Okaya Electric Industries Co., Ltd. · TSE:6926
Okaya Electric Industries — FY2014 Earnings Presentation
23 slides from Okaya Electric Industries's earnings presentation, May 29, 2015
Slide 1: 2015年３月期（2014年度）決算説明会資料
1 2015年３月期（2014年度） 決算説明会資料 2015年５月29日 岡谷電機産業株式会社 東京証券取引所 東京証券 所 市場第 市場第一部部 証券コード 6926
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 2 ［Ⅰ］ OKAYAを取り巻く環境 ［Ⅱ］ 2014年度の業績（2015年３月期） ［Ⅲ］ 足元の課題 ［Ⅳ］ 第９次中期経営計画（2015年度～2017年度） ［Ⅴ］ 2015年度業績見通し 年度業績 通 （2016年３月期） ［Ⅵ］ 2015年６月25日付役員体制案 0 5年６月 5日付役員体制案
Slide 3: ［Ⅰ］ OKAYAを取り巻く環境
［Ⅰ］ OKAYAを取り巻く環境 3 2014年度は中国の変化が大 • 人員採用難（東莞地域 出稼ぎ労働者 昨年の３分の１に減少） • 労務費の高騰（15％ＵＰ） 東莞工場人員数 最低賃金 社会工の採用 最低賃金のＵＰ 生産効率の低下 社会保障費のＵＰ 残業代のＵＰ 地代家賃のＵＰ 労務費は 務費 東莞地域 日本企業 4～5年前の 日本の３分の１程度に上昇 550社→450社に 約100社減
Slide 4: 円安・ドル高・人民元高、中国地域の受注推移
4 加えて、円安・ドル高・人民元高 お客様のコストダウン要求が増加 受注減 生産拠点移管の動きが始動 USD 人民元 中国地域の受注推移 2013年度 2014年度
Slide 5: ［Ⅱ］ 2014年度の業績（2015年3月期）
［Ⅱ］ 2014年度の業績（2015年3月期） 5 単位：百万円（万US$) ２０１３年度 ２０１４年度 前年増減比 売上高（百万円） 12,852 13,485 633 (4.9%) 連結売上高推移 国内（百万円） 6,207 6,467 260 (4.2%) 海外 （万US$） 6,662 6,428 -234 (△3.5%) 海外（百万円） 6,645 7,018 373 (5.6%) 営業利益 397 567 170 (42.8%) (42 8%) （利益率） (3.1%) (4.2%) 経常利益 496 701 205 (41.3%) 特別損失 2 237 当期純利益 365 359
Slide 6: 地域別売上高
6 地域別売上高 ２０１３年度実績 ２０１４年度実績 売上高 構成比 売上高 構成比 前年増減比 連 結 （百万円） 12 852 12,852 100% 13 485 13,485 100% 633 (4.9%) (4 9%) 国 内 （百万円） 6,207 48% 6,467 48% 260 (4.2%) （万US$） 6,662 6,428 △ 234 (△3.5%) 海 外 （百万円） 6,645 52% 7,018 52% 373 (5.6%) 中国・台湾・韓国 （万US$） 3,663 55% 3,577 56% △ 86 (△2.3%) 東南 ジ 東南アジア （万US$） 1,6
Slide 7: 国内受注
7 国内受注 （前年より上昇傾向） 国内受注増減 高周波ＮＦ増 単位 百万円 単位：百万円 受注高 2013年度 2014年度 差異 伸び率 センサー増 合計 6,073 6,512 439 107% ＬＣＤ（終息） 208 60 △ 148 ＬＣＤを除く 5,865 6,452 587 110%
Slide 8: BAR
BAR 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 3,195 3,410 3,684 20127 20135E 201446 otoOth wECO mets wOA ov DEORE Berra Oeste AUSD 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 1,111 1,141 1,282 1,483 201277 20135E 201455
Slide 9: 事業別売上高
9 事業別売上高 ２０１３年度実績 ２０１４年度実績 事業別 売上高 構成比 売上高 構成比 前年比 （百万円） （百万円） ノイズ ズ 7,840 61% 8,319 62% 106% サージ 2,132 17% 2,400 18% 113% 前期にＰＤＰと国内のＬＣＤを終息 ＬＥＤの伸びが追いついていない 表 示 2,327 18% 2,040 15% 88% センサー 553 4% 726 5% 131%
Slide 10: 2015年３月期 財務状況（連結）
10 2015年３月期 財務状況（連結） 単位：百万円 14/3期 15/3期 増減 資産10億増の内訳 流動資産 8,264 9,272 1,008 ・為替影響 7.5億 現預金 2,370 2,554 184 ・有価証券 4.3億 売上債権 3,967 4,397 430 ・売上債権 2.3億 棚卸資産 1 497 1,497 1 931 1,931 434 ・棚卸 棚卸 2.5億 ・設備投資 1.8億 その他 430 390 △ 40 ・減価償却 △6.3億 固定資産 4,455 4,420 △ 35 ・ＴＯＣＣ持分法に △1.8億 有形固定資産 2,673 2,196 △ 477 無形
Slide 11: ［Ⅲ］ 足元の課題
