Shimojima Co., Ltd. · TSE:7482
Shimojima — Q2 FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Shimojima's earnings presentation, Nov 6, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会
2020年３月期 第２四半期 決算説明会 （2019年4月1日～9月30日） 2019年11月6日 株式会社シモジマ 0
Slide 2: 内容
ー 内 容 ー Ⅰ. ２０２０年３月期 第２四半期 業績説明 １．グループの状況 ２．決算概要 ３．販売チャネル別売上変動 ４．セグメント別売上変動 ５．営業利益の増減要因 ６．財務状況 ７．配当の状況 Ⅱ. 通 期 の 見 通 し １．２０２０年３月期 通期業績予想 ２．２０２０年３月期 業績予想の修正 ３．２０２０年３月期 設備投資 ４．２０２０年３月期 下半期 重点テーマ ５．今後の課題と方針 Ⅲ. 質 疑 応 答 1
Slide 3: Ⅰ. 2020年3月期 第2四半期 業績説明
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Slide 4: シモジマグループの状況（連結対象）
１．シモジマグループの状況（連結対象） 【商品仕入】 【商品販売】 ヘイコーパック ㈱ ディーラー（二次卸） ㈱ ㈲ 彩 光 社 ユ シ ｜ モ ザ ㈱エスティシー ジ 商い支援㈱ ｜ マ 一般仕入先 【物 流】 シモジマ加工紙㈱ サ ン ワ ㈱ 【パッケージプラザ管理】 ㈱リード商事 ㈱エスパック 3
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Slide 6: (A) FFE
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Slide 7: ㈱エスティシー
㈱エスティシー . 海外製品の仕入 6
Slide 8: サンワ㈱
サンワ㈱ . 業務用ハンガーやアパレル業界向け副資材の販売 7
Slide 9: ㈱リード商事
㈱リード商事 . 花材・園芸関連用品の卸売 8
Slide 10: tania
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Slide 11: シモジマ加工紙㈱
シモジマ加工紙㈱ . 物流業務 10
Slide 12: MIAN
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Slide 13: ミタチパッケージ㈱
ミタチパッケージ㈱ . 包装・梱包・物流資材等の販売 ■取り扱い商品群 袋・ﾌｨﾙﾑ類 成型ﾄﾚｰ･ｹｰｽ類 梱包用資材 物 流 資 材 包装･物流機器 12
Slide 14: 2020年3月期 上期 決算概要
２．２０２０年３月期 上期 決算概要 【連結】 2019年3月期 上期 2020年3月期 上期 科 目 単 位 金 額 前期比 金 額 前期比 売 上 高 百 万 円 22,953 1.1% 24,059 4.8% 売 上 総 利 益 百 万 円 7,098 ▲3.6% 7,503 5.7% 売 上 総 利 益 率 ％ 30.9 -1.5pt 31.2 +0.3pt 販 管 費 百 万 円 7,063 3.8% 7,333 3.8% 営 業 利 益 百 万 円 35 ▲93.7% 170 384.2% 経 常 利 益 百 万 円 110 ▲82.9% 258 135.2% 親会社株主に帰属する
Slide 15: 販売チャネル別売上変動
３．販売チャネル別売上変動 【単体】 （百万円） 2019年３月期 上期 2020年３月期 上期 金 額 前 期 比 構 成 比 金 額 前 期 比 構 成 比 店 舗 販 売 5,786 ▲3.2% 27.3% 5,983 3.4% 26.7% 営 業 販 売 15,443 3.0% 72.7% 16,429 6.4% 73.3% シモジマグループ加盟店 2,501 ▲3.0% 11.8% 2,638 5.5% 11.8% （ パ ッ ケ ー ジ プ ラ ザ ） デ ィ ー ラ ー 10,321 3.5% 48.6% 11,076 7.3% 49.4% (二次卸・包装用品販売店) ユ ー ザ
Slide 16: セグメント別売上変動
４．セグメント別売上変動 【連結】 （百万円） 2019年３月期 上期 2020年３月期 上期 金 額 前期比 構成比 金 額 前期比 構成比 紙 製 品 事 業 4,254 ▲3.1％ 18.5％ 4,526 6.4% 18.8% 化成品・包装資材事業 12,618 2.4％ 55.0％ 13,314 5.5% 55.3% 店 舗 用 品 事 業 6,081 1.4％ 26.5％ 6,218 2.3% 25.9% そ の 他 事 業 0 － 0.0% 0 － 0.0% 合 計 22,953 1.1％ 100.0％ 24,059 4.8% 100% 15
Slide 17: 営業利益の増減要因
５．営業利益の増減要因 【連結】 （単位：百万円） 2019年３月期 第２四半期 35 売上増加による利益増加 ＋345 原価率低下による利益増加 ＋59 販管費増加による利益減少 －269 2020年３月期 第２四半期 170 135百万円の増加 16
Slide 18: 財務状況 損益計算書
