Okaya Electric Industries Co., Ltd. · TSE:6926

Okaya Electric Industries — FY2016 Earnings Presentation

26 slides from Okaya Electric Industries's earnings presentation, May 29, 2017

  1. Slide 1: 2016年度（2017年3月期）決算説明会

    東京証券取引所 市場第⼀部 証券コード6926 岡⾕電機産業株式会社 ⾕電機産業株式会社 2016年度（2017年３⽉期） 決算説明会 2017年5⽉29⽇（⽉） © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 1

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 第１部 2016年度 決算概要 第２部 2017年度 計画値 第３部 経営⽅針 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 2

  3. Slide 3: 第1部 2016年度 決算概要

    第１部 2016年度 決算概要 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 3

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    １．決算ハイライト 売 上 ⾼ 122億26百万円 （前年⽐99%） 営 業 利 益 4億84百万円 （前年⽐135%） 純 利 益 ※ 3億65百万円 （ － ） 売上⾼ 営業利益 純利益※ （百万円） （百万円） （百万円） 15,000 13,485 12,409 12,226 567 359 365 10,000 600 484 500 359 400 0 5,000 200 -500 500 0 0 -1,000 -753 14年度 15年度 16年度 14年度 15年度 16年度 14年度 15年度 16年度 ※親会社株主に帰属する純利益 © 2017 OKAYA ELECTRIC

  5. Slide 5: 損益計算書

    ２．損益計算書 為 替：１USD＝120.62円 → 108.93円（円⾼） （百万円） 15年度 16年度 前年⽐ 売 上 ⾼ 12 409 12,409 12 226 12,226 △183 99% ノイズ 7,794 7,730 △64 99% サージ 2,087 2,090 3 100% 表⽰ 1,872 1,800 △72 96% センサー 655 604 △51 92% 国 内 5,826 5,807 △19 100% 海 外 6,583 6,418 △165 97% アジア（万USD） 4,569 5,003 434 109% 欧⽶（万USD） 888 889 1 100% 海外

  6. Slide 6: 業績予想との差異分析

    ３．業績予想との差異分析 売上⾼ 122億26百万円 △2億円 アジアは好調 国内及び欧⽶は伸び悩み 営業利益 4億84百万円 △2億円 国内の売上⽬標未達 純利益※ 3億65百万円 億 百万円 △1億円 億 海外⼈件費増 売上⾼ 営業利益 純利益 （百万円） （百万円） （百万円） 15,000 800 730 600 520 12,500 12,226 600 484 365 10,000 400 400 5,000 200 200 0 0 0 予想値 実績 予想値 実績 予想値 実績 ※親会社株主に帰属する純利益 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO.,

  7. Slide 7: 売上高（セグメント別）

    ４．売上⾼（セグメント別） ・セグメント別の構成⽐に変化なし ・ロボットをはじめとする産業機器向けが下期より回復基調 ロボットをはじめとする産業機器向けが下期より回復基調 ・中国・東南アジアが好調ではあるものの、為替の影響を強く受ける （億円） （ ）内は構成⽐ （ ）内は前年⽐ 【 】内は15年度レートでの前年⽐ 150 センサー 売上⾼ △0.5億円（92%） センサ △0 5億円（92%） 【92%】 124.1 122.3 ・産業機器向けエンコーダ⽤が増加 6.5 (5%) 6.0 (5%) ・時計指針補正⽤が減少 18.7 (15%) 18.0 (15%) 売上⾼ △0.7億円（96

  8. Slide 8: 売上高（地域別）

    ５．売上⾼（地域別） ・円⾼影響で売上⾼は減少 ・中国・東南アジアは好調 構成⽐率アップ ・中国・東南アジアは好調。構成⽐率アップ （億円） （参考）15年度レートでの構成⽐率⽐較 150 124 1 124.1 122 3 122.3 ⽇本 中国 10.7（9%） 9.7 （8%） 東南アジア 100 21.8（17%） 21.5（18%） 8% 北⽶他 ⽶他 33.3（27%） 33.0（27%） 9% 19% 17% % 50 外：16年度 45% 47% 内：15年度 58.3（47%） 58.1（47%） 27% 0 15年度 16年度 28% 1USD= 1USD 1USD= 1U

  9. Slide 9: 営業利益の増減要因

    ６．営業利益の増減要因 （億円） 8 7 ＋0 7 ＋0.7 △1.4 6 ＋0.9 4.8 5 △1.5 ＋2.0 ＋0.5 4 3.6 3 2 1 0 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 9