［Ⅲ］ 足元の課題 11 スリランカ工場 コンデンサ生産個数推移 ◆ 中国リスクの回避 中国東莞 場 中国東莞工場: 省人化の推進（200人削減） → 投資2億円実施 スリランカ工場： 生産能力増強 品種拡大 → 月産3500万個体制へ 生産能力増強・品種拡大 ◆ 海外販売の強化 中国地域の受注回復 → 日系を中心に活動強化 → 日系以外のスペックイン強化（台湾・韓国） → 産業機器分野への営業強化
Slide 12: ［Ⅳ］ 第９次中期経営計画（2015年度～2017年度）
［Ⅳ］ 第９次中期経営計画（2015年度～2017年度） 12 課題は、現状維持から抜け出すこと （現状維持では後退しているのと一緒） 製造業の“あたり前の力”は 市場ニーズ・お客様の要求に応え この、ものつくりの力を強くする
Slide 13: POR Me Bat OE
POR Me Bat OE Rie bDeELE EDD YUREO AG: FA OVE [RRITAIT, EDOVYOA OBES RS] 13
Slide 14: 体制・土台つくりのポイント
14 体制・土台つくりのポイント 1、ものつくり人財の強化 2、生産構造の改革
Slide 15: 2015年度投資計画
15 2015年度投資計画 単位：百万円 改善設備投資 400 省人化 200 ←東莞工場省人化 品質改善・保守他 200 増産設備投資 300 埼玉工場： ※新工場建設 サージアブソーバーＲＨＣＡの新生産ライン構築 サ ジアブソ バ ＲＨＣＡの新生産ライン構築 商品開発設備投資 200 （顧客動向は、ガラスタイプ→セラミックタイプへ移行） グローバル化の為のコスト競争力実現 埼玉新工場 500 設備投資計 1 400 1,400 研究開発投資 500 ←+１億 人材投資 100 ←+１億 +１億 投資合計 2,000 東北工場： 国内販売商品は国内でつくる体制を構築 海外生産と対抗 きる 海
Slide 16: BAOwWwRELT
BAOwWwRELT 16 ORYKOBAEESTS
Slide 17: 第９次中期経営計画目標値
17 第９次中期経営計画目標値 単位：億円 単位 億円 中計目標 現状の力 ２０１７年度 売 高 売上高 １３０ １５０ ＜年率 ５％ＵＰ＞ 営業利益 ６５ ６.５ １０ （利益率） ５％ ７％ 当期利益 ４.５ ７ ＲＯＥ 約４％ ４.５％ ７％ ※「現状」の営業利益はＴＯＣＣ除いて算出 ２０１７年度 売上計画値 国 内(億円) 75 海 外(万US$) ( $) 7 500 7,500
Slide 18: ［Ⅴ］ 2015年度業績見通し（2016年３月期）
［Ⅴ］ 2015年度業績見通し（2016年３月期） 18 単位：百万円（万US$) ２０１４年度 ２０１５年度 実 績 上 期 下 期 年 間 前年増減比 売上高（百万円） 13,485 , 7,200 , 7,100 , 14,300 , 6.0% 国内（百万円） 6,467 3,400 3,400 6,800 5.1% 海外 （万US$） 6,428 3,330 3,220 6,550 1.9% 海外（百万円） 7,018 3,800 3,700 7,500 6.9% 営業利益 567 300 350 650 4.6% （利益率） (4 2%) (4.2%) (4 2%) (4.2%) (
Slide 19: ２０１５年度投資計画
19 ２０１５年度投資計画 単位：百万円 改善設備投資 400 省人化 200 品質改善・保守他 200 増産設備投資 300 商品開発設備投資 200 埼玉新工場 500 設備投資計 1,400 研究開発投資 500 人材投資 100 投資合計 2,000
Slide 20: 事業別売上計画
20 事業別売上計画 ２０１４年度実績 ２０１５年度計画 売上高 売上高 事業別 構成比 構成比 前年比 （百万円） （百万円） ノイズ 8,319 62% 8,750 61% 105% サージ 2,400 18% 2,530 18% 105% 表 示 2,040 15% 2,250 16% 110% センサー 726 5% 770 5% 106% 合計 13,485 100% 14,300 100% 106% ＵＳＤ 109.2円 115円
Slide 21: 計画達成に向けた重点ターゲット市場
21 計画達成に向けた重点ターゲット市場 ノイズ サージ ノイズ センサー 表示
Slide 22: ［Ⅵ］ 2015年６月25日付役員体制案
［Ⅵ］ 2015年６月25日付役員体制案 22 【 取締役 】 【 執行役員 】 役 職 氏 名 役 職 執行業務 氏 名 代表取締役社長 最高執行責任者 山岸 久芳 社 長 山岸 久芳 （最高経営責任者） (兼)経営本部長 取 締 役 山田 尚人 営業全般統括 常務執行役員 山田 尚人 （兼）JBCカンパニー長 取 締 役 清田 宗明 常務執行役員 IBCカンパニー長 清田 宗明 小口 徹 取締役（非常勤） 生産全般統括 （社外取締役 独立役員） （社外取締役・独立役員） 常務執行役員 水野 壽孝 （兼）JBC副カンパニー長 【 監査役 】 執行役員 IBC営業部門長 高屋舗 明 役 職 氏
Slide 23: ご清聴ありがとうございました
23 ご清聴ありがとうございました ご支援のほどよろしくお願いいたします 窓 口：経営本部 連絡先 メ ルアドレス OEI K h @ k メールアドレス：OEI_Kouhou@okayaelec.co.jp l j 電話番号：03-4544-7000 F A X番号：03-4544-7007 なお、本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づ き判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして、実際の業績等 が、様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。
Okaya Electric Industries — FY2014 Earnings Presentation on 6ix