６．財務状況 ■損益計算書 【連結】 （百万円） 勘 定 科 目 2019年3月期上期 2020年3月期上期 増 減 額 売上高 22,953 24,059 1,106 売上原価 15,854 16,556 701 売上総利益 7,098 7,503 404 物流費 2,012 2,128 116 運 賃 の 値 上 げ 人件費 3,192 3,198 5 その他 1,858 2,006 147 M&Aアドバイザリー費用等 販管費合計 7,063 7,333 269 営業利益 35 170 135 営業外収益 118 127 9 営業外費用 43 39 ▲4 経常利益 110 258 148
Slide 19: 貸借対照表 1
■貸借対照表 １ （抜粋） 【連結】 ＜資産の部＞ （百万円） 勘 定 科 目 2019年3月末① 2019年9月末② 増 減 額②-① 現金及び預金 9,619 9,109 ▲510 納税及び売上債権の増加 受取手形及び売掛金 6,039 6,399 360 たな卸資産 5,604 5,705 100 建物・造作設備・機械設備 4,918 4,777 ▲140 有形リース資産 881 1,011 129 パッケージプラザPOSレジ等 土地 7,549 7,604 55 馬喰横山店の土地取得 ソフトウエア 662 763 101 オムニチャネル等 投資有価証券 457 453 ▲3 保険積立金
Slide 20: 貸借対照表 2
■貸借対照表 ２ （抜粋） 【連結】 ＜負債の部＞ (百万円) （） 勘 定 科 目 2019年3月末① 2019年9月末② 増 減 額②-① 支払手形及び買掛金 2,167 2,275 108 未払法人税等 303 112 ▲190 未払金 846 722 ▲123 長期リース債務 395 538 142 パッケージプラザPOSレジ等 土地再評価繰延税金負債 277 277 － 退職給付に係る負債 1,118 1,151 32 負債合計 6,452 6,499 46 ＜純資産の部＞ （百万円） 勘 定 科 目 2019年3月末① 2019年9月末② 増 減 額②-① 利益剰余金 37,394
Slide 21: キャッシュフロー計算書
■キャッシュフロー計算書 （抜粋） 【連結】 （百万円） 区 分 2019年3月期上期 2020年3月期上期 税金等調整前四半期純利益 156 239 利益の増加 減価償却費 354 357 売上債権の増減額 （▲は増加） 24 ▲360 たな卸資産の増減額（▲は増加） ▲691 ▲100 商品在庫増の減少 仕入債務の増減額 （▲は減少） ▲87 108 法人税等の支払額 ▲403 ▲259 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲922 206 固定資産の取得による支出 ▲498 ▲459 固定資産の売却による収入 ― ― 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲367 ▲610 リース債務の返済に
Slide 22: 配当の状況
７．配当の状況 １株あたり年間配当金 第２四半期 期 末 年 間 円 銭 円 銭 円 銭 2019年３月期 １１ ００ １１ ００ ２２ ００ 2020年３月期（実績） １１ ００ － ２７ ００ 2020年３月期（予想） － １６ ００ (注)2020年3月期(予想)の期末配当金の内訳：普通配当11円00銭、創業100周年記念配当5円00銭 21
Slide 23: Ⅱ. 通期の見通し
Ⅱ. 通 期 の 見 通 し 22
Slide 24: 2020年3月期 通期業績予想
１．２０２０年３月期 通期業績予想 2019年３月期 通期 2020年３月期 通期（予想） 科 目 単位 金 額 前 期 比 金 額 前 期 比 売 上 高 百万円 47,696 1.6% 48,700 2.1% 売 上 総 利 益 百万円 14,807 ▲3.0% 15,400 4.0% 売 上 総 利 益 率 ％ 31.0 -1.5pt 31.4 0.4pt 販 管 費 百万円 14,137 3.0% 14,600 3.3% 営 業 利 益 百万円 670 ▲56.3% 800 19.3% 経 常 利 益 百万円 872 ▲51.1% 1,000 14.6% 親会社株主に帰属する 百万円
Slide 25: 2020年3月期 業績予想の修正
２．２０２０年３月期 業績予想の修正 （百万円） 親会社株主 1株当たり 売上高 営業利益 経常利益 に帰属する 当期純利益 当期純利益 前回発表予想 (Ａ) 49,000 1,000 1,200 760 32円45銭 今回修正予想 (Ｂ) 48,700 800 1,000 600 25円80銭 増減額（Ｂ－Ａ） ▲300 ▲200 ▲200 ▲160 － 増減率（％） ▲0.6 ▲20.0 ▲16.7 ▲21.1 － 前期実績 47,696 670 872 513 21円93銭 24
Slide 26: 2020年3月期 設備投資
３．２０２０年３月期 設備投資 ■ ２０２０年３月期 設備投資 計画 上期実績 約１５.６億 ４．６億 ＜上期実績＞ ・店 舗 投 資 ： ０．７億 ・物 流 投 資 ： １．２億 ・Ｉ Ｔ 投 資 ： ２．６億 ・そ の 他 投 資 ： ０．１億 合 計 ４．６億 25
Slide 27: 2020年3月期 下半期 重点テーマ
４．２０２０年３月期 下半期 重点テーマ １. オムニチャネル政策の推進 ２．店舗売上回復策 ３．「新I-Order」の推進 ４．重点業界営業の推進 ５．粗利益率の改善 ６．物流費増加の抑制 26
Slide 28: 今後の課題と方針
５．今後の課題 と 方針 ■今後の課題と方針 １．新市場の開拓 ２．事業領域の拡大 ３. 環境問題への対応 27
Slide 29: Ⅲ. 質疑応答
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