. Slide 28: 中国上海子会社概要

    中国上海⼦会社概要 名称 魅仕坊（上海）互聯⽹科技有限公司 （英⽂表記：Media Kobo (Shanghai) Internet Technology Co .,Ltd.） 所在地 中国（上海）⾃由貿易試験区富特⻄⼀路115号6層6-8室 設⽴ 2017年９⽉15⽇ 登録資本⾦ 1,000万元（約170百万円） 従業員数 12名（平成30年2⽉末 時点） ※契約社員等を含む就業⼈数 株主構成 当社 100％ 事業内容 デジタルコンテンツ企業及びVR企業との業務提携及び制作委託 他 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  29. Slide 29: ご参考

    ご参考 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  30. Slide 30: 会社概要

    会社概要 本社 東京都港区⾚坂四丁⽬２番６号 住友不動産新⾚坂ビル12階 設⽴ 1997年10⽉ 資本⾦ 451百万円 従業員数 連結 135名（平成30年2⽉末 時点） ※契約社員等を含む就業⼈数 平均年齢 30.6歳（平成30年2⽉末 時点） 株式会社ブルークエスト 株式会社ルイスファクトリー ⼦会社 株式会社ギフトカムジャパン 魅仕坊（上海）互联⽹科技有限公司 上場市場 東証マザーズ（3815） 事業内容 コンテンツ制作・配信事業・各種メディア事業 他 Media Kobo, Inc. All Rights Reserved

  31. Slide 31: 株主構成（平成30年2月末日時点）

    株主構成（平成30年2⽉末⽇時点） 株主状況(所有⽐率) 株式の状況 上場株式数 11,300,000株 ⾃⼰株式数の合計 1,080,876株 役員の所有株式数合計 2,075,000株 流通株式数 3,285,124株 流通株式数⽐率 29.07% ⼤株主の状況 所有株式数の 株主名 所有持株数 割合 個⼈その他 (44.69%) その他国内法⼈ (43.14%) エヌカルテット 4,859,000株 43.00% ⾃⼰株式 (9.57%) 証券会社 (1.53%) ⻑沢 ⼀男 1,919,100株 16.99% 外国法⼈等 (1.03%) ⾦融機関 (0.04%) ⻑沢 敦⼦ 188,0

  32. Slide 32: 資料に関する注意事項

    資料に関する注意事項  本資料は、当社をご理解いただくための情報提供を⽬的としたものであり、当社が発⾏する有価 証券への投資を勧誘することを⽬的としたものではありません。また、本資料に全⾯的に依拠した 投資等の判断は差し控え願います。  本資料は、正確性を期すために慎重に作成しておりますが、安全性を保証するものではありませ ん。本資料中の予測や情報によって⽣じた損害等については、当社は⼀切の責任を負いかねま す。  本資料に記載された意⾒や予測等の情報は、本資料作成時点の当社の判断によるものであ り、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。そのため、事業環境の変更等の様々な要因 によ

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