  10. Slide 10: 貸借対照表

    ７．貸借対照表 ・総資産130億円⇒144億円（＋14億円）。現預⾦、設備、投資有価証券が増加 15年度 16年度 前年⽐ （百万円） 現 預 ⾦ 3,191 3,416 225 新規借⼊による 売 上 債 権 3,853 3,962 109 流 動 資 産 中国保税区にスリランカ 棚 卸 資 産 1,426 1,592 166 品倉庫を設置（短納期対 そ の 他 461 356 △105 応のため） 資 産 の 部 流 動 資 産 合 計 8 931 8,931 9 326 9,326 395 投資6.9億円 有 形 / 無 形 2,199 2,740 541 主に埼⽟・スリランカ 固 定

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    ８．キャッシュ・フロー ８．キャッシュ フロ ・未払⾦減少・設備投資によりフリーキャッシュフロー 16年３⽉期 （営業CF＋投資CF）は△３億円 （営業CF＋投資CF）は△３億円。 ・新規借⼊の実⾏で現⾦同等物は昨年⽐2億円の増加。 17年３⽉期 11 3 11.3 税前利益 5.3 営業ＣＦ 3.6 未払⾦他 △1.7 △ 4.5 45 投資ＣＦ 設備投資 △6.9 △ 6.6 0.7 新規借⼊ 6.9 財務ＣＦ 4.9 配当 △2.0 現⾦同等物 21.9 残⾼ 24.1 ᇞ 10.0 0.0 10.0 20.0 （億 （ 30.0 億円） ） © 2017 OKAYA ELECTRIC

  12. Slide 12: カルテルの状況

    ９．カルテルの状況 【集団⺠事訴訟】 ⽶国 和解済 →⼀部企業が離脱。引き続き対応が必要 （引当⾦1.3億円を計上済） カナダ 訴訟提起されている 【競争法規制当局】 ⽶国・台湾 調査終了 複数の国 調査継続中 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 12

  13. Slide 13: 第2部 2017年度 計画値

    第２部 2017年度 計画値 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 13

  14. Slide 14: 業績予想値

    １．業績予想値 ・売上⾼は16年度⽐5%成⻑を計画 想定為替レート：110円 年間 16年度実績 17年度計画 売 上 ⾼ 12,226百万円 百万円 12,800百万円 8 百万円 （ （105%） ） 営業利益 484百万円 650百万円 (134%) 純利益※ 365百万円 430百万円 (118%) （1USD=108.93円） （1USD=110円） 上期 16年度実績 17年度計画 売 上 ⾼ 5 992百万円 5,992百万円 6 400百万円 6,400百万円 （107%） 営業利益 231百万円 240百万円 (104%) 純利益※ 176百万円 150百万円 ( (85%)

  15. Slide 15: 売上高・利益計画

    ２．売上⾼ 利益計画 ２．売上⾼・利益計画 為 替：１USD＝108.93円 → 110円 （百万円） 2016年度 2017年度 前年⽐ 売 上 ⾼ 12,226 12,800 574 105% ノイズ 7,730 7,970 240 103% サージ 2,090 2,300 210 110% 表⽰ 1,800 1,870 70 104% センサー センサ 604 60 660 56 109% 09% 国 内 5,807 5,920 113 102% 海 外 6,418 6,880 462 107% アジア（万USD） 5,003 5,250 247 105% 欧⽶（万USD） 889 1,

  16. Slide 16: 売上高（セグメント別）

    ３．売上⾼（セグメント別） ・2016年度実績122億円 ⇒ 2017年度計画128億円 ・エアコン好調 半導体製造装置を中⼼に産業機器向けの拡⼤を⾒込む ・エアコン好調。半導体製造装置を中⼼に産業機器向けの拡⼤を⾒込む （億円） （ ）内は構成⽐率 （ ）内は前年⽐ 150 122 3 122.3 128 0 128.0 売上⾼＋0.5億円（109%） センサー ・産業機器向けエンコーダ⽤は新規顧客 6.5 6.0 18.7 ((5%)) 18 0 18.0 (5%) 売上⾼＋0.7億円（104%） 100 (15%) (15%) 表⽰ ・産業機器向けは新規拡⼤ 20.9 23.0 ・エレベ

  17. Slide 17: 営業利益の増減要因

    ４．営業利益の増減要因 （億円） 8 7 6.5 6 △1 0 △1.0 06 ＋0.6 ＋2.0 4.8 △0.9 ＋1.0 5 4 3 2 1 0 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 17

  18. Slide 18: 設備投資・研究開発費

    ５．設備投資・研究開発費 ５．設備投資 研究開発費 設備投資：総額６億円 本年度連結範囲分（100%⼦会社のみ） 800 691 600 主な投資内容 600 474 400 ・スリランカ⼯場：⽣産⾼度化のための設備更新 189 264 200 146 ・中国⼯場：⾃動化・ロボット導⼊による省⼈化 0 ・⻑野技術センター：試作・評価設備導⼊ 研究開発費：総額4億円 600 399 399 390 385 400 主な開発テ マ 主な開発テーマ 350 400 ・⾼信頼性（⼤容量・⼤電流）コンデンサ 200 ・通信⽤サージアブソーバの品種拡⼤ 0 © 2017 OKAYA ELECTRIC IN

