Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — FP ended August 2022 Earnings Presentation
53 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, October 2022
Slide 1: Fukuoka REIT Corporation results briefing
$e fe Fukuoka REIT Corporation AMIRIXY 2022 BMU—hMRBKA (9968]/202243A18~202248A318
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 福岡・九州の強み 11 3. 業績説明 18 4. 福岡リート投資法人の近況 22 5. 参考資料 39 1
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
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Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 61銘柄（2022年10月31日現在） 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: Fukuoka REIT overview
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Slide 9: Portfolio composition
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Slide 10: AR—-hIAUAOD CRD
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Slide 11: Sponsor and portfolio properties
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Slide 12: 2. 福岡・九州の強み
2. 福岡・九州の強み 11
Slide 13: Fukuoka growth data
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Slide 14: Fukuoka demographics and population
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Slide 15: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件（建物）すべてに地震保険を付保 14
Slide 16: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は2023年3月27日開業予定 15
Slide 17: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 天神ビッグバン：2026年末まで （注1） 16
Slide 18: Tenjin Big Bang redevelopment
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Slide 19: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 20: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 第36期分配金は予想比＋23円で着地 19
Slide 21: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,523円 （単位：百万円） 20
Slide 22: 分配金の推移
分配金の推移 第36期実績は3,523円、第37期予想は3,520円 第38期予想は3,540円に増額 21
Slide 23: 4. 福岡リート投資法人の近況
4. 福岡リート投資法人の近況 22
Slide 24: 新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響 生活密着型SC売上はコロナ前の水準にほぼ回復 23
Slide 25: Canal City Hakata tenant sales
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Slide 26: キャナルシティ博多のフューチャービジョン①
キャナルシティ博多のフューチャービジョン① ポジショニングの差別化を図る 25
Slide 27: キャナルシティ博多のフューチャービジョン②
キャナルシティ博多のフューチャービジョン② 福岡×アジアのミックスカルチャーを生み出す、職と遊が融合した人々の豊かな暮らしの場へ 26
Slide 28: 資産の譲渡（久留米東櫛原SC）
資産の譲渡（久留米東櫛原SC） 分配金水準の安定を図る 27
Slide 29: 福岡のオフィスマーケット動向
福岡のオフィスマーケット動向 マーケットの空室率は上昇したものの、大規模・大型ビルの稼働率は堅調 28
Slide 30: 東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況
東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況 好調なリーシングと賃料増額により早期NOI改善を目指す 29
Slide 31: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 一部退去が発生するが、賃料ギャップ縮小と早期リーシング完了を目指す （％） 30
Slide 32: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況（物流施設） 堅調な需要により賃料上昇が持続 31
Slide 33: その他アセットの状況（住居・ホテル）
その他アセットの状況（住居・ホテル） 住居は堅調、ホテルの保有は宿泊特化型のみ 32
Slide 34: インバウンドの状況
インバウンドの状況 福岡空港国際線（旅客）の動向は、コロナ以前の水準に近づく 33
Slide 35: 外部成長の取り組み
外部成長の取り組み 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、資産規模2,500億円を目指す 34
Slide 36: 資産の取得について
資産の取得について（2029年3月） スポンサーである福岡地所株式会社との共同取得案件 35
Slide 37: 借入金融機関
借入金融機関 スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワーク 36
Slide 38: Financial strategy and ESG initiatives
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Slide 39: シナリオ分析に基づく財務的な影響の検証
シナリオ分析に基づく財務的な影響の検証 「気候変動・レジリエンスポリシー」制定（2022年8月） 38
Slide 40: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 41: Portfolio property list
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Slide 42: 第36期調達実績
第36期調達実績 J-REIT初のシンジケーション方式によるサステナビリティ・リンク・ローン 41
Slide 43: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 J-REIT平均を上回る稼働率を維持 42
Slide 44: 福岡市の取り組みとオフィスワーカーの状況
福岡市の取り組みとオフィスワーカーの状況 今後のオフィス需要を押し上げ 43
Slide 45: 1口当たり分配金・NAVの推移
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Slide 46: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移（取得価格ベース） 資産規模2,500億円を目指す 45
Slide 47: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移（含み益） 含み益43,026百万円、含み益割合22.6％ （注1） 46
Slide 48: 外部認証と情報開示
外部認証と情報開示 TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言への賛同（2022年9月） 47
Slide 49: ESGへの取り組み（環境）
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Slide 50: ESGへの取り組み（社会①）
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Slide 51: ESGへの取り組み（社会②）
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Slide 52: ESGへの取り組み（ガバナンス）
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Slide 53: ご視聴、ありがとうございました。
ご視聴、ありがとうございました。 52
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