  19. Slide 19: 配当計画

    ６．配当計画 本年度配当計画 ・１株あたり年間９円（中間配当４円）＊据え置き ・配当総額 201百万円 ・配当性向 47% © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 19

  20. Slide 20: 第3部 経営方針

    第３部 経営⽅針 第９次中期経営計画（2015 17年度）の進捗 第９次中期経営計画（2015〜17年度）の進捗 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 20

  21. Slide 21: 第9次中期経営計画の進捗：売上高・利益・ROE

    １．第９次中期経営計画の進捗 Ⅰ 売上⾼・利益・ＲＯＥの推移 第9次中期経営計画 17年度 15年度 16年度 17年度 当初⽬標 実績 業績予想 売上⾼ 150億円 124億円 122億円 128億円 年率成⻑ 5% △8% △1% 5% 営業利益 10億円 3.6億円 4.8億円 6.5億円 営業利益率 7.0% 2.9% 4.0% 5.1% ＲＯＥ 7.0% △8.1% 4.1% 4.5% © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 21

  22. Slide 22: 第9次中期経営計画の進捗：重点施策

    １．第９次中期経営計画の進捗 Ⅱ 重点施策 （１）持続的成⻑に向けた施策 ①新規事業ロードマップの実現 ・企画開発部発⾜（17年５⽉） ②新規顧客の開拓（専任部隊設置） ・企画営業部発⾜（17年４⽉） ③重点分野・商品への攻勢 （重点分野）⾞載産業、ロボット、インバーター、⾃動販売機等 ボ （重点商品）コイル、セラミックのサージ製品 （２）リソースの増強 （２）リソ スの増強 ・技術系⼈材を中⼼に採⽤中 →新商品⽐率の引き上げ （３）“コミ トメント”の浸透 （３）“コミットメント”の浸透 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 22

  23. Slide 23: 新規事業ロードマップの実現

    １．第９次中期経営計画の進捗 Ⅲ 新規事業ロードマップの実現 継続案件 深堀調査 継続案件の深堀調査 １７年度 事業企画部活動 16年度ロードマップの策定 17年度ロードマップの策定 ★市場ロード ★技術・市場 ★技術ロード ★市場ロード ★技術・市場 ★技術ロード ⾞載関連市場 マップの策定 マップの策定 マップの策定 マップの策定 新規市場 調査 調査 １６年度 事業企画部発⾜ ⾞内清掃ロボット⇒IoTモジュール 新案件の創出 振動発電⇒環境発電/MEMS 新組織 急速充電⇒マイクロ波発電 経営企画室 企画開発部 開発案件 の決定 ワイヤレス給電 決定案件の開発START 16年4⽉ 17

  24. Slide 24: 目指すべき経営のイメージ

    ２．⽬指すべき経営のイメージ ２．⽬指すべき経営のイメ ジ 顧客 「OKAYAブランドへの信頼」 顧客とともに好循環を⽣ み出せる体制を構築する 開発 技術 開発・技術 「⾼信頼性商品の開発」 管理 「HRの強化」 ⽣産 「安定⽣産・⾼品質を保つ⽣産」 経営企画 「経営品質向上」 営業 ＆「成⻑事業創出」 「価格競争から信頼競争 」 「価格競争から信頼競争へ」 企画開発部設置 企画営業部設置 企業価値の向上 © 2017 OKAYA ELECTRIC INDUSTRIES CO., LTD. 24

  25. Slide 25: コーポレートガバナンス

    ３．コーポレートガバナンス ３．コ ポレ トガバナンス 2015年11⽉26⽇、 「コーポレートガバナンス基本⽅針」を制定 健全な事業活動を展開するにあたり、法令等を遵守し、社会規範・企業 倫理に則って⾏動するとともに、地球環境保全、社会貢献、⼈権尊重等 について企業の社会的責任を果たすことを基本⽅針とし、ステークホル ダーとのより良き関係確⽴に努めます。 コ ポレ トガバナンスに関する基本的な考え⽅ コーポレートガバナンスに関する基本的な考え⽅ 当社は株主に対する受託者責任及び顧客、社会、社員 などのステークホルダーに対する責任並びに当社の経営理 念を踏まえ、実効性あるコーポレートガバナンス

  26. Slide 26: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 連絡先窓⼝：経営企画室 メールアドレス：OEI_Kouhou@okayaelec.co.jp 電話番号：03 4544 7000 電話番号：03-4544-7000 FAX番号：03-4544-7007 なお、本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります 従いまして 実際の業績等が様々な要因により異なる可能性があります 潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性があります ことをご了承ください。 © 2

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